El documento proporciona una definición de riesgo crediticio y describe los tres tipos de riesgo que involucra: riesgo legal, riesgo formal y riesgo integral. También explica los conceptos clave relacionados con cada tipo de riesgo y recomendaciones para evaluar y mitigar el riesgo crediticio.
El documento describe los seis factores clave (las "C's del crédito") que deben considerarse al decidir si otorgar crédito comercial a una empresa. Estos factores son: el carácter del solicitante, su capacidad de pago, su capital financiero, las condiciones económicas generales, la cobertura de seguros de la empresa y los colaterales u otros activos que puedan usarse para garantizar el pago.
Este documento describe los cuatro pasos básicos en el proceso de concesión de créditos: 1) desarrollo de una idea sobre la calidad del crédito del solicitante considerando el riesgo; 2) investigación del solicitante; 3) análisis de la información obtenida usando criterios como capital, capacidad, carácter y condiciones; y 4) decisión final sobre la solicitud. También discute conceptos como riesgo crediticio, políticas de crédito, y tipos de riesgos asociados con otorgar créditos.
El documento trata sobre el riesgo de crédito. Explica que el riesgo de crédito es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas debido al incumplimiento de los deudores en los pagos acordados. También define el crédito como una operación financiera mediante la cual una institución otorga dinero a plazos a sus clientes. Finalmente, menciona que el riesgo es la posibilidad de que algo suceda de manera distinta a lo planeado.
Mapa mental credito y Riesgo CrediticioRebeca Melndz
El riesgo crediticio esta asociado a la incertidumbre sobre los créditos aprobados a terceros y la recuperación de estos en los plazos definidos, tratando de evitar la morosidad de la cartera de cuentas por cobrar.
UROANALISIS ES LA CIENCIA QUE SE ENCARGA DEL ESTUDIO DEL APARATO URINARIO Y LA ORINA ASI COMO DE LAS TECNICAS PARA EL DIAGNOSTICO DE LAS ENFERMEDADES RENALES
Las 5 Cs son los factores clave que analiza un banco para otorgar un crédito empresarial. Estos incluyen el Carácter, la Capacidad y el Capital de la empresa solicitante, así como la presencia de Colateral y las Condiciones económicas generales. Los bancos también revisan los Estados Financieros de la empresa para evaluar su situación financiera, rentabilidad y capacidad de pago a través de razones financieras. El tipo de crédito debe ajustarse a las necesidades de la empresa considerando estas evaluaciones.
El documento habla sobre el crédito y el riesgo crediticio. Explica que el crédito permite tomar prestado dinero en el presente para obtener algo en el futuro y que existen cuatro pasos para adquirir un crédito: desarrollo de una idea sobre la calidad del crédito solicitado, investigación del solicitante, valoración del riesgo crediticio del solicitante, y decisión sobre la solicitud. También describe que el riesgo crediticio es la incertidumbre sobre la aprobación y recuperación de créditos y que depende de
Este documento trata sobre el crédito y el riesgo crediticio. Explica que el crédito se deriva de la palabra "creer" y requiere la concesión y aceptación de otros para obtenerlo. También describe los pasos para otorgar un crédito, incluida la investigación del solicitante, la evaluación del riesgo crediticio y la decisión final. Finalmente, define el riesgo crediticio como la incertidumbre sobre la recuperación de los créditos otorgados y los factores internos y externos que lo determinan.
El documento describe los seis factores clave (las "C's del crédito") que deben considerarse al decidir si otorgar crédito comercial a una empresa. Estos factores son: el carácter del solicitante, su capacidad de pago, su capital financiero, las condiciones económicas generales, la cobertura de seguros de la empresa y los colaterales u otros activos que puedan usarse para garantizar el pago.
Este documento describe los cuatro pasos básicos en el proceso de concesión de créditos: 1) desarrollo de una idea sobre la calidad del crédito del solicitante considerando el riesgo; 2) investigación del solicitante; 3) análisis de la información obtenida usando criterios como capital, capacidad, carácter y condiciones; y 4) decisión final sobre la solicitud. También discute conceptos como riesgo crediticio, políticas de crédito, y tipos de riesgos asociados con otorgar créditos.
El documento trata sobre el riesgo de crédito. Explica que el riesgo de crédito es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas debido al incumplimiento de los deudores en los pagos acordados. También define el crédito como una operación financiera mediante la cual una institución otorga dinero a plazos a sus clientes. Finalmente, menciona que el riesgo es la posibilidad de que algo suceda de manera distinta a lo planeado.
Mapa mental credito y Riesgo CrediticioRebeca Melndz
El riesgo crediticio esta asociado a la incertidumbre sobre los créditos aprobados a terceros y la recuperación de estos en los plazos definidos, tratando de evitar la morosidad de la cartera de cuentas por cobrar.
UROANALISIS ES LA CIENCIA QUE SE ENCARGA DEL ESTUDIO DEL APARATO URINARIO Y LA ORINA ASI COMO DE LAS TECNICAS PARA EL DIAGNOSTICO DE LAS ENFERMEDADES RENALES
Las 5 Cs son los factores clave que analiza un banco para otorgar un crédito empresarial. Estos incluyen el Carácter, la Capacidad y el Capital de la empresa solicitante, así como la presencia de Colateral y las Condiciones económicas generales. Los bancos también revisan los Estados Financieros de la empresa para evaluar su situación financiera, rentabilidad y capacidad de pago a través de razones financieras. El tipo de crédito debe ajustarse a las necesidades de la empresa considerando estas evaluaciones.
El documento habla sobre el crédito y el riesgo crediticio. Explica que el crédito permite tomar prestado dinero en el presente para obtener algo en el futuro y que existen cuatro pasos para adquirir un crédito: desarrollo de una idea sobre la calidad del crédito solicitado, investigación del solicitante, valoración del riesgo crediticio del solicitante, y decisión sobre la solicitud. También describe que el riesgo crediticio es la incertidumbre sobre la aprobación y recuperación de créditos y que depende de
Este documento trata sobre el crédito y el riesgo crediticio. Explica que el crédito se deriva de la palabra "creer" y requiere la concesión y aceptación de otros para obtenerlo. También describe los pasos para otorgar un crédito, incluida la investigación del solicitante, la evaluación del riesgo crediticio y la decisión final. Finalmente, define el riesgo crediticio como la incertidumbre sobre la recuperación de los créditos otorgados y los factores internos y externos que lo determinan.
Este documento describe el Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC) implementado en Colombia para cumplir con los estándares internacionales Basilea II. Explica que el SARC consiste en políticas, procesos y modelos para administrar adecuadamente el riesgo crediticio. También presenta dos modelos para cuantificar la pérdida esperada: modelos internos desarrollados por las entidades o modelos de referencia provistos por el supervisor. Finalmente, resume el proceso de supervisión integral del SARC llevado a cab
Este documento resume varias unidades sobre administración financiera, incluyendo la administración de pasivos corrientes y la política de dividendos. En la unidad IV, explica la administración de cuentas por pagar, la importancia del ciclo de conversión de efectivo, y fuentes de préstamos a corto plazo con y sin garantía. En la unidad V, cubre la relación entre la política de dividendos y la política de pagos.
El documento define los principios contables y proporciona ejemplos de cada uno. Los principios contables son normas que regulan la presentación de estados financieros para que sean comparables. Se mencionan principios como comprensibilidad, relevancia, materialidad, prudencia, oportunidad y equilibrio entre costo y beneficio, y se da un ejemplo para ilustrar cada uno. También define conceptos como estado financiero, cuentas deudoras y cuentas acreedoras.
El documento define las finanzas como el estudio de la disponibilidad y manejo eficiente de recursos. Explica que los directivos financieros deben entender como actúan los mercados para valorar activos a través del tiempo. También cubre conceptos como riesgo, costo de oportunidad y clasificación de recursos financieros según liquidez.
Este documento define los principios contables y proporciona ejemplos de cada uno. Los seis principios contables son comprensibilidad, relevancia, materialidad o importancia relativa, prudencia, oportunidad y equilibrio entre costo y beneficio. Cada principio busca garantizar que la información financiera sea clara, relevante para la toma de decisiones, y presentada de manera oportuna considerando los costos involucrados. Adicionalmente, el documento define los estados financieros, cuentas deudoras y cuentas acreedoras.
El documento describe los aspectos generales del monitoreo del riesgo de crédito de una sociedad. Explica que el riesgo de crédito se refiere al riesgo de que los clientes no paguen sus deudas y que la administración adecuada de este riesgo es esencial para mantener una cartera de crédito de calidad. También describe los objetivos de la administración de riesgo de crédito, el riesgo de crédito individual, el crédito scoring, el riesgo de la cartera de crédito y las normas
Elementos para la Medición del Riesgo de Créditomoodlefex
Este documento describe los elementos clave para medir el riesgo de crédito, incluyendo la composición y características de la cartera, la pérdida, frecuencia y severidad, la pérdida esperada y no esperada, la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida, la exposición, la correlación entre incumplimientos y la concentración de cartera. También explica conceptos como el capital económico requerido.
Este documento trata sobre conceptos básicos de contabilidad y situaciones empresariales. Explica términos como rentabilidad, solvencia, liquidez, estabilidad financiera, inversión, financiamiento, utilidad y endeudamiento. También describe situaciones como alarma, peligro, inestabilidad y riesgo que pueden afectar a las empresas.
Este documento trata sobre ingeniería económica. Explica que la ingeniería económica evalúa los aspectos económicos de proyectos de ingeniería para tomar decisiones basadas en costos y beneficios. También define tasas de interés activas y pasivas, e introduce conceptos como pronóstico, presupuesto, flujo de caja e inversiones. Finalmente, da ejemplos de cómo calcular intereses simples y compuestos.
Este documento resume los fundamentos del dinero y las instituciones financieras. Define el dinero como cualquier cosa que se acepte como forma de pago y describe sus características de escasez, durabilidad, transportabilidad y divisibilidad. Explica que el dinero sirve como medio de intercambio, medida de valor y depósito de valor. Además, resume la oferta monetaria en Estados Unidos y el papel del Sistema de la Reserva Federal.
Este documento resume las principales consideraciones para decidir si se otorga un crédito, conocidas como las "C's del crédito": Carácter, Capacidad, Capital, Condiciones, Colateral, Cobertura. Explica que el objetivo es minimizar el riesgo y evitar morosidad. Describe cada factor y por qué es importante evaluarlo al decidir si conceder un crédito.
Este documento proporciona una guía sobre el análisis de crédito para microcréditos. Explica los objetivos del análisis de crédito, las etapas del análisis financiero, los métodos de análisis como el análisis horizontal y vertical, y diferentes ratios financieros para medir la liquidez, endeudamiento, actividad y rentabilidad de un negocio. Además, destaca la importancia de cruzar múltiples informaciones financieras para verificar la razonabilidad y confiabilidad de los datos provistos
Trabajo de Gestión de Finanzas hecho por estudiantes de la universidad Fermin Toro escuela de Administración que habla acerca delas políticas de crédito.
La capacidad financiera se refiere a la habilidad para realizar inversiones o pagos a corto, mediano y largo plazo para alcanzar objetivos previamente establecidos. Esto determina el desarrollo, crecimiento y liquidez de una empresa. Las matemáticas financieras estudian el valor del dinero a través del tiempo mediante métodos como el interés simple, interés compuesto y valor presente neto para tomar decisiones de inversión. El análisis financiero incluye conceptos como el riesgo, flujo de caja y fuentes de
Rol de las agencias calificadoras de riesgo iiRaymond Familia
1) El documento describe el origen y rol de las agencias calificadoras de riesgo como Standard and Poor's, Moody's e Fitch. 2) Estas agencias evalúan la capacidad y voluntad de pago de emisores de deuda como países, empresas e instituciones financieras. 3) Proporcionan calificaciones crediticias que informan a los inversionistas sobre el riesgo asociado con diferentes emisores de deuda.
Este documento proporciona información general sobre una cooperativa de ahorro y crédito. Describe la misión, visión y análisis FODA de la cooperativa, así como sus principales competidores, mercado, clientes y entorno económico. Explica la organización de la cooperativa, sus productos y servicios principales, y el área donde se realizó el trabajo de aplicación para este estudio.
El documento habla sobre la gestión del riesgo de crédito en las cooperativas financieras. Explica que el riesgo de crédito es inherente a la intermediación financiera y debe ser administrado estratégicamente. Describe las tres fases de la morosidad (temprana, avanzada y cartera castigada) y las estrategias apropiadas para cada fase, como refinanciamientos, quitas y pasar a cobranza judicial. También enfatiza la importancia de recopilar datos para mejorar las políticas de crédito y reducir el
El documento habla sobre la administración de cuentas por cobrar. Explica que el objetivo es registrar las operaciones originadas por adeudos de clientes y empleados. También describe que las cuentas por cobrar son una herramienta de mercadeo para promover ventas. Finalmente, detalla los procesos de evaluación de crédito, incluyendo el análisis de factores internos y externos que afectan el riesgo crediticio de los clientes.
MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados financieros se componen de un mercado bursátil o mercado de capitales a largo plazo (las Bolsas de cada país), de un mercado monetario y de un mercado de cambios o mercado de capitales a corto y medio plazo-, de un mercado de tasas de interés, de un mercado de materias primas y de un mercado de productos derivados.
Como es bien sabido, la reciente crisis financiera generada en los Estados Unidos y esparcida prácticamente en todo el mundo, ha causado incertidumbre, ansiedad, preocupación y por ende enormes perdidas para muchísimos inversionistas en el mundo entero. Sin embargo, para otros inversionistas con conocimiento en las estrategias efectivas para invertir en crisis financieras, generaron grandes utilidades. En este ir y venir de noticias negativas para unos y positivas para otros, se ha hablado de los “Mercados Financieros”.
Principales ratios para el análisis y gestion del riesgo - Iberinform y Cáted...Ignacio Jimenez
Iberinform es una compañía de Crédito y Caución que te ayuda en la identificación de posibles mercados para exportar tus productos y/o servicios, a conocer mejor a tus clientes y a realizar campañas de marketing internacional mediante su servicio de bases de datos de marketing. Además, ofrece diversos servicios para medir el posible riesgo de impago en más de 200 países, así como un servicio de recuperación de deudas en cualquier país del mundo.
Asimismo, sus soluciones de Inteligencia de Negocio para las áreas financieras y de
marketing permiten la identificación de nuevos clientes, la gestión global de sus riesgos, el análisis profundo de la información y el seguimiento diario de empresas y/o sectores. Estas novedosas herramientas permiten combinar tu información propia (ventas, contactos, etc.) con la información disponible en las bases de datos de Iberinform y así tomar las mejores decisiones de negocio.
La selección de ratings ha sido realizada conjuntamente con la Cátedra de Cash Management del IE Business School
O documento descreve as funcionalidades do sistema ERP MyBusiness da Avant Tecnologias, incluindo módulos para gestão de estoque, vendas, finanças, suprimentos, contabilidade e relatórios. O sistema permite a integração de dados e processos de toda a organização para centralizar operações e automatizar processos.
El documento explica qué es el leasing, sus características y tipos principales. El leasing es un contrato donde una parte entrega un activo a la otra para su uso a cambio de un canon periódico. Existen dos tipos: el leasing financiero, donde existe una opción de adquisición del activo, y el leasing operativo, donde el activo permanece con el arrendador.
Este documento describe el Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC) implementado en Colombia para cumplir con los estándares internacionales Basilea II. Explica que el SARC consiste en políticas, procesos y modelos para administrar adecuadamente el riesgo crediticio. También presenta dos modelos para cuantificar la pérdida esperada: modelos internos desarrollados por las entidades o modelos de referencia provistos por el supervisor. Finalmente, resume el proceso de supervisión integral del SARC llevado a cab
Este documento resume varias unidades sobre administración financiera, incluyendo la administración de pasivos corrientes y la política de dividendos. En la unidad IV, explica la administración de cuentas por pagar, la importancia del ciclo de conversión de efectivo, y fuentes de préstamos a corto plazo con y sin garantía. En la unidad V, cubre la relación entre la política de dividendos y la política de pagos.
El documento define los principios contables y proporciona ejemplos de cada uno. Los principios contables son normas que regulan la presentación de estados financieros para que sean comparables. Se mencionan principios como comprensibilidad, relevancia, materialidad, prudencia, oportunidad y equilibrio entre costo y beneficio, y se da un ejemplo para ilustrar cada uno. También define conceptos como estado financiero, cuentas deudoras y cuentas acreedoras.
El documento define las finanzas como el estudio de la disponibilidad y manejo eficiente de recursos. Explica que los directivos financieros deben entender como actúan los mercados para valorar activos a través del tiempo. También cubre conceptos como riesgo, costo de oportunidad y clasificación de recursos financieros según liquidez.
Este documento define los principios contables y proporciona ejemplos de cada uno. Los seis principios contables son comprensibilidad, relevancia, materialidad o importancia relativa, prudencia, oportunidad y equilibrio entre costo y beneficio. Cada principio busca garantizar que la información financiera sea clara, relevante para la toma de decisiones, y presentada de manera oportuna considerando los costos involucrados. Adicionalmente, el documento define los estados financieros, cuentas deudoras y cuentas acreedoras.
El documento describe los aspectos generales del monitoreo del riesgo de crédito de una sociedad. Explica que el riesgo de crédito se refiere al riesgo de que los clientes no paguen sus deudas y que la administración adecuada de este riesgo es esencial para mantener una cartera de crédito de calidad. También describe los objetivos de la administración de riesgo de crédito, el riesgo de crédito individual, el crédito scoring, el riesgo de la cartera de crédito y las normas
Elementos para la Medición del Riesgo de Créditomoodlefex
Este documento describe los elementos clave para medir el riesgo de crédito, incluyendo la composición y características de la cartera, la pérdida, frecuencia y severidad, la pérdida esperada y no esperada, la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida, la exposición, la correlación entre incumplimientos y la concentración de cartera. También explica conceptos como el capital económico requerido.
Este documento trata sobre conceptos básicos de contabilidad y situaciones empresariales. Explica términos como rentabilidad, solvencia, liquidez, estabilidad financiera, inversión, financiamiento, utilidad y endeudamiento. También describe situaciones como alarma, peligro, inestabilidad y riesgo que pueden afectar a las empresas.
Este documento trata sobre ingeniería económica. Explica que la ingeniería económica evalúa los aspectos económicos de proyectos de ingeniería para tomar decisiones basadas en costos y beneficios. También define tasas de interés activas y pasivas, e introduce conceptos como pronóstico, presupuesto, flujo de caja e inversiones. Finalmente, da ejemplos de cómo calcular intereses simples y compuestos.
Este documento resume los fundamentos del dinero y las instituciones financieras. Define el dinero como cualquier cosa que se acepte como forma de pago y describe sus características de escasez, durabilidad, transportabilidad y divisibilidad. Explica que el dinero sirve como medio de intercambio, medida de valor y depósito de valor. Además, resume la oferta monetaria en Estados Unidos y el papel del Sistema de la Reserva Federal.
Este documento resume las principales consideraciones para decidir si se otorga un crédito, conocidas como las "C's del crédito": Carácter, Capacidad, Capital, Condiciones, Colateral, Cobertura. Explica que el objetivo es minimizar el riesgo y evitar morosidad. Describe cada factor y por qué es importante evaluarlo al decidir si conceder un crédito.
Este documento proporciona una guía sobre el análisis de crédito para microcréditos. Explica los objetivos del análisis de crédito, las etapas del análisis financiero, los métodos de análisis como el análisis horizontal y vertical, y diferentes ratios financieros para medir la liquidez, endeudamiento, actividad y rentabilidad de un negocio. Además, destaca la importancia de cruzar múltiples informaciones financieras para verificar la razonabilidad y confiabilidad de los datos provistos
Trabajo de Gestión de Finanzas hecho por estudiantes de la universidad Fermin Toro escuela de Administración que habla acerca delas políticas de crédito.
La capacidad financiera se refiere a la habilidad para realizar inversiones o pagos a corto, mediano y largo plazo para alcanzar objetivos previamente establecidos. Esto determina el desarrollo, crecimiento y liquidez de una empresa. Las matemáticas financieras estudian el valor del dinero a través del tiempo mediante métodos como el interés simple, interés compuesto y valor presente neto para tomar decisiones de inversión. El análisis financiero incluye conceptos como el riesgo, flujo de caja y fuentes de
Rol de las agencias calificadoras de riesgo iiRaymond Familia
1) El documento describe el origen y rol de las agencias calificadoras de riesgo como Standard and Poor's, Moody's e Fitch. 2) Estas agencias evalúan la capacidad y voluntad de pago de emisores de deuda como países, empresas e instituciones financieras. 3) Proporcionan calificaciones crediticias que informan a los inversionistas sobre el riesgo asociado con diferentes emisores de deuda.
Este documento proporciona información general sobre una cooperativa de ahorro y crédito. Describe la misión, visión y análisis FODA de la cooperativa, así como sus principales competidores, mercado, clientes y entorno económico. Explica la organización de la cooperativa, sus productos y servicios principales, y el área donde se realizó el trabajo de aplicación para este estudio.
El documento habla sobre la gestión del riesgo de crédito en las cooperativas financieras. Explica que el riesgo de crédito es inherente a la intermediación financiera y debe ser administrado estratégicamente. Describe las tres fases de la morosidad (temprana, avanzada y cartera castigada) y las estrategias apropiadas para cada fase, como refinanciamientos, quitas y pasar a cobranza judicial. También enfatiza la importancia de recopilar datos para mejorar las políticas de crédito y reducir el
El documento habla sobre la administración de cuentas por cobrar. Explica que el objetivo es registrar las operaciones originadas por adeudos de clientes y empleados. También describe que las cuentas por cobrar son una herramienta de mercadeo para promover ventas. Finalmente, detalla los procesos de evaluación de crédito, incluyendo el análisis de factores internos y externos que afectan el riesgo crediticio de los clientes.
MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados financieros se componen de un mercado bursátil o mercado de capitales a largo plazo (las Bolsas de cada país), de un mercado monetario y de un mercado de cambios o mercado de capitales a corto y medio plazo-, de un mercado de tasas de interés, de un mercado de materias primas y de un mercado de productos derivados.
Como es bien sabido, la reciente crisis financiera generada en los Estados Unidos y esparcida prácticamente en todo el mundo, ha causado incertidumbre, ansiedad, preocupación y por ende enormes perdidas para muchísimos inversionistas en el mundo entero. Sin embargo, para otros inversionistas con conocimiento en las estrategias efectivas para invertir en crisis financieras, generaron grandes utilidades. En este ir y venir de noticias negativas para unos y positivas para otros, se ha hablado de los “Mercados Financieros”.
Principales ratios para el análisis y gestion del riesgo - Iberinform y Cáted...Ignacio Jimenez
Iberinform es una compañía de Crédito y Caución que te ayuda en la identificación de posibles mercados para exportar tus productos y/o servicios, a conocer mejor a tus clientes y a realizar campañas de marketing internacional mediante su servicio de bases de datos de marketing. Además, ofrece diversos servicios para medir el posible riesgo de impago en más de 200 países, así como un servicio de recuperación de deudas en cualquier país del mundo.
Asimismo, sus soluciones de Inteligencia de Negocio para las áreas financieras y de
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El documento explica qué es el leasing, sus características y tipos principales. El leasing es un contrato donde una parte entrega un activo a la otra para su uso a cambio de un canon periódico. Existen dos tipos: el leasing financiero, donde existe una opción de adquisición del activo, y el leasing operativo, donde el activo permanece con el arrendador.
Este documento establece las condiciones uniformes para el contrato de servicio de telefonía pública básica conmutada prestado por Colombia Telecomunicaciones S.A. ESP. Define el objeto del contrato, las partes involucradas, la existencia y duración del contrato, así como los derechos y obligaciones de los suscriptores, usuarios y la empresa. Entre otros aspectos, se especifican los términos para la solicitud, instalación y suspensión del servicio, así como las tarifas aplicables.
O documento discute modelos de negócios para software livre, incluindo: 1) Software prêt-a-porter onde empresas criam e vendem software; 2) Software sob medida para necessidades específicas de clientes; 3) Suporte e consultoria para softwares de terceiros. O documento também discute como softwares livres mudaram esses modelos permitindo maior cooperação e liberdade de modificação.
Este documento establece el marco regulatorio para las operaciones de factoring y descuento en Perú. Aprobaron un reglamento que define las operaciones de factoring y descuento, establece las normas para empresas de factoring, y dispone plazos para la adecuación al nuevo marco regulatorio.
La consultoría empresarial es un servicio de asesoramiento profesional independiente que ayuda a las organizaciones a alcanzar sus objetivos. Según Greiner y Metzger, es un servicio contratado que presta asistencia objetiva e independiente para identificar problemas, analizarlos, recomendar soluciones y ayudar en su aplicación. Los objetivos de la consultoría son solucionar problemas gerenciales, identificar oportunidades y mejorar el aprendizaje y cambio en las organizaciones.
El documento describe las diferentes fuentes de financiamiento disponibles para emprendedores y empresarios en Colombia. Menciona entidades como Banca de Segundo Piso, Bancoldex, Banca de las Oportunidades, Finagro, Findeter y bancos privados. También describe opciones como microcrédito, leasing, corporaciones financieras, fondos de capital privado e instituciones financieras de fomento territorial. El documento provee una guía amplia de recursos financieros para apoyar el emprendimiento y fortalecimiento empresarial en el país.
Este documento presenta el informe de gestión de la administración del Banco Pichincha para el año 2013. Resalta el crecimiento del 28.4% en activos del banco, superior al promedio del sector. Destaca el crecimiento del 29% en la cartera de créditos, liderado por la cartera de consumo que aumentó 41.5%. Finalmente, menciona que los resultados se deben a la estrategia comercial, el desarrollo de productos y canales, y la gestión de riesgos responsable.
Resolucion admision demanda de alimentos y asignacion provicionalJose Luis Santacruz
Este documento es una resolución judicial que admite a trámite una demanda de pensión alimenticia presentada por Viviana Clarisa Julca López a favor de su hijo menor Jhonny Vicente Penachi Julca contra Jhony Penachi Campos. La resolución ordena correr traslado de la demanda al demandado, otorga una asignación anticipada de alimentos de S/. 250.00 mensuales a favor del menor, y notifica a las partes de la decisión.
El tratamiento contable de un software depende de factores como la duración de la licencia, la forma de adquisición y el contexto de uso. Si la licencia es a corto plazo, el software se contabiliza como un gasto; de lo contrario, es un activo intangible amortizable. El software adquirido tiene un costo que se amortiza, mientras que el arrendado genera gastos mensuales de alquiler. El software creado internamente tiene un valor determinado por su posible venta.
Este documento contiene el reglamento del Sistema de Central de Información de Riesgo Crediticio (CIRC) administrado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). El reglamento establece las normas para que las entidades financieras reporten información sobre sus operaciones crediticias, obligados y garantías al CIRC. Incluye secciones sobre disposiciones generales, normas de reporte de información, normas para el registro de obligados, operaciones y garantías, y otros aspectos relacionados al funcionamiento del sistema.
Este documento presenta la Norma Mexicana NMX-R-046-SCFI-2011 sobre especificaciones para parques industriales en México. Establece los requisitos generales y técnicos que deben cumplir los parques industriales en construcción y operación, incluyendo servicios básicos, infraestructura, urbanización y administración. Participaron diversas instituciones públicas y privadas en su elaboración. Incluye apéndices con especificaciones y lineamientos recomendables, así como documentación aplicable para parques industriales sustentables.
Este documento presenta una guía para la elaboración de Términos de Referencia orientados a la contratación de servicios de consultoría para la evaluación de programas y proyectos gubernamentales. Incluye una estructura básica recomendada para los Términos de Referencia, que consta de elementos como antecedentes, objetivos, alcance, metodología, productos e informes, entre otros. También provee conceptos relevantes sobre la identificación de necesidades de evaluación, la eficiencia y transparencia de la contratación exter
El documento explica el tratamiento contable del software de acuerdo a las normas aplicables. Define software como un activo intangible y describe cómo contabilizar su adquisición, desarrollo y amortización. También cubre temas como licencias de software, software arrendado y software de código abierto. Concluye que los softwares cumplen los criterios para ser tratados como activos intangibles según la normativa contable.
El contrato establece los términos y condiciones para que la firma auditora AUDITORA R3M realice una auditoría de los estados financieros de MULTIJUNGLA CIA LTDA al 31 de diciembre de 2013. La auditoría incluirá verificar el cumplimiento de los principios contables y normas de auditoría, así como analizar el control interno, revisar registros y verificar la información en los estados financieros. A cambio, MULTIJUNGLA CIA LTDA pagará $20,000 en dos partes y proporcionará información solicit
Este documento resume la evolución histórica de la actividad empresarial y el origen del derecho empresarial. Explica que el derecho empresarial surgió a partir del derecho comercial debido a que la actividad empresarial va más allá de los simples actos de comercio. También define conceptos clave como empresa y analiza la importancia y autonomía del derecho empresarial como rama del derecho.
El documento proporciona información sobre los contratos de leasing. Explica que el leasing es un contrato mercantil donde una empresa arrendadora financia bienes muebles o inmuebles para una empresa arrendataria a cambio de pagos periódicos, y la arrendataria tiene la opción de compra del bien. También describe los tipos de leasing, bienes que se pueden financiar, beneficios para las empresas, y requisitos para este tipo de contratos.
La ley establece un marco regulatorio para los arrendamientos de vivienda en Venezuela con el fin de proteger el derecho humano a la vivienda. La ley declara de interés público los asuntos relacionados con los arrendamientos y establece principios como la justicia social, igualdad y protección a grupos vulnerables. Además, la ley busca promover el acceso a la vivienda propia, combatir la especulación y regular los cánones de alquiler.
Administracion Financiera Cuentas por Cobrar Flujo Efectivo.pdfEnriqueVeintimillaMe1
Este documento describe conceptos clave de la administración de cartera y el crédito. Explica que la administración de cartera implica evaluar, monitorear y controlar las cuentas por cobrar para lograr pagos oportunos. También cubre indicadores como rotación, antigüedad y composición por cliente. Describe los tipos de crédito y los principios básicos de las políticas crediticias como las cinco C del crédito: carácter, capacidad, capital, garantía colateral y condiciones.
Administracion Financiera Cuentas por Cobrar Flujo Efectivo.pdfEnriqueVeintimillaMe1
Este documento describe conceptos clave relacionados con la administración de cartera y el crédito. Explica que la administración de cartera involucra el seguimiento y control sistemático de las cuentas por cobrar para lograr pagos oportunos. También cubre conceptos como rotación, antigüedad, composición por cliente, ciclo neto de caja, y participación de la cartera en el activo corriente. Finalmente, detalla los tipos de crédito, las políticas de crédito, y los factores a considerar en el
Este documento describe diferentes métodos para administrar inventarios en una empresa, incluyendo el sistema ABC para clasificar artículos, el método FIFO, la cantidad económica de pedido, y el conteo cíclico. También explica conceptos como cuentas por cobrar, políticas de crédito, e intereses de mora. El objetivo principal es explicar cómo los inventarios pueden usarse como fuente de financiamiento para una empresa.
Este documento trata sobre la administración financiera de cuentas por cobrar. Explica conceptos como políticas de crédito, análisis de crédito, políticas de cobranza y descuentos por pronto pago. Detalla métodos para evaluar el riesgo de crédito de los clientes, como el método de las 8 "Cs" y el análisis de capacidad financiera. También analiza cómo los cambios en las políticas de crédito afectan variables como volumen de ventas, inversión en cuentas por cobrar y gastos por
Este documento proporciona una guía sobre el análisis del riesgo crediticio. Explica las cinco C del crédito que deben analizarse: Carácter, Capacidad, Capital, Colaterales y Condiciones. También describe los pasos básicos del proceso de crédito, incluido el análisis de la capacidad y fuente de pago del prestatario, así como las perspectivas y protecciones del préstamo. Finalmente, resalta la importancia de realizar un análisis financiero a través de ratios para evaluar la liquide
Análisis del Departamento de Créditos y CobranzasDanilsaburgos
El documento proporciona una revisión general del departamento de créditos y cobranzas de una empresa. Explica conceptos clave como crédito, políticas de crédito, periodo de crédito, evaluación de clientes, cobranzas y riesgo crediticio. Detalla los pasos del proceso de crédito y cobranzas, así como factores internos y externos que afectan el riesgo de una empresa.
Este documento proporciona una introducción al concepto de crédito y financiamiento. Explica que el crédito es la confianza en la solvencia y cumplimiento de obligaciones de una persona. También describe la importancia del crédito para el desarrollo económico de un país. Incluye una clasificación del crédito según el sujeto y plazo, y explica los elementos, proceso de evaluación y análisis para pequeñas y medianas empresas que buscan financiamiento.
El presente trabajo analiza el ciclo microeconómico del crédito y el control del riesgo por parte de la entidad prestataria.
Una primera aproximación genérica al concepto de riesgo en el otorgamiento de créditos, podría mencionarse como aquel riesgo que se ocasiona cuando un banco concede un préstamo. Así la entidad prestataria podría sufrir pérdidas económicas como consecuencia de la falta de pago del mismo, no sólo con relación al capital concedido, sino también al interés pactado.
Este documento describe la naturaleza y propósito de los estados financieros. Explica que los estados financieros proporcionan información útil para la toma de decisiones económicas y resumen datos financieros clave de una empresa. Incluyen cifras, rubros y clasificaciones derivadas de transacciones contabilizadas de acuerdo a principios y convencionalismos contables. Los principales estados financieros son el balance general y el estado de resultados, los cuales deben revelar información fidedigna de acuerdo a criterios profesional
1. El documento describe diferentes tipos de créditos incluyendo créditos de vivienda, de consumo, microcréditos y comerciales. Define características como los montos máximos, plazos y garantías requeridas para cada tipo de crédito.
2. Explica que es necesario evaluar el riesgo crediticio de manera permanente mediante la aplicación de criterios como la capacidad de pago y garantías.
3. Establece una clasificación del riesgo crediticio en 5 categorías desde normal hasta incobrable.
El documento describe diferentes métodos de financiamiento para empresas, incluyendo financiamiento interno (aportaciones de socios, utilidades retenidas) y externo (créditos bancarios, comerciales, papel comercial). También discute las ventajas y desventajas de diferentes fuentes de crédito como cuentas por cobrar y garantías para obtener financiamiento. Finalmente, explica condiciones como naturaleza del producto, circunstancias del vendedor y comprador, y descuentos en efectivo que afectan las condiciones de cré
El documento describe diferentes métodos de financiamiento para empresas, incluyendo financiamiento interno (aportaciones de socios, utilidades retenidas) y externo (créditos bancarios, comerciales, papel comercial). Explica ventajas y desventajas de cada método, así como condiciones para obtener financiamiento bancario como garantías requeridas y cuantía de préstamos.
Este documento presenta tres estrategias clave en el proceso de cobranza: 1) La cobranza debe planearse a través de programas detallados para cada etapa del proceso. 2) Se deben establecer claras políticas y normas de cobranza. 3) La estrategia de cobranza debe identificar prioridades y estilos de contacto, así como los límites de autonomía del personal.
Este documento describe los conceptos fundamentales del crédito y el proceso de concesión de créditos. Explica que el crédito significa el compromiso de pago de una persona u organización basado en su capacidad percibida de cumplir con sus obligaciones financieras. Luego describe los cuatro pasos básicos en el proceso de concesión de créditos: 1) desarrollo de una idea sobre la calidad del crédito, 2) investigación del solicitante, 3) valoración del solicitante, y 4) decisión sobre la solicitud. Finalmente, explic
Este documento describe los cuatro pasos básicos en el proceso de concesión de créditos: 1) desarrollo de una idea sobre la calidad del crédito del solicitante, 2) investigación del solicitante, 3) valoración del riesgo crediticio del solicitante considerando su capital, capacidad, carácter y condiciones, y 4) decisión final sobre la solicitud de crédito. También explica los conceptos de riesgo crediticio y políticas de crédito de una empresa.
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Este documento presenta un taller sobre análisis cualitativo para el otorgamiento de crédito. Se discuten elementos de administración de riesgo crediticio como nicho de mercado, documentación, referencias y análisis de crédito. También se describen los riesgos inherentes a diferentes productos crediticios y los documentos requeridos para distintos tipos de clientes deudores. Finalmente, se analizan determinantes tempranos del riesgo crediticio y sus relaciones con atributos del cliente.
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Curso riesgo crediticio
1. CURSO RIESGO CREDITICIO – APUNTES DE CLASE
Definición de Conceptos.-
• Riesgo: Se define como la probabilidad o posibilidad de algún suceso
inesperado.
Ejemplo: Al mover el televisor del aula, que esta caiga sobre uno.
Caminar por la calle y que le caiga una maceta en la cabeza.
• Riesgo Crediticio: La probabilidad de ocurrencia de sucesos inesperados en el
manejo de créditos, mas propiamente la no recuperación de la deuda en las
condiciones acordadas.
Involucra tres grades bloques, que son:
1. Riesgo Legal
2. Riesgo Formal
3. Riesgo Integral
1.- Riesgo Legal.- Involucra todo lo referente al contrato de préstamo y a la
documentación de las garantías, influye en la recuperación del crédito. Produce riesgo
dado que la recuperación se vuelve tediosa y existe la probabilidad de no recuperarlo.
Tanto el contrato como las garantías ayudan a una recuperación expedita del crédito, en
función tiempo y costo.
• Contrato.- Es el primer documento requerido, su función fundamental es que
puede servir a una recuperación judicial más ágil, si fuese así necesario. Los
posibles riesgos que puede presentar están por sobre todo en su elaboración,
siendo estos errores frecuentes de mala escritura del nombre o carnet de
identidad, es decir, la calidad de los datos que contenga. Con la finalidad de
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2. omitir cualquier posibilidad se deben incluir cláusulas de seguridad. Por ejemplo
el añadir domicilio especial evita molestias y gastos de no ubicar al cliente.
Recomendación: mejoras continuas en la actualización de contratos, a medida
que las leyes se vuelvan más dinámicas, deberá afectar de igual manera a los
contratos.
• Garantías.- El contrato permite la enajenación de los bienes en garantía, para que
sea un proceso ágil y menos costoso se debe verificar el cumplimiento de los
siguientes elementos:
o Titulo de Propiedad: Acredita el derecho propietario.
o Tradición Decenal: Consolida derecho propietario.
o Registro Catastral: Documento de registro en la alcaldía, dimensiones y
ubicación.
o Plano terreno: Ubicación, colindancias y dimensiones, deberá estar
aprobado en la alcaldía
o Plano de construcción: Verifica características físicas de la construcción,
igualmente deberá estar aprobado.
o Impuestos al día: Evita costos.
o Certificado Alodial: Certifica que el inmueble no presenta ningún
gravamen, por temas de prelación para la institución.
Recomendación: Si se llega a una etapa judicial y la garantía es amplia con
respecto al monto, se inicia con un proceso coactivo, de ser muy estrecha mejor
iniciar con un proceso ejecutivo.
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3. 2.- Riesgo Formal.- Vela por el cumplimiento de las normas aplicables al individuo y a
la cartera, que pueden ser clasificadas en:
• Normativa Externa.- Normas de la Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras (SBEF), fiscaliza el manejo de las instituciones resguardando de
manera fundamental los depósitos del público, verificando la buena
administración y gestión de los recursos y la cartera de colocaciones. Estas
normas son inalterables y deben ser cumplidas por todas las entidades financieras
supervisadas por el órgano control.
• Normativa Interna.- Son las políticas definidas de manera propia por cada
entidad, de acuerdo a sus objetivos, siempre tras la procura de menores niveles
de riesgo y mejor calidad de su cartera. Las políticas de crédito son un ejemplo
claro, los clientes deberán cumplir ciertos requisitos establecidos de manera
general por la SBEF y de manera específica por la propia institución.
Ante incumplimiento de las normas externas la entidad se expone a multas y
sanciones.
3.- Riesgo Integral.- Considera todos los elementos relacionados con el repago y la
recuperación del crédito. Presenta cuatro bloques que son los más importantes para el
análisis, se presenta y explica a continuación cada uno de ellos:
• Garantía.- Cualquier bien real sujeto a gravamen que pueda cubrir el valor del
monto solicitado en una relación mínima establecida por la entidad, influye en la
recuperación del crédito. Para su análisis se deben considerar tres aspectos
fundamentales.
o Cobertura: Es el valor de la garantía con respecto al monto del crédito,
dependerá mucho de las políticas de cada institución.
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4. o Devaluación o Revalorización del Bien.- Aquella pérdida de valor del
bien a consecuencia de su uso y del tiempo, o aquel incremento en el
valor del bien por factores de mercado.
o Grado de Realización.- Indica con que facilidad puede ser vendido el
bien, será muy difícil poder vender un horno tubular refractario.
• Moralidad.- Se refiere a los antecedentes pasados del cliente en base al
cumplimiento de sus pagos dentro el sistema financiero, esencialmente sirve para
conocer si el solicitante quiere pagar su obligación, esta dividido de la siguiente
manera:
o Referencias en la propia institución.
o Referencias de otras entidades financieras.
o Referencias de terceras personas.
• Información Básica.- Es el punto mas amplio por la cantidad de información que
puede contener, desarrollado por la tecnología crediticia del Citibank, enfocado
al análisis individual del solicitante, relacionado con si el cliente puede pagar.
Considera todos los factores inherentes al cliente y a su entorno que pueden
afectar su capacidad de pago, clasificados de la siguiente manera:
4
5. El cliente puede presentar la información correspondiente a él como individuo,
tiene mucha información que puede proporcionar, lo importante es rescatar la
que si interesa, por ejemplo: su salud, su estado civil, su nivel de instrucción, su
número de dependientes, etc.
Su actividad económica va relacionada con lo que el cliente realiza para generar
sus ingresos, por ejemplo, su rubro, su dependencia laboral, su antigüedad
laboral, su fuente de trabajo, etc.
El entorno macroeconómico relacionado más con factores de índole exógenos,
referidos al contexto externo independiente al cliente, es así por ejemplo el
mercado, la región, el país, etc.
Por último existen terceras personas que tiene incidencia sobre el cliente que
pueden afectar su entorno, la junta de accionistas es un ejemplo claro.
• Situación Económica Financiera.- Sirve de manera especial para conocer si el
cliente tiene la capacidad de pago a la deuda, es decir si puede pagarla, esta
enmarcado dentro de referencias o parámetro de la propia institución. Los
métodos de análisis empleados fueron cambiando a lo largo de este siglo, hasta
antes de la segunda guerra mundial se apoyaba solo en el Estado de Resultados, y
la “utilidad” del periodo era el punto central, se llego en algún momento a
utilizar el Balance General con el objetivo de ver si podía monetizar el activo,
hasta finales de la década de los ochenta se utiliza bastante el flujo de caja,
posteriormente con el surgimiento del flujo de efectivo que se origina sobre la
base del flujo de caja, presenta a través de sus tres niveles de análisis (operativo,
de financiamiento y de inversión) mayor solvencia en la evaluación del saldo
final de efectivo, aspecto medular del método.
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6. El Estado de Resultados considera cuentas de ingresos menos (–) cuentas de
gastos, lo que da el resultado del periodo si se le resta el servicio a la deuda se
obtiene el margen disponible del cliente.
El empleo del estado de resultados puede ser utilizado para créditos de largo
plazo, viendo como finalidad que los intereses al crédito queden cubiertos, para
esto se deberá analizar la utilidad antes de intereses e impuestos (UAII), esta
postura es adoptada por lo general en Banca de Inversión para proyectos a largo
plazo.
Una de las grandes limitaciones de los primeros métodos de análisis empleados,
es que no se podía observar los estilos de vida del cliente, como respuesta a esta
necesidad surge lo que se conoce como Análisis de Evolución Patrimonial, que
estudia de manera sustancial las variaciones en los niveles del patrimonio y trata
a través de los tres estados de dar explicación de cómo estos niveles pueden
haber sufrido incrementos o decrementos, pudiendo deducir así la eficiencia o
ineficiencia del cliente en su manejo financiero.
Dentro de la situación económica financiera existen lo que se denomina los
Margenes de Seguridad, son cercos dentro los cuales se deben establecer los
limites permisibles en función riesgo para las operaciones de crédito, mismos
que deben ser establecidos por cada entidad financiera de acuerdo a sus políticas
o normas internas, considera dos elementos los análisis de sensibilidad y los
indicadores.
El análisis de sensibilidad se fundamenta en la hipótesis del que pasa si?, su labor
es a través de supuestos que generan sobre la operación condiciones hipotéticas
para analizar al cliente y su capacidad de pago bajo distintos enfoques, pueden
ser escenarios optimistas, pesimistas o conservadores.
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7. Los indicadores, son índices que analizan de forma específica distintos elementos
de la información financiera del cliente, se clasificando de la siguiente manera:
• Indicadores de Liquidez.- Muestran si el cliente tiene la capacidad de pago en
deudas de corto plazo, no considera la utilidad sino el efectivo. Los principales
índices son:
o Índice de Liquidez = Activo Circulante / Pasivo Corto plazo
El pasivo a largo plazo financia activo fijo, y el pasivo a corto plazo
financia activos circulantes. El activo circulante debe cubrir al pasivo a
corto plazo siendo mayor a 1, los aspectos importantes dentro de este
índice es analizar el sector, los índices pueden variar de acuerdo al tipo de
industria que se analiza, y se debe tener cuidado en la valorización de los
activos, es posible por ejemplo que el inventario si es muy elevado sea
obsoleto.
Este es un índice de situación por lo que su aplicación muchas veces es
inoportuna, se deberá tratar de aplicar estos índices de la manera mas
frecuente como sea posible, para analizar la verdadera capacidad de pago
en distintos periodos, con este fin se puede utilizar la siguiente formula
que considera promedios:
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n
AC año 1 + AC año 2 + AC año 3 + …… AC año n
n
PCP año 1 + PCP año 2 + PCP año 3 + …… PCP año n
Donde:
AC = Activo Circulante
PCP = Pasivo Corto Plazo
n = Tiempo considerado
8. o Prueba Ácida = Activo Circulante – Inventario / Pasivo Corto Plazo
Considera las cuentas de disponibilidad y exigibles del cliente, según el
comportamiento siguiente:
Analiza el pago más inmediato a la deuda.
o Índice Absoluto =
Analiza exclusivamente las cuentas disponibles, de que manera estas
pueden cubrir los pasivos a corto plazo.
o Ciclo de Efectivo: Índice de comportamiento, analiza de que manera se
mueve el efectivo en término de días. El efectivo de manera general
presenta el siguiente comportamiento :
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Efectivo
Materia Prima
Producción en proceso
Producto Terminado
Cuentas por Cobrar
Efectivo
Activo Circulante - Inventario - Cuentas por Cobrar
Pasivo corto plazo
9. Días Proveedores: Muestra que tiempo nos otorgan los proveedores
para cancelar las cuentas pendientes:
Días Inventario: Muestra para cuanto tiempo alcanza el inventario
actual o que tiempo se queda estancado dentro la empresa:
Días Cuentas por Cobrar: Muestra el tiempo en que se mantiene
estancadas las cobranzas.
o Capital de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo corto plazo
De por si esta relación no mide nada, es útil al combinarlo con algunos
indicadores, como por ejemplo:
9
Efectivo
Proveedores (dias)
Inventario (dias)
Cuentas por Cobrar (dias)
Efectivo
Proveedores
Compras
x 360
Inventario promedio
Costo de Ventas
x 360
Ventas
x 360
Cuentas por Cobrar
10. Capital de Trabajo / Pasivo Circulante.
Capital de Trabajo / Total Activo.
Capital de Trabajo / Patrimonio.
• Indicadores de Solvencia.- Es un indicador de situación, muestra la capacidad
de pago en el largo plazo de cliente. Los índices mas utilizados son los
siguientes:
Interpretación de este índice: se tiene un XX% de margen de error para que los
activos puedan cubrir los pasivos al momento de monetizarse, cuanto mas
pequeño sea este margen mayor el riesgo implícito del cliente
Indica la afección de las cuentas de deuda hacia el patrimonio, se conoce como
un indicador de apalancamiento, depende mucho del tipo de empresa que se trate
para analizar este índice, los bancos por ejemplo tienen altos niveles de
apalancamiento, puesto que ese es su negocio principal.
Se puede hacer uso también de los siguientes indicadores, cumplen una función
similar a la de los ya mencionados:
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Activo
Pasivo
= 1 , xx
Lo que interesa de
este indicador es
la parte decimal,
no la entera.
Veces en que el activo cubre
el pasivo.
Pasivo
Patrimonio
=
Activo Patrimonio
Patrimonio Pasivo
Patrimonio Pasivo
Activo Patrimonio
=
=
=
=
11. Recomendación: Uno de los aspectos más importantes antes de la utilización de
cualquier indicador es validar de manera crítica los datos financieros
proporcionados por el cliente, en este caso valorizar adecuadamente los activos.
• Indicadores de Estructura.- El conocido análisis vertical, indica que porcentaje
esta asignado a cada cuenta en función Activo Total si son cuentas de activo,
Pasivo Total, o Patrimonio y Capital Contable según sea el caso. El uso de estos
indicadores es más efectivo en la comparación contra índices del sector.
• Indicadores de Eficiencia.- Sirve para analizar cuan bien esta siendo manejada
la empresa en términos de gestión, los mejores son los extra contables. De igual
manera deben ser comparados con los del sector, se menciona a continuación los
mas destacados:
Recomendación: Es importante que los índices hallados a través de estos
indicadores sean comparados con los del sector, puesto que si se los analiza
independientemente pueden ser muy subjetivos. Uno de los índices mas
importantes dentro de esta parte es el de Margen Bruto / Ventas, es un indicador
de estabilidad permite ver cuan sólida es la empresa frente ha acciones de la
competencia, un margen más amplio indicará que la empresa puede perdurar en
el mercado por mucho más tiempo.
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Ventas
Total Activo
Gastos Administrativo
Total Activo
=
=
Gastos de Administración
Ventas
=
=
=
Gastos de Ventas
Ventas netas
Margen Bruto
Ventas
12. Tipos de Análisis de Riesgo Integral.
Los análisis se clasifican de acuerdo al siguiente esquema:
El análisis por objeto, por fuente de pago, y por fuente alternativa de pago, están muy
relacionados, más adelante se explica y describe cada uno de ellos.
1.- Por Plazo.- Cuanto mayor sea el tiempo de un crédito mayores es el riesgo existe una
relación directa, puede ser a Largo o Corto plazo:
• Largo Plazo.- Se deben analizar los siguientes elementos:
o Solvencia.- Se debe analizar los activos del cliente, en caso de existir
dificultades la solvencia deberá respaldar el crédito.
o Garantía.- La garantía puede cubrir bajos índices de solvencia siempre y
cuando el activo sea externo al patrimonio.
o Fuente de pago.- Las utilidades.
o Indicadores de Estabilidad.- Uno de los elementos más importantes, se
deberá analizar la perdurabilidad de la empresa en el largo plazo, el
índice usual es: Margen Bruto / Ventas.
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Por Plazo
Por objeto del crédito
Por Fuente de Pago
Fuente alternativa de
pago
Muy
relacionados
13. • Corto Plazo.- Se puede analizar a través de cualquier indicador, teniendo en
cuenta que el efectivo es la fuente principal de pago, proveniente del Flujo de
Efectivo del cliente.
2.- Por Objeto y Fuente de Pago.-
Crédito Puente.- Es aquel cuyo pago espera un suceso.
4.- Fuente Alternativa.-
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Casa10años Automovil5años CapitaldeInversión5años
Utilidades Utilidades Utilidades
ObjetodelCrédito:
FuentedePago:
CapitaldeTrabajo180días
ActivoCirculante
CapitaldeTrabajoPermanente CapitaldeInversión CréditoPuente
Utilidades Utilidades Suceso
TipodeCrédito CapitaldeTrabajoTemporal
FuentedePago: ActivoCirculante
CapitaldeTrabajoPermanente CapitaldeInversión CréditoPuente
ActivoCirculante NoHay NoHay
Liquidacióndeotrosactivos Liquidacióndeotrosactivos
Liquidacióndeotros
activos
Liquidaciónde
otrosactivos
TipodeCrédito CapitaldeTrabajoTemporal
FuenteAlternativa
Inmediata
Otrafuentealternativa
Utilidades
14. Métodos de Evaluación de Riesgo Integral.-
Los últimos tres métodos no consideran la individualidad del caso, se rigen por “cumple
o no cumple con los criterios determinados”
1.- Análisis Individual.- Considera a cada cliente de manera individual, analiza todos los
elementos posibles, es aconsejable para volúmenes de clientes bajos, sus desventajas
son: método costoso, pesado de evaluar y muy subjetivo de acuerdo a la perspectiva del
evaluador.
2.- Formulas de Préstamo.- Es el más básico dentro la tecnificación del proceso
crediticio, genera formulas para prestar, los aspectos centrales son la identificación de
variables, es decir, que variables serán utilizadas y la parametrización de las mismas,
que rangos de valores serán adoptados para medir, se recalca que tanto la identificación
como la parametrización de variables deben ser definidas por las políticas internas de
cada entidad financiera. Su principal desventaja es de ser un método nada flexible, o
entra o no entra. Su operativa es de la siguiente manera, se le asignan ponderaciones a
cada variable por ejemplo el estado civil soltero tendrá una ponderación de 30% en
cambio los casados obtendrán 50%, así con cada variable seleccionada, de acuerdo a la
formula adoptada se puede hallar el monto máximo de endeudamiento, el plazo, la
cuota, etc, todo se encuentra en función a lo que se desee saber.
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Análisis Individual
Sistemas Formula Lending
Sistemas Expertos
Credit Scoring
1. Indices Estandar
2.Estadistica:
- Bidimensional
- Multidimensiona
15. 3.- Sistemas Expertos.- Proviene de mejoras significativas del método anterior,
racionaliza el pensamiento del experto, mismo que deberá tener altos conocimientos en
operaciones de crédito y acerca del sistema financiero, lo que hace es ponderar el riesgo
del crédito, puede operar a través de tres métodos:
o Tablas de ponderación de factores.- De la misma manera que el método anterior
se debe identificar y parametrizar variables, posteriormente se le asigna una
ponderación a cada variable en función a la opinión
o Árboles de Decisiones.- Considera la estructuración de árboles de decisión,
donde en cada nodo se encuentra la alternativa posible, con sus respectivos
ponderaciones de riesgo, este método resulta ser sumamente extenso.
o Ambos.- El sistema puede hacer usos de ambos métodos para su análisis.
Los defectos de este sistema son: como medir al experto y saber que es realmente un
experto, complejidad de racionalizar la mentalidad del experto con relación al diseñador
del software, compatibilizar los pensamientos de los expertos. De manera general resulta
ser un método muy complicado de realizar.
4.- Credit Scoring.- Calificación del crédito, proviene de mejoras significativas del
método anterior, es lo último que se conoce sobre evaluación de riesgo integral, asegura
que las variables empleadas sean las correctas, y que la parametrización también lo sea,
aplica una tabla de ponderación de factores, donde cada variable es ponderada o
calificada de acuerdo a parámetros establecidos. Todo el método se centra en una
calificación. Al igual que los dos anteriores, el cliente califica o no califica, no hay
opción ha explicaciones.
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16. Índices Estándar.- Son indicadores que pueden tener los distintos sectores, y que a través
de ellos se puede comparar la situación de la empresa con su sector correspondiente.
Estadística.- Dividida de dos maneras:
Bidimensional.- Solo considera dos variables, por ejemplo nivel de ingresos con valor
del patrimonio, siendo su limitación la incursión dentro del análisis de mayor número de
variables, por este motivo el uso de la estadística bidimensional es limitado.
Multidimensional.- En comparación con la anterior considera no solo dos sino varias
variables, que a través de distintos métodos hace posible la evaluación de muchas
variables al mismo tiempo. Se divide en dos parte:
o Clusters (segmentos).- Es la reducción de variables, convertir las variables a
ortogonales (una variable con la otra no tiene relación alguna), se generan
variables con Eigen Value alto, que concentran cerca del 60% de la base de
datos. De esta manera se puede evaluar muchas variables al mismo tiempo
buscando correlaciones positivas altas que puedan a través de distintas
combinaciones mostrar indicios de riesgo en la operación, como ejemplo si se
analizan cuatro variables quizás entre ellas no haya ninguna combinación
riesgosa, sin embargo si se analizan ocho variables puede existir la presencia de
elementos de riesgo. Las variables deben ser definidas de acuerdo a su nivel de
importancia.
o Redes Neuronales.- Fundamentado en la inteligencia artificial, se le enseña al
sistema a pensar como humano y buscar variables donde en su combinación
exista riesgo, es lo último en desarrollo de la tecnología a favor de las
evaluaciones de riesgo, su construcción es de por si muy complicada por el
mecanismo interno que se debe incluir, considera n elementos de entrada,
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17. variables, pasa a través de capas neuronales donde combina las variables que
pueden connotar riesgo, y emite uno o varios elementos de salida, que resulta ser
el producto del análisis.
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