Este documento resume la situación fiscal y perspectivas del municipio de Villavicencio (Meta) en 2016 y el primer semestre de 2017. En 2016 el municipio registró un superávit fiscal de $83.971 millones, revertiendo la tendencia negativa de años anteriores. Para el primer semestre de 2017 también reportó superávit fiscal. Los principales riesgos fiscales son la acumulación de recursos del balance, la situación financiera de las entidades descentralizadas y las obligaciones contingentes.

1. Municipio de Villavicencio (Meta):
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Municipio (1) Total Capitales (2) % del Total (1)/(2)
Población (Censo 2005 - DANE) 495.227 22.458.559 2,2%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 398.461 25.388.826 1,6%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 82.641 3.662.891 2,3%
Recursos Propios per cápita (Pesos) 325.626 682.468
SGP per cápita (Pesos) 202.399 422.688
Inversión per cápita (Pesos) 804.603 1.130.474
Deuda Pública per cápita (Pesos) 166.874 163.096
Pobreza Monetaría 19,80% 28,00%
Categoria Presupuestal 1
(**) No incluye déficit vigencias anteriores ni SGR.
2016

4. Antecedentes
• El municipio está sujeto a una medida preventiva de Plan de Desempeño para
el sector educación, en el marco de la estrategia de seguimiento, monitoreo y
control al uso eficiente de los recursos del SGP.
• En 2015 el municipio presentó déficit fiscal de $51.517 millones. Igual
tendencia presentó en los tres años anteriores.
• En el mismo año, el consolidado del sector descentralizado presentó un déficit
fiscal de $42.265 millones.
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Obligaciones contingentes por demandas en contra
 Resultados adversos en algunas entidades descentralizadas
 Pasivo no financiero

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el municipio registró un superávit
fiscal de $83.971 millones, que revertió la
tendencia negativa de años anteriores.
• La evolución del balance fiscal ha sido similar
al agregado de los municipios de categoría 1.
• En el último cuatrienio la estructura corriente
se ha mantenido en terreno positivo.
• En 2016, el balance de capital fue positivo
debido a reducciones en formación bruta de
capital fijo e incrementos en ingresos de
capital por desahorros en Fonpet.
• En lo que concierne al balance del SGR, la
entidad cerró el bienio 2015-2016 con
apropiaciones por comprometer por $9.896
millones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

6. Comportamiento de los Ingresos
• Las transferencias continúan como el renglón más importante en la estructura de ingresos del municipio,
concentraban el 55% de los recaudos totales del año.
• La menor participación de los recursos propios se explicó también por el incremento temporal en otros
ingresos de capital, originado principalmente por desahorros efectuados en el Fonpet.
• El incremento de los ingresos de capital se explicó principalmente por desahorros en FONPET ($63.545
millones).
• El recaudo tributario decreció frente a 2015, principalmente como consecuencia de la reducción en los
ingresos por impuesto predial unificado y en otros impuestos.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 204.629 161.259 -25%
Transferencias 302.616 357.469 12%
Ingresos de Capital 107.752 129.345 14%
Desembolsos de crédito 11.975 4.071 -68%
Recursos del balance 76.148 39.274 -51%
Otros1 19.629 86.000 314%
RECAUDOS DEL AÑO 614.997 648.072 0%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• Los gastos de funcionamiento e inversión explicaron la contracción global de los
gastos, puesto que servicio de deuda fue el único renglón que creció.
• La composición del gasto municipal se concentró en inversión, pues agrupaba
aproximadamente tres cuartas partes del gasto total.
• Todos los rubros de funcionamiento se contrajeron respecto al 2015, en particular
las transferencias presentaron la mayor contribución negativa.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 127.587 111.907 -17%
Inversión 442.665 398.461 -15%
Servicio de la deuda 19.326 29.194 43%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 589.578 539.562 -13%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. Distribución de la inversión
• Los sectores de educación y salud han concentrado la mayor parte de la
inversión social.
• Vivienda fue el sector de inversión que más creció frente a 2105.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $512.448 millones

9. Situación de la deuda
• En 2016 el municipio reportó menores
desembolsos de crédito.
• El nivel de la deuda ha sido más alto que el
agregado de los municipios de la misma
categoría.
• El municipio proyectó amortizar el 84% de
la deuda pública entre 2017 y 2019.
• Calificación de riesgo: BBB
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, el Municipio de Villavicencio se ubicaba en semáforo verde. En
los últimos 4 años ha mostrado indicadores de sostenibilidad similares al agregado de municipios
de la misma categoría.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) muestra que el indicador de
sostenibilidad se eleva a 102% y el de solvencia a 9%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Capitales
Categoría 1
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 3% 3% 4% 2% 4%
Sostenibilidad 20% 23% 29% 16% 20%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• En los últimos 4 años el
municipio ha cumplido con el
límite de gastos de
funcionamiento establecido por
la Ley 617 de 2000.
• El indicador de Ley 617 de
Villavicencio ha sido superior al
consolidado de los municipios
de la misma categoría.
• En 2016 los GF decrecieron a
una tasa superior que la de los
ICLD.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 143% (por encima del total
municipal).
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Municipio
% de Cubrimiento
Total Capitales
2013 621.308 135.143 21,8% 19,9%
2014 91.017 157.961 173,6% 40,0%
2015 92.789 169.153 182,3% 39,6%
2016 90.011 129.265 143,6% 46,5%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Al cierre del primer semestre, la estructura de ingresos mostraba que aproximadamente tres cuartas partes
correspondían a recaudos del periodo y una cuarta parte a recursos incorporados de vigencias anteriores.
• El mayor dinamismo en el sector de la construcción y de la vivienda, promovieron incrementos en los
ingresos por impuesto predial e impuesto de industria y comercio.
• La sobretasa a la gasolina fue el único renglón de los tributarios que disminuyó, situación que puede
atribuirse a la desaceleración en el comercio de vehículos en la región.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Estampillas 1.403 2.932 N/A
Sobretasa a la gasolina 9.954 9.152 -12%
Impuesto predial unificado 40.862 43.712 3%
Impuesto de industria y comercio 28.299 31.574 7%
Otros impuestos 8.015 16.120 93%
TOTAL 88.533 103.491 12%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• La inversión social concentraba el 75% de los gastos del municipio. La formación bruta de capital
en los sectores de vías, educación y agua potable fueron los principales impulsores de gasto.
• Los gastos de funcionamiento se redujeron principalmente por menores compromisos en
transferencias por pensiones.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 50.102 51.645 -1%
Inversión 185.148 205.533 7%
Servicio de la deuda 14.425 17.393 16%
TOTAL 249.675 274.572 6%
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 Al cierre del primer semestre de 2017, el municipio registraba un superávit fiscal de $67.963
millones.
 Los recursos del balance continúan siendo un reglón representativo en la estructura presupuestal
del municipio. En junio reportó recursos por $95.603 millones.
 El municipio reportó desembolsos de crédito por $4.273 millones y amortizaciones de capital por
$12.397millones, cerrando el primer semestre con un saldo de deuda pública por $74.516
millones.
 En julio de 2017 Fitch Ratings calificó como estable la perspectiva de largo y corto plazo del
municipio (BBB y F3, respectivamente).
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.

17. Principales Riesgos y Retos
Acumulación de
recursos del
balance
Situación
Financiera de
entidades
descentralizadas
Obligaciones
contingentes