1. UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
LA GESTION DEL RIESGO CREDITICIO Y SU INFLUENCIA EN EL
NIVEL DE MOROSIDAD DE LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y
CRÉDITO TRUJILLO.
http://www.slideshare.net/
http://www.slideshare.net/vanizh/riesgo-crediticio-cmac-trujillo-15150407#
http://www.youtube.com/watch?v=2l8JgOXT24I&feature=youtu.be
GRUPO:
Nombre y Apellidos Nota Nota E.I Promedio
T.G
Milagros Núñez Lozada
(COORDINADORA)
Cristian Castillo Montero
Vania Cedamanos Valderrama
Diana Pazo Pazo
Guillermo Vargas Terán
Sonia Vásquez Grados
DOCENTE:
Dr. Jenry Hidalgo Lama
Trujillo, Noviembre 2012
0

2. INDICE
INTRODUCCION
RESUMEN
I. DATOS GENERALES
1.1. Información del Sector Industrial 05
1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa 05
1.1.1.1. Misión de la empresa 05
1.1.1.2. Visión de la empresa 05
1.1.1.3. Análisis FODA de la empresa 05
1.1.2. Entorno 06
1.1.2.1. Principales competidores 06
1.1.2.2. Principales Proveedores 06
1.1.2.3. Mercado 07
1.1.2.4. Clientes 11
1.1.2.5. Entorno económico 12
1.2. Descripción General de la Empresa 15
1.2.1. Descripción general de la Empresa 15
1.2.2. Organización de la Empresa (Organigrama) 17
1.2.3. Descripción del Área de Riesgos 18
1.3. Proceso Productivo 18
1.3.1. Principales productos o servicios 18
1.3.2. Materia prima: Las Captaciones 20
1.3.3. Proceso de otorgamiento de crédito 21
II. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
2.1. Marco Referencial 25
2.1.1. Marco Teórico 25
2.1.2. Antecedentes 27
2.2. Problema 28
2.3. Objetivos 28
2.4. Hipótesis 28
2.5. Desarrollo 28
2.5.1. Resultados 28
2.5.2. Análisis de Resultados 31
1

3. 2.5.2.1. Por Objetivos 31
2.6. Conclusiones 34
2.7. Recomendaciones 35
BIBLIOGRAFIA
ANEXOS
2

4. INTRODUCCION
Las instituciones financieras son organizaciones especializadas en la acumulación de capitales y
transferencias por medio de préstamos. La CMAC Trujillo es una de las cajas más conocidas en el
mercado financiero basada en operaciones de captación de ahorro y otorgamiento de crédito.
El riesgo de crédito es el tipo de riesgo más importante al que debe hacer frente cualquier entidad
financiera. Un indicador de este riesgo es el nivel de morosidad de la entidad; es decir, la
proporción de su cartera que se encuentra en calidad de incumplimiento.
La morosidad se ha constituido en la principal causa de las dificultades que han sufrido algunos
sistemas financieros y ciertas entidades de tamaño considerable. Así, una elevada cartera morosa
es un serio problema que compromete tanto la viabilidad de la institución a largo plazo como la
del propio sistema.
En vista de la importancia de este indicador, se describe cómo influye la gestión del riesgo
crediticio en el nivel de morosidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo. Esto nos
permitirá identificar el nivel de morosidad de la empresa y así mismo anticipar y minimizar los
efectos de los riesgos.
El presente informe se estructura de la siguiente forma. En la primera sección, exponemos el
ámbito general de la empresa en estudio. En la segunda sección, se expone principalmente el
trabajo de investigación partiendo de la formulación del problema, el establecimiento de objetivos
y la determinación de la hipótesis. En la tercera sección, se presenta y analiza los resultados de la
investigación. Finalmente, se presentan las conclusiones y recomendaciones.
3

5. RESUMEN
En esta investigación tenemos la intención de dar a conocer cómo influye la
gestión del riesgo crediticio en el nivel de morosidad de la Caja Municipal de
Ahorro y Crédito Trujillo
La recolección de la información se efectuó a través de una entrevista. La
evaluación constó de dos bloques, el primero fue Detallar el sistema de gestión
del riesgo de crédito y el segundo bloque Identificar el nivel de morosidad de la
empresa. Respecto a la recolección de información, los resultados mostrados
provienen de la entrevista realizada al Gerente de Riesgos de la Caja Municipal de
Ahorro y Crédito Trujillo ubicada en Jr. Pizarro 460
Como resultado se pudo concluir que la gestión del riesgo crediticio influye
positivamente en el nivel de morosidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito
Trujillo
4

6. 1. DATOS GENERALES.
1.1. Información del Sector Industrial.
1.1.1.Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa.
1.1.1.1 Misión de la empresa:
Brindar soluciones financieras en forma rápida y oportuna a los clientes,
con un equipo humano orientado hacia la excelencia para el desarrollo
económico y social del país.
1.1.1.2 Visión de la empresa
Ser la mejor institución microfinanciera ágil y confiable en la generación
de valor para nuestros clientes, colaboradores y accionistas.
1.1.1.3 Análisis FODA de la empresa
Fortalezas
Adecuados niveles de requerimiento patrimonial.
Buen posicionamiento regional.
Conocimiento del mercado de pequeña empresa MES.
Debilidades
Elevado nivel de morosidad en el portfolio de créditos.
Bajo crecimiento de sus colocaciones.
Alta rotación del personal, incluso de los miembros de la Gerencia
Mancomunada,
Limitado respaldo patrimonial del accionista.
Oportunidades
Fortalecimiento de sus sistemas informáticos.
Desarrollo de nuevos productos.
Búsqueda de alianzas estratégicas con otras instituciones.
Reducido nivel de bancarización a nivel nacional.
Amenazas
Mayor competencia en su segmento de mercado.
Sobreendeudamiento de los clientes.
Injerencia política en las decisiones de la Caja.
5

7. 1.1.2.Entorno
1.1.2.1. Principales competidores
Los principales competidores que tiene la Caja Municipal de Ahorro y
Crédito de Trujillo, son:
Mi Banco: Es el primer banco peruano, líder en micro-finanzas, que
asume la responsabilidad de concentrar sus esfuerzos en el apoyo
financiero a la micro y pequeña empresa y a los sectores de menores
recursos económicos en el Perú.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura:Brinda servicios
financieros con eficiencia, oportunidad y competitividad, tanto a
pequeñas y micro empresas (PYMES) como a familias que
normalmente no tienen acceso al sistema bancario fomentando su
desarrollo auto sostenible, cimentado en el ahorro y el esfuerzo
propio.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana: Institución
microfinanciera rentable, orientada a ofrecer servicios oportunos y
de calidad, a las pequeñas y microempresas de los sectores
productivos, comercio y servicios. - Sectores agrícolas, agropecuario
y agroindustrial. - Unidades familiares, sociales e institucionales. -
Sectores poblacionales de ingresos medios y bajos - Sectores
poblacionales que no tienen acceso al sistema financiero tradicional.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa: Institución
financiera líder dentro del sistema de cajas municipales del Perú, sin
fines de lucro, creada con el objetivo estratégico de constituirse en
un elemento fundamental de descentralización financiera y
democratización del crédito.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo: Institución que
brinda a sus clientes acceso a soluciones financieras integrales, a
través de un servicio rápido y de buen trato, con colaboradores
comprometidos.
1.1.2.2. Principales Proveedores.
COFIDE: La Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE S.A.)
es una empresa de economía mixta que cuenta con autonomía
administrativa, económica y financiera. Su capital pertenece en un
98.7% al Estado peruano, representado por el Fondo Nacional de
Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE),
6

8. dependencia del Ministerio de Economía y Finanzas, y en un 1.3% a
la Corporación Andina de Fomento (CAF).
Se desempeña exclusivamente en las funciones de un banco de
desarrollo, canalizando los recursos que administra únicamente a
través de las instituciones supervisadas por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (SBS).
Banca Múltiple: Consiste en la captación de recursos del público a
través de la realización de operaciones en razón de las cuales
asumen pasivos a su cargo para su posterior colocación entre el
público mediante las operaciones activas.
Banco de la Nación: Es el banco que representa al Estado peruano en
las transacciones comerciales en el sector público o privado, ya sea a
nivel nacional o extranjero. Se rige por su Estatuto, por la Ley de la
Actividad Empresarial del Estado y supletoriamente por la Ley
General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros.
Es objeto del Banco administrar por delegación las subcuentas del
Tesoro Público y proporcionar al Gobierno Central los servicios
bancarios para la administración de los fondos públicos.
ICO: Es el Instituto de Crédito oficial que tiene como principales
objetivos sostener y promover aquellas actividades económicas que
contribuyan al crecimiento y a la mejora de la distribución de la
riqueza nacional y en especial, aquéllas que, por su trascendencia
social, cultural, innovadora o ecológica, merezcan una atención
prioritaria. Estos objetivos son llevados a cabo por el ICO en su doble
función de Entidad de Crédito Especializada y Agencia Financiera del
Estado. De esta manera, apoya los proyectos de inversión de las
empresas españolas, para que sean más competitivas y contribuyan
al progreso económico de nuestro país.
1.1.2.3. Mercado
El sistema financiero peruano a junio del 2012, está compuesto por 66
instituciones financieras: 16 bancos, 10 empresas financieras, 13 Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC), 11 Cajas Rurales de Ahorro y
Crédito (CRAC), 11 Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa
(EDPYMES), 2 Empresas de Arrendamiento Financiero (conocidas como
compañías de leasing), 1 Empresa de Factoring y 2 Empresas
Administradoras Hipotecarias (EAH). Además existe una cantidad de
entidades no reguladas por la SBS, como son las ONG que ofrecen
financiamiento de créditos y las Cooperativas de Ahorro y Crédito
7

9. (COOPAC), estas últimas supervisadas por la Federación Nacional de
Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (FENACREP).
El sistema financiero peruano se caracteriza por estar adecuadamente
regulado, no solo por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP –SBS,
sino también por la Superintendencia del Mercado de Valores – SMV y
Banco Central de Reserva - BCR en cuanto a lo que les compete, con
disposiciones que promueven alcanzar los mejores estándares en cuanto a
calidad de cartera, respaldo patrimonial y transparencia de información.
Ello sumado a la favorable situación económica nacional, marcada por la
creciente demanda interna, el crecimiento de las inversiones y la
estabilidad política y fiscal, se refleja en los positivos resultados e
indicadores financieros obtenidos por el sistema financiero, lo cual atrae la
participación de nuevos competidores de mercado, en línea con la
especialización de operaciones observada en los últimos periodos entre las
instituciones financieras, como es el caso de: banca de consumo vinculada
a negocio retail, bancos y entidades de microfinanzas, bancos de comercio
exterior, e instituciones especializadas en créditos solidarios y negocios de
inclusión, entre otros.
Entre los nuevos participantes en el mercado financiero peruano debe
mencionarse el inicio de operaciones del Banco Cencosud de Chile, de la
CRAC Incasur de capitales locales (Grupo Inca) y de la Edpyme Inversiones
La Cruz, o de la adquisición de operaciones ya existentes, como es el caso
del Banco Compartamos de México que adquirió la operación local de
HSBC (en simultaneo con las de Colombia, Paraguay y Uruguay).
Además, otras importantes instituciones financieras internacionales, como
Industrial and Commercial Bank of China – ICBC, el Banco Itau de Brasil y
Bancolombia, han anunciado su posible próximo ingreso al mercado
peruano.
Las operaciones en nichos específicos y el ingreso de nuevos participantes
al mercado peruano, permite señalar tendencias e indicios hacia la
diversificación y desconcentración, frente a una marcada concentración
siempre existente entre los cuatro principales bancos (BCP,
BBVA,Scotiabank e Interbank), que en conjunto representaron a junio del
2012, 74.23% del total de activos registrados por el sistema bancario,
ascendente en total a S/. 237.26 mil millones. Estos cuatro bancos
concentraron 72.19% de la cartera bruta de colocaciones directas, 73.92%
de los depósitos totales y 67.96% del patrimonio del sistema financiero en
dicho periodo (72.38%, 74.55% y 69.03% al cierre del 2011,
respectivamente).
8

10. En el mercado peruano, es de destacar la importancia que han adquirido
las operaciones en microfinanzas, confirmadas principalmente por
Mibanco, las cajas Municipales, las Cajas Rurales, las EDPYMES y otras
empresas financieras especializadas, alguna de ellas entidades asociadas a
los principales bancos del país: Financiera CrediScotia de Scotiabank,
Financiera Edyficar del banco de Crédito-BCP y Caja Nuestra Gente y
Financiera Confianza de la Fundación BBVA(a ser fusionadas
próximamente en una sola entidad: Bank Confianza)
Las colocaciones brutas de créditos a pequeñas y microempresas han
representado 18.00% del total de colocaciones brutas directas del sistema
financiero a junio del 2012, mientras que al cierre del ejercicio 2005
representaron solo 8.72% del total de las colocaciones, registrando un
crecimiento promedio anual de 30.9% en los últimos ejercicios (2005-
2011).
Los créditos a actividades empresariales no minoristas (corporativos,
grandes y medianas empresas) continúan representando la parte más
importante de la cartera de créditos, con un crecimiento constante que se
refleja en una tasa de crecimiento ponderada anual de 12.87% en los
últimos años, pero su participación relativa muestra una clara tendencia
decreciente (48.97% a junio del 2012, 50.27% a diciembre del 2011,
52.20% a diciembre del 2010 y 56.85% a diciembre del 2009).
9

11. La cartera de créditos de banca personal representa 33.04% del total de
créditos del sistema financiero nacional a junio del 2012 (S/. 52.08 mil
millones), con un crecimiento promedio anual de 16.5% en los últimos
cinco ejercicios (2006-2011), impulsando principalmente por el creciente
consumo de la clase media, que viene registrando mejores ratios de
empleo y mayor en niveles de ingreso familiar, y por tanto, mayor
capacidad de endeudamiento crediticio y de consumo, que se refleja en
niveles crecientes de penetración bancaria, y con ello, acceso a nuevos y
más diversos medios de financiamiento, ya sea por medio de créditos de
consumo directo, créditos a través de tarjetas de crédito y de créditos
hipotecarios.
Los créditos hipotecarios muestran un continuo crecimiento apoyadas en
los programas impulsados por el Estado Peruano a través del Fondo
Mivivienda, que permiten el acceso a créditos hipotecarios de los
segmentos económicos.
El desempeño de la cartera crediticia tiene una correlación positiva con el
comportamiento de la economía nacional, de modo que la reactivación
económica y el dinamismo de la demanda interna observado en los
últimos periodos se refleja en un efectomultiplicador en las colocaciones
con ratios entre 2.5 y 3.0 veces el crecimiento de PBI Global. De este
modo, luego de la crisis financiera internacional ocurrida a fines del 2008,
en el ejercicio 2009 las colocaciones directas totales del sistema financiero
peruano crecieron solo 3.23% con un ratio de crecimiento del PBI de
0.80%, mientras que en los dos años posteriores las colocaciones totales
crecieron 19.47% y 17.56%, frente a crecimientos de 8.78% y 6.92% del
PBI, respectivamente. Para el ejercicio 2012, se proyecta un crecimiento
de la economía nacional de alrededor de 6.0%, con lo que el sistema
financiero continuaría mostrando un desempeño similar al alcanzado en el
ejercicio 2011.
10

12. La principal fuente de fondeo de las colocaciones corresponde a la
captación de depósitos y dentro de ellos, los depósitos de personas
naturales tienen un peso importante, gracias a la diversidad de opciones
de depósitos con que cuenta el mercado.
Si bien la captación de depósitos muestra una tendencia creciente, en los
últimos periodos el ratio de crecimiento ha sido menor, explicado
principalmente por la reducción en las tasas de interés pasivas por efecto
de la coyuntura internacional, que determina que los depositantes
busquen otras alternativas de inversión y rentabilidad.
La captación de depósitos continúa mostrando también su concentración
en la banca comercial, y al igual que en el caso de la cartera de créditos,
presenta una alta concentración entre los cuatro principales bancos.
Ante el menor ritmo de crecimiento de los fondos del público, la
estructura de fondeo del sistema financiero peruano ha variado
marginalmente, para dar mayor participación a la emisión de valores en el
mercado de capitales local, e incluso internacional por parte de los
principales bancos.
Y es así que el sistema financiero peruano presenta perspectivas positivas
para el mediano plazo, vinculadas a las proyecciones de crecimiento
económico nacional que se espera fluctúe alrededor de 6.0% anual en los
próximos años – lo que puede generar un efecto expansivo de hasta 3
veces en el sistema financiero- , todo ello respaldado por los sólidos
indicadores macroeconómicos nacionales y la estabilidad política y fiscal
confirmada por el actual gobierno, que mantiene los lineamientos
económicos generales de periodos anteriores de probado éxito, así como
de las oportunidades que se observan a partir de una penetración de
servicios bancarios inferior a la de otros países de la región.
1.1.2.4. Clientes
Los principales clientes que tiene la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de
Trujillo, son:
Corporaciones
Mediana Empresa
Pequeñas Empresas
Microempresas
Personas Naturales
11

13. 1.1.2.5. Entorno económico
En el primer semestre de 2012, el crecimiento del PBI sufrió una
desaceleración relativa en relación al mismo periodo del año anterior,
aunque se mantuvo en 6.00%. Esto último se sustenta en la dinámica
registrada en las exportaciones, así como en la inversión tanto por parte
del sector privado como público (+14.80%, +13.70% y +36.90%
respectivamente). El Banco Central de Reserva proyecta un crecimiento
del PBI para el presente ejercicio de 5.80%, el mismo que estaría
sustentado principalmente en la dinámica de las inversiones por parte del
sector público.
No obstante lo anterior, riesgos externos podrían afectar la economía, no
solo por una menor demanda de algunos bienes, sino también por la
fluctuación en el precio de los commodities.
Tras casi un año en el cargo, el actual Presidente de la República ha
demostrado querer mantener un modelo de política económica ortodoxa,
mientras realiza progresos en la implementación de programas sociales
dirigidos a la reducción de la pobreza. Aumentos en los gastos públicos
para dichos programas sociales hacen poco probable un deterioro de las
cuentas fiscales debido a que se espera que los ingresos del Gobierno
aumenten relativamente con respecto al PBI, producto de los nuevos
esquemas de regalías aprobados el año pasado y a las reformas destinadas
a expandir la base tributaria. En el plano fiscal, se destaca el anuncio de
una nueva medida de estímulo fiscal que se enfoca en apoyar a los
exportadores de pequeñas y medianas empresas. Esto se une a las
medidas antes aprobadas para limitar el impacto de la desaceleración
económica mundial. Para el presente ejercicio, se esperaría un superávit
fiscal en línea con el compromiso de una política prudente reafirmada por
el Gobierno.
12

14. Balanza Comercial
Si bien las exportaciones presentaron un dinamismo positivo en el primer
trimestre de 2012, existió un comportamiento dispar entre las
exportaciones tradicionales y no tradicionales. En tal sentido, las primeras
se incrementaron en 17.20%, destacando el aumento del volumen
exportado de harina de pescado, café, hierro, cobre, y plomo. En el caso
de las exportaciones no tradicionales, éstas crecieron en 10.20%, por
debajo del crecimiento observado en el 2011 (20.20%). Se estima que para
el cierre del presente ejercicio el volumen de exportaciones se incremente
en 5.40%, apoyado en mayores niveles de cobre exportado producto de la
entrada en operación de la ampliación de Antamina, el mismo que a su vez
se vería compensado por menos envíos de oro y de textiles.
Con referencia a la importaciones, se espera un crecimiento de 8.40% en
volumen para el presente ejercicio, impulsado por las mayores
importaciones de bienes de capital, en contraparte se espera un menor
volumen de importaciones de insumos industriales y petróleo. Producto de
lo anterior, se esperaría cerrar el presente ejercicio con un superávit
comercial de US$6.7 millones.
Tipo de cambio
En lo que va del 2012, la aparición del Nuevo Sol en relación al Dólar
Estadounidense ha llegado a niveles más altos de los últimos 10 años,
registrando igualmente, desde marzo, una mayor volatilidad, sustentada
13

15. en la crisis de la Zona Euro e incertidumbre sobre la recuperación de la
economía norteamericana.
Las Reservas Internacionales Netas – RIN, totalizaron US$55, 789 millones
al término del primer trimestre de 2012, situación que ha permitido al
BCRP realizar intervenciones ara atenuar fluctuaciones abruptas en el tipo
de cambio. Cabe indicar que el nivel de reservas continúa creciendo,
alcanzando al cierre de junio de 2012 los US$57,225 millones.
Inflación
En términos de inflación, medido por la variación porcentual del IPC de
Lima Metropolitana, este continúa su desaceleración desde diciembre de
2011 (variación de 4.70% comparado con el año anterior). A pesar de que
la inflación a mayo de 2012 bajó a 4.10%, esta se mantiene todavía por
encima del rango meta establecido por el BCRP. La evolución registrada se
sustenta principalmente en el menor incremento registrado en los precios
de los alimentos, principalmente de aquellos importados.
14

16. El BCRP mantuvo la tasa de referencia en 4.25%, decisión que considera el
impacto que tendría sobre la inflación futura los menores términos de
intercambio, así como el menor crecimiento estimado de la economía
mundial en un contexto de elevada incertidumbre derivada de la crisis que
afrontan los países de la Zona Euro. Asimismo, como se mencionó en el
párrafo anterior, el BCRP estima que la inflación converja al rango meta en
los siguientes meses como consecuencia de la reversión de los choques de
oferta.
1.2. Descripción General de la Empresa.
1.2.1. Descripción general de la Empresa.
La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A (Caja Trujillo), inició sus
operaciones el 12 de noviembre de 1984 con el objeto de constituirse en un
elemento fundamental de la descentralización y democratización del crédito en la
región, así como fomentar el desarrollo de la micro y pequeña empresa. Dentro de
estos lineamientos, la Caja Trujillo estableció como su misión el brindar a sus clientes
soluciones financieras de forma rápida y oportuna, en base a un equipo humano
orientado a la excelencia para el desarrollo económico y social del país. Asimismo, su
visión es constituirse en la mejor institución microfinanciera, ágil y confiable para
generar valor a sus clientes, colaboradores y accionistas.
Caja Trujillo, desarrolla los siguientes productos y servicios:
Depósitos: de ahorro, de ahorro con órdenes de pago, plazo fijo, cuenta ahorro
cuota, cuota mini-ahorro y Cts.
Créditos: Pymes (Crediamigo, Facilito, Rapidiario, Manos Emprendedoras,
Agroemprendedor, Agrícola y Pecuario, Mi Equipo GNV, Mi Taxi Nuevo, Capital de
Trabajo, Activo Fijo, Caja Negocios). Créditos Personales (Usos Diversos, Descuento
por Planilla, Credijoya). Créditos Hipotecarios (Hipotecaja, Mivivienda)
Servicios: giros, transferencias, cobranzas otras instituciones, saldomatic, cobro
servicios, pago de planillas, seguro sepelio, microseguro de accidentes y tarjeta
débito Visa.
Al 30 de junio de 2012, CMAC Trujillo cuenta con 53 puntos de atención entre
agencias y oficinas, las cuales se encuentran distribuidas en los departamentos de La
Libertad, Cajamarca, Lambayeque, Ancash, Piura, Tumbes, Amazonas, San Martín,
Huánuco, Lima y Callao.
15

17. Al primer semestre de setiembre del 2012 la composición del Directorio de la Caja
Trujilo, es la siguiente:
A la fecha la plana gerencial de Caja Trujillo se encuentra conformada de la siguiente
manera:
16

18. 1.2.2. Organización de la Empresa (Organigrama).
17

19. 1.2.3. Descripción del Área de Riesgos
El área de riesgos es un área autónoma con dependencia del directorio, en ella se
coordina con las demás gerencias como banca mancomunada. El área de riesgos,
reconoceque en el marco de las actividades que realiza caja Trujillo, esta enfrenta
riesgos externos como riesgos país, macroeconomía, cambiario y devaluatorio, así
como riesgos interno como riesgo de mercado, crediticio, liquidez, operacional y
transaccional. A fin de hacer frente a los riesgos externos, la caja monitorea estas
variables para determinar las tendencias y probabilidades de ocurrencia de algún
factor que altere el desempeño de las mismas. En el caso de los riesgos internos la
caja, a través de la gerencia de riesgos ha establecido políticas y lineamientos a
seguir por la institución, aprobadas por el directorio.
1.3. Proceso Productivo
1.3.1.Principales productos o servicios.
Caja Trujillo, desarrolla los siguientes productos y servicios:
DEPOSITOS:
Depósito de ahorro.
Depósito de ahorro con órdenes.
Depósito de pago.
Depósito de plazo fijo.
Depósito de cuenta ahorro cuota.
Depósito de cuenta miniahorro.
Depósito de CTS.
CREDITOS:
Créditos Pymes :
- Crediamigo, Facilito, Rapidiario, Manos Emprendedoras,
Agroemprendedor(Agrícola y Pecuario), Mi Equipo GNV, Mi Taxi Nuevo,
Capital de trabajo, Activo Fijo, Caja Negocios.
Créditos Personales:
- Usos Diversos, Descuento por Planilla, Credijoya.
18

20. Créditos Hipotecarios:
- Hipotecaja, Mivivienda.
Como vemos la caja ofrece créditos personales, empresariales y créditos
hipotecarios, en diversas modalidades, especializándose en el desarrollo de
productos orientados a la pequeña y a la micro empresa, los cuales están
destinados a financiar el capital de trabajo, compra de activo fijo o la producción
de bienes y servicios.
CMAC Trujillo, ha diseñado además, productos que atienden a segmentos de
clientes especializados: Agro emprendedor, Mi Taxi nuevo y Mi equipo GNV; éste
último para la adquisición de vehículos con sistema de gas incorporado de fábrica.
SERVICIOS:
Giros.
Transferencias.
Cobranzas otras instituciones.
Saldomatic.
Cobro Servicios.
Pago de Planillas.
Seguro Sepelio.
Microseguro de accidentes.
Tarjeta débito Visa.
19

21. 1.3.2.Materia prima: Las Captaciones
A nivel de brechas acumuladas, la caja presenta un adecuado calce. Sin embargo, en
los diferentes tramos de sus operaciones en moneda extranjera se observan brechas
negativas.
Solo en el tramo uno, en moneda extranjera, la brecha es positiva, en las demás es
negativa. En moneda nacional la única brecha negativa se encuentra en el tramo
cinco.
La caja municipal de ahorro y créditos posee, a junio de 2012, aproximadamente S/.
155.4 millones de financiamiento disponible con las diferentes instituciones
financieras como COFIDE, mivivienda, Techo propio y ELF. Dichos fondos superan el
mínimo requerido según los análisis de estrés que realiza el Área de riesgos de la
Caja Trujillo.
De igual forma, la Caja Municipal de Ahorros y Créditos Trujillo tiene planeado
incentivar aquellos depósitos a largo plazo para poder calzar sus operaciones.
A la fecha de análisis, Caja Municipal de Ahorros y Créditos Trujillo registra
adecuados niveles de solvencia, lo cual se va plasmado en el ratio de capital global
(19.7%), el mismo que no solo está por encima de la media de las Cajas Municipales
(16.9%), sino que también le brinda holgura para continuar creciendo.
Es de mencionar que el patrimonio se incrementó en 20.1% en los últimos 12 meses
producto de los mayores resultados obtenidos y capitalización de los mismos. Cabe
resaltar que CMAC Trujillo no tiene una política de capitalización establecida. No
obstante, la junta General de Accionistas aprobó la capitalización del 100% de los
resultados del 2011. La capitalización en mención fue registrada en agosto de 2012
con el objetivo de cumplir los mayores requerimientos de capital establecidos por la
SBS.
La principal fuente de fondeo de la Caja son los depósitos y obligaciones (72.5%)
seguido del patrimonio (16.5%) y los adeudos (7.6%).
Dentro de los depósitos, las obligaciones a plazo han presentado un mayor
crecimiento (10.0%) en comparación con los depósitos de ahorro (-0.9%)en los
primeros seis meses de 2012. Asimismo, los depósitos a plazo financian el 60.5% del
total de activos (59.1% al 2011).
Según lo señalado anteriormente, las captaciones fueron muy superiores a las
colocaciones realizadas en el primer semestre, según se detalla.
A nivel de adeudos, los fondos obtenidos por COFIDE representan el 36% del total
con S/. 44.9 millones. En segundo lugar, se ubican los financiamientos obtenidos por
20

22. la banca tradicional con un 29% (S/. 36.3 millones). De igual forma, el instituto de
Créditos Reino de España y SolidusInvesmentFundsabsorvenel 24% y 11% con S/.
30.8 millones y S/. 13.4 millones, respectivamente. Los saldos por adeudos han
decrecido 5.5% durante el primer semestre de 2012, representando el 7.6% del total
de activos (8.7% en el 20122).
1.3.3. Proceso de otorgamiento de crédito
Prospección
- El proceso comienza con la identificación de la sucursal o agencia a
partir de la cual se realizara la investigación de mercado y posterior
promoción del crédito.
Promoción del Crédito
- Procedimiento para informar a las personas naturales y jurídicas sobre
los microcréditos que la caja brinda con el propósito de ofertar una
financiación que satisfaga las necesidades del cliente.
- Acudiendo a zonas en donde se encuentra nuestro público objetivo:
mercados, bodegas, centros comerciales, negocios varios, etc.
21

23. Informe de Créditos para Clientes Nuevos o Recurrentes
- Procedimiento para informar y orientar al cliente sobre los productos y
servicios de créditos que ofrece la institución. Debido al
desconocimiento que numerosos clientes manifiestan sobre el acceso al
crédito, la caja realiza labores de asesoría financiera para el cliente y, en
ocasiones, también desempeñan funciones de asesoría de inversiones y
gestión de activos y pasivos. Todo esto se ofrece, junto con la
información sobre los productos ofertados, con el objeto de que los
asesores de negocios presenten al cliente el producto financiero más
conveniente.
- El asesor de negocios o promotor debe informar de manera clara y
completa:
 Requisitos y condiciones.
 Cuotas, tasas y comisiones.
 Proceso del otorgamiento del producto. Simulación de cuota.
 Documentos y condiciones del producto.
- Luego de haber convencido al cliente citar una fecha de visita.
Recepción de Documentos
- Cliente realiza la entrega de los documentos solicitados por el asesor de
negocios.
- Se verifica autenticidad de los documentos in situ.
Evaluación del Expediente de Crédito
- La desarrolla al asesor de negocios, quien evalúa los expedientes con la
tecnóloga crediticia de acuerdo a las políticas de créditos de nuestra
institución.
- Análisis de la moral de pago:
 Evolución del negocio.
22

24.  Experiencia, relaciones familiares, referencias de proveedores,
familiares, laborales, análisis de la calificación en la central de
riesgos, relación edad del cliente vs el patrimonio.
- Análisis de la actividad económica desarrollada por el cliente:
 Revisión y comprobación del comportamiento de pago del titular y
demás intervinientes del crédito en las centrales de riesgos, SBS,
INFOCORP, RENIEC, SUNAT, SUNARP, SAT, etc.
 Evaluar el crédito in situ para verificar la información brindada por el
cliente. En la mayoría de los créditos, el cliente desarrolla la
actividad económica principal en el seno de la unidad familiar,
donde se comprueba si posee casi todo su patrimonio.
- Análisis de la capacidad de pago
 En este contexto, el Asesor de negocios visita al prestatario
recogiendo la información, para la elaboración del Balance General y
el estado de ganancias perdidas (ratios económicas y financieros),
flujo de efectivo, anexa fotográficas, documenta ingresos para luego
ingresar todo la información al sistema informático.
Evaluación de Garantías
- La garantías son formas de asegurar el cumplimiento de una obligación
de pago mediante la creación de una variable a favor del acreedor.
- El asesor de negocio, determina el procedimiento para evaluar las
garantías que el solicitante ofrece, de acuerdo a las políticas y
reglamento de crédito de la Caja, luego procede a ingresar la garantía al
sistema informático.
- Los tipos de garantías son:
 Garantías preferidas (garantías reales)
 Garantías personales.
 Garantías no reales (con documento inscrito, con documento no
inscrito, sin documentos).
23

25. Comité de Créditos
- Revisan y evalúan la propuesta de crédito para aprobarla o denegarla.
- Registra la resolución de comité en el sistema informático.
Desembolso
- Desembolso de préstamos es el conjunto de actividades que se llevan a
cabo a fin de realizar el desembolso de dinero que ha obtenido el
cliente a t raves de un proceso de crédito.
- Auxiliar de soporte de negocios
 Verifica nombres y direcciones del cliente.
 Realiza el registro de las garantías y su vinculación con el crédito.
- Auxiliar de operaciones
 Realiza el procedimiento del desembolso del crédito.
 Abona en efectivo o a una cuenta apertura por el cliente.
Seguimiento – Pos Venta
- Es el conjunto de actividades que se llevan a cabo a fin controlar el pago
de cuotas de clientes que hayan recibido crédito en la Caja con la
finalidad de asegurar el pago del mismo, brindarle un mejor servicio al
cliente y minimizar el riesgo de pérdida para la empresa.
- Cada analista de créditos realiza el seguimiento de los créditos que
tramito y que forman parte de su cartera asignada. Se hace seguimiento
de los clientes que tienen cuotas vencidas así como también de los
buenos pagadores como prospectos para nuevos créditos.
Recuperación
- El proceso re recuperaciones se encarga de prevenir perdida por
créditos impagos otorgados a clientes que no cumplen con sus
obligaciones con la Caja. El proceso comprende desde la evaluación de
los créditos no pagados hasta la ejecución del cobro coactivo de las
24

26. garantías del crédito. Este proceso puede resultar en una renegociación
con el cliente, lo cual se traduce en un crédito reestructurado.
- Etapas de recuperación:
 Recuperación Extrajudicial (a cargo de asesor y gestor de cobranza).
 Recuperación judicial (área de recuperaciones, abogados externos).
 Recuperación de difícil cobranza (empresas o personas
especializadas en recuperación).
II. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
2.1 Marco Referencial
2.1.1 Marco Teórico.
Riesgo
Es sinónimo de Incertidumbre, es a la dificultad de poder predecir lo que ocurrirá. El
riesgo en el ámbito financiero, en la que la mayor parte de las decisiones financieras
de importancia es en base a predecir el futuro y no se da en base a lo que se había
previsto, sino por la mala decisión tomada.
Crédito
Es una operación financiera donde una persona física o jurídica (acreedor) presta
una cantidad determinada de dinero a otra persona física o jurídica (deudor), en la
cual el acreedor se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o
plazo definido según las condiciones establecidas para dicho préstamo más
los intereses devengados, seguros y costos asociados establecidos por la institución
financiera
Gestión
Hace referencia a la acción y a la consecuencia de administrar o gestionar algo. Al
respecto, hay que decir que gestionar es llevar a cabo diligencias que hacen
posible la realización de una operación comercial o de un anhelo cualquiera.
Administrar, por otra parte, abarca las ideas
de gobernar, disponer dirigir, ordenar u organizar una determinada cosa o situación.
25

27. Riesgo crediticio
Es la posibilidad de incurrir en una pérdida si la contrapartida de una transacción no
cumple plenamente las obligaciones financieras, acordadas por contrato, a su
debido tiempo o forma.
Es importante que las entidades bancarias o crediticias deban juzgar
adecuadamente la solvencia presente y futura de sus prestatarios y administrar
eficientemente su cartera, teniendo en cuenta que “al Conceder Crédito” se puede
incurrir en tres tipos de riegos:
 Riesgos de Iliquidez: se evoca a la falta de dinero por parte del deudor para el
pago, reflejándose en el incumplimiento de no poder efectuar el pago dentro
del período predeterminado o de efectuarlo con posterioridad a la fecha en
que estaba programada de acuerdo al contrato
 Riesgo de Instrumentación o legal: se da por la falta de precaución o
conocimiento en la celebración de convenios, contratos, elaboración de
pagarés, letras de cambio, o instrumentos de tipo legal que obliguen al deudor
al pago (asimetría de información)
 Riesgos de Solvencia: que se podría incurrir, por falta de un verdadero análisis e
identificación del sujeto de crédito; que no tenga activos o colaterales para el
pago de sus obligaciones.
Gestión de riesgo: es un enfoque estructurado para manejar
la incertidumbre relativa a una amenaza, a través de una secuencia de actividades
humanas que incluyen evaluación de riesgo, estrategias de desarrollo para
manejarlo y mitigación del riesgo utilizando recursos gerenciales. Las estrategias
incluyen transferir el riesgo a otra parte, evadir el riesgo, reducir los efectos
negativos del riesgo y aceptar algunas o todas las consecuencias de un riesgo
particular. El objetivo de la gestión de riesgos es reducir diferentes riesgos relativos
a un ámbito preseleccionado a un nivel aceptado por la sociedad. Puede referirse a
numerosos tipos de amenazas causadas por el medio ambiente, la tecnología, los
seres humanos, las organizaciones y la política.
Influencia
La influencia es la habilidad de ejercer poder (en cualquiera de sus formas) sobre
alguien, de parte de una persona, un grupo o de un acontecimiento en particular.
Morosidad:
Se considera como moroso un crédito cuando se ha producido un retraso de tres
meses en el pago de las cantidades a entregar (principal y/o intereses) por parte del
deudor. Se trata de un concepto distinto al de crédito fallido que es aquél que es
considerado como incobrable por parte de la entidad. Es práctica habitual la venta
de la cartera de estos últimos a entidades especializadas en su recobro a un
26

28. descuento sustancial respecto su valor nominal como forma de sacarlos del balance
y minimizar su impacto en la cuenta de resultados
Nivel de Morosidad:
El porcentaje de créditos morosos se calcula como un cociente entre el importe de
los que existen al final del periodo considerado, normalmente trimestral, sobre el
total de créditos concedidos. El saldo anterior más los nuevos morosos menos
aquellos créditos que son considerados como fallidos y que, por tanto, minoran el
saldo y menos recuperaciones que se hayan producido dan lugar al saldo final
2.1.2 Antecedentes.
En los últimos años ha habido un desarrollo importante en el área de administración de
riesgo, principalmente en el ámbito financiero internacional. Al principio los modelos de
riesgo se orientaron a medir el riesgo de mercado de los portafolios de inversión de las
instituciones financieras. Estas instituciones con el fin de reducir los requerimientos de
capitalización que les impusieron las autoridades regulatorias, han sido las principales
impulsadoras del marco metodológico de la administración de riesgos.
Desde principios de la década de los noventa Ewdad I. Altmann un prestigioso académico de
la escuela de negocios de New York señaló que el próximo gran reto financiero será la
administración de riesgo de crédito, que consiste en medir, minimizar y prevenir las
Pérdidas Esperadas y las Pérdidas No Esperadas que surgen de las actividades relacionadas
con el otorgamiento de préstamo en general.
MARIA LIDIA MORALES GUERRA, en la tesis titulada, “LA ADMINISTRACIÓN
DEL RIESGO DE CRÉDITO EN LA CARTERA DE CONSUMO DE UNA
INSTITUCIÓN BANCARIA”, Guatemala año 2007 señala que el riesgo es
complejo, a pesar de ser un problema antiguo, resulta fundamental en la
coyuntura actual, pues las empresas enfrentan cada vez riesgos más
complicados e importantes, aumenta el número de competidores por los
cambios tecnológicos en los sistemas de información, se modifican
constantemente las organizaciones y las operaciones en los mercados son más
sofisticadas.
ELIZONDO ALAN, Medición Integral del Riesgo Crediticio (2003) nos refiere que
“el riesgo de crédito surge cuando las contrapartes están dispuestas o son
totalmente incapaces de cumplir sus obligaciones contractuales; así mismo el
riesgo de Crédito abarca tanto el riesgo de incumplimiento, que es la valuación
objetiva de la probabilidad de que una contraparte incumpla, como el riesgo
de mercado que mide la pérdida financiera que será experimentada si el
cliente incumple”.
27

29. En la actualidad, la actividad financiera se ha convertido en uno de los pilares básicos de la
economía de los países que disponen de un sistema financiero relacionado con la actividad
empresarial. Así, las entidades financieras desempeñan sus funciones en un entorno donde
la competitividad es cada vez mayor dada la globalización de los mercados latente en la
economía internacional.
De este modo, en un sector de actividad que está resultando ser tan competitivo, el riesgo se
considera como un factor estratégico de cara a tomar un buen posicionamiento en el sector,
teniendo en cuenta que éste abre un campo a la investigación bancaria incluyendo su gestión
en la toma gerencial de decisiones de las entidades financieras. Entre otros posibles riesgos
empresariales conocidos, el riesgo que nos compete en nuestro trabajo de investigación es el
riesgo de crédito.
2.2 Problema
¿Cómo influye la gestión del riesgo crediticio en el nivel de morosidad de la Caja Municipal de
Ahorro y Crédito de Trujillo en el año 2012?
2.3 Objetivos
Objetivo General
Describir la influencia de lagestión del riesgo crediticio en el nivel de
morosidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo en el año 2012.
Objetivos Específicos
Detallar el sistema de gestión del riesgo de crédito.
Identificar el nivel de morosidad de la empresa.
2.4 Hipótesis
La gestión del riesgo crediticio influye positivamenteen el nivel de morosidad
de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo en el año 2012.
2.5 Desarrollo
2.5.1 Resultados
Con el fin de lograr los objetivos planteados al inicio de este trabajo se vació la
información obtenida de la entrevista aplicada, para su análisis e interpretación.
Se presentan a continuación los resultados.
28

30. 1. ¿Cuál es el rol que cumple el área de gestión de riesgos?
En lo que es riego crediticio participamos de diferentes formas:
- Por una lado hacemos una labor preventiva, se hace una opinión de créditos
importantes, mayores a 20 UIT tenemos que emitir opinión previo a su
otorgamiento,
- También se hace evaluación de todas las operaciones que son del segmento
no minoristas.
- Emitimos opinión de clientes sobre-endeudados que son identificados luego
de haber otorgado el crédito.
- Participamos activamente en lo que es propuestas de políticas, metodologías,
reglamentos, procedimientos para lo que compete el otorgamiento de crédito.
- Estamos constantemente reportando al área de negocios como también hacia
el directorio
2. ¿Cómo se gestiona el riego crediticio en Caja Trujillo, existen políticas o
manuales ya establecidos?
Claro que si, existen manuales y reglamentos por segmentos de crédito,
también existen metodologías de evaluación y de cómo gestionar el riego
crediticio que herramientas utilizamos. Actualmente contamos con un
reglamento general de créditos, hay un manual de productos, manuales de
procedimientos y un manual de gestión de crédito que involucra toda la parte
del proceso de crédito.
3. ¿Qué modelo o modelos se sigue para la gestión del riesgo crediticio?
Para la gestión de riesgos crediticios, se sigue el enfoque COSO con sus ocho
componentes y siempre estamos enfocados en esos principales componentes
que nos permiten guiarnos para poder segmentar la labor que realizamos.
4. ¿Existe un proceso para la gestión de riesgos? ¿Cuáles son los pasos que se
siguen para este proceso y así poder identificar el riesgo?
Si, el proceso en si como gestión de riesgos están basados en los principales
componentes del COSO y comienza con generar un buen ambiente interno
donde se genera cada vezmás una cultura de riesgos en todas las instancias,
también está el tema de identificación de riesgos en sus distintas formas ya
29

31. sea por visitas de campo por análisis de portafolios y por otros medios de tal
manera de que podamos identificar los principales riesgos que podrían no
estar necesariamente vinculados al riesgo crediticio sino también al riesgo
operacional donde también se trabaja en interno con el departamento de
riesgo crediticio y el departamento operacional quien también ve el tema
vinculado con el proceso de colocación y se de esta manera poder identificar
cuáles son los principales riesgos que no necesariamente son crediticios sino
operacionales que tienen una desembocadura en el riesgo crediticio .
5. ¿Cómo influye la gestión del riesgo crediticio en los niveles de morosidad?
El índice de morosidad es uno de los indicadores que refleja el nivel de riesgo
que está asumiendo la institución. En este momento tenemos una elevación
en el ratio de morosidad producto de un sinceramiento de una cartera mal
colocada en otros periodos y que su momento tuvimos un impacto fuerte por
un tema de proyectos inmobiliarios y por fuga de los principales asesores de
negocios los cuales fueron atraídos por otras instituciones bancarias lo cual
impacto en la buena administración de la cartera.
6. ¿Cree Ud. que la gestión eficaz de riesgo crediticio reduce de manera eficiente
el nivel de morosidad?
Si, ya que este negocio es un negocio de riesgos, si uno sabe administrar y
gestionar bien esos riesgos eso se va a ver reflejado en sus principales
indicadores no solo en sus índices de morosidad, sino también en sus niveles
de provisiones niveles patrimoniales.
7. Al cierre del año 2011 Caja Trujillo tuvo un índice de morosidad de 7.15% y a
junio del 2012 fue de 7.88% según el reporte de la clasificadora Equilibrium
¿Cuáles son los factores que inciden es estos altos niveles de morosidad con el
que cuenta la Caja Trujillo?
Esto se debe a factores externos e internos, entre los factores internos
tenemos la alta rotación de asesores de crédito y eso conllevo a un descuido o
mal manejo de lo que son las carteras eso ha hecho que los principales
competidores no solo se lleven a los asesores sino también a su cartera y eso
llevo a la perdida de cierto nivel de clientes ; y por otro lado, a raíz del ingreso
de nuevos asesores se tuvo que frenar el crecimiento de colocaciones con la
finalidad de preparar bien al personal y hacer que se adapten al proceso para
luego tener la seguridad de que se coloquen los créditos de una manera sana.
8. ¿Qué relación existe entre el área de créditos y el área de riesgos?
30

32. El área de riesgos depende del directorio como área autónoma se coordina
con las demás gerencias como banca mancomunada y en especifico con el
área central de negocios, en realidad es un tema de coordinación donde hay
un permanente reporte de los principales hallazgos de principales riesgos o
alertas que pudiéramos tener al momento de realizar el monitoreo que
hacemos al área de crédito y al proceso crediticio, es por ello que se esta en
permanente coordinación, nosotros entramos a opinar todas las normativas
que se emiten, también se opina en torno a los productos que se quiere lanzar
al mercado o campañas crediticias. Estamos siempre presentes y dispuestos a
emitir una opinión y tratar de buscar una decisión.
9. ¿Qué perspectivas tiene Caja Trujillo en relación a la gestión de riesgos
crediticios y cuál será su impacto en el nivel de morosidad?
Estamos tratando de sincerar a lo máximo la cartera ya generada aunque de
una manera inadecuada y al mismo tiempo estamos reforzando el tema de
capacitación, buenas prácticas al lado del personal de negocios, estamos
haciendo de que el proceso sea el más adecuado y ágil de tal manera que una
vez maduradas estas medidas tengamos la seguridad y la confianza de que
podamos salir adelante. En este momento estamos en ese proceso, digamos
que estratégicamente se está tratando de frenar o crecer moderadamente
hasta que el tema de personal, que para nosotros es clave, tengamos la
seguridad de que ya esta madurado y capacitado de tal manera que pueda
hacer una adecuada colocación. Asimismo, a partir de este año se modifico el
reglamento de crédito el cual es más conservador y por otro lado se apertura
una nueva área que estará enfocada al tema de supervisión de negocio para
que asista metodológicamente al asesor y al mismo tiempo supervisar al
coordinador de cada agencia que es que ve el nivel de aprobación de crédito
de tal manera que haya un control adecuado, asistencia adecuada a las
personas que se encargan de evaluar y colocar los créditos.
2.5.2 Análisis de Resultados
2.5.2.1. Por Objetivos
Objetivo General
Describir la influencia de lagestión del riesgo crediticio en el nivel de
morosidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo en el año 2012.
31

33. La influencia que tiene la gestión del riesgo crediticio en el nivel de morosidad
de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo se puede describir de la
siguiente manera:
El índice de morosidad es uno de los indicadores que refleja el nivel de
riesgo crediticio que está asumiendo la institución, así como la gestión de
éste riesgo.
Para la gestión del riesgo crediticio existen manuales y reglamentos por
segmentos de crédito, también existen metodologías de evaluación y de
cómo gestionar el riego crediticio, aspectos que se orientan a la
disminución del nivel de morosidad.
La Gerencia de Riesgos, en la gestión del riesgo crediticio, modificó el
reglamento de crédito el cual es más conservador y por otro lado se
apertura una nueva área enfocada al tema de supervisión de negocio
para que asista metodológicamente al asesor y al mismo tiempo
supervisar al coordinador de cada agencia quien ve el nivel de
aprobación de crédito de tal manera que haya un control adecuado; de
ésta manera disminuir la morosidad.
En este momento se tiene una elevación en el ratio de morosidad
producto de un sinceramiento de una cartera mal colocada en otros
periodos; partiendo de esta situación, para la gestión del riesgo crediticio
se viene implementando un proceso para mejorar la calidad de las
carteras de créditos.
Objetivo Especifico 1.
Detallar el sistema de gestión del riesgo de crédito.
De los resultados podemos detallar el sistema de gestión del riesgo crediticio
de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo, siendo el siguiente:
Para la gestión de riesgos se sigue el modelo COSO con sus ocho
componentes: Ambiente interno, establecer objetivos, identificación
de eventos, evaluación de riesgos, respuesta al riesgo, actividades de
control, información y comunicación, finalmente la supervisión.
Así tenemos de manera detallada algunas de las actividades que se
realizan:
- Por una lado se realiza una labor preventiva, se hace una opinión de
créditos importantes, mayores a 20 UIT tenemos que emitir opinión
previo a su otorgamiento,
- También se hace evaluación de todas las operaciones que son del
segmento no minoristas.
32

34. - Se identifican los riesgos en sus distintas formas ya sea por visitas de
campo por análisis de portafolios y por otros medios.
- Se emite opinión de clientes sobre-endeudados que son identificados
luego de haber otorgado el crédito.
- Se participa activamente en lo que es propuestas de políticas,
metodologías, reglamentos, procedimientos para lo que compete el
otorgamiento de crédito.
- Constantemente se reporta al área de negocios como también hacia el
directorio.
Objetivo Especifico 2
Identificar el nivel de morosidad de la empresa
Según el reporte de la clasificadora Equilibrium al cierre del año 2011 Caja
Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo tuvo un índice de morosidad de
7.15% y a junio del 2012 fue de 7.88%, se precisa que está variación se debe a
factores externos e internos, entre los factores internos tenemos la alta
rotación de asesores de crédito y eso conllevo a un descuido o mal manejo de
lo que son las carteras eso ha hecho que los principales competidores no solo
se lleven a los asesores sino también a su cartera y eso llevo a la perdida de
cierto nivel de clientes ; y por otro lado, a raíz del ingreso de nuevos asesores
por ello se tuvo que frenar el crecimiento de colocaciones con la finalidad de
preparar bien al personal y hacer que se adapten al proceso para luego tener
la seguridad de que se coloquen los créditos de una manera sana.
33

35. 2.6 Conclusiones.
Luego del análisis de los resultados obtenidos, se pueden plantear las siguientes
conclusiones:
El nivel de morosidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo en el
año 2012 es un indicador de la gestión del riesgo crediticio.
Con relación a la gestión del riesgo crediticio, además de los procesos ya
establecidos, se vienen implementado otros nuevos para mejorar su gestión.
En cuanto al nivel de morosidad, su aumento en el actual periodo, se debe al
sinceramiento de carteras mal colocadas en otros periodos.
34

36. 2.7 Recomendaciones
A partir de los resultados obtenidos, también se ha considerado importante plantear las
siguientes recomendaciones:
Ejercer mayor control sobre los nuevos procesos a implentarse en la gestión
del riesgo crediticio.
Mejorar la gestión del talento humano para asegurar una buena colocación de
créditos, que permita tener una mejor calidad de cartera.
35

37. 2.8 Bibliografía
Alan Elizondo Edward (2004), Medición integral de riesgo de crédito. EDITORIA
LIMUSA, S.A. de C.V. Grupo Noriega Editores, México.
Reyes Samaniego Medina (2008), El Riesgo de Crédito en el Marco del Acuerdo
Basilea II. :Copyright 2008. Delta Publicaciones Universitarias, Primera Edición, España.
Keith Checkley (2000), Manual Para El Análisis Del Riesgo De Crédito. Ediciones Gestión,
España.
García María Alicia (2010), Análisis De Empresas y Riesgo Crediticio. Editorial OSMAR D.
BUYATTI, España.
Javier Márquez Diez (2006), Una nueva visión del riesgo de crédito. Editorial Limusa,
Noriega Editores.México.
http://www.unefa-tachira.edu.ve/portal3/servi_comu/lista.pdf
http://html.rincondelvago.com/hipotesis-de-investigacion.html
http://www.slideshare.net/ealejandra/caja-bscexcel
http://www.monografias.com/trabajos-pdf/riesgo-crediticio/riesgo-crediticio.pdf
http://www.idec.upf.edu/documents/mmf/06_09_riesgo_credito.pdf
http://www.riesgoymorosidad.com/morosidad-mitos-y-realidades/
36

38. ANEXOS
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