Este documento define la rentabilidad como la capacidad de generar ganancias a partir de una inversión. Explica cómo calcular la rentabilidad de un fondo de inversión usando la fórmula de (valor final - valor inicial) / valor inicial x 100. También describe varios índices comunes para medir la rentabilidad de una empresa, incluyendo el retorno sobre activos (ROA), el retorno sobre patrimonio (ROE) y el índice de rentabilidad sobre ventas.
2. Se define a la rentabilidad como la condición de rentable y la
capacidad de generar renta (beneficio, ganancia, provecho,
utilidad). La rentabilidad, por lo tanto, está asociada a la
obtención de ganancias a partir de una cierta inversión.
3. la fórmula que se utiliza para calcular la rentabilidad,
es la siguiente:
[(Valor final-valor inicial)/valor inicial] X 100 =
Rentabilidad total
4. Se supone que hace un año se invirtió 1.000 EUR en un
fondo de inversión que tenía en aquel momento un valor
liquidativo de 10 EUR. Actualmente el valor liquidativo es
de 12 EUR. ¿Cuál es la rentabilidad obtenida por ese fondo
en ese periodo de tiempo?
[(12-10)/10] X 100 = 0,2 = 20% (Rentabilidad total del fondo)
5. Es un método de valoración de inversiones que mide el valor
actualizado de los cobros generados, por cada unidad
monetaria invertida en el proyecto de inversión.
Analíticamente se calcula dividiendo el valor actualizado de
los flujos de caja de la inversión por el desembolso inicial.
Compara el beneficio de una inversión con su costo y se
utiliza para tomar decisiones de inversión.
6. Este índice se calcula como la razón de la suma de los
valores presentes de los flujos de caja divididos por el
desembolso inicial. Es decir:
donde: C t = flujos de caja en el periodo t
I 0 = gasto inicial en el periodo 0
t = tiempo
PV() = operador del valor presente
7. El índice de retorno sobre activos (ROA por sus siglas en
inglés) mide la rentabilidad de una empresa con respecto a
los activos que posee. El ROA nos da una idea de cuán
eficiente es una empresa en el uso de sus activos para
generar utilidades.
La fórmula del ROA es:
ROA = (Utilidades / Activos) x 100
8. Si una empresa genera utilidades de 4 000, y cuenta con un
total de activos de 30 000, aplicando la fórmula del ROA:
ROA = (4 000 / 30 000) x 100
Nos da un ROA de 13.3%, es decir, la empresa tiene una
rentabilidad del 13.3% con respecto a los activos que posee.
La empresa utiliza el 13.3% del total de sus activos en la
generación de utilidades.
9. El índice de retorno sobre patrimonio (ROE por sus
siglas en inglés) mide rentabilidad de una empresa con
respecto al patrimonio que posee. El ROE nos da una
idea de la capacidad de una empresa para generar
utilidades con el uso del capital invertido en ella y el
dinero que ha generado.
La fórmula del ROE es:
ROE = (Utilidades / Patrimonio) x 100
10. si una empresa genera utilidades de 4 000, y cuenta con un
patrimonio de 60 000, aplicando la fórmula del ROE:
ROE = (4 000 / 60 000) x 100
Nos da un ROE de 6.6%, es decir, la empresa tiene una
rentabilidad del 6.6% con respecto al patrimonio que posee.
La empresa utiliza el 6.6% de su patrimonio en la generación
de utilidades.
11. El índice de rentabilidad sobre ventas mide la
rentabilidad de una empresa con respecto a las ventas
que genera.
La fórmula del índice de rentabilidad sobre ventas es:
Rentabilidad sobre ventas = (Utilidades / Ventas) x
100
