El documento resume la situación fiscal del municipio de Montería en 2016 y el primer semestre de 2017. En 2016, el municipio tuvo un saldo fiscal positivo gracias a la reducción del déficit de capital. Sin embargo, los ingresos tributarios disminuyeron. La deuda pública aumentó significativamente entre 2013 y 2016. Para el primer semestre de 2017, los ingresos recaudados disminuyeron un 6% mientras que los compromisos de gastos bajaron un 25%.

1. Municipio de Montería: Situación
fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Municipio (1) Total Capitales (2) % del Total (1)/(2)
Población (Censo 2005 - DANE) 447.668 22.458.559 2,0%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 554.580 25.388.826 2,2%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 70.958 3.662.891 1,9%
Recursos Propios per cápita (Pesos) 284.106 682.468
SGP per cápita (Pesos) 718.506 422.688
Inversión per cápita (Pesos) 1.238.819 1.130.474
Deuda Pública per cápita (Pesos) 158.507 163.096
Pobreza Monetaría 31,00% 28,00%
Categoria Presupuestal 2
(**) No incluye déficit vigencias anteriores ni SGR.
DATOS BÁSICOS
2016

4. Antecedentes
• El municipio se encuentra ejecutando un Acuerdo de Restructuración de Pasivos en el marco de la Ley 550 de
1999 desde el mes de julio de 2004, en el cual se reconocieron acreencias por más de $48.000 millones.
• En 2015 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de gasto de administración central,
de concejo, personería; pero incumplió los límites de contraloría. Además, contaba con capacidad de
endeudamiento y la valoración del riesgo de la deuda pública correspondía a grado de inversión “BBB(col)”.
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Fortalecer los reportes de información en términos de calidad y consistencia armoniosa, entre el
presupuesto, la contabilidad y tesorería.
 Monitorear el indicador de la capacidad real de pago, el cual se eleva significativamente al incluir el
pasivo no financiero.
 Minimizar el rezago presupuestal por concepto de reservas.
 Monitorear los pasivos contingentes que están en contra de la entidad, los cuales podrían afectar las
salud de las finanzas del municipio.
 Ajustar las respectivas transferencias a la contraloría, con el fin de cumplir con los límites de gastos
establecidos por la ley 1416/2010.

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el saldo positivo se explicó
fundamentalmente por una reducción del
déficit de capital dada la contracción de la
inversión (vinculada al ciclo político
presupuestal).
• La evolución del balance fiscal a partir del
2014 ha sido relativamente similar al
agregado de los municipios de categoría
segunda.
• El ahorro corriente ha evidenciado una
tendencia creciente en los últimos 3 años.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR superaron
los compromisos en $2.025 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

6. Comportamiento de los Ingresos
• Los ingresos tributarios mostraron una dinámica negativa, impulsada por el descenso del recaudo de estampillas, y otros impuestos. De estos
últimos, se destaca el descenso significativo del recaudo del impuesto de alumbrado público, dado que el municipio no incorporó en el presupuesto
el recaudo sin situación de fondos realizado por la empresa que presta el servicio, desatendiendo el principio presupuestal de universalidad. Este
comportamiento no fue compensado con el crecimiento del recaudo del impuesto de predial, industria y comercio, y sobre tasa a la gasolina.
• El total de transferencias aumentó levemente, como resultado de los mayores recursos del SGP y los aquellos provenientes por concepto de
FOSYGA y ETESA, los cuales lograron compensar los menores ingresos recibidos por otras transferencias del nivel del departamento.
• Los ingresos de capital cayeron ante menores recursos provenientes de desembolsos de crédito público.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 129.958 127.185 -7%
Transferencias 430.160 463.147 2%
Ingresos de Capital 197.275 133.859 -36%
Desembolsos de crédito 70.000 0 -100%
Recursos del balance 94.579 94.453 -6%
Otros1 32.696 39.405 14%
RECAUDOS DEL AÑO 757.392 724.191 -10%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• Los mayores compromisos de gastos registrados por concepto de adquisición de bienes y
servicios, y mayores transferencias a organismos de control, explicaron el descenso del gasto
de funcionamiento en 2016.
• En contraste los gastos de personal y el déficit fiscal de funcionamiento presentaron una caída
frente al 2015 del 1% y 31% respectivamente.
• Influenciado por el ciclo político presupuestal, la formación bruta de capital retrocedió,
principalmente en los sectores de educación, vías, y agua potable.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 42.050 47.485 7%
Inversión 627.342 562.849 -15%
Servicio de la deuda 24.805 7.723 -71%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 694.197 618.057 -16%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. Distribución de la inversión
• En el bienio 2015-2016, los sectores de vías, y otros fueron los principales
receptores de la inversión financiada con SGR.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
32% 33%
6%
0%
18%
9%
40% 40%
5%
1%
4%
9%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
2015 2016
Inversión total sin SGR : $562.849 millones

9. Situación de la deuda
• Entre 2013 y 2016, el municipio aumentó su
saldo de deuda pública al pasar de $4.308 a
$70.958 millones; ubicándose en el 2016 en
un nivel del saldo de deuda superior al
agregado de municipios de categoría
segunda.
• El 100% de la deuda pública era interna, de
manera que la entidad no se encontraba
expuesta a riesgos cambiarios significativos.
• Los pagos de capital se concentran entre
2017 y 2025, destacándose una presión de
pagos equivalente a un promedio anual de
amortizaciones de $7.884 millones.
• Calificación de riesgo: BBB+ (Col).
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, Montería se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad inferiores al agregado de municipios de categoría
segunda
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 10% y
219%, respectivamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Capitales
Categoría 2
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 0% 0% 1% 6% 3%
Sostenibilidad 1% 1% 37% 36% 17%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado por
la ley 617 de 2000 (60%).
• Montería ha mostrado un
indicador de Ley 617/00
promedio anual inferior al
agregado de municipios de
categoría Segunda.
• La disminución del indicador en
2016, se explica por el
crecimiento en mayor proporción
de los ICLD frente al
comportamiento de los gastos de
funcionamiento.Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 101,2% (por encima del total
de capitales).
• Los recursos provisionados en el patrimonio autónomo sumaban
$177.575 millones y la cartera con el FONPET totalizó $175.540
millones al cierre de 2016.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Municipio
% de Cubrimiento
Total Capitales
2013 360.883 86.629 24,0% 19,9%
2014 151.366 107.095 70,8% 40,0%
2015 163.486 128.254 78,4% 39,6%
2016 175.540 177.576 101,2% 46,5%
PASIVO PENSIONAL Y APORTES FONPET
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 disminuyeron 6% real dado los menores
recursos de cofinanciación y de rendimientos financieros provenientes de ingresos corrientes de libre
destinación diferentes a la participación de libre destinación de propósito general.
El comportamiento positivo del recaudo de los ingresos tributarios se explica fundamentalmente por el crecimiento del sector de
la construcción y del sector comercial, impactándose positivamente al recaudo del predial e industria y comercio, retornando a
la tendencia positiva que traía desde hace 5 años generada por la implementación de: i) Procesos de Fiscalización por medio
del programa “Montería Contribuye” ; ii) Efectividad de la actualización catastral llevada a cabo en 2013; iii) Actualización del
estatuto tributario en el 2012; iv) Inversión en infraestructura en vivienda y centros comerciales; v) Cruce de base datos con la
DIAN y la cámara de Comercio de Montería para la incorporación de nuevos establecimientos de comercio en la base de datos
de contribuyentes del ICA.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Vehículos automotores 0 0 N/A
Estampillas 3.814 3.539 -11%
Sobretasa a la gasolina 7.764 6.846 -15%
Impuesto predial unificado 23.115 30.214 26%
Impuesto de industria y comercio 24.428 29.519 16%
Impuesto único a favor de San Andrés 0 0 N/A
Impuesto de Transporte por Oleoductos y Gasoductos 0 0 N/A
Otros impuestos 12.678 16.517 25%
TOTAL 71.799 86.635 16%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) disminuyeron 25% real y la ejecución de gastos alcanzó el 27% de lo
presupuestado.
• Los gastos de funcionamiento presentaron un comportamiento positivo, como consecuencia principal por
mayores gastos de personal y de adquisición de bienes y servicios; estos últimos presentaron un
comportamiento positivo debido a los mayores compromisos con relación a materiales y suministros,
capacitación de personal administrativo, arrendamientos y otros servicios públicos.
• La caída de los gastos de inversión se deriva fundamentalmente de los menores compromisos de inversión en
los sectores de salud, vías, educación, y el agregado de otros sectores. En el sector de salud, el principal
descenso se refleja en el rubro de afiliación al régimen subsidiado, mientras que en el sector de vías, su
comportamiento negativo se ve explicado esencialmente por menores compromisos para la construcción y el
sistema de transporte masivo
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 28.969 33.321 11%
Inversión 252.713 185.184 -30%
Servicio de la deuda 3.565 3.938 6%
TOTAL 285.247 222.443 -25%
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El municipio registró superávit fiscal transitorio por $148.194 millones.
 Los gastos de funcionamiento crecieron en menor proporción frente al comportamiento de los
ingresos corrientes, impulsando un resultado corriente superavitario.
 El saldo de la deuda pública totalizó $70.708 millones. Calificación de Riesgo: BBB(Col).
 Desde el inicio del acuerdo hasta junio de 2017, la entidad territorial había cancelado el 77% de
las acreencias negociadas, monto importante en relación con el escenario previsto contenido en
el acuerdo de reestructuración de pasivos. En 2016 se modificó el acuerdo, incorporándose
acreencias ciertas y exigibles por valor de ($16.119 millones) y contingencias por valor de
($17.743 millones). El plazo del acuerdo se extendió hasta el año 2021.

17. Principales Riesgos y Retos
Incremento del Rezago
Presupuestal
fortalecer los reportes de
información en términos de
calidad y consistencia
armoniosa, entre el
presupuesto, la contabilidad
y tesorería
Continuar con el
cumplimiento del Acuerdo
de Reestructuración de
Pasivos
Contingencias en Contra
Preservar el dinamismo
tributario