Este documento describe los elementos clave para medir el riesgo de crédito, incluyendo la composición y características de la cartera, la pérdida, frecuencia y severidad, la pérdida esperada y no esperada, la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida, la exposición, la correlación entre incumplimientos y la concentración de cartera. También explica conceptos como el capital económico requerido.

1. ELEMENTOS PARA LA MEDICIÓN DEL
RIESGO DE CRÉDITO

2. Composición y características
de la cartera
• Representa el saldo de los montos entregados a los
acreditados mas los intereses devengados no
cobrados.
• La estimación preventiva para riesgos crediticios se
presenta deduciendo los saldos de la cartera de
crédito.

3. • Los saldos insolutos de los créditos e intereses
correspondientes se clasifican como vencidos de
acuerdo con los siguientes criterios:
Créditos comerciales con
amortización única de
capital e intereses
Créditos comerciales y
para la vivienda cuya
amortización de principal
e intereses fue pactada en
pagos periódicos parciales
Créditos comerciales con
amortización única de
capital y pagos periódicos
de intereses
Créditos revolventes
Sobregiros de cuentas de
cheques sin líneas de
crédito y documentos de
cobro inmediato en firme

4. • Los intereses devengados durante el periodo en
que el crédito se considero cartera vencida se
reconocen como ingresos hasta que se cobran.
• El traspaso de créditos de cartera vencida a vigente
se realiza cuando los acreditados liquidan la
totalidad de sus pagos vencidos (principal e
intereses), excepto los créditos reestructurados o
renovados, que se traspasan cuando éstos cumplen
oportunamente con el pago de tres amortizaciones
consecutivas o en caso de créditos con
amortizaciones que cubran períodos mayores a 60
días naturales, el pago de una exhibición (pago
sostenido).

5. Pérdida, frecuencia y severidad
Perdida
• Pueden
originarse en
fallas de los
procesos, en la
tecnología, en la
actuación de la
gente, y
también, debido
a la ocurrencia
de eventos
extremos
externos.
Frecuencia
• Probabilidad de
suceso de un
evento de
riesgo, que
consiste en el
numero de
ocasiones en la
que se detecta
la presencia de
eventos
causales de
riesgo
Severidad
• Importancia del
impacto de los
eventos de
riesgo sobre los
resultados o el
patrimonio de la
empresa

6. Perdida esperada
• Es la media de la distribución de pérdidas y ganancias,
es decir, indica cuanto se puede perder en promedio y
normalmente esta asociada a la política de reservas
preventivas que la constitución debe tener contra
riesgos crediticios.
• Se estima como el producto de la probabilidad de
incumplimiento, la exposición y la perdida dado
incumplimiento de deudores.

7. Pérdida No Esperada
• Es la perdida por encima de la esperada, media como
el Var – PE, en que puede incurrir el acreedor, por
incumplimiento de sus deudores.
• Se puede expresar como un múltiplo de la desviación
estándar de la distribución de probabilidades de
perdidas y ganancias.
• Estas perdidas determinan el capital económico
requerido por el acreedor para hacer frente a perdidas
no anticipadas.

8. Probabilidad de incumplimiento
• Es la medida de que tan probable es que un acreditado
deje de cumplir con sus obligaciones contractuales.
• Su mínimo valor es cero, lo cual indicaría que es
imposible que incumpla con sus obligaciones, y su
máximo valor es uno cuando es seguro que incumpla.
• Por tipo de crédito, normalmente se estima a partir de la
tasa de incumplimiento observada en cada tipo de
crédito, que es la proporción de deudores o créditos que
dejan de pagar en un periodo de tiempo dado, respecto
de los que estaban vigentes en el periodo anterior.

9. Severidad de la pérdida
Esto es lo que pierde el
acreedor en caso de
incumplimiento del deudor y
se mide como una proporción
de la exposición.
A su complemento respecto a
la unidad (1- perdida dado
incumplimiento) se le conoce
como la “Tasa de recuperación
del crédito”.
En la jerga de riesgo de
crédito, a la severidad se la
representa por sus siglas en
ingles LGD.4
En resumen, la severidad
representa el costo neto del
incumplimiento de un deudor;
es decir, la parte no
recuperada al incumplir el
acreditado una vez tomados
en cuenta todos los costos
implicados en dicha
recuperación. (v.gr el costo de
recobro, los costos judiciales,
etc.)

10. Exposición
• Es lo que debe el deudor en un momento
dado en caso de incumplimiento.
• El acrónimo utilizado es EAD por las siglas en
ingles.

11. Correlación entre incumplimientos
• Basilea II postula la integración de coherencias
entre los incumplimientos y la severidad de la
perdida.
• Si entre ambos hay una correlación positiva, la
utilización de modelos separados para cada uno
de ellos da lugar a estimaciones sesgadas en el
caso de los parámetros LGD, y la perdida
económica resulta sobrestimada.

12. Concentración de Cartera
• Concentración significa que hay mucho crédito
en pocas manos, lo cual puede ser riesgoso.
• La concentración se puede dar en muchos
sentidos y es mas peligrosa cuando se da en
segmentos riesgosos de la cartera.

13. Por ejemplo, la concentración se puede dar en
un sector económico o en alguna región
geográfica, o por tipo de crédito.
Normalmente se mide a través de algún
indicador que resume en un solo numero como
esta distribuida por saldos una cartera de
crédito o alguno de sus segmentos
Riesgo de concentración: se refiere a un riesgo
extra de cartera que surge como consecuencia
de una mala diversificación de créditos.

14. Capital económico
• Se refiere al capital requerido, donde los
activos y pasivos se determinan usando
principios económicos
• Se ha convertido en una métrica clave para la
evaluación y cuantificación de los riesgos, o
parte de la estrategia en la administración de
los mismos (ERM)