Este documento define e identifica varios tipos de proyectos de inversión. Explica que un proyecto de inversión implica realizar un estudio de mercado, técnico y financiero para evaluar la viabilidad de una idea de negocio. Los proyectos pueden ser agropecuarios, industriales, de servicios u otros según el sector al que se dirijan. El objetivo final es generar un rendimiento económico a largo plazo invirtiendo recursos de forma rentable.

1. Definición, clasificación e
identificación de proyectos
de inversión
Dr. Hipólito López Miranda

2. Introducción
La fase de inicio del ciclo de vida del proyecto comienza
con el reconocimiento de una necesidad, problema u
oportunidad para el que se identifican uno o varios
proyectos que harán frente a esa necesidad.
Las estrategias de negocios pueden estar impulsadas por
las oportunidades de mercado, la competencia o la
tecnología.
Los proyectos también se identifican como parte de las
necesidades normales de funcionamiento o mantenimiento
de una empresa o como resultado de sucesos inesperados.

3. ¿Qué es un proyecto?
• Un proyecto (del latín proiectus) es un conjunto de
actividades coordinadas e interrelacionadas que
intentan cumplir con un fin específico. Por lo general, se
estable un período de tiempo y un presupuesto para el
cumplimiento de dicho fin, por lo que se trata de un
concepto muy similar a plan o programa.

4. Inversión
• Postergar el beneficio inmediato del uso de un bien con
la promesa del beneficio de un beneficio futuro. En
términos económicos es una cantidad de dinero que se
emplea en el presentes para incrementar las ganancias
en un futuro a corto, mediano o largo plazo.

5. Tipos de inversión
• Inversiones financieras son inversiones que se hacen
en valores como acciones, bonos, letras de cambio,
depósitos bancarios y otros instrumentos
financieros que le permiten al inversor obtener ganancias
o ingresos.
• Inversiones físicas, también llamadas inversiones
económicas o reales, se refieren a inversiones en activos
fijos y/o producción. Pueden incluir también la compra de
patentes, derechos de autor, etc. (activos intangibles)
con un uso posterior en la producción de materiales o la
prestación de servicios..

6. Inversión financiera vs física
• Los activos de las inversiones financieras son divisibles,
mientras que la mayoría de los activos de las inversiones
físicas no lo son. Un activo es divisible si el inversor
puede negociar una pequeña parte de él.
• Los activos financieros tienen más liquidez en
comparación con los activos reales. La comerciabilidad (o
liquidez) es la viabilidad de convertir el activo en
efectivo rápidamente y sin afectar significativamente su
precio. La mayoría de los activos financieros son fáciles
de comprar o vender en los mercados financieros.

7. Inversión financiera vs física
• El período de tenencia planificado de los activos
financieros puede ser mucho más corto que el período de
tenencia de la mayoría de los activos físicos. Los
inversores que adquieren un activo físico generalmente
planean mantenerlo durante un período prolongado, los
activos financieros pueden mantenerse, durante algunos
meses o incluso un año. El período de tenencia para
invertir en activos financieros varía mucho y depende de
los objetivos y la estrategia de inversión del inversor.

8. ¿Qué es un proyecto de inversión?
• Un proyecto de inversión, por lo tanto, es una propuesta
de acción que, a partir de la utilización de los recursos
disponibles, considera posible obtener ganancias.
• Estos beneficios, que no son seguros, pueden ser
conseguidos a corto, mediano o largo plazo.

9. ¿Qué es un proyecto de inversión?
• Todo proyecto de inversión incluye la recolección y la
evaluación de los factores que influyen de manera
directa en la oferta y demanda de un producto.
• Esto se denomina estudio de mercado y determina a qué
segmento del mercado se enfocará el proyecto y la
cantidad de producto que se espera comercializar.

10. ¿Qué es un proyecto de inversión?
• Un proyecto de inversión, por lo tanto, es una propuesta
o plan que si se le asigna determinado monto de capital y
se le proporcionan insumos y recursos producirá un bien
o servicio útil para satisfacer diversas necesidades del
ser humano de forma eficiente, segura y rentable.
• Su objetivo es generar un rendimiento económico a un
determinado plazo. Para esto, será necesario inmovilizar
recursos a largo plazo.

11. ¿Qué es un proyecto de inversión?
• Las etapas del proyecto de inversión implican la
identificación de una idea, un estudio de mercado,
la decisión de invertir, la administración de la inversión y
la evaluación de los resultados.
• El proyecto en sí suele ser evaluado por distintos
especialistas.

12. Estudio de mercado
• Está formado, a su vez, por varias etapas, teniendo en
primer lugar la definición detallada del producto o del
servicio que se pretenda desarrollar y ofrecer.
• Luego de haber encontrado la identidad del proyecto, es
necesario preguntarse si existe un nivel de demanda que
justifique su realización; por otro lado, si se trata de
una revolución, entonces el interrogante será si podría
impactar de forma positiva en la porción de la sociedad a la
cual se dirigiese.

13. Estudio técnico
• Se dedica a determinar el modo y los recursos con los
que se llevará a cabo la producción, pasando por el
espacio físico que se destinará a dicho fin, las mejores
opciones para conseguir la materia prima,
las maquinarias, los métodos de trabajo y el perfil ideal
de los empleados a quienes se asignará esta etapa.

14. Estudio financiero
• No hay que olvidar el presupuesto, dado que para llegar a
una decisión con respecto a cada uno de los puntos
recién expuestos es necesario evaluar el inevitable
impacto económico. Y es éste el estudio que se encarga
de analizar detenidamente la viabilidad del proyecto y
decide si se puede continuar o si conviene rediseñar la
estrategia para evitar pérdidas considerables.

15. Estudio de organización
• Como su nombre lo indica, se trata de buscar la mejor
manera de dar comienzo a la empresa, de encontrar los
medios adecuados para llevar a la realidad todas las
ideas que se han evaluado y aceptado hasta el momento.

16. Tipos de proyectos de inversión
De acuerdo con el sector al que van dirigidos, pueden ser:
Agropecuarios:
Son los que se ubican en el sector primario. Al explotarlos no
se efectúa ninguna transformación y son, por ejemplo:
• Porcícolas: Los que se encargan de la cría y la engorda de
cerdos.
• Caprinos: Aquellos que se dedican a la cría y la engorda de
cabras.
• Frutículas: Los que se dedican a la explotación de frutales.

17. Tipos de proyectos de inversión
Industriales: Son los que se ubican en el sector secundario, el
sector industrial se caracterizan por la transformación de
productos y pueden ser:
• Proyectos de innovación: Se manifiestan como una alternativa
para mejorar la producción de un objeto o servicio existente,
agregándole características y usos innovadores.
• Proyectos de producción: Su finalidad es poner en marcha la
fabricación de un nuevo objeto o la prestación de un servicio.

18. Tipos de proyectos según su sector
• Proyectos de construcción: suponen la puesta en marcha de
una obra de tipo civil o arquitectónico. Por ejemplo, cuando se
construyen edificios, puentes, vías ferroviarias, presas,
carreteras, entre otros.
• Proyectos de energía: se basan en el aprovechamiento y el uso
de la energía o en el hallazgo de nuevas formas de producirla.
• Proyectos de minería: consisten en la extracción de
minerales, productos o materias primas que se hallan en la
naturaleza.

19. Tipos de proyectos según su sector
• Proyectos de transformación: se ejecutan en un escenario con
el objetivo de generar una transformación de sus condiciones y
características.
• Proyectos de medioambiente: van orientados al fomento de
prácticas para el cuidado y la preservación de los recursos
naturales y el equilibrio del planeta. Por ejemplo, iniciativas de
reciclaje o de conservación de bosques.

20. Tipos de proyectos de inversión
Servicios: Son aquellos que se realicen con cualquier esquema
para establecer una relación contractual de largo plazo, entre
instancias del sector público y del sector privado, para la
prestación de servicios al sector público o, mayoristas,
intermedios o al usuario final y en los que se utilice
infraestructura provista total o parcialmente por el sector
privado.
• Transporte: Los que se encargan del transporte de personas.
• Outsourcing: Aquellos que realizan algún servicio especial de
alguna empresa.
• Aseo: Los que se dedican a realizar el aseo de alguna empresa.

21. Selección de proyectos identificados
La selección del proyecto consiste en evaluar proyectos
potenciales y luego decidir cuál de ellos debe derivar en su
implementación.
Los beneficios y las consecuencias, las ventajas y desventajas,
los pros y contras de cada proyecto deben considerarse y
evaluarse.
Los proyectos pueden ser cuantitativos y cualitativos,
tangibles e intangibles.

22. Selección de proyectos identificados
• Desarrollar un conjunto de criterios para evaluar el proyecto.
• Alineación con las metas de la empresa
• Volumen de ventas previsto
• Incremento en la participación de mercado
• Creación de mercados nuevos
• Precio de venta previsto al menudeo
• Inversión requerida
• Estimación del costo de manufactura por unidad

23. Selección de proyectos identificados
• Desarrollo de la tecnología necesaria
• Retorno de la inversión
• Impacto en los recursos humanos
• Reacción del público
• Reacción de los competidores
• Marco de tiempo esperado
• Aprobación regulatoria
• Riesgos

24. Selección de proyectos identificados
• Elaborar una lista de los supuestos con los que fundamentará cada
proyecto.
• Recabar datos e información de cada proyecto que ayuden a
tomar una decisión inteligente respecto a la selección de un
proyecto.
• Evaluar cada proyecto según los criterios. Una vez que se han
obtenido, analizado y resumido todos los datos y la información
de cada proyecto potencial, éstos deben entregarse a todas las
personas responsables de realizar la evaluación. Resulta
conveniente que varias personas se involucren en el proceso de
evaluación y selección para que haya diferentes puntos de vista
(persona de marketing, de finanzas, de producción, equipo, etc.).