1. 20/05/2011
POLÍTICA MONETARIA Y FINANCIERA CARMEN Mª DÍAZ
LICENCIATURA DE ECONOMÍA RUBÉN CAPILLA

2. ÍNDICE
 Introducción
• Capital
 Medidas microprudenciales
• Liquidez
• Prociclicidad
 Medidas macroprudenciales
• Riesgo
Sistémico
 Conclusiones

3. 1.1. ¿QUÉ ES EL COMITÉ DE
SUPERVISIÓN BANCARIA DE BASILEA?
Foro de cooperación continua en materia de
supervisión bancaria que intenta promover y
reforzar las prácticas de supervisión y gestión
del riesgo a escala mundial.
Forma parte del Banco de Pagos
Internacionales (fundado en 1930), donde se
encuentra su Secretaria General.
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

4. CREACIÓN DEL COMITÉ
1974 por los gobernadores del G-10,
consecuencia de:
la creciente internacionalización de la banca
la divergencia entre países respecto a la
regulación.
OBJETIVO 1: Restaurar confianza y estabilidad
del sistema financiero internacional (deteriorado
por el cierre del Bankhaus Herstatt)
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

5. ÓRGANO DE GOBIERNO
Grupo de Gobernadores de Bancos Centrales y
Jefes de Supervisión (ajenos al Banco Central)
Presidente: Nout Wellink
Secretario General: Stefan Walter
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

6. COMPONENTES
G-10 RESTO
Arabia Saudita
Bélgica Argentina
Australia
Canadá Brasil
EE.UU China
Francia Corea
España
Italia Hong Kong
Japón India
Países Bajos Indonesia
Luxemburgo
Reino Unido México
Suecia Rusia
Suiza Singapur
Sudáfrica
Alemania Turquía

7. 1.2. BASILEA III
Programa de reformas internacionales diseñado a
raíz de la crisis financiera internacional que afloró
las deficiencias del sector bancario
¡¡NO SON NORMAS SINO
RECOMENDACIONES!!
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

8. DOS VERTIENTES
Microprudencial
• reforzar la regulación
de cada banco
• reducir riesgos del
Macroprudencial
conjunto del sistema
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

9. MEDIDAS
• Mejorar la calidad del • Introducir un coeficiente de
capital apalancamiento
internacionalmente
• Incrementar la cobertura armonizado
del riesgo
• Endurecer proceso de
• Elevar los requerimientos supervisión y aumentar la
mínimos de capital transparencia
• Fomento de la • Establecer coeficientes
acumulación de capital en mínimos de liquidez a c/p y
épocas de expansión a l/p
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

10. PALABRAS CLAVE
 Capital Ordinario: el de máxima calidad, lo que se
denominaba “Core Capital” y ahora “Common Capital”.
 Capital Nivel 1 (Tier 1): Capital ordinario + otros
instrumentos financieros admisibles en base a criterios más
estrictos.
 Capital Total: Tier 1 + otros activos (deuda soberana).
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

11.  Colchón de conservación: se dota con capital ordinario,
después de deducciones, y su fin es garantizar que los
bancos mantengan una partida de capital específica con la
que absorber pérdidas durante períodos de tensión
económica y financiera.
 Colchón anticíclico: proteger al sistema bancario frente a
períodos de crecimiento excesivo del crédito agregado, y se
aplicará como extensión del anterior.
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

12. 2. MEDIDAS DE REFORMA
MICROPRUDENCIALES
Regulación
rigurosa
Mejoras
Gestión y supervisión
Capital
del riesgo
Liquidez
Transparencia
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

13. 2.1 CAPITAL
Antes de la
• Insuficiencia de Capital de calidad alta
crisis
• Recomposición de las bases de capital
Durante la ordinario
crisis
Mayor calidad de capital 
mayor capacidad para absorber
pérdidas
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

14. a) Calidad y nivel de la base de
capital
Exigir que los ajustes reguladores (armonizados
internacionalmente) se deduzcan del capital ordinario y no
del capital de Nivel 1 o de Nivel 2, como hasta ahora.
Impedir que entidades con escaso capital ordinario
tangible muestren altos coeficientes de capital de
Nivel 1.
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

15. b) Cobertura del riesgo y
aumento del nivel de capital
Los bancos no eran conscientes del volumen de
riesgo que asumían
No reflejado ni dentro ni fuera del balance
Insuficiencia de capital
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

16. MEJORAS PARA LA COBERTURA DE RIESGO
Mayores ponderaciones por riesgo para las posiciones
de retitulización y aumento de los requerimiento de
capital (vehículos fuera de balance)
Exigencia de análisis más rigurosos
Aumento del capital regulador
Capital ordinario mínimo: 2%  4,5%
Colchón de conservación (2,5%) eleva el anterior al 7%
Capital del nivel 1: 4%  6%
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

17. c) Contención del
apalancamiento
MODERAR EL EXCESIVO APALANCAMIENTO
Nuevo coeficiente de apalancamiento independiente del nivel
de riesgo.
Desde 2013: Coeficiente de apalancamiento de Nivel
1 mínimo del 3% que incluirá las exposiciones dentro
y fuera del balance y los instrumentos derivados.
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

18. 2.2. LIQUIDEZ
la escasez de
liquidez generó
tensiones en
instituciones
individuales y en
el conjunto del
sistema
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

19. a) Estándares internacionales de
liquidez y vigilancia supervisora
Mayor flexibilidad de los bancos (financiación a
c/p)
Paliar desajustes estructurales de liquidez
Coeficiente de cobertura de liquidez:
mantener suficientes activos líquidos de alta
calidad para soportar un escenario de
financiación alterada
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

20. 2.3. GESTIÓN Y SUPERVISIÓN
DEL RIESGO
El Comité revisó el
proceso del examen
supervisor del Segundo
Pilar para paliar
deficiencias notables en la
gestión del riesgo de las
entidades bancarias
destapadas durante la
crisis financiera
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

21. El Comité reforzó:
· Gestión del riesgo de liquidez · Prácticas de remuneración
adecuadas
· Prácticas de valoración
· Gobierno corporativo
· Pruebas de tensión
· Colegios de supervisores
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

22. 2.4. DISCIPLINA DE MERCADO
Deficiencias e incoherencias en
la información
Revisar actuales Divulgar todos
requerimientos los elementos
Información
del Tercer Pilar de la base de
clara, completa
(posiciones capital
y puntual sobre
titulización y regulador y las
sus prácticas
patrocinio de deducciones
remunerativas
vehículos fuera aplicadas
de balance) (página web)
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

23. 3. MEDIDAS DE REFORMA
MACROPRUDENCIALES
Paliar la prociclicidad
Aumentar la resistencia
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

24. Afrontar:
• riesgos • riesgo moral
derivados
entre bancos
internacionales
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

25. 3.1. TRATAMIENTO DE LA
PROCICLICIDAD
Medidas de reforma
Colchones de capital
Provisionamiento
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

26. a) Colchones de capital
Acumulación de “colchones” de
capital
• Exigencia de un colchón de conservación
del capital del 2,5%
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

27. • Colchón anticíclico
Entre 0% y 2,5 %
Colchón anticíclico + Colchón
conservación  afrontar
posibles pérdidas
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

28. b) Provisionamiento
Desarrollo de unos principios orientadores
Ajustes de valoración
Provisiones para incobrables
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

29. 3.2. Riesgo sistémico y
conectividad
La excesiva interconexión
entre los bancos  Propagó
las perturbaciones del
conjunto del sistema
Elaboración de una propuesta
Medidas Medidas
Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales
Macroprudenciales

30. Análisis de otras medidas para
mitigar los riesgos o
externalidades
Medidas Medidas
Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales
Macroprudenciales

31. MEDIDAS
1. Incentivos de capital para utilizar en
operaciones con derivados
2. Mayores requerimientos de capital:
·Actividades negociación
·Exposiciones mutuas
3. Introducción requerimientos liquidez
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

32. a) Capital contingente
Propuesta  tipo de deuda “especial” que se
convierte automáticamente en acciones ordinarias
cuando el capital regulatorio se agote
Potenciará la implicación del
sector privado en la resolución
de futuras crisis bancarias,
atemperando así el riesgo
moral.
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

33. b) Resolución de bancos
transfronterizos
 Elemento crucial para paliar el riesgo
sistémico y el problema de las entidades
demasiado grandes para quebrar
 Publicación de marzo de 2010: “Report and
Recommendations of the Cross-border Bank
Resolution Group”: conjunto de medidas
prácticas para mejorar la gestión de crisis en
bancos transfronterizos y su eventual resolución
(aprobado por los líderes del G-20)
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

34. 4. CONCLUSIONES
Impacto económico a medio plazo:
El PIB disminuiría en torno a un 0,19%
La tasa de crecimiento
anual sólo se reduciría
en promedio 0,04
puntos porcentuales
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

35.  Impacto económico a largo plazo:
Beneficios económicos al elevar los
requerimientos mínimos de
capital
liquidez
(menor probabilidad de crisis financieras)
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

36.  En términos de producto:
Beneficios superiores a los posibles costes
Se estima que por cada punto porcentual
que la probabilidad anual de una crisis, se
obtiene un beneficio anual esperado que oscila
entre el 0,2% y el 0,6% del producto.
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

37.  Desde el inicio de la crisis:
los bancos han desplegado importantes
esfuerzos para elevar sus niveles de capital
 pero los grandes bancos necesitarán, en
conjunto, un volumen significativo de capital
adicional para satisfacer estos nuevos
requerimientos
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

38.  Suave proceso de transición.
El Comité de Basilea:
vigilará estrechamente el impacto y
comportamiento de las nuevas normas
analizará sus repercusiones
resolverá consecuencias imprevistas
Medidas Medidas
Introducción Conclusiones
Microprudenciales Macroprudenciales

39. Fuente: La respuesta del Comité de Basilea a la crisis financiera: informe al G-20
• Las áreas sombreadas indican periodos de transición.
• Todas las fechas se refieren a 1 de enero.

40. ¡GRACIAS POR SU ATENCIÓN!