Este documento presenta una lista de indicadores financieros comúnmente utilizados para medir la liquidez, endeudamiento, actividad y rentabilidad de una empresa. Para cada indicador, se describe brevemente qué aspecto de la situación financiera de la empresa mide y cómo se calcula utilizando datos del balance general y estado de resultados. Los indicadores incluyen razones de liquidez, endeudamiento, rotación de activos e inventario, y márgenes de rentabilidad bruta, operacional y neta.

1. FINANZAS I
ANTHONY SILVA
V-21.504.362

2. INDICADOR ¿QUE MIDE? INDICADORES ¿COMO SE OBTIENE?
LIQUIDEZ
DETERMINAR LA CAPACIDAD
QUE TIENE UNA EMPRESA
PARA ENFRENTAR LAS
OBLIGACIONES CONTRAÍDAS
A LARGO PLAZO Y CORTO
PLAZO.
RAZÓN CORRIENTE
ES UN INDICADOR DE LA LIQUIDEZ QUE SE CALCULA
MUY FÁCILMENTE. BASTA CON ESTABLECER EL COCIENTE
ENTRE EL TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE Y EL TOTAL DEL
PASIVO CORRIENTE:
RAZÓN CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
PRUEBA ÁCIDA
PARA CALCULARLA, SE EXCLUYE DE LOS ACTIVOS
CORRIENTES LA CIFRA DEL INVENTARIO Y SE DIVIDE ESTA
DIFERENCIA POR EL TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE.
PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL DE TRABAJO
MUESTRA CUALES SERÍAN LOS RECURSOS CORRIENTES
QUE PODRÍAN DEDICARSE A
“TRABAJAR” CON ELLOS DESPUÉS DE PAGAR LAS DEUDA
S DE CORTO PLAZO,
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO
CORRIENTE
ENDEUDAMIENTO
AYUDAAL ANALISTA
FINANCIERO A EJERCER UN
CONTROL SOBRE EL
ENDEUDAMIENTO QUE
MANEJA LA EMPRESA, CABE
RECORDAR QUE LAS PARTIDAS
DE PASIVO Y PATRIMONIO SON
RUBROS DE FINANCIAMIENTO,
DONDE EXISTE UN
FINANCIAMIENTO EXTERNO
(PASIVO) Y UN
FINANCIAMIENTO INTERNO
(PATRIMONIO) Y DEL MANEJO
EFICIENTE DE ESTAS DEPENDE
LA SALUD FINANCIERA DEL
ENTE ECONÓMICO
RAZÓN DE
ENDEUDAMIENTO
RAZÓN DE = PASIVOS
ENDEUDAMIENTO TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO
ESTE INDICADOR DEBE SER MULTIPLICADO POR 100 PARA
HALLAR CUANTO DE LOS RECURSOS HAN SIDO
FINANCIADOS DE FORMA EXTERNA, ES DECIR QUE NOS
INDICA EL NIVEL DE PASIVOS QUE HAN FINANCIADO LA
INVERSIÓN EN ACTIVOS
RAZÓN PASIVO A
PATRIMONIO
RAZÓN PASIVO A = PASIVOS
PATRIMONIO PATRIMONIO
ESTE RESULTADO PERMITE ESTABLECER QUE POR CADA
MONTO QUE HAN APORTADO LOS SOCIOS CAPITALISTAS,
GENERAN UN ENDEUDAMIENTO DEL FACTOR OBTENIDO
RAZÓN DE COBERTURA
DE INTERESES
COBERTURA DE = UTILIDAD OPERACIONAL
INTERESES INTERESES
ESTA RAZÓN FINANCIERA NOS DA UN RESULTADO QUE
SIGNIFICA QUE POR CADA MONTO DE INTERÉS QUE LA
EMPRESA DEBE PAGAR, ELLA ESTÁ GENERANDO UN MONTO
EN UTILIDAD OPERACIONAL.

3. INDICADOR ¿QUE MIDE? INDICADORES ¿COMO SE OBTIENE?
ACTIVIDAD
ESTOS INDICADORES SON
LLAMADOS DE ROTACIÓN, SE
UTILIZAN PARA MEDIR LA
EFICIENCIA QUE TIENE LA
EMPRESA EN LA UTILIZACIÓN
DE SUS ACTIVOS,
ESTE INDICADOR ES
IMPORTANTE PARA
IDENTIFICAR LOS ACTIVOS
IMPRODUCTIVOS DE LA
EMPRESAY ENFOCARLOS AL
LOGRO DE LOS OBJETIVOS
FINANCIEROS DE LA MISMA
ROTAC. CUENTAS POR
COBRAR
SE CALCULA DIVIDIENDO EL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS NETAS A
CREDITO DEL PERIODO POR EL VALOR PROMEDIO DE LAS CUENTAS
POR COBRAR A CLIENTES DURANTE EL PERIODO CONTABLE
VENTAS NETAS A CREDITO
PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR
ROTACIÓN DE INVENTARIO
TIENE COMO OBJETIVOS IDENTICICAR EL NUMERO DE VECES QUE LA
CIFRA INVENTARIO REALIZA EL CICLO DE INVENTARIO A EFECTIVO
Y EN CONSECUENCIA EL NUMERO PROMEDIO DE DIAS QUE SE
CONSERVA LA INVERSION EN FORMA DE INVENTARIOS
COSTO DE VENTA
PROMEDIO DE INVENTARIO
ROTACION DE ACTIVOS
FIJOS
ESTE INDICADOR NOS DICE LA EFICIENCIA QUE TIENEN LOS
RECURSOS INVERTIDOS PARA GENERAR UTILIDADES, ES DECIR QUE
CONSIDERA LA EFICIENCIA DE LOS ACTIVOS FIJOS, NOS DA UNA
IDEA DE CUANTOS PESOS SE GENERAN EN VENTAS POR CADA PESO
INVERTIDO EN ACTIVOS
VENTAS NETAS
ACTIVO FIJO
RENTABILIDAD
SON AQUELLOS ÍNDICES
FINANCIEROS QUE SIRVEN
PARA MEDIR LA EFECTIVIDAD
DE LA ADMINISTRACIÓN DE
LA EMPRESA, PARA
CONTROLAR LOS COSTOS Y
GASTOS Y, DE ESTA MANERA,
CONVERTIR VENTAS EN
UTILIDADES.
RENTABILIDAD BRUTA
ESTE INDICADOR MUESTRA EL PORCENTAJE DE LAS VENTAS NETAS
QUE PERMITEN A LAS EMPRESAS CUBRIR SUS GASTOS
OPERATIVOS Y FINANCIEROS
UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS
RENTABILIDAD
OPERACIONAL
EL MARGEN DE RENTABILIDAD OPERACIONAL MUESTRA AL
REALIDAD ECONÓMICA DE UN NEGOCIO, ES DECIR SIRVE PARA
DETERMINAR REALMENTE SI EL NEGOCIO ES LUCRATIVO O NO
INDEPENDIENTE DE CÓMO HA SIDO FINANCIADO
UTILIDAD OPERACIONAL
VENTAS NETAS
RENTABILIDAD NETA
ESTE MARGEN MUESTRA LA PARTE DE LAS VENTAS NETAS QUE
ESTARÍA A DISPOSICIÓN DE LOS PROPIETARIOS, COMPARADA CON
LA ANTERIOR ES IMPORTANTE OBSERVAR QUE AQUÍ YA LA
UTILIDAD HA SIDO AFECTADO POR GASTOS FINANCIEROS Y POR LOS
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS
RENTABILIDAD DEL
ACTIVO
Y
RENTABILIDAD
DEL PATRIMONIO
SIRVEN PARA OBSERVAR CUAL ES EL REAL MARGEN DE
RENTABILIDAD DE LOS PROPIETARIOS CON RELACIÓN A SU
INVERSIÓN, ESTE VALOR DEBE COMPARARSE CON EL COSTO DE
OPORTUNIDAD, ES DECIR CON OTRAS ALTERNATIVAS POSIBLES DEL
MERCADO.
UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL PATRIMONIO TOTAL