Articulo de mi autoria en la revista Comercio de la Camara de Comercio de Guayaquil

2. 16 agosto 2015
ACTUALIDAD
FLAT-TAX:
El cielo es
el límite
En mi artículo anterior
mencioné que un sis-
tema tributario que sea
considerado un paraíso
fiscal, debe ser aquel
en el cual tanto el cos-
to financiero como el
costo económico de los
impuestos sean muy
reducidos.
E
stonia es un país pequeño del
norte de Europa, de poco más
de 45 mil km2 (el equivalente a
las provincias de Guayas, San-
ta Elena, El Oro y Manabí) el cual tuvo
durante los años 90, una evolución
económica radical, la cual fue califi-
cada por su Primer Ministro de aquel
entonces, Matt Laar, como “el milagro
económico de Estonia”.
Laar identifica como pieza clave y
central de este milagro económico, a
la adopción de un sistema tributario
bastante simple tanto en términos fi-
nancieros como en términos de pro-
cesos para liquidación y pago, el cual
se conoce como Sistema de Impuesto
Plano o Flat-Tax. Este sistema tributa-
rio fue desarrollado en Estados Unidos
por los profesores Robert Hall y Alvin
Rabushka del Hoover Institution de la
Universidad de Stanford.
En mi artículo anterior mencioné
que un sistema tributario que sea con-
siderado un paraíso fiscal, debe ser
aquel en el cual tanto el costo finan-
ciero como el costo económico de los
impuestos sean muy reducidos. Pues
bien, esa es justamente la idea detrás
del Flat-Tax: reemplazar todos los im-
puestos fiscales y seccionales, por un
solo impuesto que tenga la misma ca-
pacidad de gravar transacciones como
el IVA, a la vez que sea tan progresivo
como el impuesto a la renta, sin tener
que utilizar varias tarifas para lograrlo.
El Flat-Tax consiste en un impuesto
aplicado de igual forma a las diferen-
tes actividades productivas (trabajo,
capital y consumo) para lo cual tanto
las personas naturales y las personas
jurídicas son gravadas con la misma
tasa, lo que evita que se estén cam-
biando de régimen tributario según
les convenga. Para el caso de las em-
presas, la base imponible del Flat-Tax
no son ni las utilidades ni los ingresos;
es el consumo.
A nivel de empresa, el consumo
es la diferencia entre el valor agrega-
do por la empresa y la inversión que
la empresa realiza. De forma detallada,
POR: ING. FERNANDO ROMERO
Docente del área de Finanzas y Contabilidad de IDEPRO
fernando.romero@idepro.edu.ec

3. para calcular el Flat-Tax:
• Se suman los ingresos totales
obtenidos por la venta de todos
los productos de la empresa (no
hay ingresos exentos);
• Se resta sueldos, salarios y pen-
siones pagadas a los trabajado-
res debido a que las personas
naturales también deberán pa-
gar el impuesto (no hay gastos
no deducibles);
• Se resta las compras de insumos
de otras empresas debido a que
su vendedor ya pagó impuesto
de la empresa sobre estos ele-
mentos; y
• Se resta la inversión del año en
propiedad, planta y equipo (se
elimina el uso de los métodos
de depreciación para propósi-
tos tributarios).
• Esta operación dará como resul-
tado la base imponible para el
Flat-Tax.
Tanto las autoridades de Estonia,
así como los analistas económicos e
incluso el FMI, manifestaron su preocu-
pación de que con el Flat-Tax la recau-
dación fiscal disminuyera abruptamen-
te. Sin embargo, el efecto logrado fue
todo lo contrario. La recaudación tri-
butaria aumentó hasta un máximo de
32% del PIB, lo cual es superior al 21%
previsto el año anterior por el Observa-
torio de la Política Fiscal y la Cámara de
Industrias y Producción, para Ecuador.
Esta experiencia nos deja una gran
lección para nuestra economía. Bien
dijo Oliver Wendell Holmes: “Los im-
puestos son el precio que pagamos
por una sociedad civilizada”.
Hasta el Apóstol Pablo dijo que
todos los seguidores de Cristo debe-
mos pagar impuestos. Pero también
recordemos que doña Elsa de Mena
explicó una vez que los impuestos no
funcionan como una simple regla de
tres, donde más se sube la tarifa más
se recauda. Definitivamente en los im-
puestos indirectos no funciona así.
Pero en el caso de los impuestos
directos, sí existe una regla de tres
cuya variable independiente no es la
tarifa del impuesto, sino la libertad
económica. A mayor libertad económi-
ca, mayor recaudación, céteris páribus.
Estonia con una tarifa de Flat-Tax de
26% recaudó tanto hasta llegar al 32%
del PIB, tanto así que decidió bajar la
tarifa a 23%. Lo mismo puede suceder
en Ecuador y sería muy positivo.
La idea detrás de todo esto es: para
recaudar más, hay que darle libertad a
las empresas de hacer las ganancias lí-
citas que ellas quieran.
De esa forma, a mayor utilidad, ma-
yor impuesto y por ende mayor recau-
dación. La regla general para las ga-
nancias de las empresas debería ser: el
cielo es el límite. Y eso solo se puede
lograr quitando las trabas al libre co-
mercio. Si el cielo es el límite para las
ganancias, entonces también lo será
para la recaudación fiscal.
Fernando Romero M.
Consultor Financiero
Profesor de Finanzas
Autor de Textos
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Consultor especializado en
Diagnóstico Financiero,
Evaluación de Proyectos,
Valoración de Empresas,
Valoración de Inversiones
Estructuraciones Financieras,
Elaboración de Planes de Negocios.
Catedrático de Postgrado y Educación
Continua en Finanzas Corporativas y
Contabilidad Avanzada