El documento describe el concepto de punto de equilibrio y cómo calcularlo. El punto de equilibrio es el volumen de ventas requerido para cubrir todos los costos fijos y variables, a partir del cual se empiezan a obtener beneficios. Se explican fórmulas para calcular el punto de equilibrio en unidades físicas y monetarias, así como para empresas multiproducto. También se define el margen de seguridad y la distancia al punto de equilibrio.

1. EL PUNTO DE
EQUILIBRIO

2. 1. CONCEPTO:
El Punto de equilibrio es una herramienta de gestión que permite conocer el volumen
de ventas necesario para cubrir todos los costes fijos y variables, a partir del que
empezar a tener beneficios.
Punto de Equilibrio  Beneficio ( Utilidad ) = 0
Muy útil para Emprendedores y en general para hacer previsiones acerca de las ventas a
conseguir para no tener pérdidas

3. 2. RESTRICCIONES DEL MODELO:
1) PRODUCCION = VENTAS  No hay variación de existencias,
2) ANALISIS A CORTO PLAZO: No varía la tecnología, ni los
precios ni los costes variables
3) COSTES VARIABLES PROPORCIONALES A LAS VENTAS
4) LAS FUNCIONES DE INGRESOS Y COSTES SON LINEALES.

4. REQUERIMIENTOS DEL MODELO:
1) Clasificar COSTES en FIJOS Y VARIABLES
2) Transformar la Cuenta de Perdidas y Ganancias o de Resultados
(Estado de Resultados) :
VENTAS
- COSTES VARIABLES
= MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
- COSTES FIJOS
= RESULTADO (UTILIDAD)

5. CANTIDAD
D
O
L
A
R
E
S
PUNTO DE EQUILIBRIO
C.F.
C.T.
V
PUNTO DE
EQUILIBRIO
VENTAS = COSTES TOTALES
BºPª
CV

7. D
O
L
A
R
E
S

8. 3. EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN:
MC = VENTAS – COSTES VARIABLES
MC / Ventas = Margen de Contribución en %
Margen de Contribución Unitario: P – CVU
MCU en % = P – CVU / P = MCU / P
Política de Producto  Dirigir Venta a Productos con mayor MC
Si MC > 0 pero menor que otros…Ojo!!!
Si MC < 0  ELIMINAR Para qué sirve el margen de
contribución
El margen de contribución sirve para cubrir los costes fijos. En el
punto de equilibrio el margen de contribución será igual al costo
fijo porque el resultado nos tiene que dar cero

9. 4.1 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES FISICAS
1) INGRESOS = COSTES FIJOS + COSTES VARIABLES
2) INGRESOS = N x P
3) COSTES VARIABLES = N x CVU
4) N x P = CF + N x CVU
5) N x ( P – CVU ) = CF
6) MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO (MCU) = P – CVU
Ej.: Si CF = 20.000 y MCU = 50  N = 400
𝑁 =
𝐶𝐹
𝑀𝐶𝑈

10. (Ejemplo sencillo)
1) Si CF = 20.000
2) MCU = 50
3) N = 400
4) Precio = 80
5)  Ventas de Equilibrio = 400 x 80 = 32.000
6) Aplicando la fórmula que acabamos de deducir:
7) MC % = 50 / 80 = 62,5 %
8) Ventas = CF / MC %
9) Ventas = 20.000 / 62,5% = 32.000
4.2 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES MONETARIAS

11. 𝑁 𝑥 𝑷 =
𝐶𝐹 𝑥 𝑷
𝑃 − 𝐶𝑉𝑈
𝑁𝑥 𝑷 =
𝐶𝐹
𝑃 − 𝐶𝑉𝑈
𝑷
𝑁 𝑥 𝑃 =
𝐶𝐹
𝑃𝑥𝑵 − 𝐶𝑉𝑈𝑥𝑵
𝑃𝑥𝑵
=
𝐶𝐹
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 − 𝐶𝑉
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑁 =
𝐶𝐹
𝑃 − 𝐶𝑉𝑈
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 =
𝐶𝐹
𝑚𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 %
𝑁 =
𝐶𝐹
𝑀𝐶𝑈
A partir de la Formula de calculo del PE en UF, sustituimos MCU por P - CVU
Multiplicamos por P a ambos lados y reordenamos
Multiplicamos por N en numerador y denominador del segundo miembro
4.2 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES MONETARIAS
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 =
𝐶𝐹
𝑚𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 %

12. (Ejemplo sencillo)
1) Si CF = 20.000
2) MCU = 50
3) N = 400
4) Precio = 80
5)  Ventas de Equilibrio = 400 x 80 = 32.000
6) Aplicando la fórmula que acabamos de deducir:
7) MC % = 50 / 80 = 62,5 %
8) Ventas = CF / MC %
9) Ventas = 20.000 / 62,5% = 32.000
4.2 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES MONETARIAS

13. 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 =
𝐶𝐹
𝑚𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 %
4. 2. EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN EMPRESAS MULTIPRODUCTO
CALCULAR MARGEN MEDIO PONDERADO
PREVISIÓN Ventas Mix de ventas Margen % Margen
Tazas 7.042 25% 20% 1.408
Platos 9.859 35% 30% 2.958
Vasos 11.268 40% 50% 5.634
Margen medio ponderado 35,5% 10.000
C. Fijos 10.000
Punto de Equilibrio 28.169
Resultado 0
M. M. P = 25% x 20% + 35% x 30% + 40% x 50% = 35,5%

14. 4. 2. EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN EMPRESAS MULTIPRODUCTO
El Punto de Equilibrio SOLO estará en 28.169 con un MMP del 35,5%,
que es consecuencia del Mix de Ventas
REAL (1) Ventas
Mix de
Ventas Margen %
Tazas 16.901 60% 20%
Platos 5.634 20% 30%
Vasos 5.634 20% 50%
Total 28.169 100% 28%
REAL (2) Ventas
Mix de
Ventas Margen %
Tazas 5.634 20% 20%
Platos 5.634 20% 30%
Vasos 16.901 60% 50%
Total 28.169 100% 40%
Resultado: -2.113
Resultado: + 1.268

15. Cálculo del punto de equilibrio en unidades de tiempo
SIN ESTACIONALIDAD : Ventas mes a mes IGUALES
 Ventas de la empresa : 75,000 /12 = 62,500
 Ventas de equilibrio: 600,000 – Tiempo para ventas de Equilibrio:
9 meses x 62,500. Faltan 37,500 hasta 600,000
 Si 37.500 es 0% de 62,500 – Punto de Equilibrio 18 Octubre (60% de 30)
CON ESTACIONALIDAD – Ventas diferentes cada mes
Punto de equilibrio / Total ventas: 600,000 / 750,000 = 0,8
F M A M J J A S O N D TOTAL
16 18 16 8 4 2 2 2 2 6 10 100%
Sumando mes a mes, hasta llegar al 80% de las ventas se alcanza en Agosto.

16. Si Ventas > Ventas de Equilibrio:
MARGEN DE SEGURIDAD = Ventas Reales – Ventas de Equilibrio
1) Ventas Reales o Previsión: 200.000
2) Ventas de Equilibrio: 160.000
3) Margen de Seguridad: 200.000 – 160.000 = 40.000
4) Margen de Seguridad % = 40.000 / 200.000
6. MARGEN DE SEGURIDAD

17. 6. DISTANCIA AL PUNTO DE EQUILIBRIO
Si Ventas < Ventas de Equilibrio:
DISTANCIA al Punto de Equilibrio = Ventas de Equilibrio - Ventas
1) Ventas Reales o Previsión: 160.000
2) Ventas de Equilibrio: 400.000
3) DISTANCIA al PE: 400.000 – 320.000 = 80.000
4) DISTANCIA al PE % = 80.000 / 320.000 = 25%

18. EL PUNTO DE EQUILIBRIO Y EL APALANCAMIENTO OPERATIVO
B. APALANCAMIENTO OPERATIVO
El APALANCAMIENTO OPERATIVO informa acerca de la sensibilidad
del Resultado Operativo a variaciones en las Ventas.
MC
AO = -----------
-
RAII
Variación % del RAII
GAO = ---------------------------
------
Variación % de las Ventas
El Apalancamiento es consecuencia de los Costes Fijos:
A mayor % de CF  Mayor AO
Qué quiere decir un AO de 3?
Apalancamiento vs RIESGO. No necesariamente objetivo AO Alto
Hay empresas que externalizan y reducen Costes Fijos
Variación: Si las ventas bajan el RAII cae tan rápido como diga AO