Este documento proporciona una introducción al análisis financiero, describiendo sus conceptos clave, factores a considerar, técnicas e indicadores comunes. Explica que el análisis financiero evalúa la situación financiera actual de una empresa, identificando oportunidades y desafíos. Luego describe factores internos y externos, técnicas como análisis comparativo y razones financieras, e indicadores de liquidez, rentabilidad y solvencia. Finalmente, presenta métodos de análisis vertical y horizontal para comparar est

1. Elaborado por: Jorge
Núñez
• INTEGRANTES:
• TARAZONA ESPINOZA ANGELA
MILAGROS
• PAREDES DE LA CRUZ FABIOLA
• BOTTGER BOTTGER GISELLA
• CRUZ PASHCO OLYS
• NAPOLEON PATRICIO EVELYN
PROFESOR:
ROSMEL PACHECO JARA

2. ANALISIS
FINANCIERO

3. CONCEPTO
El análisis financiero es una metodología
que permite no sólo evaluar la situación
financiera actual de una persona o de una
empresa, el manejo de los recursos
financieros y la efectividad del manejo,
sino que también permite identificar retos
y oportunidades a futuro. se refiere a una
evaluación de la viabilidad, estabilidad y
rentabilidad de un negocio, sub-negocio o
proyecto.

4. FACTORES
Los factores
condicionantes tanto
internos como externos que
son necesarios estudiar y
tomar en cuenta a la hora
de realizar un análisis
financiero completo de la
situación de una empresa se
clasifican y dividen en los
siguientes grupos:

5. FACTORES
A) FACTORES
MACROECONÓMICOS:
Los indicadores macroeconómicos
nos indican la evolución económica
de una zona o un país, los más
usados para medir la actividad
macroeconómica representada en
variables agredas se enuncian a
continuación: Tasa de inflación
esperada, política cambiaria, tasa
de interés pasiva y activa,
crecimiento del PIB, balanza de
pagos, gestión fiscal, exportación
petrolera, políticas comercial y
arancelaria, comercio
internacional, política de empleo y
seguridad social.
B) FACTORES
MICROECONÓMICOS:
cuantifican y analizan el
comportamiento de la organización
tomando en consideración la
ciencia económica, miden las
relaciones entre el ingreso, el
costo y el beneficio con su nivel de
actividad. se relacionan con los
ingresos, el consumo, el precio, el
trabajo, el desempleo y con la
situación financiera expresada a
través de los indicadores de oferta
monetaria y tasa de interés.

6. FACTORES
C) FACTORES OPERATIVOS:
se relacionan con los ingresos, el
consumo, el precio, el trabajo, el
desempleo y con la situación
financiera expresada a través de
los indicadores de oferta
monetaria y tasa de interés.
D) FACTORES DE GESTIÓN
FINANCIERA:
se conforma por un conjunto de
decisiones y acciones requeridas para
lograr que una organización cumpla su
propósito formal, de acuerdo a su misión
en el contexto y bajo la guía de una
planeación de sus esfuerzos. La gestión
comprende el proceso de técnicas,
conocimientos y recursos, para llevar a
cabo la solución de tareas de forma
eficiente. es un término utilizado para
describir el conjunto de técnicas y la
experiencia de la organización en
procesos de planeación, dirección y
control financiero eficiente de las
operaciones y actividades de la empresa.

7. TECNICAS DE ANALISIS
FINANCIERA
1. ÁNALISIS COMPARATIVO O
HORINZONTAL
Donde se evalúan a la empresa el
rendimiento de carácter horizontal,
donde evalúan información histórica
tomando como referencia ordenando
secuencialmente de Izquierda a
derecha.
2. ÁNALISIS PORCENTUAL O
VERTICAL
Se le llama también análisis porcentual
porque se otorga un porcentaje a los
elementos que participan en el análisis
en base a un concepto determinado,
estas pueden ser las ventas netas o el
total de los activos.
4. SISTEMA DuPONT
Es una técnica que permite medir la
eficiencia con la que una empresa
determinada aprovecha sus activos.
Sirve, además, como un marco de
referencia para el estudio de la
condición financiera de la organización.
3. ÁNALISIS DE RAZONES
FINANCIERA
Permiten evaluar el comportamiento de
la empresa. Estos pueden ser liquidez,
capital de trabajo, nivel de
endeudamiento, etc. A través del uso
de las razones financieras.
Es donde los empresarios pueden conocer la situación de su negocio.

8. TECNICAS DE ANALISIS
FINANCIERA
5. EQUILIBRIO FINANCIERO
Existe en cuanto una organización
tiene una estructura económica sólida
y, por lo tanto, es capaz de asumir sus
obligaciones respetando los plazos y
vencimientos. Para ello, se toma en
cuenta ciertos factores: la relación de
liquidez, la solvencia y el riesgo o
endeudamiento.
Es donde los empresarios pueden conocer la situación de su negocio.

9. TECNICAS DE ANALISIS
FINANCIERA
1. INDICADORES FINANCIEROS:
Nos permiten determinar debilidades,
fortalezas y utilidades de una
empresa.
2. INDICADORES DE LIQUIDEZ:
se utiliza para determinar la
capacidad que tiene una empresa para
enfrentar las obligaciones a corto
plazo.

10. TECNICAS DE ANALISIS
FINANCIERA
INDICADORES DE SOLVENCIA:
Nos permite medir en que forma los acreedores dentro del financiamiento de la
empresa.

11. TECNICAS DE ANALISIS
FINANCIERA
INDICADOR DE GESTION: TIENE COMO OBJETIVO MEDIR LA EFICIENCIA
DE RECURSOS EN ESPECIAL LA VELOCIDAD Y RECUPERACION DE CARTERA Y
PAGO DE OBLIGACIONES

12. TECNICAS DE ANALISIS
FINANCIERA
INDICADORES DE RENTABILIDAD: Son índices financieros que sirven para medir
la efectividad y administración de la empresa para controlar los costos y gastos en
utilidades.

13. METODOS DE ANALISIS
FINANCIERO
Los métodos de análisis financiero se consideran
como los procedimientos utilizados para simplificar,
separar o reducir los datos descriptivos y numéricos
que integran los estados financieros, con el objeto
de medir las relaciones en un solo período y los
cambios presentados en varios ejercicios contables.
El objetivo de los métodos de análisis es simplificar
y reducir los datos que se examinan en términos más
comprensibles para estar en posibilidad de
interpretarlos y hacerlos significativos.

14. METODOS
1. El método de análisis Vertical o
estático, se aplica para analizar un estado
financiero a fecha fija o correspondiente a
un período determinado y estudia las
relaciones entre los datos financieros de una
empresa para un solo juego de estados, es
decir para aquellos que corresponden a una
sola fecha o a un solo período contable.
2. El método de análisis horizontal o
dinámico, se aplica para analizar dos
estados financieros de la misma empresa a
fechas distintas o correspondientes a dos
períodos o ejercicios. Estudia las relaciones
entre los elementos financieros para dos
juegos de estados, es decir, para los estados
de fechas o períodos sucesivos. Por
consiguiente, representa una comparación o
dinámica en el tiempo.
3. El método de análisis Histórico,
se aplica para analizar una serie de estados
financieros de la misma empresa, a fechas o
períodos distintos. ‘’Es incuestionable que las
presentaciones de los estados financieros en
forma comparativa acrecientan la utilidad de
estos informes, poniendo de manifiesto la
naturaleza económica de las variaciones, así
como la tendencia de las mismas que afectan
el desenvolvimiento de la empresa.

15. METODOS
Rentabilidad: Es el
rendimiento que generan los
activos puestos en operación.
Tasa de Rendimiento: Es el
porcentaje de utilidad en un
periodo determinado.
Los métodos de análisis financiero se consideran como los
procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los
datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros,
con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los
cambios presentados en varios ejercicios contables.
Para el análisis financiero es importante conocer el significado de
los siguientes términos:
Liquidez: Es la capacidad que
tiene una empresa para pagar sus
deudas oportunamente.

16. METODOS DE ANALISIS
VERTICAL
1. Procedimiento de
porcentajes integrales:
Consiste en determinar la
composición porcentual de cada
cuenta del Activo, Pasivo y
Patrimonio, tomando como base el
valor del Activo total y el
porcentaje que representa cada
elemento del Estado de
Resultados a partir de las Ventas
netas.
2. Procedimiento de razones
simples: Permite obtener un número
ilimitado de razones e índices que
sirven para determinar la liquidez,
solvencia, estabilidad, solidez y
rentabilidad además de la permanencia
de sus inventarios en almacenamiento,
los periodos de cobro de clientes y
pago a proveedores y otros factores
que sirven para analizar ampliamente la
situación económica y financiera de
una empresa.
Se emplea para analizar estados financieros como el Balance
General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma
vertical. Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:

17. METODOS DE ANALISIS
HORIZONTAL
Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros
homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar
los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un
periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa,
porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si
los resultados han sido positivos o negativos; también permite
definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios
significativos en la marcha.

18. PROCEDIMIENTO DE
ANALISIS
a. Se toman dos Estados
Financieros (Balance General o
Estado de Resultados) de dos
periodos consecutivos,
preparados sobre la misma
base de valuación.
b. Se presentan las cuentas
correspondientes de los
Estados analizados. (Sin incluir
las cuentas de valorización
cando se trate del Balance
General).
d. Se crea otra columna que indique los
aumentos o disminuciones, que indiquen
la diferencia entre las cifras
registradas en los dos periodos,
restando de los valores del año más
reciente los valores del año anterior.
(los aumentos son valores positivos y
las disminuciones son valores
negativos).
c. Se registran los valores de cada
cuenta en dos columnas, en las dos
fechas que se van a comparar,
registrando en la primera columna
las cifras del periodo más reciente
y en la segunda columna, el periodo
anterior. (Las cuentas deben ser
registradas por su valor neto).

19. PROCEDIMIENTO DE
ANALISIS
e. En una columna adicional se
registran los aumentos y
disminuciones e porcentaje. (Este
se obtiene dividiendo el valor del
aumento o disminución entre el
valor del periodo base multiplicado
por 100).
f. En otra columna se
registran las variaciones en
términos de razones. (Se
obtiene cuando se toman los
datos absolutos de los Estados

20. PROCEDIMIENTO DE ANALISIS
FINANCIERO
1. Identificar las características
económicas de la industria y las
estrategias de la empresa.
2. Extraer la información de los
estados financieros del negocio
3. Calcular e interpretar los
indicadores financieros y
contables.
4. Analizar la rentabilidad y el
riesgo actual y futuro. 5. Valorar la empresa.

21. PRINCIPIOS
1. Fiabilidad: .- información financiera,
resultado de la gestión pública, es completa,
neutral y libre de error significativo,
garantizando su representación fiel.
2.Oportunidad: .-
reconocimiento, medición y
presentación de las transacciones y
otros hechos económicos.
3.Devengado contable: .- registro contable de
las transacciones y otros hechos económicos, en el
momento en que ocurren y no cuando se efectúe su cobro o
su pago, para asegurar el reconocimiento y medición
oportuna de los elementos que conforman la información
financiera.
4. Uniformidad: .- reconocimiento,
medición y presentación de las
transacciones y otros hechos económicos,
propiciando la comparabilidad de la
información financiera.
5.Transparencia: .- proporcionar
información financiera que promueva la
confianza pública en el manejo de los
recursos, a través del cumplimiento de las
disposiciones del Sistema Nacional de
Contabilidad.

22. PRINCIPIOS
• Equidad
• Partida Doble Ente Bienes Económicos
• Moneda común Denominador
• Empresa en Marcha
• Valuación al Costo
• Periodo
• Devengado
• Objetividad
• Realización
• Prudencia
• Uniformidad
• Significación o Importancia Relativa
• Exposición

23. CASO PRACTICO

24. CASO PRACTICO

25. CASO PRACTICO

26. CASO PRACTICO

27. CASO PRACTICO

28. CASO PRACTICO

29. CASO PRACTICO

30. CASO PRACTICO

31. CASO PRACTICO

32. CASO PRACTICO