El documento describe las etapas para la evaluación de proyectos de inversión, incluyendo la preparación, identificación de ideas, estudios de prefactibilidad, factibilidad y contenido del informe de evaluación económica. También discute la importancia de la pertinencia al asegurar que los objetivos del proyecto aborden las necesidades del contexto.

1. Exposición
Evaluación de Proyectos
Celso Aguilar Florencio
Héctor Alavez Manzano
Alejandro Ramírez Reyes

2. 1. Preparación de inversiones
• ¿Cuánto capital se necesita?
• ¿Cómo y en que se utilizara dicho capital?
• ¿Que se busca? ¿Un socio inversor, o varios inversores?
• ¿Qué retornos de inversión se tienen estimados? Mensual y/o anual
• ¿Que garantías o seguros se le brinda al inversor?
• ¿Qué riesgos tiene la inversión?
• ¿Cómo entra y sale el inversor del negocio?
• ¿Quien lleva adelante la propuesta?
• ¿Cuanto tiempo lleva el negocio?
• ¿Qué resultados a tenido anteriormente?

3. 2. Etapas evaluación de proyectos
Idea, Visión Anteproyecto
Proyecto de
inversión
Etapas

4. 2. Etapas evaluación de proyectos
Identificación de la idea, la gran visión
Perfil.
Detalla las fortalezas y
debilidades del proyecto
Describe el objetivo que se quiere alcanzar, con la finalidad de
planear en forma acertada cualquier detalle que pueda ayudarnos
a perfeccionar un proyecto.
Se recopila información (información financiera, histórica, de los
datos y del mercado.), para realizar el estudio previo.
Se describen los bosquejos iniciales que servirán para
determinar las estrategias "viables" desde una perspectiva
financiera
Se elabora un perfil del proyecto de inversión basado en la
identificación de las fortalezas y debilidades del proyecto

5. 2. Etapas evaluación de proyectos
Anteproyecto, estudio previo de factibilidad
Estudio prefactibilidad Antecedentes del proyecto: Es un resumen de las circunstancias
que dieron origen a la idea del proyecto.
Aspecto de mercado: Se analizan las variables económicas que
lo pueden afectar.
• Estudio de mercado
Aspectos Técnicos (dimensionamiento físico): Se hará un
análisis sobre el equipo o innovaciones tecnológicas con las
que contará el proyecto.
Aspectos Financieros: Se cuantifican las fuentes de
egresos y los ingresos, consta de dos grandes apartados:
• Estudio de costos
• Estudio económico financiero.

6. 2. Etapas evaluación de proyectos
Estudio de factibilidad o proyecto de inversión
Documento del
proyecto
Se elabora sobre la base de antecedentes precisos, buscando
profundizar los puntos desarrollados en el estudio de pre
factibilidad, para determinar la viabilidad o factibilidad del proyecto
Se establecen los elementos cuantificables y no cuantificables
del proyecto, así como las alternativas de solución a los
problemas planteados.
Esta etapa tiene la importancia de velar por la optimización de
todos aquellos aspectos que dependen de una decisión de tipo
económico como, por ejemplo, el tamaño, la tecnología o la
localización del proyecto, entre otros.
El calendario o cronograma de actividades o de ejecución. Es
el conjunto de eventos establecidos hasta alcanzar la puesta en
marcha del proyecto, ordenados en el tiempo.
Importancia del estudio de factibilidad. Se basa en la
posibilidad de continuar con el proyecto de inversión o pensar
en otro posible

7. 3. Contenido de informe evaluación económica
El estudio financiero deberá demostrar que el proyecto puede realizarse
con los recursos financieros disponibles. Asimismo, se debe examinar la
conveniencia de comprometer los recursos financieros en el proyecto, en
comparación con otras posibilidades que se conozcan de colocación.
Normalmente la decisión final sobre la realización efectiva del proyecto
dependerá de las conclusiones de los estudios de mercado, técnico y
financiero.

8. 3. Contenido de informe evaluación económica

9. 3. Contenido de informe evaluación económica
Valor de rescátate: Es el tiempo en el que se considera que el proyecto
generará beneficios y deberá estar considerado en el horizonte de
planeación del proyecto.
Capital de trabajo: inversión adicional que debe aportarse para que la
empresa empiece con el proyecto
Tasa mínima requerida: Es la tasa de ganancia anual que solicita ganar el
inversionista para llevar a cabo el proyecto
Flujos de efectivo: Un proyecto debe de generar. Estos beneficios deben ser
calculados al hacer las proyecciones financieras del proyecto y no son otra
cosa que el importe obtenido por la operación del proyecto

10. 4. El principio de pertinencia
Según el Diccionario de Acción Humanitaria y Cooperación al Desarrollo.
La Pertinencia de un Proyecto se valora interrogándose en dos
direcciones:
• ¿Era éste el mejor de los proyectos que se podían haber realizado?
• ¿Estaban bien identificador sus objetivos?

11. 4. El principio de pertinencia
Viendo a futuro: vista de la situación alcanzada.
• ¿Es conveniente mantener, modificar o abandonar la línea de trabajo
trazada?
• Para valorar la pertinencia de un proyecto es necesario tener un
conocimiento profundo sobre el contexto más amplio, comercial,
regional e incluso nacional, en el que se desenvuelve.

12. 4. El principio de pertinencia
La importancia de la realización de un proyecto de inversión se ve
reflejada en la pertinencia que uno le da al avance del mismo, para que el
trabajo posea alcances significativos en el lugar de los hechos, es
necesario un análisis profundo de todos los tópicos que se pueden llegar
a emplear, para ello se debe dedicar el tiempo necesario al mismo.

14. Bibliografía y Referencias
Evaluación de Proyectos
Autor: Gabriel Baca Urbina
Editorial: McGraw Hill - 2010 06 Edición
Evaluación de Proyectos de Inversión en La Empresa
Autor: Nassir Sapag Chain
Editorial: Pearson - 2004 02 Edición
https://www.youtube.com/watch?v=vXkiUre4GNA
http://mclanfranconi.com/10-tips-obligatorios-para-armar-o-leer-una-propuesta-de-
inversion/
http://ruben-apaza.blogspot.mx/2013/07/etapas-preparacion-y-evaluacion.html
www.dhl.hegoa.ehu.es/iedl/19_Evaluacion_economica.pdf
http://es.slideshare.net/francoalcalamamani/establecer-importancia-y-pertinencia-de-la-
formulacion-de-un-proyecto-de-inversin?related=1