El dinero electrónico se refiere a dinero que, o la utilización de una red de ordenadores.

1. Dinero Electrónico
Junio-2014
Econ. Mauricio Pozo Crespo

2. DINERO ELECTRÓNICO
Algunas definiciones
- Dinero Electrónico (DE): “Es el valor monetario equivalente al valor expresado en
la moneda de curso legal del país”, cumpliendo cuatro requisitos:
a) “Se almacena e intercambia únicamente a través de dispositivos electrónicos
fijos, tarjetas inteligentes, computadoras y otros”.
b) “Es aceptado con poder liberatorio ilimitado y de libre circulación, reconocido
como medio de pago por todos los Agentes Económicos en el Ecuador y para el
pago de obligaciones públicas”.
c) “Es convertible en efectivo a valor nominal”.
d) “Es emitido privativamente por el BCE”.
- Cuenta de Dinero Electrónico (CDE): “Es el registro virtual que será creado para
cada usuario del Sistema de Dinero Electrónico (SDE) en la que constarán todas las
transacciones generadas por los monederos electrónicos asociados.
- Monedero Electrónico (MOE): “Registro virtual asociado a una cuenta de DE en la
que constarán las transacciones efectuadas en el sistema mediante un dispositivo
móvil u otros mecanismos definidos”.

3. DINERO ELECTRÓNICO
Algunas definiciones
- Emisor: Es el Banco Central del Ecuador.
- Administrador: Es el BCE, responsable de establecer las normas de funcionamientos
del Sistema de Dinero Electrónico, planificarlo, controlarlo y gestionarlo
eficientemente.
- Macro agentes: Son todas aquellas empresas, organizaciones e instituciones
públicas y privadas; instituciones financieras y del sector financiero popular y
solidario, que en su modelo de negocio requieran utilizar dinero electrónico para sus
operaciones.
- Usuarios: Son aquellas personas naturales o jurídicas, públicas y privadas, que
inscritas en el Sistema de Dinero Electrónico, aperturen una Cuenta de Dinero
Electrónico.
- Participantes: Constituyen el conjunto de Agentes Económicos que usan y realizan
operaciones de dinero electrónico en la economía.

4. DINERO ELECTRÓNICO
Fuente: Banco Central del Ecuador
No constituye dinero electrónico:
- “Cualquier forma de depósito o captación detalla en términos que constan
en el artículo 51. de la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero”.
- “Valores monetarios almacenados en medios electrónicos o magnéticos
que constituyan instrumentos de prepago de bienes o de servicios que
puedan ser adquiridos en locales del emisor de los instrumentos o se
aceptado como pago únicamente por un círculo cerrado de agentes
económicos”.

5. DINERO ELECTRÓNICO
Principales componentes:
De acuerdo a la Regulación BCE 055-2014, el Dinero Electrónico se instrumentará a
través de:
- Sistema de Dinero Electrónico (SDE)
- Plataforma de Dinero Electrónico (PDE)
- Manual de Procedimiento y Operación del Sistema de Dinero Electrónico (MPO)
- Reglamento de participantes del SDE (RPDE)
- Cuenta de Dinero Electrónico (CDE)
- Monedero Electrónico (MOE)
- Acuerdo de Conexión (ACO)
- Operadores Tecnológicos de Telecomunicaciones
Entidades reguladoras: Directorio del BCE / Consejo Nacional de Telecomunicaciones
(CONATEL), Secretaria de Telecomunicaciones (SENATEL), Superintendencia de
Telecomunicaciones (SUPERTEL), Junta Banca (JB), Junta de Regulación del Sector Financiero
Popular y Solidario y la Superintendencia de Control de Poder de Mercado (SCPM).

6. DINERO ELECTRÓNICO
*En base a las declaraciones publicadas por el BCE el 24 de mayo de 2014, en su portal Web.
Características*:
 Medio de pago;
 (símil monedadas fraccionarias,
tarjetas de débito, cheques o
transferencias electrónicas);
 Menor costo para usuarios;
 Pagos a través del teléfonos
celulares sin necesidad de internet;
 No se requiere una cuenta en una
entidad financiera;
 Tiene trazabilidad (se sabe de dónde
viene y a dónde va)
 Podrá ser canjeado por dinero
físico en todo momento;
 El dinero electrónico se entregará
únicamente a petición del usuario
contra canje de dólares físicos;
 El DE estará respaldado con
activos del BCE;
 Ofrecerá mayor cobertura en
zonas alejadas que no cuentan con
entidades financieras

7. DINERO ELECTRÓNICO
Principios de Respaldo del Dinero Electrónico
(Resolución Administrativa BCE-037-2014)
Art. 1: La entrega de DE que efectúe el BCE a personas naturales o jurídicas se
realizarán, de manera directa o a través de agentes autorizados, únicamente contra
canje de: - Dólares de los Estados Unidos de América (EE.UU)
- Moneda fraccionaria emitida por el BCE
- Depósitos en Dólares (EE.UU) acreditados en el BCE.
Art.2: El DE en circulación se registrará como un pasivo en una cuenta de balance
del BCE y deberá estar respaldado al 100% con activos líquidos del BCE. El grado de
liquidez de estos activos de respaldo deberá ser análogo al grado de liquidez de los
activos de la Reserva Internacional de Libre Disponibilidad (RILD)
Art.3: Se prohíbe que el BCE entregue DE contra canje de cualquier tipo de títulos
valores emitidos por entidades públicas y privadas.
DE: Dinero Electrónico.

8. LEY ORGÁNICA DE RÉGIMEN MONETARIO Y BANCO
DEL ESTADO
En su Artículo 2, estableció la creación dentro del balance del BCE, cuatro sistemas de
balances que mantendrán contabilidad separada e independiente.
- El Sistema de Canje
- El Sistema de Reserva Financiera
- El Sistema de Operaciones
- El Sistema de Otras Operaciones

9. SISTEMA DE CANJE
ACTIVO
USD 77,4 MM
PASIVO
USD 77,4 MM
 RILD  Especies monetarias en circulación
(fraccionario)
RESERVA DE LIBRE
DISPONIBILIDAD
SISTEMA DE BALANCES
SISTEMA DE CANJE
Al 28-02-2010 (Ejemplo)
Fuente: Banco Central del Ecuador
Dinámica:
En su pasivo se registran las especies monetarias nacionales emitidas por el BCE
que se encuentren en circulación y en su activo se contabilizará exclusivamente
el monto de la RILD. El respaldo será del 100%.

10. SISTEMA RESERVAS FINANCIERAS
ACTIVO
USD 1.444,5 MM
PASIVO
USD 1.444,5 MM
 RILD  Depósitos Instituciones
Financieras
RESERVA DE LIBRE
DISPONIBILIDAD
SISTEMA DE BALANCES
SISTEMA DE RESERVA FINANCIERA
Al 28-02-2010 (Ejemplo)
Dinámica:
En su pasivo se contabilizarán únicamente las siguientes obligaciones: dep. de
las instituciones financieras públicas y privadas en el BCE, y en el activo se
registrará exclusivamente el saldo excedente de la RILD, una vez deducidas las
asignadas al primer sistema. El respaldo será del 100%.
Fuente: Banco Central del Ecuador

11. SISTEMA DE OPERACIONES
ACTIVO
USD 3.060 MM
PASIVO
USD 3.152 MM
 RILD
 Aportes a org. Fin.
Internacionales
 Inversiones en Residentes
 Depósitos Sector Público no
Financiero
 Endeudamiento Sector Externo
(cartas crédito)
 Depósitos Sector Privado
INVERSION DOMESTICA
(siempre que existan
excedentes de liquidez)
RESERVA DE LIBRE
DISPONIBILIDAD
SISTEMA DE BALANCES
SISTEMA DE OPERACIONES
Al 28-02-2010 (Ejemplo)
Dinámica:
En su pasivo se registran dep. del SPNF y de particulares del
BCE y otras obligaciones financieras, incluyendo aquellas con
instituciones monetarias y financieras internacionales. En el
activo se registrarán: saldo excedente de la RILD, deducido el
valor de los dos primeros sistemas, operaciones de reporto que
el BCE efectúe.

12. SISTEMA DE OTRAS OPERACIONES
ACTIVO
USD 1.117 MM
PASIVO
USD 1.025,3 MM
Caja BCE
Cuentas por Cobrar
Activos Externos
Bienes Adjudicados por Dación
en Pago
Activos Fijos
Inversiones
Otros Activos
Patrimonio
Otros Pasivos
Cuentas por Pagar
Pasivos Externos
TOTAL
ACTIVO
USD 5.699 MM
PASIVO
USD 5.699 MM
Fuente: Banco Central del Ecuador
SISTEMA DE BALANCES
SISTEMA DE OTRAS OPERACIONES
Al 28-02-2010 (Ejemplo)
Dinámica:
Se registran el resto de cuentas,
incluyendo el patrimonio y cuentas de
resultados.

13. Ga
Fuente: Banco Central del Ecuador
Elaboración: MULTIENLACE.
BCE: Sistema de Balances – Diciembre 2006
1. Posición neta de divisas 1.455,5 1. Emisión monetaria 65,9
1.1 Caja en divisas 124,4 2. Reservas bancarias* 518,9
1.2 Depósitos netos exterior 703,3 3. SPNF 1.870,3
1.3 Inversiones, depósitos plazo 627,8 Tesoro Nacional 541,9
2. Oro 533,8 Entidades Gob. Central 220,5
3. DEGs 7,6 IESS 580,2
4. Posición FMI 25,8 Gobiernos Seccionales 249,3
5. Posicón ALADI 0,4 Empresas públicas 278,4
TOTAL RILD 2.023,1
DIFERENCIA 432,0
TOTAL 2.455,1 TOTAL DUEÑOS RILD 2.455,1
POSICIÓN NETA DE DIVISAS 1.455,5 EMISIÓN MONETARIA 65,9
RESERVAS BANCARIAS 518,9
TOTAL 1.455,5 TOTAL 584,8
870,7
SALDO POSICIÓN DIVISAS 870,7 SPNF 1.870,3
FALTANTE ATENDER SPNF 999,6 Tesoro Nacional 541,9
TOTAL 1.870,3 Entidades Gob. Central 220,5
IESS 580,2
Gob. Seccionales 249,3
Empresas públicas 278,4
AL 31 de diciembre de 2006 (En Millones de US$)
RILD DUEÑOS DE LA RILD
SALDO POSICIÓN DIVISAS

14. Fuente: Banco Central del Ecuador
Elaboración: MULTIENLACE.
BCE: Sistema de Balances – Mayo 2014
1. Posición neta de divisas 3.388,6 1. Emisión monetaria 87,1
1.1 Caja en divisas 401,4 2. Reservas bancarias* 2.775,2
1.2 Depósitos netos exterior 1.498,6 3. SPNF 4.068,9
1.3 Inversiones, depósitos plazo 1.488,5 Tesoro Nacional 343,2
2. Oro 493,0 Entidades Gob. Central 932,2
3. DEGs 27,7 IESS 822,8
4. Posición FMI 44,0 Gobiernos Seccionales 1.090,1
5. Posicón ALADI -0,5 Empresas públicas 880,5
6. Posición SUCRE 153,8
TOTAL RILD 4.106,5
DIFERENCIA 2.824,8
TOTAL 6.931,3 TOTAL DUEÑOS RILD 6.931,3
POSICIÓN NETA DE DIVISAS 3.388,6 EMISIÓN MONETARIA 87,1
RESERVAS BANCARIAS 2.775,2
TOTAL 3.388,6 TOTAL 2.862,4
-526,2
SALDO POSICIÓN DIVISAS -526,2 SPNF 4.068,9
FALTANTE ATENDER SPNF 4.595,1 Tesoro Nacional 343,2
TOTAL 4.068,9 Entidades Gob. Central 932,2
IESS 822,8
Gob. Seccionales 1.090,1
Empresas públicas 880,5
* El total de res ervas bancarias incluyen un monto de US$661,9 millones corres pondiente a la CFN y BIESS.
AL 23 DE MAYO DE 2014 (En Millones de US$)
RILD DUEÑOS DE LA RILD
SALDO POSICIÓN DIVISAS

15. DINERO ELECTRÓNICO
(Caso argentino: PATACONES)
En la crisis del año 2000 y ante la falta de liquidez, debido a la
política de convertibilidad paritaria implantada entre el dólar
americano y el peso argentino, el Gobierno decidió emitir “Letras de
Tesorería para la Cancelación de Obligaciones de la Provincia de
Buenos Aires”.
Este instrumento fue también utilizado para el pago de salarios a los
burócratas, bajo “la premisa de que podrían ser redimidos por
dólares”.
Con el paso del tiempo y ante el desvanecimiento de la paridad
cambiaria, los patacones desaparecieron, con la consiguiente
devaluación de la moneda.

16. DUDAS Y NECESIDADES
- La liquidez del Ecuador ha venido en constante reducción en los últimos
años, provocada en gran parte por la entrada de menos dólares a la
economía, en este sentido la aceleración del uso del DE, parecería ser
una salida a este problema.
- El DE debería estar respaldado por dólares “reales”, en las cuentas del
BCE.
- El DE debería formar parte del primer sistema de balances, en virtud de
que su operatividad y funcionalidad es similar al de la moneda
fraccionaria.
- A pesar de que el BCE será el administrador y emisor del DE, no será
responsable por fallas que se presenten en las plataformas tecnológicas
de las instituciones participantes.
- Se ha mencionado que el DE reflejará trazabilidad, es decir, se conocerá
el origen y destino del mismo, sin embargo en la Regulación 055-2014, el
BCE sin prejuicio de controles, operativos y monitoreo, se exime de
responsabilidades por los valores compensados en el origen y destino.

17. CONCLUSIONES
- EL BCE será el emisor y administrador del Dinero Electrónico.
- El valor expresado en los monederos electrónicos será convertible en
efectivo a valor nominal.
- El DE será un medio de pago a semejanza con la moneda
fraccionaria, tarjetas de débito, cheques y transferencias
electrónicas.
- No existirá la necesidad de contar con una cuenta financiera para el
uso del DE.
- Su uso estará dado a través de medios móviles (teléfonos celulares),
sin la necesidad de que éstos necesiten de internet.
- El DE se registrará como un pasivo en las cuentas del BCE y estará
respaldado en un 100% con activos líquidos. El grado de liquidez será
análogo a los activos de la RILD.