Análisis y tendencias de los sistemas de gestión de tesoreria

Tendencias en los sistemas de Tesorería
SAGE XRT
Febrero, 2014

2Tendencias en los sistemas de Tesoeria |
Evolución de los Sistemas de Tesorería2
Estudio sobre Sistemas de Gestión de la Tesorería 20131
4 Tendencia de los Sistemas de Tesorería
Índice
Cobertura de los Sistemas de Tesorería3

 Más de 400 compañías de la región de
EMEIA han participado en nuestra
última encuesta sobre el nivel de
satisfacción en TMS.
 El feedback recibido a cerca de lo que
las compañías opinan sobre su TMS no
es de gran utilidad para ayudarnos
tener un mayor entendimiento sobre
las necesidades del área de tesorería
y, aún más importante, a buscar áreas
de mejora tanto en nuestros
proyectos como en nuestra relación
con los principales sistemas de
Tesorería del mercado.
 Desde la última encuesta sobre
Sistemas de Gestión de la Tesorería ha
habido una reducción del descontento
en los encuestados del 40% al 25%.
 Los datos han sido recogidos por
cuestionarios y entrevistas con
tesoreros de compañías de 12 países
de la región de EMEIA
Este informe es el resultado de la encuesta de EY Europa sobre TMS a
clientes y proveedores de servicios. Este año se ha extendido a
organizaciones de los siguientes 12 países:
• Dinamarca
• Finlandia
• Alemania
• Holanda
EY se plantea apostar por esta
iniciativa desarrollando un estudio
internacional anual dirigido a los
aspectos fundamentales de los
servicios empresariales globales.
• Noruega
• España
• Suecia
• Reino Unido
• Italia
• Suiza
• Bélgica
• Francia
► Los encuestados representan a 21 industrias
diferentes
0
2
4
6
8
10
12
14
16
* TTM – Technology, Telecommunication and Media

18%
36%21%
8%
14%
3%
< € 1 billion
€ 1 - 5 billion
€ 5 - 10 billion
€ 10 - 15 billion
> € 15 billion
No answer
Facturación Tamaño del departamento de Tesorería
59%
19%
9% 7% 7%
0%
20%
40%
60%
80%
La mayoría de los encuestados tienen
un departamento de tesorería de 10
personas o menos.
39%
19%
34%
4% 3%
45%
36%
18%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Fully centralized Global
Treasury Center (GTC)
Global Treasury Center
with Regional Treasury
Centers (RTCs)
Central treasury with
some decentralized
treasury activities
(performed by BUs)
Decentralized; central
treasury performing
limited activity on behalf
of country BUs
Other/ No answer
EMEIA Nordics
Sistema de organización

Evolución de los Sistemas de Gestión de Tesorería
5
Hay variedad de soluciones tecnológicas a disposición de las empresas para gestionar sus
necesidades de tesorería.
Coste
Funcionalidad
Hojas de Cálculo
Solución basada en
un ERP
Sistema de gestión de
tesorería (Workstation)
Soluciones líder del mercado
Solución ASP
Sofisticación de las Compañías en la
gestión de la Tesorería

Opción
tecnológica
Descripción Ventajas Desventajas Coste
relativo
Proveedores
Hojas de
cálculo (Excel)
 Usadas para un amplio abanico de
funciones (proyección de tesorería,
conciliaciones bancarias, etc.).
 Incluso a día de hoy, se mantiene
como una elección válida para
muchas grandes Compañías.
 Muy flexible
 Herramienta de bajo
coste
 Controles poco sólidos
 Automatización
limitada
 Ausencia de
integración
 Pobre continuidad de
conocimiento
 Bajo  N/A
Solución
basada en
ERP
 Los proveedores de soluciones ERP
han mejorado esta funcionalidad en
los últimos 2-3 años.
 Resulta una solución apropiada para
organizaciones con una implantación
global de un ERP.
 Sistema
completamente
integrado
 Funcionalidad robusta
(especialmente a
nivel de back office)
 Integridad de datos y
de control
 Funcionalidad para
Back office más débil
vs. TMS
 Elección limitada de
funcionalidad
(vinculada al ERP
seleccionado)
 Dificultad de mejora en
los sistemas (los
proveedores de ERP
en general conceden
baja prioridad a la
tesorería)
 Medio / Alto  Proveedores
de ERP (SAP,
Oracle)

Opción
tecnológica
relativo
Proveedores
Sistemas de gestión
de tesorería (TMS)
 Provee una solución adecuada
para la funcionalidad tanto en el
front, middle como en el back
office.
 Capacidad para realizar
intercambios de información
mediante interface con GL,
bancos y terceras partes.
 Desarrollo profundo
de la funcionalidad
 Amplia
automatización y
STP
 Controles robustos
 Los sistemas de
gestión
independientes
facilitan una rápida
implantación
 La integración con
GL, AR, AP puede
ser muy compleja.
 Volatilidad en el
mercado debido a la
consolidación
 Mayor confianza en
el proveedor para el
mantenimiento
 Alto  Proveedores
especializados
en soluciones
de tesorería
Soluciones líderes
en el mercado
“Best of Breed”
 Solución híbrida para grandes
organizaciones que pueden tener
un ERP instalado pero que tienen
necesidades de tesorería
complejas.
 Implica el desarrollo de una
solución que integra el front office
con el back office y terceras
partes.
 Tecnología puntera
para necesidades
complejas de
tesorería
 Alto nivel de
automatización y
control
 Solución altamente
desarrollada para el
cliente
 Costes elevados,
solo apta para
grandes
departamentos de
tesorería
 Alto nivel de
implementación y
esfuerzo para lograr
la integración con el
resto de aplicaciones
de la Organización.
 Muy alto  Proveedores
especializados
de tesorería
 Bancos

Opción
tecnológica
relativo
Proveedores
Solución ASP  Solución ofrecida por
proveedores específicos de
tesorería y bancos.
 Opción atractiva para las
organizaciones que no tienen
recursos para implantar un
sistema de gestión de tesorería
(TSM).
 Solución típica para
departamentos de tesorería
pequeños- medianos.
 Alto nivel de
funcionalidad para
dar cobertura a las
funcionalidades
comunes de
tesorería
 Precios variables; no
suponen grandes
inversiones
 Rápida implantación
 Puede adolecer de
funciones más
complejas (por
ejemplo
herramientas de
gestión del riesgo)
 Bajo  Proveedores
especializados
de tesorería
 Bancos

72%
26%
2%
More than 3 years
Less than, or equal to 3 years
No answer
Antigüedad de los actuales Sistemas de Tesorería
Tiempo usando el TMS actual clasificado por nivel de
facturación
Compañías con intención de cambiar sus TMS en un
futuro cercano
63%
35%
90%
10%
0%
25%
50%
75%
100%
More than 3 years Less/equal to 3 years
< 5 B€
> 10 B€
27%
67%
6%
56%
44%
0%
25%
50%
75%
100%
Yes No No answer
< 5 B€
> 10 B€
Las compañías de mayor tamaño no han cambiado
sus TMS tan recientemente como las más
pequeñas.
Por tanto, se espera que las compañías más
grandes tengan una mayor intención de cambiar
estos TMS en los próximos 2 o 3 años

► La mayoría de las compañías que usan
SaaS son empresas pequeñas.
► El coste es un driver significativo para esta
elección. El 90% de la gente que utiliza
‘mejor precio" como método de decisión
para la elección de su TMS usa SaaS
Uso de SaaS entre los encuestados
82%
Alojado por el
propio
departamento de
IT
75%
< 5 B€
25%
> 5 B€
18%
SaaS
Distribución del hosting de
sistemas
Volumen de facturación de las
empresas que usan SaaS
Las compañías más pequeñas representan la mayoría de los tesoreros que utilizan SaaS
y aquellos que han cambiado su TMS en los últimos tres años

15%
14%
11%
10%8%
42%
User friendly
Integrated with other
system
Effectively meets
functional requirements
Effectively meets
requirements
Flexibility
Other
La facilidad de uso es la fortaleza más común
entre los encuestados y principalmente la elegida
por las compañías más pequeñas.
La segunda fortaleza más común es la
capacidad de integración
► Especialmente en compañías con grandes
volúmenes de facturación y hosting propio
Cumple efectivamente los requisitos funcionales
► La mayoría de los encuestados que consideran que
su TMS cumple efectivamente con los requisitos
funcionales alojan su TMS internamente
Fortalezas percibidas de los TMS
Otras fortalezas
► Otras fortalezas han sido mencionadas por los
encuestados, como la disponibilidad y estabilidad de
su TMS, o el grado de automatización y
centralización
La facilidad de uso y la capacidad de integración son las fortalezas más percibidas entre
los encuestados
Cobertura de los Sistemas de Gestión de Tesorería

23%
53%
18%
6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Very
Satisfied
Rather
Satisfied
Rather
Dissatisfied
Very
Dissatisfied
76% satisfechos
20%
17%
12%12%
7%
32%
Poor reporting function
Lacks flexibility
Lacks support
Does not meet some
functional requirements
Not user friendly
Other
Satisfacción total percibida del TMS
Debilidades percibidas en el TMS
► La mayoría están satisfechos con su
TMS
► El resultado muestra una reducción
del descontento entre los
encuestados desde nuestra última
encuesta, donde solo el 60% se
sentía satisfecho.
► Las 3 principales debilidades
percibidas son una pobre
funcionalidad de reporting, la falta de
flexibilidad frente a cambios en el
sistema y la falta de soporte por
parte del proveedor
Los tesoreros están satisfechos con su TMS, aunque aún hay oportunidad de mejora

Existe un mayor nivel de descontento en las compañías cuyo TMS tiene una antigüedad mayor de
3 años
96%
4%
71%
29%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Satisfied Dissatisfied
3 years or less
More than 3 years
Satisfacción total con el TMS
Casi dos tercios de los tesoreros que creen que sus sistema no cumple con sus requerimientos querrían
cambiar su TMS en los próximos 2 -3 años
El descontento es mayor en las compañías que
tienen su TMS desde hace tres años o más
► El 38% de las compañías que han tenido su TMS
durante más de tres años han manifestado que
sus requerimientos han cambiado desde que se
instaló el sistema
► Aún así, un cuarto apunta que la razón para no
cambiar el TMS es que otros proyectos tienen
prioridad.

La función de tesorería ha ido progresivamente creciendo en contenido y aproximándose a tareas de
control y generación de negocio
 Sistemas de tesorería globales
 Integración con el ERP
 Cumplimiento FAS133/IAS39
 Comunicación Bancaria
 ASP y soluciones de eTreasury
 Comunicación estandarizada XML
 …
 Racionalización Bancaria
 Integración con entidades
 Simplificación de procesos y costes
 Gestión por SLA’s
 …
 Riesgo Estratégico
 Operacional
 De Mercado
 Financiero
 De Activos de balance
 …
 In-House Banking y Inter-Co Netting
 Reporting Web on line
 On Line Forex handling
 Inter-company settlement
 Cash Pooling
 …
 Centros de tesorería
 Centros de Servicios Compartidos
 Payment Factories
 Outsourcing
 Treasury Management Systems
 Gestión completa del ciclo de Cash
 Confirmación y aprobación de
operaciones
 Gestión del Float y balance
 Gestión electrónica de operaciones
 Trade Funding, Factoring (AR selling)
 Gestión de puntas y necesidades on-line

Transaction
Processing
Business
Decision
SupportTesorería
corporativa
Gestión de caja
Gobiernocorporativo
Reporting
Contabilidad
In-House Banking
Funciones como el reporting corporativo, la financiación de ventas o la integración en la
planificación global de la compañía son cada vez más relevantes
 Gestión de cuentas bancarias
 Pooling
 Gestión de posiciones diarias de caja
 Previsiones a medio y largo plazo
 Inversión / préstamo
 Oportunidades estratégicas en gestión de caja
 Provisión y gestión de cuentas
intercompany
 Capacidades de toma de
depósitos y préstamo
 Servicios centralizados de
pago
 Netting multilateral
 Multilateral netting
 Capacidades de gestión de
tipos de cambio
 Captura de negocio
 Inversión y préstamos
 Autorización de operaciones
 Seguimiento de la confirmación
 Liquidación de operaciones
 Valoración MTM
 Análisis de riesgo de tipo de cambio
 Análisis de riesgo de tipo de interés
 Análisis corporativo de riesgos de
Balance
 Análisis de escenarios
 Monitorización de límites
 Pricing
 Valor en riesgo

• El cash flow forecasting sube al 2º
lugar en el ranking de importancia de
las funciones realizadas por el
tesorero (Fuente: J.P. Morgan Asset Management
Global Cash Management Survey – Treasury Function)
• Las previsiones de cash flow impactan
directamente en la capacidad de toma
de decisiones sobre la optimización
del cash, la gestión de riesgos,
inversiones, etc. y requieren de una
integración total de la información de
las diferentes áreas de la compañía
(comercial, compras, finanzas…)
• Los problemas más habituales son:
– Captura de datos ineficiente
– Empleo de diferentes métodos de
forecasting
– Falta de integración de procesos y
sistemas
La función de tesorería ha ido progresivamente creciendo en contenido y aproximándose a tareas de
control y generación de negocio

Además de las funcionalidades dentro de la gestión de riesgos y la integración con contabilidad,
los tesoreros están descontentos con STP y el nivel de soporte de los proveedores.
Nivel de descontento percibido por área
23% 22%
16%
10%
7%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Level of STP Level of
Support
Level of
Control
Segregation of
Duties
Level of
Security
Level of dissatisfaction
Function Satisfied Dissatisfied
Do not use this
function
Front Office
Corporate Finance 85% 15% 9%
Dealing Processes 91% 9% 11%
FX 90% 10% 9%
IR 84% 16% 30%
Commodity 61% 39% 77%
Energy 50% 50% 93%
Subsidiary deal 93% 7% 39%
Risk Management and Accounting
Reporting 65% 35% 9%
Accounting valuation 77% 23% 22%
Hedge accounting 54% 45% 55%
Risk measurement 63% 37% 54%
Risk analysis 64% 36% 46%
Counterparty risk 64% 36% 55%
Back Office
Confirmation and settlements 89% 11% 12%
Matching and reconciliation 89% 17% 26%
Cash Management
Cash forecasting 70% 30% 37%
Netting 91% 9% 62%
In-house bank 88% 12% 53%
Payment factory 91% 9% 74%
El descontento con las funcionalidades se encuentra
principalmente
► La satisfacción total de las funcionalidades es alta
excepto en las funcionalidades de gestión de riesgos e
integración contable. El descontento se encuentra
también en la funcionalidad de front office, pero por otra
parte su uso es muy bajo.
► El principal problema con el reporting es la dificultad
para editar y configurar informes que cubran los
requerimientos.
► Las compañías tampoco están satisfechas con el nivel
de STP y el nivel de soporte por parte del proveedor.
Las áreas que más mejoras necesitan son pagos,
liquidaciones y FX.

Tendencia de los Sistemas de Gestión de Tesorería
Itinerario de mejora de la tesorería corporativa
Tendencias de transformación de la
Tesorería
Driver de
cambio
Beneficios
 Centralizar las operaciones de Tesorería
Corporativa
 Organización y
procesos
 Liberar plantilla y reducir coste de las operaciones
 Eliminar las actividades redundantes
 Mejora del flujo de información
 Visibilidad global de la posición de caja
 Reducir los partners bancarios y las
cuentas bancarias
 Procesos  Menores comisiones bancarias
 Mejora de la visibilidad de caja
 Mejorar la información de previsiones y los
procesos a través de un portal central
 Procesos /
Sistemas
 Visibilidad global de la caja
 Mejora de los fondos y de las decisiones de préstamo
 Implantar una plataforma de comunicación
global con un formato estándar
 Sistemas  Proporcionar automatización en las transacciones de Tesorería
 Reducir tareas manuales
 Implantar una factoría interna de pagos y
bancos para procesar los servicios de
manera interna (p. ej. pagos externos e
internos)
 Sistemas  Menores costes de proceso de pagos
 Reducción de las comisiones bancarias
 Facilitación de netting interno
 Implantar un sistema integrado de
tesorería para cubrir parte o todo el
alcance de las actividades
 Sistemas  Integración de las operaciones de gestión de caja y de riesgo en
todas las unidades de negocio
 Mejora de la recogida de datos y grado de información
compartida
 Mejora de los controles en las funciones de tesorería y establecer
una mejor base para las auditorías
Muchas compañías están iniciando programas de transformación para actuar de manera más global,
mejorando la eficiencia y asegurando las relaciones con filiales y bancos
NON-EXHAUSTIVE

Los tesoreros tienen grandes expectativas en los proveedores de sistemas de Tesorería para
desarrollar soluciones que se ajusten a sus requerimientos cambiantes
49%
15%
10%
8%
18% Risk Management and
Accounting
Cash Management
Front Office
Back Office
Other
12%
12%
9%
7%
60%
Better reporting
Compliance with
regulatory reqs.
More flexibility
Extra functions
Other
Comodeberíaevolucionar
elTMSeneltiempo
Funcionalidadesdeseadas
Las funcionalidades de gestión de riesgos y de
integración de contabilidad y soluciones que
faciliten el cumplimiento normativo son las áreas
clave para la mejora en el futuro
► Las funcionalidades preferidas para ser mejoradas
han sido identificadas en el área de gestión de
riesgos, donde el reporting es la funcionalidad más
mencionada para ser mejorada
► Las compañías demandan a los proveedores la
mejora de varias áreas del TMS, donde destacan
cumplimiento normativo y un mejor reporting son
las más mencionadas
Habilidad del TMS para cubrir los requerimientos del
negocio en un futuro cercano
75%
17%
8%
55%
45%
0%
25%
50%
75%
100%
Yes No No answer
< 5 B€
> 10 B€

Muchas de las compañías que esperan cambiar su TMS en los próximos 2-3 años, consideran
SaaS como una opción
Dejando a un lado la facturación, las empresas ven con buenos ojos cambiarse a SaaS en el futuro
Coniderar SaaS al cambiar de TMS
Satisfacción con la instalación de SaaS comparado
con el alojado en el propio departamento de IT
No
´70% 60%
SaaS
40%Yes
30%
De entre las compañías que están considerando
cambiar su TMS en un futuro cercano, casi la mitad
están considerando SaaS
► Compañías tanto grandes como pequeñas
consideran SaaS como una opción para los
próximos 2-3 años
Las compañías que tienen SaaS están más
satisfechas
► Cuando comparamos compañías con SaaS con
aquellas que alojan su TMS en su propio
departamento de IT, los encuestados que usan
SaaS están más satisfechos
81%
94%
88%
77%
91%
66%
0%
25%
50%
75%
100%
Overall Satisfaction Level of Security Level of support
SaaS
Own IT department

La mayoría de los encuestados buscan ayuda externa para conseguir alinear mejor los
requerimientos y funcionalidades.
70%
30%
0%
20%
40%
60%
80%
Yes No
Yes
No
27%
20%
18%
11%
11%
5%
5% 2%
Functionalities more aligned with
needs
Better alignment with treasury
processes
Better price
Supplier offers better
support/service
IT decision related to ERP vision
Same supplier as former TMS
Supplier has better credentials
Same TMS as in previous job
Ayuda externa utilizada para seleccionar
o implementar su TMS
Razón para escoger su TMS
De entre los encuestados que han cambiado su TMS
en los últimos tres años, la mayoría han usado
ayuda externa* durante la fase de selección e
implementación
► De entre los encuestados que han cambiado su TMS
sin ayuda externa*, el 60% eligieron implementar
SaaS
Alinear las funcionalidades con los requerimientos
fue la razón más importante para escoger TMS
► Como era de esperar, las dos razones mas
importantes para elegir TMS son su ajuste con los
requerimientos funcionales y con los procesos del
negocio
* Definición de ayuda externa: Consultores externos sin relación con el proveedor
Tendencia de los Sistemas de Tesorería

Ernst & Young
Auditoría | Impuestos | Transacciones |
Asesoramiento
Ernst & Young
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