Antes de suscribir cualquier producto, es esencial comprenderlo. La ficha de los fondos de inversión te ayudan a ello

1. Nombre de la entidad gestora:
Entidad encargada de la administración, representación, gestión de las inversiones y gestión de las suscripciones y
reembolsos de los fondos de inversión.
Nombre del fondo
Denominación del fondo de inversión.
Objetivo de inversión
Indica las metas de inversión, representada tanto en
términos de riesgo como de retornos. Es la hoja de
ruta del gestor.
Valor Liquidativo
El valor liquidativo de un fondo de inversión se
calcula sumando el valor de todos los activos del
fondo (incluida la liquidez), restándole los gastos
y dividiendo el resultado por el número total de
participaciones del fondo. Se calcula una vez al día
con los precios de cierre de ese mismo día. Permi-
te a cada inversor tener una idea muy precisa de
cuánto está valorada su inversión día tras día.
Principales posiciones
la cartera se encuentra invertida. Es decir, la
composición de la cartera detallando las prin-
cipales inversiones que se realizan en ellas y el
peso dentro de la cartera.
Nivel de riesgo asociado al fondo
1. Extremadamente baja
2. Baja
3. Baja a moderada
4. Moderada
5. Moderada a alta
6. Alta
7. Muy alta.
% inversión de la cartera por sectores
Indica el peso en porcentaje de cada uno de
los sectores en los que se encuentra invertida
la cartera del fondo.
Objetivos de Rentabilidad
Principales riesgos a los que está sometido un fondo de inversión:
• Riesgo de mercado: es el riesgo de que el valor de un portafolio disminuya debido a cambios en valor de los factores de riesgo del mercado (tipos de interés, tipo de cambio,
• Riesgo de divisa: es el riesgo que se origina por la variación en los tipos de cambio de las divisas cuando la inversión ha sido realizada en una moneda diferente a la de la cuen-
ta de origen.
Inversión Mínima
Cuantía mínima que se debe aportar en el momento de
contratar el fondo.
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4
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2
6
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Categoría del fondo
Existen diferentes categoría de fondos (mone-
-
les) en función de los activos en lo que invierta.
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Indice de Referencia
Si la cartera utiliza un índice de referencia es
necesario compararlo con ese indicador.
Habitualmente, la cartera o índice de referencia
corresponderá al índice bursátil más representativo
donde se negocian los activos financieros.
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Información sobre riesgo de divisa
Es el riesgo que se origina por la variación en los tipos de
cambio de las divisas cuando la inversión ha sido realizada
en una moneda diferente a la de la cuenta de origen.
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Evolución del Fondo
valor liquidativo del fondo.
Performance de la cartera
Comparativa-resumen de datos fundamentales relativos a
la rentabilidad y volatilidad del fondo vs índice de referen-
resultados pasados no son promesa de resultados futuros,
es la herramienta más tangible que tenemos para valorar
qué podemos esperar de un fondo de inversión.
Informamos de:
• Rentabilidad mensual: rentabilidad obtenida por el
fondo teniendo en cuenta los datos del último mes
• Rentabilidad trimestral: rentabilidad obtenida por el
fondo durante los tres últimos meses
• Rentabilidad acumulada: rentabilidad obtenida por el
fondo desde su creación hasta fecha de hoy
• Rentabilidad interanual: rentabilidad obtenida por el
fondo teniendo en cuenta datos del último año
• Rentabilidad 3 años TAE
• Volatilidad anualizada 1 año
• Meses en negativo
• Meses en positivo
Datos relevantes de interés
• Fecha de creación
• Denominación anterior
• Patrimonio
• Cambio de política de inversión
• Gestora
que se van a adquirir y vender con el patrimonio del fondo
• Depositarios entidad encargada de la custodia de los valores y activos que constituyen las inversiones, así como de la liquidación de las operaciones. Además, vela por la seguridad
de las suscripciones y reembolsos
• ISIN
• Nº de registro en la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores). Entidad encargada de velar por la transparencia de los mercados y la correcta formación de precios en los mismos,
así como la protección de los inversores.
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Información resumen de comisiones
El hecho de operar con un fondo de inver-
sión puede llevar aparejados cuatro tipos de
comisiones. Cabe resaltar que no todas éstas
son aplicables en todos los fondos y la cuantía
de la comisión variará en función de criterios
tales como la tipología del fondo, la gestora o
el ámbito de inversión.
Los fondos que invierten en renta variable
tienen más comisión que los que invierten en
-
va (se intenta mejorar la cartera iniciada sobre
la base de los retornos ajustados a los riesgos
asumidos) son más caros que los de gestión
pasiva (carteras “indexadas” a un índice que
tratan de igual su performance).
• Comisión de entrada o suscripción:Se
calcula sobre el importe de la inversión que
realiza el partícipe, reduciendo el importe
de la inversión.
• Comisión de salida o reembolso:Se cobra
al reembolsar parte o la totalidad del
capital invertido. Se calcula sobre el total
reembolsado y reduce el importe del mis-
mo. Esta comisión suele ir escalonada en
función del tiempo transcurrido desde que
se realizó la inversión, llegando al cabo de
un año a desaparecer o ser nula.
• Comisión de gestión: Comisión a abonar
a la gestora del fondo por realizar la gestión
del capital invertido en el fondo. Se encuen-
varía en función de la tipología de fondo.
• Comisión de depósito: La cobra la entidad
depositaria de los activos adquiridos por el
fondo de inversión. Esta comisión también
varía en función de la modalidad del fondo,
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a
Este dato es indicativo de la fluctuación del valor
liquidativo del fondo y puede variar a lo largo del tiempo.
Está calculado en base a datos simulados
que pueden no constituir una indicación
fiable del futuro perfil de riesgo del fondo.
A continuación, te mostramos una serie de conceptos fundamentales para una correcta
interpretación de la ficha de un fondo de inversión. Esta ficha detalla la evolución de la
inversión en el fondo y aporta información de referencia sobre el producto.
BBVA publica las fichas de sus fondos en: www.bbvafondos.com
18 Código QR
Código a través del cual podrás acceder a la información actualizada de tu fondo.
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3
4
2
18
18
Horizonte temporal recomendado
Tiempo mínimo recomendado para mantener la posición
en el fondo, de acuerdo a la estrategia de la gestión y el
perfil de riesgo del fondo.
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¿Cómo interpretar la ficha
de un Fondo de Inversión?
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