Practicas entre pares

1. RodrigoAlejandroPonsFajardo
Proyecto de evaluación entre pares
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic.
Variacion´19-20´ en:
Balance General Base
Común
BALANCES GENERALES AL: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000.00 10,000.00 -1,000.00 -10.00% 1.49% 2.51%
InversionesTemporales 3,000.00 4,000.00 -1,000.00 -25.00% 0.50% 1.00%
Clientes 130,000.00 100,000.00 30,000.00 30.00% 21.52% 25.08%
Inventarios 300,000.00 180,000.00 120,000.00 66.67% 49.66% 45.14%
PagosAnticipados 3,000.00 5,000.00 -2,000.00 -40.00% 0.50% 1.25%
TOTAL DE ACTIVOCIRCULANTE 445,000.00 299,000.00 146,000.00 48.83% 73.66% 74.97%
ACTIVO NO CIRCULANTE 0.00%
MobiliarioyEquipo 199,000.00 128,000.00 71,000.00 55.47% 32.94% 32.10%
DepreciaciónAcumulada -40,000.00 -29,000.00 -11,000.00 37.93% -6.62% -7.27%
TOTAL DE ACTIVOFIJO 159,000.00 99,000.00 60,000.00 60.61% 26.32% 24.82%
ActivoIntangible 100.00 800.00 -700.00 -87.50% 0.02% 0.20%
TOTAL DE ACTIVONO
CIRCULANTE 159,100.00 99,800.00 59,300.00 59.42% 26.34% 25.03%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100.00 398,800.00 205,300.00 51.48% 100.00% 100.00%
PASIVOA CORTO PLAZO
Proveedores 196,000.00 100,000.00 96,000.00 96.00% 32.44% 25.08%
AdeudosBancariosaCorto Plazo 99,000.00 39,000.00 60,000.00 153.85% 16.39% 9.78%
AcreedoresDiversos 15,600.00 9,300.00 6,300.00 67.74% 2.58% 2.33%
Impuestos.porPagar 12,000.00 22,000.00 -10,000.00 -45.45% 1.99% 5.52%
TOTAL DE PASIVOA CORTO
PLAZO 322,600.00 170,300.00 152,300.00 89.43% 53.40% 42.70%
PASIVOA LARGO PLAZO 0.00% 0.00%
AdeudosBancariosaLargo Plazo 15,000.00 16,000.00 -1,000.00 -6.25% 2.48% 4.01%
TOTAL DE PASIVOS 337,600.00 186,300.00 151,300.00 81.21% 55.88% 46.72%
CAPITAL CONTABLE 0.00% 0.00%
Capital Social 75,000.00 75,000.00 0.00 0.00% 12.42% 18.81%
AportacionesAdicionales 20,000.00 20,000.00 0.00 0.00% 3.31% 5.02%
UtilidadesAcumuladas 102,500.00 58,500.00 44,000.00 75.21% 16.97% 14.67%
Utilidaddel Ejercicio 69,000.00 59,000.00 10,000.00 16.95% 11.42% 14.79%
TOTAL DE CAPITAL 266,500.00 212,500.00 54,000.00 25.41% 44.12% 53.28%
TOTAL DE PASIVOY CAPITAL 604,100.00 398,800.00 205,300.00 51.48% 100.00% 100.00%
Observaciones:

2. RodrigoAlejandroPonsFajardo
El efectivode laempresahadisminuido,mientrasque loscréditosa clienteshanaumentado,al igual que
los inventarios. Con esto hay que revisar la solvencia de la empresa a corto plazo, ya que al no tener
efectivonecesariopuedecausarproblemasalaempresa.Conel aumentodelinventario,llegandoatener
una representaciónde casi un 50% del activo total,puede serque la empresatengauna disminuciónen
la rotación de este. Tener excesos de inventario puede ocasionar costos adicionales, por el
mantenimiento, almacenamiento y otros aspectos, por lo que sería un aspecto interesante para
profundizar. En general los activos circulantes aumentaron en proporción al periodo anterior, pero
disminuyeron con relación a los activos totales.
La empresaestámásendeudada,sobretodoconlosproveedoresquetuvounaumentodel96%,llegando
a tenerun 32% de valorrespectoal total de pasivosy capital.Estoquiere decirque un32% de losactivos
estásiendofinanciadoporestadeudacon losproveedores.Respectoaesto,seráinteresante realizarlas
razonesde solvencia,de este modose podría teneruna mayor informaciónsobre qué tan problemático
puede llegarasereste endeudamiento.Losadeudosconlosbancosesla cuentaque más tuvovariación,
aumentando en un 154%, pero respecto al total de pasivos y capital, esta cuenta representa un 16% de
los activos, aunque, no es tan grande como la cuenta de los proveedores, tiene bastante relevancia. La
empresasigue teniendogananciasylasutilidadessiguenaumentando.Este periodotuvounaumentodel
17% enlas utilidades delejercicio.Loque implicaque laempresaencuestionesde ingresosygastostiene
una administración positiva. A pesar de esto la mayor parte de activos ha sido obtenido por medio de
endeudamientos (53%).
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic.
Variacion´19-20´ en:
Estado de Resultados
Base Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventasnetas 1,020,000 1,013,000 7,000.00 0.69% 100.00% 100.00%
(-) Costode ventas -821,000 -814,000 -7,000.00 0.86% -80.49% -80.36%
(=) Utilidadbruta 199,000 199,000 0.00 0.00% 19.51% 19.64%
(-) Gastosde operación -104,000 -107,000 3,000.00 -2.80% -10.20% -10.56%
(=) Utilidadde operación 95,000 92,000 3,000.00 3.26% 9.31% 9.08%
(-) Otrosgastos -300 -200 -100.00 50.00% -0.03% -0.02%
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900.00 3.16% 9.28% 9.06%
(-) C.I.F. -13,700 -10,800 -2,900.00 26.85% -1.34% -1.07%
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 0.00 0.00% 7.94% 8.00%
(-) Impuestos -12,000 -22,000 10,000.00 -45.45% -1.18% -2.17%
(=) UtilidadNeta 69,000 59,000 10,000.00 16.95% 6.76% 5.82%
Observaciones:
Aumentaronloscostos,enla misma cantidadque las ventas,entérminosabsolutos,poresono hay una
variaciónen la utilidadbruta.En cuanto a la variaciónporcentual,podemosverque el aumentorelativo
de los costos es mayor, pero no es muy significativo.No es bueno que los costos aumenten en mayo
proporción que los ingresos, ya que estos bajan el margen bruto.

3. RodrigoAlejandroPonsFajardo
Los gastos de operación disminuyeron, permitiendo que la utilidad operativa aumente, de forma más
significativa que el aumento en los costos, haciendo que el margen de operación sea mayor.
Uno de los aspectosmás importantesesque los costosde ventas tienenunarepresentacióndel 80%de
los ingresos, que es lo que más disminuye a las utilidades.
La cuentade otrosgastoseslaque másvariaciónrelativatuvo,peroestacuentatieneunarepresentación
de menos de 0.03% de los ingresos por lo que no es muy relevante.
Podemosverque la utilidadNetatambiénaumento,loque implicaque el negocioestácreciendo,esun
buen indicador de la administración de la empresa.
RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020
1) Razón circulante:Resultado:Muestralacapacidadde una
empresaparacubrir sus
pasivoscirculantesconsusactivoscirculantes. 1.37941723
2) Pruebadel ácido:Resultado:Permiteconocerlacapacidadde
lasempresasde cubrir
sus pasivoscirculantesconsusactivosmasdisponibles. 0.44017359
3) Rotaciónde cuentasporcobrar: Resultado:Permite conocerla
calidadde las cuentasporcobrar de
una empresayque tanto éxitotiene ensucobro. 0.26086957
Observaciones:
La razón circulante nosmuestraque sus activoscirculantesle dan la capacidadde responderatodas sus
obligaciones(pasivos).Peroal analizar solosusactivosmasdisponiblesnotienelacapacidadderesponder
completamente.Podemosverque laempresa nomanejaunbuennivel derotaciónde cuentasporcobrar.
Este aspecto es un buen punto por investigar, para mejorar la administración de estas cuentas.
RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020
1) Utilidadporacción:
Resultado:representael total de ganancias que se obtienenpor
cada
acción ordinariavigente.
$
92.00
2) Tasa de rendimientosobre lainversiónenactivos:
Resultado:determinalaeficienciaglobal encuantoala
generación
de utilidadesconactivosdisponibles. Poderdel capital invertido. 15.73%
3) Tasa de rendimientosobre lainversiónde losaccionistas:
Resultado:Significalarentabilidadde lainversióntotal de los
accionistas. 0.25891182
Observaciones:
Vemosque latasade rendimientosobre lainversiónde losaccionistasesde un26%,me pareceunabuena
tasa, ya que esmuchomayor a latasa que le daría unbanco por tenersudineroahorrado.Paraun mejor
análisis se podría comparar con la competencia para tener un punto de referencia mas cercano.

4. RodrigoAlejandroPonsFajardo
También podemos ver que la tasa de rendimiento sobre la inversión es del 15.73%, lo que indica que
existe unbuenpuntode mejora,unamejorgestiónde lautilizaciónde losactivos,puede incrementarlos
ingresos.