Flujos de efectivo

1. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ES UN ESTADO FINANCIERO BASICO, QUE PRESENTA Y
ANALIZA TODOS LOS MOVIMIENTOS O EVENTOS DE
UNA EMPRESA DESDE UN PUNTO DE VISTA DEL
EFECTIVO.
BASE TECNICA NIC 7

2. El efectivo comprende tanto la caja como los
depósitos bancarios a la vista.
DEFINICIONES
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto
plazo de gran liquidez, que son fácilmente
convertibles en importes determinados de efectivo,
estando sujetos a un riesgo no significativo de
cambios en su valor.
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de
efectivo y equivalentes al efectivo.

3. Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para
propósitos de inversión o similares, para cumplir los
compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión
financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo,
debe poder ser fácilmente convertible en una cantidad
determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo
insignificante de cambios en su valor. Por tanto, una
inversión así será equivalente al efectivo cuando tenga
vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos desde
la fecha de adquisición.
EQUIVALENTES DE EFECTIVO

4. Actividades de Operación son las actividades que
constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa,
así como otras actividades que no puedan ser calificadas
como de inversión o financiación
DEFINICIONES

5. ACTIVIDADES DE OPERACION
(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación
de servicios;
(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y
otros ingresos;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y
servicios
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;

6. Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento
de la partida propiedades, planta y equipo, puede dar lugar a
una pérdida o ganancia que se incluirá en la ganancia neta.
Sin embargo, los flujos derivados de tales transacciones se
incluirán entre las actividades de inversión.
CONSIDERACIONES IMPORTANTES

7. Actividades de Inversión son las de adquisición y
desapropiación de activos a largo plazo, así como otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes
al efectivo.
Solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de
un activo en el estado de
situación financiera cumplen las condiciones para su
clasificación como Actividades de Inversión.
DEFINICIONES

8. (a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo,
activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los
costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por
la empresa para sus propiedades, planta y equipo;
ACTIVIDADES DE INVERSION
(b) cobros por desapropiación de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos a largo plazo;

9. Actividades de Financiamiento son las actividades que
producen cambios en el tamaño y composición del
capital en acciones y de los préstamos tomados por
parte de empresa.
DEFINICIONES

10. (e) pagos realizados por el arrendatario para reducir el
capital vivo procedente de un arrendamiento
financiero.
ACTIVADES DE FINANCIAMIENTO
(a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros
instrumentos de capital;
(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las
acciones de la empresa;
(d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y
(c) cobros procedentes de la emisión de obligaciones,
préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos
tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;

11. (a) Método Directo,
según el cual se presentan por separado las
principales categorías de cobros y pagos en
términos brutos.
METODOS

12. METODO DIRECTO
CIA. AURORA S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL AL DE 200X
EN QUETZALES
I. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 18,800
Recibido de Clientes 99,900
Pagado a Proveedores y Empleados (40,200)
Otros (40,900)
II. ACTIVIDADES DE INVERSION (43,000)
Compra de Equipo de Tienda (2,500)
Compra de Equipo de Oficina (500)
Compra de Edificios y terrenos (40,000)
III. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 18,000
Venta de acciones 20,000
Prima s/ acciones 4,000
Pago de dividendos (6,000)
Flujo de efectivo del Periodo (6,200)
Flujo de efectivo al inicio periodo 22,300
Flujo de efectivo al final Periodo 16,100

13. METODOS
(b) Método Indirecto
según el cual se comienza presentando la ganancia o
pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego
por los efectos de las transacciones no monetarias,
por todo tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que son la causa de
cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como
de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con
flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de
inversión o financiación.

14. METODO INDIRECTO
CIA. AURORA S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL AL DE 200X
EN QUETZALES
I. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 18,800
Utilida Neta 15,500
Conciliacion de la Utilidad neta y las ope-
raciones que no requirieron de efectivo
Depreciaciones 4,000
Seguros Pagados por Anticipado (gasto) 1,100
I S R 300
Seguros Pagados por Anticipado (1,300)
Cuentas por Cobrar (600)
Mercaderias 1,200
Cuentas por pagar (1,400) 3,300
II. ACTIVIDADES DE INVERSION (43,000)
Compra de Equipo de Tienda (2,500)
Compra de Equipo de Oficina (500)
Compra de Edificios y terrenos (40,000)
III. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 18,000
Venta de acciones 20,000
Prima s/ acciones 4,000
Pago de dividendos (6,000)
Flujo de efectivo del Periodo (25,000)
Flujo de efectivo al inicio periodo 22,300
Flujo de efectivo al final Periodo (2,700)

15. CASO PRACTICO
4. Información adicional
Necesitamos contar con la siguiente información:
1. Balance de Situación del año que estamos trabajando
2. Balance de Situación del año anterior
3. Estado de Resultados del año que estamos trabajando

16. Partida
que
incluya
DOS
cuentas y
una de
ellas es
CAJA Y
BANCOS
Mobiliario Q.50.00
Caja Q. 50.00
NO DEBEN RECLASIFICARSE
PROCEDIMIENTO

17. Partida
que
incluya
TRES O
MAS
cuentas y
una de
ellas es
CAJA Y
BANCOS
Caja Q.50.00
Pérdida en Vta.
De Mobiliario Q.25.00
Mobiliario Q. 75.00
DEBE RECLASIFICARSE LA
PARTE QUE NO REQUIRIÓ
EFECTIVO
Mobiliario Q. 25.00
Pérdida en Vta Mob. Q. 25.00
PROCEDIMIENTO
Pérdida en Vta.
De Mobiliario Q. 25.00

18. Partida que
incluya DOS
O MAS
cuentas y
NINGUNA
de ellas es
CAJA Y
BANCOS
Depreciaciones Q.750.00
Dep. Acum Mobiliario Q.150.00
Dep. Acum Maquinaria Q.600.00
DEBE RECLASIFICARSE
Dep. Acum Mobiliario Q. 150.00
Dep. Acum. Maquinaria Q. 600.00
Depreciaciones Q.750.00
PROCEDIMIENTO

20. EJERCICIOPRACTICOPARAELABORARELESTADODEFLUJO
DEEFECTIVO
Los balances de situación de la empresa LA PRESENTACIÓN S.A., para los
años 2001 y2002, presentan la siguiente información:
BA
LANCE BA
LANCE
2002 2001
ACTIVO
1BA
NCOS 2,000 1,600
2INVERSION30 DIAS 500 0
3CUENTASPORCOBRAR 3,200 3,600
4INVENTA
RIOS 8,000 7,200
5EQUIPO 7,600 6,000
6DEPREC. A
CUM. -1,600 -1,200
19,700 17,200
PA
SIVO
7CUENTASPORPA
GA
R -3,300 -2,000
8GA
STOSPORPA
GA
R -400 -800
9CA
PITAL EN A
CCIONES -10,800 -10,000
10PRIMAS/ACC/ -2,400 -2,000
11UTILIDAD. RETENIDAS -2,800 -2,400
-19,700 -17,200

21. ESTADO DE RESULTA
DOS
Período term
inado en 31/12/02
12VENTA
S -50,000
13COSTO VENTA
S 30,000
Ganancia Bruta en ventas -20,000
14GA
STOS VENTA 6,000
15GA
STOSADMON. 11,000
16DEPREC.Y A
MORTIZ. 600 17,600
17GA
NANC. EJERCICIO -2,400
Información Adicional:
1. Su equipo se depreció en Q. 600.00 durante 2002
2. Se le dio de baja a equipo ya depreciado, que tenía un costo de Q.200.00
3. Se compró equipo con un costo de Q. 1,800.00
4. La ganancia neta del año/02 fue de Q. 2,400.00
5. Se dieron de baja cuentas incobrables por Q. 200.00, cargando la cuenta de
Gastos de Venta
6. Se emitieron yvendieron 20 acciones a Q. 60.00, siendo su valor nominal de
Q. 40.00 c/u.
7. Se decretaron dividendos por Q. 2,000.00durante el año.

22. Se solicita elaborar:
1. Partidas de Reclasificación
2. Hoja de Trabajo para Reclasificación
3. Hoja de Trabajo para elaboración del Estado de Flujo de
Efectivo
4. Estado de Flujo de Efectivo, método Indirecto yDirecto.

23. DEBE HABER DEBE HABER
PARTIDAS
ORIGINALES RECLASIFICADAS
1 DEPRECIACIONES 600
DEPRECIACION ACUM. 600
2 DEPRECIACION ACUM 200
EQUIPO 200
3 EQUIPO 1,800
BANCOS 1,800
1 DEPRECIACION ACUM. 600
DEPRECIACION 600
2 EQUIPO 200
DEPRECIACION ACUM 200

24. DEBE HABER DEBE HABER
PARTIDAS
ORIGINALES RECLASIFICADAS
5 GASTOS DE VENTA 200
CUENTAS POR COBRAR 200
4 UTILIDAD.RETENIDA 2,400
GANANCIA EJERCICIO 2,400
4 GANANCIA EJERCICIO 2,400
UTILIDAD. RETENIDA 2,400
5 CUENTAS POR COBRAR 200
GASTOS DE VENTA 200

25. 6 CAJA Y BANCOS 1,200
PRIMA S/ ACCIONES 400
CAPITAL EN ACCIONES 800
7 UTILIDADES RETENIDAS 2,000
CUENTAS POR PAGAR 2,000
7 CUENTAS POR PAGAR 2,000
UTILIDADES RETENIDAS 2,000
DEBE HABER DEBE HABER
PARTIDAS
ORIGINALES RECLASIFICADAS

26. 1 BANCOS
2 INVERSION 30 DIAS
3 CUENTAS POR COBRAR
4 INVENTARIOS
5 EQUIPO
6 DEPREC. ACUM.
7 CUENTAS POR PAGAR
8 GASTOS POR PAGAR
9 CAPITAL EN ACCIONES
10 PRIMA S/ACC/
11 UTILIDAD. RETENIDAS
12 VENTAS
13 COSTO VENTAS
14 GASTOS VENTA
15 GASTOS ADMON.
16 DEPREC.Y AMORTIZ.
17 GANANC. EJERCICIO
BALANCE
2002
2,000
500
3,200
8,000
7,600
-1,600
-3,300
-400
-10,800
-2,400
-2,800
-50,000
30,000
6,000
11,000
600
2,400
0
DEBE HABER
RECLASIFICACIONES
600
600
200
600 200
2,400
600
2,400
200
200
2,000
2,000
5,400 5,400
BALANCE
AJUST-02
2,000
500
3,400
8,000
7,800
-1,200
-1,300
-400
-10,800
-2,400
-2,400
-50,000
30,000
5,800
11,000
0
0
0
HOJA DE TRABAJO PARA RECLASIFICACIONES

27. BALANCE
AJUST-02
1 BANCOS 2,000
2 INVERSION 30 DIAS 500
3 CUENTAS POR COBRAR 3,400
4 INVENTARIOS 8,000
5 EQUIPO 7,800
6 DEPREC. ACUM. -1,200
7 CUENTAS POR PAGAR -1,300
8 GASTOS POR PAGAR -400
9 CAPITAL EN ACCIONES -10,800
10 PRIMA S/ACC/ -2,400
11 UTILIDAD. RETENIDAS -2,400
12 VENTAS -50,000
13 COSTO VENTAS 30,000
14 GASTOS VENTA 5,800
15 GASTOS ADMON. 11,000
16 DEPREC.Y AMORTIZ. 0
17 GANANC. EJERCICIO 0
0
VARIACION
900
-200
800
1,800
0
700
400
-800
-400
0
-50,000
30,000
5,800
11,000
0
0
0
HOJA DE TRABAJO PARA ELABORACION DEL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
BALANCE
2001
1,600
0
3,600
7,200
6,000
-1,200
-2,000
-800
-10,000
-2,000
-2,400
0

28. Activos
a) Cuando un activo aumenta, disminuye el efectivo
b) Cuando un activo disminuye, aumenta el efectivo
Pasivos
c) Cuando un pasivo aumenta, aumenta el efectivo.
d) Cuando un pasivo disminuye, disminuye el efectivo.
LA BASE DEL EFECTIVO Y SU EFECTO
SOBRE LAS CUENTAS DE ACTIVO Y PASIVO

29. BALANCE BALANCE
AJUST-02 2001
1 BANCOS 2,000 1,600
2 INVERSION 30 DIAS 500 0
3 CUENTAS POR COBRAR 3,400 3,600
4 INVENTARIOS 8,000 7,200
5 EQUIPO 7,800 6,000
6 DEPREC. ACUM. -1,200 -1,200
7 CUENTAS POR PAGAR -1,300 -2,000
8 GASTOS POR PAGAR -400 -800
9 CAPITAL EN ACCIONES -10,800 -10,000
10 PRIMA S/ACC/ -2,400 -2,000
11 UTILIDAD. RETENIDAS -2,400 -2,400
12 VENTAS -50,000
13 COSTO VENTAS 30,000
14 GASTOS VENTA 5,800
15 GASTOS ADMON. 11,000
16 DEPREC.Y AMORTIZ. 0
17 GANANC. EJERCICIO 0
0 0
VARIACION
900
-200
800
1,800
0
700
400
-800
-400
0
-50,000
30,000
5,800
11,000
0
0
0
HOJA DE TRABAJO PARA ELABORACION DEL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
EFECTO S/
EFECTIVO
200
-800
-1,800
0
-700
-400
800
400
0
50,000
-30,000
-5,800
-11,000
0
0
900

30. OPERAC. INVERS. FINANC.
ACTIVIDADES DE
EFECTO S/
EFECTIVO
1 BANCOS
2 INVERSION 30 DIAS
3 CUENTAS POR COBRAR 200
4 INVENTARIOS -800
5 EQUIPO -1,800
6 DEPREC. ACUM. 0
7 CUENTAS POR PAGAR -700
8 GASTOS POR PAGAR -400
9 CAPITAL EN ACCIONES 800
10 PRIMA S/ACC/ 400
11 UTILIDAD. RETENIDAS 0
12 VENTAS 50,000
13 COSTO VENTAS -30,000
14 GASTOS VENTA -5,800
15 GASTOS ADMON. -11,000
16 DEPREC.Y AMORTIZ. 0
17 GANANC. EJERCICIO 0
900
200
-800
-1,800
-700
-400
800
400
50,000
-30,000
-5,800
-11,000
1,500 -1,800 1,200
HOJA DE TRABAJO PARA ELABORACION DEL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

31. LA PRESENTACION S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2002
(METODO INDIRECTO)
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD EJERCICIO 2,400.00
CONCILIACION ENTRE UTILIDAD
Y OPERAC. QUE NO REQ. EFECT.
Depreciaciones 600.00
Cuentas Incobrales 200.00
Aumento ctas por cobrar 200.00
Disminución de Inventario -800.00
Disminución ctas por pagar -700.00
Disminucion gastos por pagar -400.00 -900.00
1,500.00

32. ACTIVIDADES INVERSION
Compra de Equipo -1,800.00 -1,800.00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Venta de acciones 800.00
Prima S/ venta de acciones 400.00 1,200.00
FLUJO EFECTIVO NETO 900.00
FLUJO EFECTIVO AL INCIO AÑO 1,600.00
FLUJO DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 2,500.00
LA PRESENTACION S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2002
(METODO INDIRECTO)
vienen ..Actividades de Operación 1,500.00

33. (METODO DIRECTO)
LA PRESENTACION S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2002
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1,500.00
Efectivo Recibido de Clientes 50,200.00
Efectivo pagado a proveedores -31,900.00
Gastos de venta pagados -5,800.00
Gastos de Admón Pagados -11,000.00
ACTIVIDADES INVERSION -1,800.00
Adquisición de Equipo -1,800.00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Venta de acciones 800.00
Prima S/ venta de acciones 400.00 1,200.00
FLUJO EFECTIVO NETO 900.00
FLUJO EFECTIVO AL INCIO AÑO 1,600.00
FLUJO DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 2,500.00

34. (METODO DIRECTO)
LA PRESENTACION S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2002
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD EJERCICIO 2,400.00
CONCILIACION ENTRE UTILIDAD
Y OPERAC. QUE NO REQ. EFECT.
Depreciaciones 600.00
Cuentas Incobrales 200.00
aumento ctas por cobrar 200.00
Disminución de Inventario -800.00
Disminución ctas por pagar -700.00
disminucion gastos por pagar -400.00 -900.00
1,500.00