ANALISIS FINANCIERO

1. REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD YACAMBÚ
FACULTAD DE HUMANIDADES
PROGRAMA LICENCIATURA EN PSICOLOGÍA
ANALISIS FINANCIERO
Estudiante:
Torres V. Yamiret, HPS-163-00001V
Materia: Formulación Y Evaluación
De Proyectos.
Facilitador: Prof. Ramón Rincones
Marzo 26 de 2020

2. OBJETIVO GENERAL:
Instalar planta de tratamiento de agua potable ozonizada, para recarga de
botellones y tanques, de uso doméstico e industrial, en Tucaní estado Mérida.
OBJETIVOS ESPECIFICOS:
1. Diagnosticar la necesidad de consumo de agua potable ozonizada para
recarga en diversos envases, a precios competitivos.
2. Determinar la factibilidad económica, técnica y operativa, en la
instalación de planta de tratamiento de agua potable ozonizada, para
recarga de botellones y tanques.
3. Establecer planta de tratamiento de agua potable ozonizada, para
recarga de botellones y tanques, de uso doméstico e industrial, en
Tucaní estado Mérida.
FLUJO DE CAJA A CINCO (5) AÑOS
- Estimación De La Producción:
La demanda promedio semanal de las 50 personas encuestadas,
representa 242 botellones, equivalente a 4,82 botellones de consumo
semanal por familia. La Población total del municipio Caracciolo Parra
y Olmedo de Tucaní, es de 27632 habitantes, según el último registro
del Instituto Nacional de Estadística (INE), Censo 2011. Esta cantidad,
dividida entre 5(promedio de integrantes por familia), equivale a 5526
familias, a esta cifra se le resta el 18%, equivalente a 995 familias, que,
según la proyección de la encuesta, no consumen agua potable de
botellón. En total, 4531 familias, consumiendo 4,82 botellones
semanales, representan una venta de 21.839 botellones a la semana,
87.356 botellones mensuales y 1.048.272 botellones al año. Para el

3. primer año, se pretende cubrir el 20% de la demanda, equivalente a
209.654 botellones, cubriendo un 5% adicional cada año.
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝑼𝒏𝒊𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐 =
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝑷𝒓𝒐𝒅𝒖𝒄𝒄𝒊ó𝒏
𝑼𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔 𝑷𝒓𝒐𝒅𝒖𝒄𝒊𝒅𝒂𝒔
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝑼𝒏𝒊𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐 =
𝟏. 𝟐𝟏𝟏. 𝟓𝟔𝟖, 𝟎𝟎 𝑩𝒔.
𝟐𝟎𝟗. 𝟔𝟓𝟒, 𝟎𝟎 𝑩𝒐𝒕𝒆𝒍𝒍𝒐𝒏𝒆𝒔
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝑼𝒏𝒊𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐 = 𝟓𝟕𝟕𝟖, 𝟖𝟗 𝑩𝒔. 𝑪/𝑩𝒐𝒕𝒆𝒍𝒍ó𝒏
𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂 = 𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝑼𝒏𝒊𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐 + % 𝒅𝒆 𝒈𝒂𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒂
𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂 = 𝟓𝟕𝟕𝟖, 𝟖𝟗 𝑩𝒔+ 𝟑𝟎% 𝒈𝒂𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒂𝒔 = 𝟕𝟓𝟏𝟐, 𝟓𝟔
𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂 = 𝟕. 𝟓𝟏𝟑 𝑩𝒔. 𝒑𝒐𝒓 𝒂𝒑𝒓𝒐𝒙𝒊𝒎𝒂𝒄𝒊𝒎𝒂𝒄𝒊ó𝒏
Observación: El precio de venta es bastante bajo, gracias a que no se compra
la materia prima que es el agua.
FLUJO DE CAJA PROYECTADO PARA CINCO (05) AÑOS
𝑰𝑵𝑮𝑹𝑬𝑺𝑶 = 𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂 × 𝑷𝒓𝒐𝒅𝒖𝒄𝒄𝒊ó𝒏 𝑨𝒏𝒖𝒂𝒍
𝑰𝑵𝑮𝑹𝑬𝑺𝑶 = 𝟕. 𝟓𝟏𝟑 𝑩𝑺 × 𝟐𝟎𝟗. 𝟔𝟓𝟒 𝑩𝒐𝒕𝒆𝒍𝒍𝒐𝒏𝒆𝒔
AÑOS
PRECIO DE
VENTA
PRODUCCIÓN
ANUAL
TOTAL INGRESO
POR VENTA (Bs.)
1 7.513,00 209.654 1.575.130.502,00
2 9.090,73 220.137 2.001.203.302,79
3 10.999,78 231.144 2.542.528.796,20
4 13.309,74 242.701 3.230.282.835,57
5 16.104,78 254.836 4.104.074.342,59
TOTAL 1.158.471 13.453.219.779,14

4. COSTOS OPERATIVOS
Descripción 1 2 3 4 5
COSTOS DE SERVICIO
Mano de Obra Directa 180.000.000,00 217.800.000,00 263.538.000,00 318.880.980,00 385.845.985,80
Construcción de Tanquilla 336.000.000,00 - - - -
Insumos para filtros 100.800.000,00 121.968.000,00 147.581.280,00 178.573.348,80 216.073.752,05
material de oficina 6.000.000,00 7.260.000,00 8.784.600,00 10.629.366,00 12.861.532,86
TOTAL COSTO DE
SERVICIOS
622.800.000,00 347.028.000,00 419.903.880,00 508.083.694,80 614.781.270,71
GASTOS DE
Mano de Obra Indirecta 120.000.000,00 145.200.000,00 175.692.000,00 212.587.320,00 257.230.657,20
Servicios Básicos 78.000.000,00 94.380.000,00 114.199.800,00 138.181.758,00 167.199.927,18
Alquiler del Galpón 25.200.000,00 30.492.000,00 36.895.320,00 44.643.337,20 54.018.438,01
Depreciación 71.568.000,00 71.568.000,00 71.568.000,00 71.568.000,00 71.568.000,00
Gastos de Registro y
permisos
168.000.000,00 - - - -
Otros Gastos Administrativos 126.000.000,00 152.460.000,00 184.476.600,00 223.216.686,00 270.092.190,06
TOTAL GASTOS
ADMINISTRACIÓN
588.768.000,00 494.100.000,00 582.831.720,00 690.197.101,20 820.109.212,45
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN
1.211.568.000,00 841.128.000,00 1.002.735.600,00 1.198.280.796,00 1.434.890.483,16
GASTOS DE IMPUESTOS
Impuesto ISLR 30% 109.068.750,60 348.022.590,84 461.937.958,86 609.600.611,87 800.755.157,83
TOTAL GASTOS
FINANCIEROS
1.320.636.750,60 1.189.150.590,84 1.464.673.558,86 1.807.881.407,87 2.235.645.640,99
GASTOS FINANCIEROS

5. - CAPITAL DE TRABAJO
Representa los recursos que requiere la empresa para poder operar.
APORTE PROPIO: 975.840.000,00
- PUNTO DE EQUILIBRIO
COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES
Descripción
COSTOS FIJOS
COSTOS
VARIABLES
Mano de Obra Directa
180.000.000,00
Gastos de fabricación Indirecta
336.000.000,00
Insumos para filtros
100.800.000,00
material de oficina
6.000.000,00
Mano de Obra Indirecta
120.000.000,00
Servicios Básicos
78.000.000,00
Alquiler del Galpón
25.200.000,00
Depreciación
71.568.000,00
Gastos de Registro y permisos
168.000.000,00
Otros Gastos Administrativos
126.000.000,00
TOTAL 1.104.768.000,00
106.800.000,00

6. 𝑃. 𝐸. =
𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂𝑆 𝐹𝐼𝐽𝑂𝑆
𝑃𝑅𝐸𝐶𝐼𝑂 𝑈𝑁𝐼𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂 𝐷𝐸 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴 − 𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝑉𝐴𝑅𝐼𝐴𝐵𝐿𝐸 𝑈𝑁𝐼𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂
COSTO VARIABLE UNITARIO (C.V.U.)
𝐶. 𝑉. 𝑈. =
𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂𝑆 𝑉𝐴𝑅𝐼𝐴𝐵𝐿𝐸𝑆
𝑃𝑅𝑂𝐷𝑈𝐶𝐶𝐼Ó𝑁 𝐴𝑁𝑈𝐴𝐿
𝐶. 𝑉. 𝑈. =
106.800.000 𝐵𝑠.
209 .654 𝐵𝑂𝑇𝐸𝐿𝐿𝑂𝑁𝐸𝑆
= 509,41 Bs./Bot
𝑃. 𝐸. =
1.104.768.000,00 𝐵𝑠.
7.513 𝐵𝑆. −509,41 𝐵𝑠./𝐵𝑜𝑡
𝑃. 𝐸. = 157.743,12 Bot
ANÁLISIS P.E.: Es necesario señalar que el punto de equilibrio es de
157.743,12 Botellones, lo que quiere decir, que a partir de esta cantidad de
botellones vendidos, se han cubierto los costos y comienza a percibirse la
ganancia.
RENTABILIDAD:
- TMAR:
𝑇𝑀𝐴𝑅 = 𝑇𝐴𝑆𝐴 𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝐴 𝐷𝐸𝐿 𝐵𝐶𝑉 ∗ 100
TASA PASIVA DE BCV AÑO 2020= 21%
𝑇𝑀𝐴𝑅 = 0,21

7. - Impuesto Sobre la Renta (ISLR) del 30%.
CALCULO DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA
DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INGRESOS 1.575.130.502,00 2.001.203.302,79 2.542.528.796,20 3.230.282.835,57 4.104.074.342,59
GASTOS 1.211.568.000,00 841.128.000,00 1.002.735.600,00 1.198.280.796,00 1.434.890.483,16
RENTA NETA 363.562.502,00 1.160.075.302,79 1.539.793.196,20 2.032.002.039,57 2.669.183.859,43
TASA ISLR 30% 30% 30% 30% 30%
TOTAL ISLR 109.068.750,60 348.022.590,84 461.937.958,86 609.600.611,87 800.755.157,83

8. - TIR
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
DESCRIPCIÓN 0 1 2 3 4 5
INGRESOS 1.575.130.502,00 2.001.203.302,79 2.542.528.796,20 3.230.282.835,57 4.104.074.342,59
EGRESOS 1.211.568.000,00 841.128.000,00 1.002.735.600,00 1.198.280.796,00 1.434.890.483,16
UTILIDAD BRUTA
363.562.502,00 1.160.075.302,79 1.539.793.196,20 2.032.002.039,57 2.669.183.859,43
ISLR 30%
109.068.750,60 348.022.590,84 461.937.958,86 609.600.611,87 800.755.157,83
UTILIDAD NETA 254.493.751,40 812.052.711,95 1.077.855.237,34 1.422.401.427,70 1.868.428.701,60
DEPRECIACIÓN
71.568.000,00 71.568.000,00 71.568.000,00 71.568.000,00 71.568.000,00
INVERSIÓN
INICIAL 1.020.840.000,00
TOTAL 326.061.751,40 883.620.711,95 1.149.423.237,34 1.493.969.427,70 1.939.996.701,60
Calculo TIR
𝑻𝑰𝑹 = ∑
𝑭𝒏
(𝟏 + 𝒊) 𝒏
𝒏
𝑻=𝟎
= 𝟎
TMAR
INVERSIÓN
INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
21% -1.020.840.000,00 326.061.751,40 883.620.711,95 1.149.423.237,34 1.493.969.427,70 1.939.996.701,60
TIR 0,72

9. Análisis TIR
TIR>0 y TIR>TMAR: Como la TIR (0,72) en mayor que cero (0) y mayor que TMAR (0,21), el proyecto es
aceptable y atractivamente rentable.
- VNP o VAN:
𝑽𝑨𝑵 = −𝟏 + ∑
𝑭𝑵𝑬
(𝟏 + 𝒊) 𝒏
FNE=Flujo Neto de Efectivo
I= tasa de Interés
N= Nº de periodos
CÁLCULO VAN
TMAR
INVERSIÓN
INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
21% -1.020.840.000,00 326.061.751,40 883.620.711,95 1.149.423.237,34 1.493.969.427,70 1.939.996.701,60
VAN 2.641.446.199,29
Análisis VAN:
Como el VAN (2.641.446.199,29) es mayor que cero(VAN>0), el proyecto es aceptable.

10. - PRI
𝑷𝑹𝑰 =
( Inversión inicial ∗ 60 meses)
𝑰𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐 𝑵𝒆𝒕𝒐 𝒂𝒍 𝟓𝒕𝒐 𝒂ñ𝒐
CÁLCULO PRI
INVERSIÓN
INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1.020.840.000,00 1.575.130.502,00 2.001.203.302,79 2.542.528.796,20 3.230.282.835,57 4.104.074.342,59
PRI 14,92
ANÁLISIS PRI:
PRI= 14,92 meses=15 meses
El periodo de recuperación de la inversión es de 15 meses, es decir, que la inversión inicial se recupera finalizando
el primer trimestre del segundo año proyectado.

11. - B/C
Factor Beneficio-Costo: Sumatoria Beneficios/Sumatoria de Costos
ANÁLISIS B/C:
La relación beneficio costo del proyecto es de 1,68, cuando el B/C es mayor que 1, quiere decir que el valor
de los beneficios es mayor a los costos; por cada unidad monetario invertida, se tendrá un retorno del capital invertido,
y una ganancia de 0,68, siendo el proyecto aceptable.
CÁCULO DE B/C
AÑO INERSIÓN INICIAL BENEFICIOS COSTOS
0 1020840000
1 1575130502 1211568000
2 2001203303 841128000
3 2542528796 1002735600
4 3230282836 1198280796
5 4104074343 1434890483
BENEFICIOS ACTUALIZADOS Bs.7.193.049.855,11 VAN DE BENEFICIOS
COSTOS ACTUALIZADOS Bs.3.254.034.946,14 VAN DE COSTOS
COSTOS ACTUALIZADOS+INVERSION INIC Bs.4.274.874.946,14
B/C 1,68