Este documento resume la gestión de bolsa española por parte de EDM Inversión desde 1987. Presenta los resultados de la firma, su filosofía de inversión a largo plazo centrada en el análisis fundamental de empresas, la composición de su cartera con empresas españolas líderes en sus sectores, y el equipo de gestión con larga experiencia en el mercado español. Finalmente, ofrece información sobre EDM Asset Management como una gestora independiente líder en España especializada en renta variable española.
1-Consistent returns above benchmark (+6% annual outperformance) 2-Very small volatility for an equity fund (-4% annual bellow benchmark) 3-Excellent relative performance throughout the financial crisis (2007-2011) 4- Stable investment philosophy all over 23 years 5-Unique and tested investment process developed by an experienced management team 6-Very high quality (ROE) and liquid concentrated portfolio 7-Defensive strategy: focus on "ensured growth" without leveraged or cyclical sectors 8-Portfolio valuation at historial minimum levels 9-Poor overlapping and low correlation with other fund managers 10-Complementary with other equity styles
Este documento proporciona información sobre el fondo EDM Strategy Sicav Renta Variable Europea. Resume los resultados del fondo, su filosofía de inversión basada en el stock picking a largo plazo de compañías de calidad, su cartera concentrada liderada por Roche, Tesco y Danone, sus sólidos resultados durante la crisis financiera en comparación con los índices, y brevemente describe su equipo de gestión y enfoque en la renta variable europea.
1-Consistent returns above benchmark (+6% annual outperformance)
2-Very small volatility for an equity fund (-4% annual bellow benchmark)
3-Excellent relative performance throughout the financial crisis (2007-2011)
4- Stable investment philosophy all over 23 years
5-Unique and tested investment process developed by an experienced management team
6-Very high quality (ROE) and liquid concentrated portfolio
7-Defensive strategy: focus on "ensured growth" without leveraged or cyclical sectors
8-Portfolio valuation at historial minimum levels
9-Poor overlapping and low correlation with other fund managers
10-Complementary with other equity styles
1-Consistent returns above benchmark (+6% annual outperformance)
2-Very small volatility for an equity fund (-4% annual bellow benchmark)
3-Excellent relative performance throughout the financial crisis (2007-2011)
4- Stable investment philosophy all over 23 years
5-Unique and tested investment process developed by an experienced management team
6-Very high quality (ROE) and liquid concentrated portfolio
7-Defensive strategy: focus on "ensured growth" without leveraged or cyclical sectors
8-Portfolio valuation at historial minimum levels
9-Poor overlapping and low correlation with other fund managers
10-Complementary with other equity styles
Este documento presenta la estrategia de inversión EDM Strategy Sicav, que se centra en el crecimiento y la baja volatilidad en renta variable europea. La estrategia ha demostrado mayores rentabilidades que los principales índices europeos con menor volatilidad. La cartera está compuesta por alrededor de 30 compañías europeas de alta calidad con sólidos fundamentales y crecimiento sostenible de beneficios. La estrategia también ha mostrado su resistencia durante la crisis financiera, superando a la mayoría de sus competidores.
Este documento resume los resultados y la filosofía de inversión del fondo EDM Strategy Fund, que invierte en renta variable europea desde 1995. Ofrece una cartera concentrada de hasta 30 compañías con sólidos fundamentales y crecimiento sostenible de beneficios. El fondo ha obtenido mayores rentabilidades que el índice Stoxx 50 con menor volatilidad desde su creación.
El documento resume las implicancias de la renovación de la concesión de Telefónica en Perú. Telefónica tiene una gran participación en el mercado de telecomunicaciones peruano debido al pequeño tamaño del mercado, su fragmentación geográfica y baja competencia. La renovación busca expandir la cobertura y competencia, especialmente de banda ancha, para que Perú salga de las últimas posiciones en Sudamérica. Como parte de la renovación, Telefónica se comprometió a ofrecer tarifas sociales reducidas para benef
Organizacion y financiamiento_del_sistema_de_salud_en_chiSSMN
Este documento describe la evolución del sistema de salud en Chile desde 1960 hasta 2009, incluyendo los cambios en el financiamiento público y privado a lo largo de los años. Se destaca el paso de un modelo estatal a uno mixto con mayor participación del mercado, la segmentación del sistema en función del riesgo y los ingresos, y los desafíos pendientes de lograr un equilibrio entre la estatización y privatización en aras de mejorar la salud pública.
1-Consistent returns above benchmark (+6% annual outperformance) 2-Very small volatility for an equity fund (-4% annual bellow benchmark) 3-Excellent relative performance throughout the financial crisis (2007-2011) 4- Stable investment philosophy all over 23 years 5-Unique and tested investment process developed by an experienced management team 6-Very high quality (ROE) and liquid concentrated portfolio 7-Defensive strategy: focus on "ensured growth" without leveraged or cyclical sectors 8-Portfolio valuation at historial minimum levels 9-Poor overlapping and low correlation with other fund managers 10-Complementary with other equity styles
Este documento proporciona información sobre el fondo EDM Strategy Sicav Renta Variable Europea. Resume los resultados del fondo, su filosofía de inversión basada en el stock picking a largo plazo de compañías de calidad, su cartera concentrada liderada por Roche, Tesco y Danone, sus sólidos resultados durante la crisis financiera en comparación con los índices, y brevemente describe su equipo de gestión y enfoque en la renta variable europea.
1-Consistent returns above benchmark (+6% annual outperformance)
2-Very small volatility for an equity fund (-4% annual bellow benchmark)
3-Excellent relative performance throughout the financial crisis (2007-2011)
4- Stable investment philosophy all over 23 years
5-Unique and tested investment process developed by an experienced management team
6-Very high quality (ROE) and liquid concentrated portfolio
7-Defensive strategy: focus on "ensured growth" without leveraged or cyclical sectors
8-Portfolio valuation at historial minimum levels
9-Poor overlapping and low correlation with other fund managers
10-Complementary with other equity styles
1-Consistent returns above benchmark (+6% annual outperformance)
2-Very small volatility for an equity fund (-4% annual bellow benchmark)
3-Excellent relative performance throughout the financial crisis (2007-2011)
4- Stable investment philosophy all over 23 years
5-Unique and tested investment process developed by an experienced management team
6-Very high quality (ROE) and liquid concentrated portfolio
7-Defensive strategy: focus on "ensured growth" without leveraged or cyclical sectors
8-Portfolio valuation at historial minimum levels
9-Poor overlapping and low correlation with other fund managers
10-Complementary with other equity styles
Este documento presenta la estrategia de inversión EDM Strategy Sicav, que se centra en el crecimiento y la baja volatilidad en renta variable europea. La estrategia ha demostrado mayores rentabilidades que los principales índices europeos con menor volatilidad. La cartera está compuesta por alrededor de 30 compañías europeas de alta calidad con sólidos fundamentales y crecimiento sostenible de beneficios. La estrategia también ha mostrado su resistencia durante la crisis financiera, superando a la mayoría de sus competidores.
Este documento resume los resultados y la filosofía de inversión del fondo EDM Strategy Fund, que invierte en renta variable europea desde 1995. Ofrece una cartera concentrada de hasta 30 compañías con sólidos fundamentales y crecimiento sostenible de beneficios. El fondo ha obtenido mayores rentabilidades que el índice Stoxx 50 con menor volatilidad desde su creación.
El documento resume las implicancias de la renovación de la concesión de Telefónica en Perú. Telefónica tiene una gran participación en el mercado de telecomunicaciones peruano debido al pequeño tamaño del mercado, su fragmentación geográfica y baja competencia. La renovación busca expandir la cobertura y competencia, especialmente de banda ancha, para que Perú salga de las últimas posiciones en Sudamérica. Como parte de la renovación, Telefónica se comprometió a ofrecer tarifas sociales reducidas para benef
Organizacion y financiamiento_del_sistema_de_salud_en_chiSSMN
Este documento describe la evolución del sistema de salud en Chile desde 1960 hasta 2009, incluyendo los cambios en el financiamiento público y privado a lo largo de los años. Se destaca el paso de un modelo estatal a uno mixto con mayor participación del mercado, la segmentación del sistema en función del riesgo y los ingresos, y los desafíos pendientes de lograr un equilibrio entre la estatización y privatización en aras de mejorar la salud pública.
Telefónica del Perú se ha comprometido a ofrecer tarifas sociales a hasta 1 millón de beneficiarios de programas sociales, lo que representa una nueva fuente de ingresos para la empresa.
Valor Absoluto Sicav: Rentabilidad y Ratios a Noviembre10Luis Bononato
El documento presenta el histórico de rentabilidades de un fondo de inversión (Valor Absoluto SICAV) desde abril de 2006 hasta noviembre de 2010, comparándolo con los índices Eurostoxx 50, Ibex 35 y S&P 500. El fondo ha obtenido una rentabilidad acumulada del 40,84% frente a rentabilidades negativas de los índices, con una volatilidad menor. El fondo ha tenido una rentabilidad positiva el 60,71% de los meses.
José Alberto Incera Diéguez Global IPv6 Summit México 2009Jaime Olmos
Este documento trata sobre los fundamentos técnicos de las redes digitales e Internet en México. Explica conceptos como la evolución de las redes celulares e Internet, la penetración del servicio móvil y fijo, y las tendencias de banda ancha. También analiza temas como la conmutación de paquetes, los protocolos TCP e IP, y las funciones clave de la capa de red.
Valor Absoluto Sicav: Rentabilidad y Ratios Diciembre de 2010Luis Bononato
El documento presenta los rendimientos históricos del fondo Valor Absoluto SICAV en comparación con índices como el Eurostoxx-50, Ibex-35 y S&P 500 desde abril de 2006 hasta diciembre de 2010. El fondo ha obtenido una rentabilidad acumulada del 51,16% frente a rentabilidades negativas de los índices. Se incluyen también tablas con los rendimientos mensuales del fondo y los índices para cada año del periodo.
Este documento presenta una perspectiva del mercado laboral en España en 2008. Discutió las tendencias actuales como el aumento del desempleo y la concentración del empleo en ciertas regiones. También analizó cómo los trabajadores pueden diferenciarse a través de la capacitación, la experiencia y los idiomas. Finalmente, identificó posibles oportunidades de empleo emergentes en el futuro como los servicios de TI, el cuidado de niños y los servicios financieros.
Este documento presenta los resultados de un fondo de inversión denominado Valor Absoluto SICAV desde abril de 2006 hasta agosto de 2010. Muestra que el fondo ha obtenido una rentabilidad acumulada del 48,58% en ese periodo, superando los rendimientos del Eurostoxx-50, Ibex-35 y S&P 500. También incluye tablas con datos sobre la rentabilidad, volatilidad y ratio de Sharpe del fondo comparados con índices de referencia.
Este documento presenta los rendimientos históricos del fondo Valor Absoluto SICAV en comparación con índices de referencia como el Eurostoxx 50, Ibex 35 y S&P 500. Muestra que desde su inicio en abril de 2006 hasta septiembre de 2010, Valor Absoluto SICAV obtuvo un rendimiento acumulado del 53,03%, superando los rendimientos de los índices de referencia en ese período. También incluye tablas con los rendimientos mensuales históricos y una comparación gráfica de la evoluc
El documento describe la historia y operaciones de Kia Motors. Kia Motors se estableció en 1944 en Corea del Sur y se ha convertido en un importante fabricante de vehículos a nivel mundial que vende sus productos en 172 países. En Ecuador, Kia Motors es distribuida por AEKIA S.A. y ha vendido más de 50,000 unidades desde el año 2000. Kia ofrece una línea de 16 modelos que incluyen automóviles, SUVs, camiones y una van. Kia también produce localmente los modelos Rio Stylus, Pregio y Sportage en Ecuador.
Venture Capital. Private equity. Modelo de Valoración. Entrada en Nuevo Negoc...Manuel Lacarte
Caso de start-up de negocio de nuevas tecnologías pero fácimennte adaptable a otros negocios.
Hojas que contiene:
Inputs
Esquema Operación
P&L- Anual
CF- Anual
BS-Anual
P&L- Mensual año 1
CF-Mensual año1
BS-Mensual año1
P&L Mensual año 2
CF-Mensual año 2
BS-Mensual año 2
Rentabilidad
Ppales. Magnitudes
Fuentes y Usos
Ingresos
Gastos de producción
Gastos Operativos
Inversiones y gastos activables
Financiación ajena
Impuestos
Fondo de maniobra
Personal
El documento resume los resultados de una encuesta de inserción laboral realizada a graduados de la Universidad de Deusto de la promoción de 2008. Resalta que el 55% de los graduados son mujeres, y que la mayoría cursan estudios de ciclo largo. Además, describe las características de los graduados por facultad y titulación, señalando las diferencias entre hombres y mujeres.
Este documento resume la información clave sobre el fondo EDM Ahorro. Ofrece resultados históricos que demuestran rentabilidades superiores a la inflación y a su categoría con menor volatilidad. Describe la cartera diversificada con énfasis en deuda corporativa de grado de inversión y corta duración. También presenta información sobre EDM Asset Management, la gestora experta con 23 años de experiencia enfocada exclusivamente en renta fija.
Cepal presentación Alicia Bárcena crecimiento economías América Latina y el C...mandelmar
El documento resume la recuperación económica de América Latina y el Caribe luego de la crisis financiera global. Señala que la región volvió a crecer impulsada inicialmente por las políticas públicas y luego por el aumento de la demanda interna. Sin embargo, se espera que la tasa de crecimiento disminuya en 2011 debido a la desaceleración mundial y al agotamiento de la capacidad productiva excedente. Los principales desafíos futuros son controlar los desequilibrios macroeconómicos y mantener un crecimiento incl
El documento presenta una introducción al mercado de capitales colombiano, describiendo sus diferentes componentes e instrumentos. Explica conceptos como el mercado primario y secundario, bursátil y OTC, así como los diferentes tipos de títulos que se negocian como renta fija, variable y derivados. También define las instituciones como bolsas, comisionistas, depósitos de valores y entes reguladores que intervienen en el mercado de capitales colombiano.
Aquí hay algunas opciones prudentes que podría considerar hacer con 1 millón de euros:
- Invertir en un fondo de inversión diversificado a largo plazo. Esto permite exponer el dinero al mercado de valores de forma diversificada y a bajo riesgo. Un buen fondo global podría generar unos rendimientos anuales del 5-7% de media a largo plazo.
- Comprar varias propiedades para alquilar. Esto genera ingresos por alquileres de forma pasiva además del potencial de revalorización. Podría comprar 2
- The document provides an introduction to the stock market, including definitions of key terms like shares, bullish/bearish sentiment, and advantages/disadvantages of the stock market. It also discusses different types of stock market analysis, how to get started investing, and includes sources for further information.
- Lloyds Banking Group is selected as the stock pick of the week. Recent financial results showed a substantial increase in profits. Technical indicators suggest the stock may be oversold and undervalued at its current price. Fundamental ratios also appear attractive relative to competitors like RBS.
- The overall document covers an introductory overview of the stock market and then analyzes Lloyds Banking Group as
Guia Mundial Brasil 2014 - La ley BosmanPere Vilaró
La mejor guía para seguir la Copa del Mundo de fútbol de Brasil 2014. Todas las selecciones participantes en el Mundial analizadas individualmente, con sus plantillas y sus mejores jugadores. Descubre cómo se han clasificado y cuáles son sus armas de juego.
Este documento proporciona información sobre Reisopack, una empresa fabricante de máquinas flejadoras desde 1992. Describe los modelos estándar de flejadoras automáticas horizontales para palets de la compañía, incluyendo sus características, especificaciones y usos. También presenta versiones avanzadas como modelos con dispensador de cantoneras automático o base móvil.
Integración del Mercado de Renta Variable BVL, BCS y BVC: MILABanco de Crédito BCP
Este documento presenta una propuesta para integrar los mercados bursátiles de Chile, Colombia y Perú. La integración crearía un mercado único de renta variable que sería más atractivo para los inversionistas. Proporcionaría mayores oportunidades de inversión, diversificación de riesgos, y costos de capital más bajos para las empresas. Operaría a través de un modelo automatizado que permitiría el acceso a los mercados extranjeros desde cada mercado local. Se requerirían ajustes regulatorios y la participación de todos los actores del mercado para que
BME es el operador de los mercados de valores y sistemas financieros en España. El documento describe los tipos de acciones que puede tener una empresa, incluyendo acciones ordinarias, preferentes, sin derecho a voto y liberadas. También explica la autocartera, que son acciones propias que una empresa mantiene en su activo y que cumplen funciones como retribuir a accionistas o ejecutivos.
Instrumentos financieros: visión desde lo contable y fiscal Andesco
Jairo Higuita , Socio Crowe Horwath
Congreso Andesco de Servicios Públicos y TIC 14º Nacional y 5º Internacional, Cartagena Colombia, Junio 27, 28 y 29 de 2012
Telefónica del Perú se ha comprometido a ofrecer tarifas sociales a hasta 1 millón de beneficiarios de programas sociales, lo que representa una nueva fuente de ingresos para la empresa.
Valor Absoluto Sicav: Rentabilidad y Ratios a Noviembre10Luis Bononato
El documento presenta el histórico de rentabilidades de un fondo de inversión (Valor Absoluto SICAV) desde abril de 2006 hasta noviembre de 2010, comparándolo con los índices Eurostoxx 50, Ibex 35 y S&P 500. El fondo ha obtenido una rentabilidad acumulada del 40,84% frente a rentabilidades negativas de los índices, con una volatilidad menor. El fondo ha tenido una rentabilidad positiva el 60,71% de los meses.
José Alberto Incera Diéguez Global IPv6 Summit México 2009Jaime Olmos
Este documento trata sobre los fundamentos técnicos de las redes digitales e Internet en México. Explica conceptos como la evolución de las redes celulares e Internet, la penetración del servicio móvil y fijo, y las tendencias de banda ancha. También analiza temas como la conmutación de paquetes, los protocolos TCP e IP, y las funciones clave de la capa de red.
Valor Absoluto Sicav: Rentabilidad y Ratios Diciembre de 2010Luis Bononato
El documento presenta los rendimientos históricos del fondo Valor Absoluto SICAV en comparación con índices como el Eurostoxx-50, Ibex-35 y S&P 500 desde abril de 2006 hasta diciembre de 2010. El fondo ha obtenido una rentabilidad acumulada del 51,16% frente a rentabilidades negativas de los índices. Se incluyen también tablas con los rendimientos mensuales del fondo y los índices para cada año del periodo.
Este documento presenta una perspectiva del mercado laboral en España en 2008. Discutió las tendencias actuales como el aumento del desempleo y la concentración del empleo en ciertas regiones. También analizó cómo los trabajadores pueden diferenciarse a través de la capacitación, la experiencia y los idiomas. Finalmente, identificó posibles oportunidades de empleo emergentes en el futuro como los servicios de TI, el cuidado de niños y los servicios financieros.
Este documento presenta los resultados de un fondo de inversión denominado Valor Absoluto SICAV desde abril de 2006 hasta agosto de 2010. Muestra que el fondo ha obtenido una rentabilidad acumulada del 48,58% en ese periodo, superando los rendimientos del Eurostoxx-50, Ibex-35 y S&P 500. También incluye tablas con datos sobre la rentabilidad, volatilidad y ratio de Sharpe del fondo comparados con índices de referencia.
Este documento presenta los rendimientos históricos del fondo Valor Absoluto SICAV en comparación con índices de referencia como el Eurostoxx 50, Ibex 35 y S&P 500. Muestra que desde su inicio en abril de 2006 hasta septiembre de 2010, Valor Absoluto SICAV obtuvo un rendimiento acumulado del 53,03%, superando los rendimientos de los índices de referencia en ese período. También incluye tablas con los rendimientos mensuales históricos y una comparación gráfica de la evoluc
El documento describe la historia y operaciones de Kia Motors. Kia Motors se estableció en 1944 en Corea del Sur y se ha convertido en un importante fabricante de vehículos a nivel mundial que vende sus productos en 172 países. En Ecuador, Kia Motors es distribuida por AEKIA S.A. y ha vendido más de 50,000 unidades desde el año 2000. Kia ofrece una línea de 16 modelos que incluyen automóviles, SUVs, camiones y una van. Kia también produce localmente los modelos Rio Stylus, Pregio y Sportage en Ecuador.
Venture Capital. Private equity. Modelo de Valoración. Entrada en Nuevo Negoc...Manuel Lacarte
Caso de start-up de negocio de nuevas tecnologías pero fácimennte adaptable a otros negocios.
Hojas que contiene:
Inputs
Esquema Operación
P&L- Anual
CF- Anual
BS-Anual
P&L- Mensual año 1
CF-Mensual año1
BS-Mensual año1
P&L Mensual año 2
CF-Mensual año 2
BS-Mensual año 2
Rentabilidad
Ppales. Magnitudes
Fuentes y Usos
Ingresos
Gastos de producción
Gastos Operativos
Inversiones y gastos activables
Financiación ajena
Impuestos
Fondo de maniobra
Personal
El documento resume los resultados de una encuesta de inserción laboral realizada a graduados de la Universidad de Deusto de la promoción de 2008. Resalta que el 55% de los graduados son mujeres, y que la mayoría cursan estudios de ciclo largo. Además, describe las características de los graduados por facultad y titulación, señalando las diferencias entre hombres y mujeres.
Este documento resume la información clave sobre el fondo EDM Ahorro. Ofrece resultados históricos que demuestran rentabilidades superiores a la inflación y a su categoría con menor volatilidad. Describe la cartera diversificada con énfasis en deuda corporativa de grado de inversión y corta duración. También presenta información sobre EDM Asset Management, la gestora experta con 23 años de experiencia enfocada exclusivamente en renta fija.
Cepal presentación Alicia Bárcena crecimiento economías América Latina y el C...mandelmar
El documento resume la recuperación económica de América Latina y el Caribe luego de la crisis financiera global. Señala que la región volvió a crecer impulsada inicialmente por las políticas públicas y luego por el aumento de la demanda interna. Sin embargo, se espera que la tasa de crecimiento disminuya en 2011 debido a la desaceleración mundial y al agotamiento de la capacidad productiva excedente. Los principales desafíos futuros son controlar los desequilibrios macroeconómicos y mantener un crecimiento incl
El documento presenta una introducción al mercado de capitales colombiano, describiendo sus diferentes componentes e instrumentos. Explica conceptos como el mercado primario y secundario, bursátil y OTC, así como los diferentes tipos de títulos que se negocian como renta fija, variable y derivados. También define las instituciones como bolsas, comisionistas, depósitos de valores y entes reguladores que intervienen en el mercado de capitales colombiano.
Aquí hay algunas opciones prudentes que podría considerar hacer con 1 millón de euros:
- Invertir en un fondo de inversión diversificado a largo plazo. Esto permite exponer el dinero al mercado de valores de forma diversificada y a bajo riesgo. Un buen fondo global podría generar unos rendimientos anuales del 5-7% de media a largo plazo.
- Comprar varias propiedades para alquilar. Esto genera ingresos por alquileres de forma pasiva además del potencial de revalorización. Podría comprar 2
- The document provides an introduction to the stock market, including definitions of key terms like shares, bullish/bearish sentiment, and advantages/disadvantages of the stock market. It also discusses different types of stock market analysis, how to get started investing, and includes sources for further information.
- Lloyds Banking Group is selected as the stock pick of the week. Recent financial results showed a substantial increase in profits. Technical indicators suggest the stock may be oversold and undervalued at its current price. Fundamental ratios also appear attractive relative to competitors like RBS.
- The overall document covers an introductory overview of the stock market and then analyzes Lloyds Banking Group as
Guia Mundial Brasil 2014 - La ley BosmanPere Vilaró
La mejor guía para seguir la Copa del Mundo de fútbol de Brasil 2014. Todas las selecciones participantes en el Mundial analizadas individualmente, con sus plantillas y sus mejores jugadores. Descubre cómo se han clasificado y cuáles son sus armas de juego.
Este documento proporciona información sobre Reisopack, una empresa fabricante de máquinas flejadoras desde 1992. Describe los modelos estándar de flejadoras automáticas horizontales para palets de la compañía, incluyendo sus características, especificaciones y usos. También presenta versiones avanzadas como modelos con dispensador de cantoneras automático o base móvil.
Integración del Mercado de Renta Variable BVL, BCS y BVC: MILABanco de Crédito BCP
Este documento presenta una propuesta para integrar los mercados bursátiles de Chile, Colombia y Perú. La integración crearía un mercado único de renta variable que sería más atractivo para los inversionistas. Proporcionaría mayores oportunidades de inversión, diversificación de riesgos, y costos de capital más bajos para las empresas. Operaría a través de un modelo automatizado que permitiría el acceso a los mercados extranjeros desde cada mercado local. Se requerirían ajustes regulatorios y la participación de todos los actores del mercado para que
BME es el operador de los mercados de valores y sistemas financieros en España. El documento describe los tipos de acciones que puede tener una empresa, incluyendo acciones ordinarias, preferentes, sin derecho a voto y liberadas. También explica la autocartera, que son acciones propias que una empresa mantiene en su activo y que cumplen funciones como retribuir a accionistas o ejecutivos.
Instrumentos financieros: visión desde lo contable y fiscal Andesco
Jairo Higuita , Socio Crowe Horwath
Congreso Andesco de Servicios Públicos y TIC 14º Nacional y 5º Internacional, Cartagena Colombia, Junio 27, 28 y 29 de 2012
Este documento presenta una guía sobre diferentes tipos de productos financieros, incluyendo depósitos bancarios, renta fija, renta variable y productos derivados. Explica los tipos de valores de renta fija como deuda pública y privada. También describe elementos clave de los productos financieros como la rentabilidad, el riesgo y las entidades supervisoras.
Para saber si nos conviene realizar un proyecto necesitamos herramientas para comparar lo que se invierte y lo que se recibirá por la inversión. Presentación con diagramas sobre el análisis de proyectos por Gemma Cid.
Este documento explica la diferencia entre la renta fija y la renta variable. La renta fija ofrece un rendimiento constante pero más bajo, mientras que la renta variable puede variar mucho y existe el riesgo de pérdida, pero también mayores ganancias potenciales. Luego describe cómo los inversores pueden obtener rendimientos de las acciones a través de dividendos o plusvalías, y explica los mercados primario y secundario de acciones. Finalmente, introduce conceptos como derivados, futuros, swaps y opciones.
Vivir en casa propia puede ser una buena idea pero cuando:
1. Su casa le queda grande,
2. vale mucho en comparacion a lo que se ahorra en renta ó
3. cada vez le cuesta mas mantenerla,
Quizá sea momento de considerar venderla para comprar varios departamentos y ponerlos en renta.
El documento describe la historia y el funcionamiento del mercado de valores. Explica que surgió en Brujas en el siglo XVI y actualmente permite que empresas e inversores intercambien acciones, bonos y otros activos financieros buscando financiación o rentabilidad a través de la bolsa de valores. Detalla los diferentes tipos de valores e inversores, así como el proceso de compraventa y los costes asociados.
EQUAM es una firma independiente de inversión en compañías cotizadas europeas infravaloradas que aplica la metodología del capital riesgo. EQUAM se enfoca en el análisis exhaustivo de los modelos de negocio y la valoración de las compañías, invirtiendo con una visión a largo plazo. Los socios de EQUAM tienen una dilatada experiencia en gestión de activos, mercado de capitales, capital riesgo, restructuraciones y fusiones y adquisiciones. EQUAM aplica estrictos filtros de seguridad
1) La Bolsa Mexicana de Valores es una institución que facilita las transacciones del mercado de valores en México.
2) Proporciona los locales e infraestructura para que las casas de bolsa realicen operaciones de compra y venta de valores entre inversionistas.
3) Tiene como objetivo promover el desarrollo del mercado de capitales para que las empresas y el gobierno obtengan financiamiento e inversores encuentren oportunidades.
El documento proporciona información sobre el mercado de valores, incluyendo su historia, definiciones de términos clave como bolsa de valores y mercado secundario, índices como el Dow Jones y Nasdaq, y detalles sobre la Bolsa de Valores de Colombia como su misión y participación en organizaciones internacionales.
El mercado de capitales es un mercado financiero donde se compran y venden títulos como acciones representativas de activos financieros de empresas. Constituye un mecanismo de ahorro e inversión que transfiere fondos de quienes los ofrecen a quienes los solicitan. Se compone de oferentes y demandantes de recursos.
Este documento discute las cualidades necesarias para ser un buen inversionista de valor o "value investor". Explica que se requiere una combinación de cualidades contradictorias como arrogancia y humildad, flexibilidad y testarudez, convicción y sentido común. También destaca la importancia de aprender de la historia pero reconocer que a veces ocurren cosas nuevas, y tener integridad para asumir errores pero también la fortaleza para arriesgarse. Finalmente, señala que es crucial tener la confianza de los clientes para aguantar los momentos mal
Crecimiento del gasto público nacional en los últimos siete años (IE No.37) Foro Blog
El gasto público primario en Argentina creció un 492% entre 2002 y 2009, pasando de representar el 13% del PBI en 2002 al 21% en 2009. El gasto total también aumentó significativamente durante este período, un 458%, con su participación en el PBI subiendo de un 15% en 2002 a un 23% en 2009. El fuerte crecimiento del gasto se debió principalmente a mayores erogaciones en seguridad social, subsidios al sector privado e inversión pública.
Este documento presenta información sobre el contexto macroeconómico e institucional de Chile y Ecuador. Describe el desempeño de la economía chilena entre 2008-2012, incluyendo tasas de crecimiento del PIB, inflación, desempleo, deuda pública y balanza comercial. También presenta una agenda sobre la estrategia de inclusión financiera y contracíclica del BancoEstado chileno para 2012-2014.
Rolando zubiran alestra- panel de directores generales 2010Canieti Nacional
El documento resume el mercado mexicano de telecomunicaciones. Históricamente ha crecido al 5% anual pero se estima que en el futuro crecerá al 3% anual. El mercado fijo se divide en empresarial y de consumo, siendo el empresarial el 49% del mercado y dominado por servicios de valor agregado. Se espera que servicios como la convergencia, banda ancha y VPN crezcan en el segmento empresarial mientras que la banda ancha y VoIP crecerán en el consumidor. Nuevos modelos como la nube también impulsar
Presentación de Volcan Compañía Minera en la junta obligatoria de accionistas 2013. Señala panorama de la minería a nivel mundial, producción minera de Perú en el 2012, resultados de Volcan el 2012 y sus proyectos a futuro
DIA facturó 8.733 millones de euros en los primeros nueve meses del año, un 6,9% más que en el mismo periodo del año anterior. El beneficio neto ajustado aumentó un 27,6%. Brasil y Argentina impulsaron el crecimiento en los mercados emergentes. DIA confirmó sus previsiones de crecimiento y rentabilidad para el conjunto del ejercicio 2012.
El documento discute el salario mínimo en Colombia. Explica que el gobierno no propone cifras directamente, sino que media entre las propuestas de los sindicatos y gremios. Los sindicatos abogan por un enfoque integral que considere otras políticas, mientras que los gremios buscan mantener la competitividad. La inflación, IPC y productividad son variables clave en la determinación del salario mínimo.
El documento describe la tasa de cambio representativa del mercado (TRM) en Colombia. La TRM se calcula diariamente con base en las operaciones de compra y venta de divisas entre intermediarios financieros colombianos. La Superintendencia Financiera de Colombia es la encargada de calcular y certificar diariamente la TRM.
Angel Ron: Junta General de accionistas 2012 II en tiempos de CrisisBanco Popular
El documento resume los resultados financieros de Popular en 2011 y el primer trimestre de 2012, destacando la recuperación de márgenes. También analiza la integración de Banco Pastor, la captación de depósitos minoristas, el crecimiento de cuota de mercado y la sólida posición de liquidez del banco.
Las ventas de Sodimac cayeron un 6.8% en los primeros 9 meses de 2009 debido a la contracción en la construcción, mientras que el EBITDA disminuyó un 28.4% y la utilidad un 53.2% por menores márgenes e incremento de gastos. Sodimac abrió 2 tiendas nuevas y cerró 1, además de reubicar 1 tienda, mientras ajustó inventarios y redujo deuda de corto plazo.
El documento presenta los resultados financieros trimestrales de Bankinter para 2012. Los resultados muestran resistencia a pesar de las dificultades del entorno, con un resultado neto de 124,7 millones de euros. El margen antes de provisiones creció un 32,4% gracias al fortalecimiento de los ingresos en todas las líneas de negocio.
Este documento resume la situación económica de Venezuela en 2009 y más allá. Resalta que la economía venezolana experimentó un fuerte crecimiento en el pasado pero ahora está entrando en crisis debido a la desaceleración del mercado petrolero internacional. La inflación ha aumentado constantemente y la producción, el consumo y la inversión privada están disminuyendo. La deuda pública interna y externa ha crecido drásticamente.
IERAL El impuesto a las ganancias disminuyó el poder adquisitivo de salarios ...Foro Blog
Este documento analiza el impacto del impuesto a las ganancias en Argentina sobre el poder adquisitivo de los salarios entre 2001 y 2013. Muestra que si bien los salarios reales aumentaron un 26% en ese período, el salario después de impuestos aumentó menos debido al insuficiente ajuste por inflación de las deducciones y escalas del impuesto. Para salarios medios y altos, el impuesto absorbió entre un 7% y 48% del aumento salarial real. El impacto fue menor para trabajadores casados debido a mayores deducciones. Se concluye que un
El documento presenta el Plan de Eficiencia 2013 de Vocento. Debido al entorno macroeconómico adverso y la caída esperada en la inversión publicitaria, Vocento ha implementado medidas para controlar costes y mejorar ingresos desde 2007. Estas acciones han permitido estabilizar el EBITDA a pesar de la pérdida de ingresos publicitarios. El plan se centra en mantener la eficiencia operativa y fortalecer las líneas de ingresos para lograr un futuro rentable a pesar del ciclo econó
IARAF - IE nº 149: Presión tributaria en Argentina, evolución reciente, estru...Foro Blog
Este documento resume la evolución reciente, estructura actual y perspectivas futuras de la presión tributaria en Argentina. Explica que la presión tributaria efectiva aumentó casi un 50% en la última década, principalmente debido a mayores derechos de exportación e impuesto al cheque. Actualmente, el IVA, los aportes a la seguridad social e impuesto a las ganancias son los principales contribuyentes a la recaudación nacional, mientras que el impuesto a los ingresos brutos lo es a nivel provincial. Finalmente, se espera que la tend
El documento describe el punto de partida de la economía española. Tras un periodo de fuerte crecimiento gracias al euro, España sufre ahora una prolongada recesión debido al alto endeudamiento y pérdida de competitividad. Esto ha llevado a una elevada tasa de paro, especialmente entre los jóvenes, y a altos costes de financiación para el país.
El Banco Sabadell obtuvo un beneficio de 380 millones de euros en 2010, una disminución del 27,3% con respecto a 2009. El margen de intereses disminuyó un 8,8% debido al mayor coste de los recursos, aunque se mantuvo la captación neta de clientes y depósitos. Se realizó un esfuerzo importante en provisiones durante el año para cubrir riesgos, especialmente por aplicación de normativas. Se mantuvo una sólida posición de capital con una ratio core capital del 8,2%.
Boletin mensual de la bolsa de valores ecuadorNelson Salinas
El informe resume los montos negociados en las bolsas de valores de Quito y Guayaquil en agosto de 2011. Los montos negociados totales a nivel nacional fueron de $2.336 millones, un 54% menos que en 2010. La capitalización bursátil total fue de $5.136 mil millones, con una tasa de crecimiento de -0.15% respecto al año anterior. El volumen negociado en la Bolsa de Quito fue de $1.197 millones, un 50% menos que en 2010, mientras que en la Bolsa de Guayaquil
Tikehau Capital Markets Strategies document provides disclosures and disclaimers regarding Tikehau Investment Management and its funds. It notes that investing in the funds carries risks of capital loss as capital is not guaranteed. It warns that some funds have exposure to high-yield or unrated bonds which are speculative in nature. It also lists credit risk, interest rate risk, currency risk, liquidity risk and risk from use of derivatives as risks investors must consider.
Este informe resume el rendimiento de una cartera de inversiones entre el 31 de diciembre de 2020 y el 30 de marzo de 2021. La cartera comenzó con un patrimonio de 100.000 euros y terminó con 104.642,67 euros, lo que representa una plusvalía del 4,64%. La cartera está compuesta principalmente por fondos de inversión (90,44%), con un pequeño porcentaje en depósitos (9,56%). La mayor parte de la cartera se centra en renta variable global (31,61%), Europa (16,44%) y sectores específ
Máquinas algorítmicas VS traders humanos por Giancarlo prisco | Rankia Market...Rankia
Giancarlo Prisco, Director Sala de Trading en vivo DAX en simplementetrading.com, compara los HFT y los humanos para detectar oportunidades de inversión.
El mundo de las inversiones por Ioannis Kantartzis | Rankia Markets Experienc...Rankia
Ioannis Kantartzis, Editor de la Revista TRADERS' by Rankia, nos explica todo lo relacionado con el mundo de las inversiones: las proyecciones económicas, la diversificación, los índices...
¿Qué es Tradimo Interactive? por Gabriel Montalto | Rankia Markets ExperienceRankia
El documento habla sobre la Sala Kostolany en la que Gabriel Montalto dio una charla. El documento no proporciona más detalles sobre el tema de la charla o sobre Gabriel Montalto.
Experiencias de un Trader Profesional por Alberto Chan | Rankia Markets Exper...Rankia
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¿Cómo convertirse en un inversor ganador? por David Galán | Rankia Markets Ex...Rankia
Este documento presenta análisis técnico de varias acciones y mercados de valores, incluyendo Ferrovial, Grifols, Viscofan, Facebook, Fresenius Medical Care, Orange, Unilever, AutoZone, Nordson, Salesforce, Deoleo, Publicis Groupe, Altria, el IBEX 35, el Eurostoxx 50, el SMI Suizo, el S&P 500, el euro/dólar y el oro. Proporciona niveles de soporte y resistencia clave, así como posibles objetivos de precios. También incluye una advertencia
Diversificación 360º de carteras por Ignacio Villalonga | Rankia Markets Expe...Rankia
Ignacio Villalonga es desarrollador de modelos de inversión cuantitativos de largo plazo, basados en factores. Autor del blog y del podcast Zona Quant. Profesor del Instituto Financiero Esfera Capital.
Como afrontar el fin de año a través del trading por Sara Carbonell | Rankia ...Rankia
Este documento ofrece consejos sobre cómo afrontar el fin de año a través del trading. Discuten la situación macroeconómica actual, incluyendo posibles acuerdos entre China y EE.UU., resultados empresariales y políticas monetarias. Luego recomiendan usar CFDs (contratos por diferencia) como una forma de aprovechar estas oportunidades de manera flexible y diversificada, dado que los CFDs son derivados que permiten ganar o perder basados en la diferencia de precios.
Técnico o Fundamental ¿Por qué no un método que combine ambos análisis? por J...Rankia
Jorge Ufano expone un método que combina el análisis técnico y el análisis fundamental que nos ayudará a invertir mejor. Evento Rankia Markets Experience 2019
Los ciclos y visión del mercado por Guillermo Higón | Rankia Markets Experien...Rankia
Charla Inaugural de la Sala Kostolany en la Rankia Markets Experience 2019 organizada por Rankia. Guillermo Higón analiza el ciclo económico en el que nos encontramos, incidiendo en USA.
El pasado 2 de Octubre Rankia organizó un nuevo evento en Castellón, en el Hotel Tryp Castellón Center donde hablamos sobre las diferentes Soluciones de Inversión para las carteras conservadoras de la mano de las gestoras de fondos Buy&Hold y Amiral Gestion, y bajo la moderación de Enrique Roca.
El pasado miércoles, 26 de Septiembre estuvimos en el Hotel NH Príncipe de Vergara de Madrid en la conferencia que llevaba por título Soluciones de inversión para las carteras conservadoras donde nos acompañaron las gestoras de fondos Allianz Global Investor, ODDO BHF Asset Management y Araceli de Frutos Casado EAFI y donde también contamos con Victoria Torre (Self Bank), como moderadora de de la mesa redonda.
El pasado martes, 25 de Septiembre estuvimos en el Hotel Conde Luna de León en la conferencia que llevaba por título Soluciones de inversión para las carteras conservadoras donde nos acompañaron las gestoras de fondos Allianz Global Investor, Amiral Gestion y Araceli de Frutos Casado EAFI y donde también contamos con Juan Pablo Garia Valadés (Asesor de inversiones de Renta4), como moderador de de la mesa redonda.
Tesis de inversión Signify - Quedada de foreros 2018Rankia
Este documento resume la información sobre Magallanes Value Investors y Signify. Magallanes es una gestora de fondos independiente especializada en value investing. Gestiona activos por 2.3 mil millones de euros. El documento también describe las divisiones de negocio, estrategia, posicionamiento e innovación de Signify, el líder mundial en iluminación. Signify está transformándose hacia soluciones LED e IoT y tiene objetivos de mejorar sus márgenes operativos a través de reducción de costes.
Tesis de inversión Signify - Quedada de foreros 2018
Edm inversion, en español
1. EDM Inversión
Gestionando bolsa española desde 1987
Renta Variable Española
Mayo 2012 Este documento está dirigido exclusivamente a inversores profesionales segun su definición MIFID
2. EDM Inversión Índice
1- Resultados
2- Filosofía de Inversión
3- Cartera
4- Equipo de Gestión
5- Acerca de EDM Asset Management
6- Resumen
2
9. EDM Inversión Filosofía de Inversión
Construcción de la Cartera
• Estilo de inversión tradicional (Long-only)
• Stock picking, no replicar índices (bajo solapamiento con su índice de referencia)
• Horizonte de inversión a largo plazo (media de permanencia: 5 años)
• Baja rotación (18% de media en los últimos 6 años)
• Alta liquidez (93% de la cartera se puede vender en un solo día)
• Cartera concentrada, alrededor de 20 compañías
• Siempre invertido por encima del 80% (competencia entre compañías)
9
10. EDM Inversión Filosofía de Inversión
Metodología de selección de Compañías
• Centrado en negocios comprensibles y predecibles, a precios razonables
• Un equipo directivo íntegro y de calidad es crucial para nosotros
• Negocios sólidos con retornos superiores a la media (ROE = 14,5%)
• Crecimiento sostenible del BPA (9,4%)
• Cash-flows sólidos y recurrentes
• Compañías con importante presencia en mercados internacionales
• Ausencia de sectores sin suficiente visibilidad en beneficios:
- Banca
- Cíclicos
10
17. EDM Inversión Equipo de Gestión
Juan Grau, 66.
Ricardo Vidal, 42.
Gestor de EDM Inversión
Co-Director de Inversiones
Presidente de EDM Gestión, SGIIC
Especialista en Consumo
Licenciado en Ciencias Empresariales y MBA por ESADE. Trabajó
en Banco Vitalicio (Compañía de Seguros) y Gesindex SGIIC
Titular Mercantil. Diplomado en Dirección de (Servicios Financieros) desde 1993 hasta 1997.Comenzó en EDM en
Empresas por el IESE, Diplomado en Análisis Julio 1997. Tiene el Título de Analista Financiero Europeo (CEFA).
Financiero y Tributación por EADA y en Análisis y Es miembro del Consejo de Administración de EDM Gestión, SGIIC.
Control Presupuestario por TEA- CEGOS.
Comenzó su carrera profesional como Controller de Adolfo Monclús, 38.
la División de Bebidas del Grupo Agrolimen. Director Co-Director de Inversiones
Administrativo-Financiero y Miembro del Consejo de Especialista en Retail, Servicios
Dirección del grupo textil Standard Fil, S.A.. Director y TMT’s
de Área Económico-Financiera del Túnel del Cadí
CESA.
Es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la
Socio- Fundador, en 1989, del Grupo EDM. Universidad Internacional de Cataluña y en Economía y Finanzas
con Cum Laude por Bentley Collage (USA). MBA Internacional por
Actualmente, es Presidente de EDM Gestión, SGIIC
el IE especializándose en las áreas de Estrategia y Finanzas.
y miembro del Consejo de Administración de EDM Trabajó en el área de Corporate Finance de Argentaria y BBVA. Se
Holding. incorporó a EDM en julio de 2005. 17
18. EDM Inversión Equipo de Gestión
Gonzalo Cuadrado, 41 Beatriz López, 34
Especialista en Farmacia, Construcción e Especialista en Servicios Médicos,
Infraestructuras Alimentación y Seguros
Licenciado en Economía por la UB. Master en Licenciada en Economía por la Universidad
Finanzas por el IEF. Analista Financiero Europeo Pompeu Fabra y Máster en Economía y Finanzas
(CEFA). Analista Financiero Internacional (CIIA. por el CEMFI (Fundación Banco de España).
Analista de Inversiones Alternativas (CAIA). Experto Recientemente ha obtenido la certificación
en Valoración de Empresas (CEVE) por el IEAF. internacional CAIA (Chartered Alternative
Trabajó en Caixa Penedès como analista y gestor de Investment Analyst). Cuenta con 10 años de
varias IIC. Analista y gestor de inversiones en EDM experiencia en mercados financieros y antes de
desde 2004. incorporarse a EDM como Analista-Gestor
trabajó en Banco Sabadell como Analista Senior
de renta variable.
Alberto Fayos, 39
Especialista en Industria y Sector
Financiero • No distinción entre Analista y Gestor
Licenciado en Ciencias Financieras y •Discusión colectiva. Decisión individual
Actuariales y Diplomado en Estadística por la
Universidad de Barcelona. Es CEFA (Analista
Financiero Europeo) desde 2001.
Anteriormente trabajó en Gaesco Gestión, • Ausencia de rotación: mismo Equipo de
SGIIC (1997-2006) y en Banco Sabadell Gestión los últimos 6 años.
Inversión SGIIC (2006- febrero 2009). Se
incorporó a EDM como analista/gestor en 18
marzo de 2009.
20. EDM Inversión EDM
• 23 años de experiencia: fundada en 1989
• Gestora independiente lider en España: AUM € 1.300 M
• 100 M€ gestionados en Renta Variable española
• Independencia: - 100% capital en manos del Equipo Directivo
- Exclusivamente enfocados en Gestión de activos
M€ 1.273 M€
1.300
1.200
1.100
1.000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
20 7
00
20 4
20 6
08
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05
02
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19 7
20 1
90
10
19 9
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19 6
98
20 9
95
19 2
19 3
19 1
(M 1
)
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9
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20
20
20
20
20
19
19
19
19
20 2
21. EDM Inversión EDM
Internacionalización: tres gestoras de fondos en tres países
EDM
HOLDING, S.A.
100%
EDM SERVICIOS EDM GESTIÓN EDM FUND EDM ASSET
Compañía FINANCIEROS S.A. SGIIC MANAGEMENT, S.A. MANAGEMENT, Ltd
S.A. AV
País ESPAÑA ESPAÑA LUXEMBURGO IRLANDA
Desde 1989 Desde 1989 Desde 1990 Desde 1999
Gestión FI Fondos Fondo de
Servicio
discrecional SICAV SICAV Fondos Hedge
21
22. EDM Inversión EDM
Nuestros Principios
• Independencia: •Transparencia:
Alineación de intereses con los inversores Información comprensible para el inversor
Capital en manos del equipo directivo Memorias auditadas desde 1989
• Experiencia: • Solvencia:
Equipo directivo de larga experiencia Activos depositados en entidades bancarias
Rotación de personal mínima Fondos propios superiores a los exigidos
• Diferenciación: • Continuidad:
Inversión de acuerdo con los fundamentos 23 años en la gestión de activos
Estilo de gestión tradicional Gobierno corporativo: consejeros independientes
23. EDM Inversión EDM
EDM Senior Managers
Eusebio Díaz-Morera, 66 Antonio Estabanell, 52
PRESIDENTE CEO
Licenciado en Ciencias Económicas en la Licenciado en Ciencias Empresariales. Master
Universidad de Barcelona y MBA (IESE). en Administración de Empresas por ESADE.
Antes de fundar EDM en 1989, fue Director Trabajó en KPMG y en el Area Financiera de
General de PAS (Empresa dedicada a la dos compañias internacionales del sector de
Gestión de patrimonios y Asesoramiento alimentación. Comenzó en EDM en 1990 y
Financiero), Presidente de Caja de desde entonces ha estado involucrado en la
Barcelona, Presidente de Banca Catalana, y dirección de la Empresa. Es Consejero
Presidente de Tunel del Cadí. Delegado desde 2010.
Javier Prada, 62 Luis Fortuny , 45
DIRECTOR DIRECTOR DE BACK-OFFICE Y COMPLIANCE
Licenciado en Derecho. Master Economía Licenciado en Economía y Finanzas en la UAB.
Financiera por la Universidad de Paris. En 2006, recibió el grado BA en el PDD del IESE.
Comenzó su carrera en Banif donde fue Trabajó en SONY, desde 1990 a 2000, como
Director Regional y Director General Adjunto. Director de Contabilidad y Control. Fue
En 1991 se incorporó a Indosuez-Credit Consultor Senior en Cap Gemini Ernst & Young.
Agricole donde fue Director General de Y también Director Financiero en Baker & Mc
Banca Privada y Presidente de las filiales de Kenzie desde 2004 a 2008. Se incorporó a EDM
Banca privada españolas. Comenzó en EDM en 2008.
en 2005.
24. EDM Inversión EDM
Resultados de EDM en otro tipo de activos
Renta Variable europea Crédito corporativo (Investment Grade)
EDM Strategy Fund EDM Ahorro
Resultado
Año EDM STRATEGY STOXX 50 Resultado Relativo Año EDM AHORRO INFLACION
Relativo
2000 15,83% 1,88% 13,95% 2000 2,39% 2,48% -0,09%
2001 -8,55% -18,66% 10,11% 2001 4,49% 2,05% 2,45%
2002 -34,36% -35,05% 0,69% 2002 2,19% 2,28% -0,09%
2003 2,35% 10,50% -8,16% 2003 2,22% 1,97% 0,25%
2004 6,96% 4,30% 2,66% 2004 1,61% 2,36% -0,75%
2005 23,96% 20,70% 3,26% 2005 1,18% 2,22% -1,05%
2006 15,98% 10,39% 5,59% 2006 0,01% 1,92% -1,91%
2007 2,55% -0,36% 2,91% 2007 1,58% 3,07% -1,49%
2008 -28,74% -43,43% 14,69% 2008 3,15% 1,58% 1,56%
2009 25,50% 24,06% 1,43% 2009 6,94% 0,93% 6,01%
2010 11,88% 0,04% 11,84% 2010 1,73% 2,21% -0,48%
2011 -5,00% -8,39% 3,39% 2011 2,00% 2,01% -0,01%
Retorno total 6,67% -50,04% 56,71% Retorno total 33,60% 28,10% 5,50%
Rentabilidad anual 0,54% -5,62% 6,16% Rentabilidad anual 2,44% 2,10% 0,34%
Volatilidad Anualizada 12,81% 16,45% -3,64% Volatilidad Anualizada 1,29% 1,50% -0,21%
24
Toda la información sobre rentabilidades de EDM está expresada en euros y neta de comisiones y gastos.
25. EDM Inversión EDM
La gama de Fondos de EDM
Rtdo. Rtdo. Rtdo. Rtdo. Rtdo. Volatilidad Rtdo.
FONDO CATEGORIA Fecha Inicio ISIN
20 Años 15 Años 10 Años 7 Años 3 Años 2 Años 2011
EDM Strategy RV Europa Cap. Grande 241,68 81,18 0,70 40,15 28,54 11,28 -5,00 31/10/1995 LU0028445327
EDM Ahorro RF Corporativa Euro 115,95 48,55 25,23 17,64 9,29 1,81 2,00 01/04/1991 ES0168673038
EDM Inversión RV España 331,87 170,68 63,37 18,62 6,94 17,25 -6,10 01/04/1991 ES0168674036
EDM Renta RF Monetario Europa 47,62 23,82 16,27 4,10 0,63 1,60 22/12/1994 ES0127795039
EDM American Growth (USD) RV USA Cap. Grande -24,22 3,19 45,70 12,58 4,01 31/05/1999 LU0095539242
EDM Cartera RV Global 10,09 11,60 -5,15 11/07/2008 ES0128331008
EDM American Growth (EUR) RV USA Cap. Grande 41,91 18,24 0,22 10/09/2008 LU0388590050
EDM Credit Portfolio RF High Yield 43,65 7,89 4,24 08/10/2008 LU0028445590
EDM Emerging Markets RV Mdos. Emergentes 12,72 -17,80 21/12/2009 LU0051440435
EDM High Yield Short Duration RF High Yield 1,52 06/10/2011 LU0146855530
25
Toda la información sobre rentabilidades de EDM está expresada en euros y neta de comisiones y gastos.
27. EDM Inversión Resumen
10 razones para invertir en EDM Inversión
1. Retornos consistentes que baten al mercado (+ 6% diferencial anual).
2. Volatilidad muy reducida para un fondo puro de renta variable (- 4% diferencial anual).
3. Buen comportamiento relativo durante la crisis financiera (2007-2011).
4. Filosofía de inversión estable durante 23 años.
5. Proceso de inversión único y testado, desarrollado por un experimentado equipo de gestión.
6. Elevada calidad (ROE) y liquidez de la cartera.
7. Estrategia defensiva: orientada al “crecimiento seguro”, sin sectores cíclicos.
8. Valoración de las compañias en cartera en mínimos históricos.
9. Escaso solapamiento con índices y baja correlación con otros gestores.
10. Complementario con otros estilos de inversión en renta variable.
27
28. EDM Inversión Resumen
EDM INVERSION
DIVISA Euro IDENTITY
VALOR LIQUIDATIVO 32,26 € German Tax Transparency
PATRIMONIO FONDO 30.264.000 € UCITS
AUM GESTIONADO por EDM en R.V. Española 100.000.000 € LEGAL STRUCTURE ES & PT- FI
FECHA DE INICIO 21/02/1987 INCOME DISTRIBUTION Retained
COMISION DE GESTIÓN 2,25%
COMISION DE DEPOSITARIA 0,15%
TER 2,40%
GESTOR DEL FONDO Juan Grau
GESTORA EDM Gestión SGIIC EU TAX DIRECTIVE
DEPOSITARIO Bankinter, S.A. Eu Tax Directive Start Date 01/05/2012
AUDITOR KPMG Auditores, S.L. Eu Tax End Date 30/04/2013
DOMICILIO España Eu Tax Directive Status Out of Scope
VALORACIÓN Diaria Eu Tax Directive 15% Threshold No
CATEGORÍA Renta Variable Española Eu Tax Directive 40% Threshold No
CLASIFICACION CNMV Rta. Variable Euro Prospectus vs Asset Allocation No
CLASIFICACION INVERCO Rta. Variable Euro Nacional NAV Taxable Interest Income Accrued No
CLASIFICACION LIPPER Equity Spain Dividend Taxable Interest Incime Accrued No
REGISTRADO PARA LA VENTA EN: PLATAFORMAS DE DISTRIBUCIÓN
España ("Traspasable") Inversis Banco
CODIGOS CODIGOS
ISIN ES0168674036 F&E FUND CODE 37769
ISIN CURRENCY CLASS ES0168674036.EUR F&E GROUP CODE 21028
CODIGO CNMV 46 PERM ID 18060016055
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REUTERS 0168674036.ES RIC LP60016055
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29. www.edm.es
Ignacio Pedrosa
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4) It is here left on record that the instruments described in this information are subject to the impact of various common causes, such as:
i- Alterations to the markets due to unforeseen circumstances
i- Liquidity risks and others which affect the progress of the investment.
5) Within this information here figures appear that refer to past returns for the products mentioned. It is obvious that such information should be used as a reference and as valid background data to reach one’s
own conclusions, but under no circumstances should it be employed as an indicator guaranteeing future performance.
By the same token, the information contained that might simulate future trends for any product and its performance must, for identical reasons as those cited for past data, be considered as a valid reference to
reach one’s own conclusions but in no way seen as a guarantee of returns that will be obtained.
6) Within this documentation there may be figures based on currencies other than those used by recipients hereof. For this reason consideration should be given to any possible change upwards or downwards in the
value of the currency and how this affects the results for the products or instruments proposed.
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