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Kallpa sab . boletin de cierre 15.03.2013
- 1. EQUITY RESEARCH | BOLETÍN DE CIERRE 15 de marzo de 2013 Comportamiento Intraday Cierre de principales índices - BVL Cierre 2.5% S&P INCA IGBVL IGBVL 2.02% IGBVL 20,196 2.0% INCA 1.17% INCA 109 ISBVL 2.12% ISBVL 30,795 1.5% Minería 3.07% 1.0% Financieras -1.65% Diversas 0.41% 0.5% Agropecuarias 1.20% 0.0% Industriales 1.39% Servicios 0.95% -0.5% Juniors 1.79% -1.0% -2.5% -1.5% -0.5% 0.5% 1.5% 2.5% 3.5% 4.5% 5.5% 08:44 12:42 14:20 08:30 08:58 09:12 09:26 09:40 09:54 10:08 10:22 10:36 10:50 11:04 11:18 11:32 11:46 12:00 12:14 12:28 12:56 13:10 13:24 13:38 13:52 14:06 14:34 14:48 Monto Negociado - Renta Variable PEN 45,353,029 Comentario - Local El mercado local cerró al alza, debido a al buen desempeño del sector Por Número Operaciones Por Monto Negociado minero. VOLCABC1 105 BAP 10,829,082 El IGBVL avanzó 2.02%, mientras el INCA avanzó en 2.12 por ciento. Los FERREYC1 96 FERREYC1 6,206,464 sectores que tuvieron mayores variaciones fueron Mineras (+3.07%), BAP 80 IFS 6,129,519 MINSURI1 70 GRAMONC1 4,705,550 Financieras (-1.65%) e Industriales (+1.39). El subsector Juniors avanzó RIO 62 VOLCABC1 3,627,220 1.79%. Más subieron Precio Más bajaron Precio El monto negociado fue S/.45.4 millones en 922 operaciones donde VOLCABC1 PEN 2.42 7.08% EXSAI1 PEN 0.98 -4.85% destacaron los montos en operaciones de BAP (23.9%), FERREYC1 VEM USD 0.18 5.88% CONTINC1 PEN 7.05 -2.76% (13.7%) y IFS (13.5%). ATACOBC1 PEN 0.19 5.56% PML USD 0.45 -2.17% El tipo de cambio cerró en S/.2.5930 por dólar en una jornada en la que RIO USD 4.47 5.42% FALABEC1 PEN 3.18 -0.93% el Banco Central compró US$ 100 millones. SUE USD 0.82 5.13% RIMSEGC1 PEN 2.42 -0.82% El INEI reportó un crecimiento económico menor a lo esperado de 6.15% YoY en enero, mes en el que el impulso de la construcción fue Índices Internacionales contrarrestado por una caída en el sector minero. El Ministerio de Economía y Finanzas había proyectado un crecimiento de 7.0% YoY. Norteamérica Cierre 1D 5D YTD S&P 500 (EEUU) 1,560.70 -0.16% 0.61% 9.43% DOW JONES (EEUU) 14,514.11 -0.17% 0.81% 10.76% Comentario - Internacional NASDAQ (EEUU) 3,249.07 -0.30% 0.14% 7.60% TSX (CANADA) 12,830.03 0.24% -0.04% 3.19% Los principales índices bursátiles de EEUU cerraron a la baja debido a la Europa Cierre 1D 5D YTD publicación de datos que muestran que la confianza del consumidor se STOXX EUROPE 600 (EUROPA) 297.44 -0.36% 0.64% 6.35% redujo inesperadamente. STOXX EUROPE 50 (EUROPA) 2,725.72 -0.69% -0.11% 3.41% El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan fue DAX (ALEMANIA) 8,042.85 -0.19% 0.71% 5.65% menor a lo esperado por el mercado. Desde una cifra de 77.6 en febrero, CAC 40 (FRANCIA) 3,844.03 -0.71% 0.10% 5.57% la confianza se redujo hasta 71.8 puntos, mientras los analistas FTSE 100 (REINO UNIDO) 6,489.65 -0.61% 0.09% 10.03% estimaban que la cifra se incremente a 78.0 puntos. FTSE MIB (ITALIA) 16,061.15 -0.43% -0.88% -1.30% La Reserva Federal envió un récord de US$ 88,400 millones en ganancias IBEX 35 (ESPAÑA) 8,619.10 -0.45% -0.10% 5.53% al Tesoro estadounidense el año pasado, de acuerdo a los resultados de Asia Cierre 1D 5D YTD una auditoría divulgados hoy, un importante día de pagos para el SHANGHAI COMPOSITE (CHINA) 2,278.40 0.36% -1.73% 0.41% Gobierno gracias a las masivas compras de bonos del banco central. HANG SENG (HONG KONG) 22,533.11 -0.38% -2.42% -0.55% NIKKEI 225 (JAPÓN) 12,560.95 1.45% 2.26% 20.83% Los mercados europeos cerraron a la baja, influenciada por los Latinoamérica Cierre 1D 5D YTD resultados negativos de las bolsas estadounidenses. MSCI LATAM (LATINOAMERICA) 3,861.97 -0.10% -1.61% 1.69% La Unión Europea debe ser audaz al poner a sus bancos en un terreno BOVESPA (BRASIL) 56,869.28 -0.72% -2.68% -6.70% más firme, empezando por un duro chequeo de salud financiera para las IPC (MÉXICO) 42,605.05 -1.72% -3.87% -2.52% entidades este año, según dijo el Fondo Monetario Internacional. MERVAL (ARGENTINA) 3,488.76 -0.30% 4.93% 22.23% El presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, dio a los IPSA (CHILE) 4,409.43 -0.91% -2.64% 2.51% dirigentes europeos un curso acelerado en macroeconomía el jueves por COLCAP (COLOMBIA) 1,806.67 0.94% 0.80% -1.42% la noche, haciendo énfasis en sus preocupaciones sobre cómo la baja INCA (PERÚ) 108.86 1.17% -1.00% 0.41% productividad y los altos costes laborales están perjudicando las perspectivas de la eurozona. Monedas Monedas Cierre 1D 5D YTD EUR/USD (Euro) 1.31 0.55% 0.55% -0.89% USD/CNY (Yuan chino) 6.22 -0.02% -0.01% 0.22% USD/JPY (Yen japonés) 95.28 0.87% 0.76% -8.95% USD/CAD (Dólar canadiense) 1.02 0.27% 0.91% -2.68% USD/BRL (Real brasileño) 1.98 -0.57% -1.96% 3.45% USD/CLP (Peso chileno) 471.73 -0.06% -0.04% 1.58% USD/COP (Peso colombiano) 1,806.20 -0.44% -0.26% -2.17% USD/PEN (Nuevo sol peruano) 2.59 0.04% 0.17% -1.58% Fuente: Bloomberg FUENTE :Bloomberg, Reuters, Yahoo Finance, BCRP, BVL, Wall Street Journal, CNN Money, MarketWatch.
- 2. 15 de marzo de 2013 MILA Indices Mila Cierre 1D 5D YTD Rendimiento MILA S&P MILA 40 (Perú, Chile, Colombia) 978.79 -0.45% -1.43% 0.25% COLCAP 1,806.67 0.94% 0.80% -1.42% 25% S&P MILA 40 IPSA IPSA 4,409.43 -0.91% -2.64% 2.51% COLCAP INCA INCA 20,196.13 2.02% -0.93% -2.10% 20% Bolsa de Comercio de Santiago Más subieron Precio Más bajaron Precio 15% SIEMEL CLP 200.00 29.03% CIC CLP 16.00 -11.60% IXG CLP 49.50 0.27% SECURITY CLP 219.00 -0.04% INTEROCEAN CLP 58.50 0.06% VAPORES CLP 47.22 -0.03% 10% INVERMAR CLP 127.00 0.04% MCHI CLP 45.71 -0.03% FORUS CLP 3,198.00 0.03% FALABELLA CLP 5,224.70 -0.03% 5% Bolsa de Valores de Colombia Más subieron Precio Más bajaron Precio 0% COLTEJ COP 1,300.00 18.18% PROENERG COP 4,500.00 -3.43% ISA COP 9,480.00 3.72% PMGC COP 10,820.00 -2.52% -5% GRUPOSUR COP 39,000.00 3.45% BIOMAX COP 1,545.00 -2.22% ago-12 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 mar-12 dic-12 mar-13 abr-12 oct-12 jun-12 feb-12 nov-12 feb-13 jul-12 CNEC COP 5,610.00 3.31% ETB COP 408.00 -2.16% CEMARGOS COP 9,080.00 3.06% PREC COP 40,600.00 -1.46% Commodities Metales Cierre 1D 5D YTD Rendimiento Metales Oro (US$ / oz.) 1,591.95 0.11% 0.83% -4.98% Plata (US$ / oz.) 28.77 -0.17% -0.76% -5.21% 35% Oro Spot Plata Spot Cobre (US$ / TM) 7,775.25 0.22% 0.53% -1.67% 30% Cobre Spot Zinc Spot Zinc (US$ / TM) 1,943.75 -0.49% -1.37% -5.16% 25% Plomo (US$ / TM) 2,229.50 -0.11% 1.79% -3.76% 20% Oil & Gas Cierre 1D 5D YTD WTI (US$/BBL) 93.45 0.45% 1.63% 0.78% 15% Brent (US$/BBL) 110.05 1.00% -0.16% 1.46% 10% Gas Natural (US$/MMBTU) 3.87 1.57% 6.70% 13.78% 5% Agricultura Cierre 1D 5D YTD 0% Maíz (US$ / bu.) 717.00 0.07% 1.92% 2.39% -5% Trigo (US$ / bu.) 723.00 -0.24% 3.73% -8.22% -10% Soya (US$ / bu.) 1,426.00 -0.66% -3.06% 1.91% oct-12 feb-12 nov-12 feb-13 ago-12 jul-12 sep-12 ene-12 mar-12 may-12 ene-13 mar-13 abr-12 dic-12 jun-12 Azúcar (US$ / lb.) 18.89 0.27% 0.75% -3.62% Algodón (US$ / lb.) 92.50 1.80% 6.47% 21.94% Fondos - ETF's Variación % ADTV 3M Tracking Ticker Descripción Referencia Cierre 1D 5D 1M YTD (US$ MM) Error SPY SPDR S&P 500 ETF Trust S&P 500 - Estados Unidos 155.83 -0.13% 0.25% 2.45% 9.42% 19,542.54 0.31% DIA SPDR Dow Jones Industrial Aver Dow Jones - Estados Unidos 144.82 -0.14% 0.74% 3.85% 10.91% 762.97 0.34% VGK Vanguard MSCI European ETF Mercado Europeo 50.73 -0.10% 1.06% 1.56% 3.87% 104.56 5.43% EEM iShares MSCI Emerging Markets Mercados Emergentes 42.77 -0.90% -3.08% -2.77% -3.56% 2,182.61 6.36% EPU iShares MSCI All Peru Capped I Mercado Peruano 43.92 0.78% -1.41% -3.54% -4.27% 12.56 3.81% XLI Industrial Select Sector SPDR Sector Industrial - Estados Unidos 41.97 0.08% 0.36% 2.22% 10.74% 355.05 0.47% XLV Health Care Select Sector SPDR Sector Salud - Estados Unidos 44.73 -0.21% 0.43% 3.04% 12.16% 244.59 0.37% XLK Technology Select Sector SPDR Sector Tecnología - Estados Unidos 30.20 -0.40% -0.30% 1.41% 4.68% 241.38 0.52% XLE Energy Select Sector SPDR Fund Sector Energía - Estados Unidos 79.60 -0.08% 0.77% 1.47% 11.45% 745.93 0.48% XLF Financial Select Sector SPDR F Sector Financiero - Estados Unidos 18.45 0.31% 1.12% 3.86% 12.54% 848.77 0.60% GLD SPDR Gold Shares Oro 154.00 0.21% 0.85% -1.13% -4.95% 1,765.07 5.00% SLV iShares Silver Trust Plata 27.80 0.00% -0.74% -3.59% -5.35% 333.46 9.62% USO United States Oil Fund LP Crudo WTI 33.60 0.54% 1.66% -3.23% 0.69% 150.35 3.22% GDX Market Vectors Gold Miners ETF Productores de Oro 37.34 0.24% 0.61% -6.40% -19.51% 634.41 0.86% SIL Global X Silver Miners ETF Productores de Plata 18.11 0.17% -0.71% -8.26% -20.04% 3.57 4.14% Fuente: Bloomberg Entrega de Derechos Fecha de Fecha de Fecha de Fecha de Valor Derecho Concepto y Ejercicio Acuerdo Corte Registro Entrega SECREXC1 S/. 0.35477556 Efe. (20) 2012 20/02/2013 18/03/2013 21/03/2013 22/04/2013 INTINDI1 5.26764311% Accs. (2) 2011 (3) 30/04/2012 VER HI VER HI 21/03/2013 ENERSUC1 US$ 0.065253265355 Efe. (20) 2012 12/03/2013 25/03/2013 01/04/2013 12/04/2013 SMT VER HI -20.00 12/02/2013 25/03/2013 29/03/2013 30/04/2013 INDECOI1 US$ 0.0600023 Efe. (20) Saldo 2012 07/03/2013 26/03/2013 02/04/2013 15/04/2013 LAIVEBC1 S/. 0.0525 Efe. (25) 2006 al 2009 11/03/2013 26/03/2013 02/04/2013 08/04/2013 INTSEGC1 S/. 0.83827599 Efe. (20) 2012 11/03/2013 27/03/2013 03/04/2013 04/04/2013 INVERTC1 S/. 0.01841397234 Efe. (20) 2007 13/03/2013 27/03/2013 03/04/2013 09/04/2013 BAP US$ 2.60 Efe. (20) 2012 27/02/2013 11/04/2013 16/04/2013 10/05/2013 CAVALIC1 S/. 0.151278 Efe. (20) 2012 11/03/2013 11/04/2013 16/04/2013 22/04/2013 www.kallpasab.com BOLETÍN DE CIERRE 2
- 3. 15 de marzo de 2013 Desempeño de las principales acciones - BVL Precio Variación % Cap Bursátil Rend. Div. % EV/EBITDA PER PER '13e V.F. Empresa Ticker Moneda P / VL Upside Cierre Min 52s Max 52s 1D 5D YTD (US$ MM) 12 M 12M 12M Kallpa Kallpa Agrarias Casa Grande CASAGRC1 PEN 11.30 10.60 18.90 2.7% -3.8% -21.8% 367.08 10.7% 0.79 6.38 9.85 - - - Cartavio CARTAVC1 PEN 20.50 20.00 31.75 0.0% 0.0% -8.9% 163.46 9.6% 1.06 7.00 11.54 - - - Pomalca POMALCC1 PEN 0.38 0.36 0.61 0.0% 0.0% -2.6% 46.18 n.d. 0.28 n.d. 6.53 - - - Financieras BBVA Continental CONTINC1 PEN 7.05 5.06 7.60 -2.8% -6.0% 5.9% 6,053.46 4.7% 3.71 n.d. 12.57 - - - Credicorp BAP USD 159.50 111.35 159.90 0.3% 0.9% 9.2% 12,721.96 1.4% 3.05 n.d. 16.13 12.40 152.10 -4.6% Intercorp Financial IFS USD 40.00 29.50 40.00 0.5% 1.3% 11.7% 3,744.62 3.7% 3.36 n.d. 13.38 - - - Scotiabank Perú SCOTIAC1 PEN 37.50 29.75 38.09 0.0% -1.3% 5.4% 4,085.23 4.5% 2.29 n.d. 12.90 - - - Construcción Aceros Arequipa CORAREI1 PEN 0.79 0.74 2.06 2.6% -3.7% -19.4% 431.92 2.6% 0.63 13.96 16.39 - - - Cem. Pacasmayo CPACASC1 PEN 7.32 4.45 7.32 0.3% 2.4% 7.6% 1,619.12 1.2% 2.13 10.67 26.14 - - - Graña y Montero GRAMONC1 PEN 11.50 7.65 12.00 0.9% -3.0% 18.6% 2,476.00 1.4% 4.60 7.58 22.13 19.49 10.60 -7.8% SiderPerú SIDERC1 PEN 0.25 0.22 1.04 4.2% -3.8% -32.4% 88.48 n.d. 0.24 n.d. n.d. - - - Unacem UNACEMC1 PEN 3.76 2.49 3.84 1.6% 0.3% 16.0% 2,387.53 1.5% 1.89 11.08 16.12 - - - Energía Edegel EDEGELC1 PEN 2.73 1.82 2.78 1.5% 1.1% 21.3% 2,414.85 3.0% 2.49 n.d. 16.76 - - - Edelnor EDELNOC1 PEN 4.95 3.70 5.25 0.0% -2.4% 12.2% 1,219.01 4.5% 2.93 7.26 14.59 - - - Enersur ENERSUC1 PEN 25.31 18.20 25.32 0.0% 0.5% 26.6% 2,189.34 1.4% 3.98 n.d. 20.24 - - - Luz del Sur LUSURC1 PEN 9.18 6.95 9.42 0.9% -0.8% 6.7% 1,723.95 5.2% 3.22 6.11 16.44 - - - Maple Energy MPLE USD 0.87 0.80 1.38 2.4% -3.3% -20.9% 142.80 n.d. 0.96 21.92 n.d. 4.28 1.77 103.4% Ref. La Pampilla RELAPAC1 PEN 0.64 0.55 0.87 1.6% -3.0% 1.6% 222.53 10.1% 0.43 18.94 11.81 3.82 1.25 95.3% Diversas Alicorp ALICORC1 PEN 9.23 6.59 9.70 2.2% -3.9% 11.2% 3,033.03 2.1% 3.72 12.09 26.88 23.00 7.65 -17.1% Andino Inv. Hold. AIHC1 PEN 3.09 2.19 3.20 0.0% -2.5% 28.7% 160.24 n.d. 0.34 10.73 26.86 - 5.15 66.7% Austral AUSTRAC1 PEN 0.26 0.20 0.30 0.0% 0.0% 23.8% 259.71 11.5% 1.07 3.05 7.65 - - - Ferreycorp FERREYC1 PEN 2.63 2.03 2.82 0.0% -6.7% 19.5% 814.70 2.0% 1.48 7.77 9.15 8.46 3.00 14.1% Inretail INRETC1 PEN 23.60 19.10 25.00 0.0% 0.0% 12.6% 2,426.25 n.d. n.d. 13.08 23.88 - - - Minería Senior Atacocha ATACOBC1 PEN 0.19 0.17 0.84 5.6% -9.5% -20.8% 70.50 n.d. 0.67 5.28 n.d. - - - Buenaventura BVN USD 25.00 24.32 42.80 2.0% 0.2% -29.8% 6,907.40 2.4% 1.72 17.39 9.31 8.05 32.79 31.2% Cerro Verde CVERDEC1 USD 33.30 30.00 43.00 0.0% -1.2% -12.4% 11,656.87 n.d. 3.38 9.04 15.10 11.54 37.00 11.1% El Brocal BROCALC1 PEN 32.00 31.00 54.00 3.2% -3.0% -7.9% 1,325.26 2.4% 3.54 9.48 55.54 10.32 38.14 19.2% Fortuna Silver FVI USD 4.20 3.31 5.91 0.0% -0.2% -10.8% 545.66 n.d. 2.14 8.83 21.78 - - - Luna Gold LGC USD 3.71 1.68 3.85 1.1% 4.5% 17.0% 392.26 n.d. 3.18 11.57 41.53 - - - Milpo MILPOC1 PEN 2.20 2.00 5.47 4.8% -8.3% -24.7% 946.12 0.8% 2.09 n.d. 44.27 - - - Minera IRL MIRL USD 0.64 0.61 1.15 0.0% 1.6% -22.9% 99.86 n.d. 0.68 4.94 10.91 16.21 1.80 181.3% Minsur MINSURI1 PEN 2.15 2.00 3.30 2.4% -0.5% -8.5% 2,390.46 6.5% 1.41 8.76 14.82 - - - Rio Alto Mining RIO USD 4.47 3.71 5.90 5.4% -0.2% -11.3% 779.87 n.d. 4.05 6.37 11.83 5.64 6.40 43.2% Southern Copper SCCO USD 36.95 27.80 41.80 -0.4% -2.1% -2.4% 31,065.53 10.2% 6.86 9.37 14.72 12.44 34.58 -6.4% Trevali Mining TV USD 0.94 0.73 1.57 1.1% -1.1% -10.5% 185.95 n.d. 0.92 n.d. n.d. 11.07 2.33 147.9% Volcan VOLCABC1 PEN 2.42 2.10 3.45 7.1% 7.1% -6.6% 4,118.80 3.1% 2.30 n.d. 14.10 10.67 3.32 37.2% Minería Junior Alturas Minerals ALT USD 0.05 0.05 0.12 0.0% 0.0% -16.7% 6.16 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Andean Gold AAU USD 0.09 0.07 0.11 0.0% 0.0% 12.5% 4.97 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Bear Creek Mining BCM USD n.d. 2.65 3.75 n.d. n.d. n.d. 253.31 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Candente Copper DNT USD 0.41 0.27 1.11 5.1% 7.9% 7.9% 49.04 n.d. n.d. n.d. n.d. - 2.00 388% Candente Gold CDG USD 0.09 0.09 0.28 0.0% 0.0% -25.0% 5.49 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Duran Ventures DRV USD 0.07 0.07 0.15 0.0% -12.5% -30.0% 15.27 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Karmin Exploration2 KAR USD n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 22.39 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Panoro Minerals PML USD 0.45 0.44 0.89 -2.2% -2.2% -27.4% 97.77 n.d. n.d. n.d. n.d. - 1.63 262% Rio Cristal RCZ USD 0.03 0.03 0.12 0.0% 0.0% -25.0% 4.58 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Sienna Gold SGP USD 0.27 0.22 0.55 0.0% -6.9% 0.0% 30.45 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Sierra Metals SMT USD 2.44 2.20 3.11 0.0% 5.2% -2.4% 386.71 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Southern Legacy LCY USD 0.20 0.20 0.40 0.0% -16.7% -16.7% 11.30 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Sulliden Gold SUE USD 0.82 0.75 1.46 5.1% 6.5% -6.8% 215.05 n.d. n.d. n.d. n.d. - 1.77 116% Sunset Cove SSM USD 0.04 0.04 0.15 0.0% 0.0% -33.3% 3.23 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Vena Resources VEM USD 0.18 0.14 0.72 5.9% 5.9% -5.3% 11.38 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Zincore Metals ZNC USD 0.08 0.08 0.24 0.0% 0.0% -27.3% 17.55 n.d. n.d. n.d. n.d. - - - Fuente: Bloomberg Tipo de Cambio USDPEN 2.5925 n.d.: no hay datos disponibles www.kallpasab.com BOLETÍN DE CIERRE 3
- 4. 15 de marzo de 2013 KALLPA SECURITIES SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA Gerencia General Alberto Arispe Gerente (511) 630 7500 aarispe@kallpasab.com Trading Enrique Hernández Eduardo Fernandini Javier Frisancho Jorge Rodríguez Gerente Head Trader Trader Trader (511) 630 7515 (511) 630 7516 (511) 630 7517 (511) 630 7518 ehernandez@kallpasab.com efernandini@kallpasab.com jfrisancho@kallpasab.com jrodriguez@kallpasab.com Mercado de Capitales Ricardo Carrión Gerente (511) 630 7500 rcarrion@kallpasab.com Finanzas Corporativas Andrés Robles Gerente (511) 630 7500 arobles@kallpasab.com Equity Research Marco Contreras Edder Castro Humberto León Juan Franco Lazo Analista Analista Analista Asistente (511) 630 7528 (511) 630 7529 (511) 630 7527 (511) 630 7500 mcontreras@kallpasab.com ecastro@kallpasab.com hleon@kallpasab.com jlazo@kallpasab.com Operaciones Elizabeth Cueva Alan Noa Mariano Bazán Ramiro Misari Gerente Jefe de Operaciones Analista - Tesorería Jefe de Sistemas (511) 630 7521 (511) 630 7523 (511) 630 7522 (511) 630 7500 ecueva@kallpasab.com anoa@kallpasab.com mbazan@kallpasab.com rmisari@kallpasab.com Oficina Miraflores Oficina El Polo Jose Antonio Avendaño Daniel Berger Victor Hugo Rossel Ana María Castro Gissella Gárate Representante Representante Representante Representante Asesora de Inversiones (511) 652 6452 (511) 652 6453 (511) 652 6400 (511) 630 7532 (511) 630 7533 javendano@kallpasab.com dberger@kallpasab.com vrossel@kallpasab.com amcastro@kallpasab.com ggarate@kallpasab.com Oficina Chacarilla Oficina Arequipa Hernando Pastor Gerardo del Águila Jonathan del Águila Jesús Molina Representante Representante Representante Representante (511) 626 8700 (511) 626 8700 (511) 626 8700 (51 54) 272 937 hpastor@kallpasab.com gdelaguila@kallpasab.com jdelaguila@kallpasab.com jmolina@kallpasab.com Este documento es exclusivamente para fines informativos. Bajo ninguna circunstancia deber ser usado o considerado como una oferta de venta o solicitud de compra de acciones u otros valores mencionados en él. La información en este documento ha sido obtenida de fuentes que se creen confiables, pero Kallpa Securities SAB no garantiza la veracidad o certeza del contenido de este reporte, o de los futuros valores de mercado de las acciones u otros valores mencionados. Las opiniones expresadas en este documento constituyen nuestra opinión a la fecha de esta publicación y están sujetas a cambios sin previo aviso. Kallpa Securities SAB no garantiza que realizará actualizaciones del análisis ante cualquier cambio en las circunstancias de mercado. El documento refleja fielmente los puntos de vista personales que sobre el tema tiene el analista de inversiones a cargo y ninguna parte de la compensación económica del analista estuvo, está o estará ligada directa o indirectamente a las recomendaciones específicas u opiniones expresadas en este documento. Los productos mencionados en este documento podrían no estar disponibles para su compra en algunos países. Kallpa Securities SAB puede tener posiciones y efectuar transacciones con valores mencionados y/o puede buscar hacer banca de inversión con ellos. www.kallpasab.com BOLETÍN DE CIERRE 4