Manual del sistema de finanzas

Universidad Estatal de Guayaquil
Facultad de Ciencias Administrativas
Ing. En Sistema Administrativa Computarizada

EMPRESA INDUSTRIAL:
TECNOCOMP
“Elaboración de teclados”

FINANZAS II
GRUPO:
SALINAS VERA NELSON
QUINLLI GUAMÁN GUIDO
CARRASCO JEAN
TORRES AGURTO MICHELLE
LOPÉZ OROZCO MIGUEL

SEMESTRE: OCTAVO
AÑO: 2011

PROFESOR: ING. LUIS BRAVO
CURSO: 52

Sistema de Análisis Financiero – Estudio Económico

PRESENTACIÓN DEL PROYECTO

INFORMACIÓN BÁSICA

VARIABLES MICROECONÓMICAS

 Ajustes: Determina las modificaciones en que la inflación afecta el valor de los
bienes y de las operaciones financieras.

 a+ Contratos especiales, beneficios en ventas
 a- Huelgas, incendios, otros.

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Finanzas II


 De Cambio: El riesgo de cambio o deslizamiento del valor de una moneda,
puede ser favorable o desfavorable, ya que depende de la moneda o el país
donde hayamos realizado la inversión.

 b+ Cambio de productos, mercado material u otros
 b- Efectos negativos en lo anterior.

 Crecimiento:

 c+ Superación en las ventas, crédito mercantil, desarrollo.
 c- Efectos negativos en lo anterior.

 Factor Crecimiento de la empresa: Este factor de carácter interno se refiere a
las decisiones que toman los directivos que influyen en el estudio del
presupuesto de ventas.

 Crecimiento de mercado en %: Crecimiento de mercado previsto para los
siguientes años, tener en cuenta valores que se ajusten a lo real con lo
generado por alguna entidad.

 Descuento en Ventas %: Descuento en ventas a los clientes (distribuidores).
Referente para cada producto de la compañía.
 Precio Mercado $: Precio en el mercado de cada producto.
 Margen Contribución %: Lo que se desea ganar sobre cada producto.

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VARIABLES MACROECONÓMICAS

 Inflación Anual %: Porcentaje de inflación anual.
 Compras/Ventas %: Porcentajes de inflación anual en compras y ventas.

 Ventas Históricas: Ventas hechas por otros distribuidores o compañías de cada
producto.

 (E) Crecimiento/Decrecimiento de la Economía %: Son factores externos que
influyen en las ventas como precio de distribución, poder adquisitivo de la
moneda u otros.

IMPUESTOS:

 IVA: Es un impuesto al valor agregado (12%).
 Retención en la fuente: deberá realizarse al momento por ingresos
provenientes del trabajo en relación de dependencia, cuando los pagos
mensuales sean fijos o registren fluctuaciones mínimas durante todo el año
(1%).

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Finanzas II


 Impuesto a la Renta: Se aplica a todas las personas o empresas que generan
una ganancia o utilidad al final de cada año (25%).
 Participación/Trabajadores: Es el porcentaje de los beneficios obtenidos, este
cálculo se lo realiza una vez terminado el ejercicio contable y antes del cálculo
del impuesto a la renta.

Apto de Modificación: Indica que los campos que se encuentran de color amarillo se
pueden modificar.

BOTONES

Calcular Inflación: Calcula la inflación. Limpiar: Limpia todos los campos.

INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES

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INVERSIONES

Inversiones a Corto Plazo:

 Disponibles: Son simplemente elementos que tienen un valor financiero
comprobado que puede ser vendido y convertirse en efectivo como: Caja,
Banco, etc.
 Exigibles: Son los cobros o la recepción de algunos bienes que aun no se han
producido como: documentos por cobrar, cuentas por cobrar, etc.
 Realizables: Fácilmente convertibles en dinero pero de manera inmediata.
Vienen dados por los saldos de las cuentas de los clientes y efectos a cobrar.

Inversiones a Mediano y Largo Plazo:

 Fijos: Son aquellos que no varían durante el ciclo de explotación de la empresa
como: edificio, terreno, etc.
 Diferidos: Está integrado por valores cuya posibilidad de recuperar está
condicionada habitualmente por la duración de tiempo como: gastos de
instalación, las primas de seguro, etc.
 Otros: Comprende aquellos bienes para los cuales no se mantiene una cuenta
individual y no es posible clasificarlos dentro de las cuentas de activo como:
bienes de arte y cultura, provisiones, etc.

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Apto de Modificación: Indica que los campos que se encuentran de color amarillo se
pueden modificar.

BOTONES

Limpiar: Limpia todos los campos.

Calcular: Calcula el total de las
Inversiones en Capital de Trabajo y
de Operaciones

INFORMACIÓN SOBRE EL FINANCIAMIENTO

Financiamiento de Capital.

En este formulario se van a registrar el capital propio y el capital ajeno.

 Capital propia: Se refiera al capital que posee la empresa

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 Capital Ajeno: Se refiere al capital que la empresa presta para la ejecución del
negocio

Tiempo de Préstamo

 Corto Plazo: Se realiza préstamos a corto plazo cuando Capital propio es mayor
al capital de trabajo.
 Largo Plazo: Se realiza prestamos a largo plazo cuando el Capital Propio es
menor que el capital de trabajo.

Parámetros para los Interés

 Es necesario determinar de acuerdo a las especificaciones para la tabla de
amortización existen de dos maneras:
o Amortización de capitales iguales: Capital Ajeno es menor que el capital
propio.
o Amortización gradual: Capital ajeno es mayor que el capital propio.

ESPECIFICACIÓN DE LA VARIABLES
o K = capital
o n = Años para pagar el préstamo
o m = Periodo de pagos
o i = Intereses a pagar al entidad financiera
o pg = Periodo de Gracias otorgada por la entidad financiera
o mora= interés de mora por retraso de pago.

 En sector de apto para modificación se podrá hacer cambios de las variables de
los intereses, periodo de gracia e interés de mora. Para este caso no se calcula.

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 A continuación calculamos los intereses, la amortización, los dividendos, los
costos financieros y se refleja el saldo de capital de cada periodo.

TABLA DE AMORTIZACIÓN

INFORMACIÓN SOBRE LAS VENTAS
VENTAS Y VOLUMEN

 Vamos a calcular el volumen de producción de cierto producto mediante un
plan de venta y vamos a reflejar los factores a continuación:

o V= Volumen de ventas históricas.
o a = Factor de Ajustes
o b = Factor de Cambios F
o c = Factor de Crecimiento
o A = Crecimiento Local.
o E = Tasa de Crecimiento y Decrecimiento de la economía.
o Fórmula:
) )

o Desc. Ventas = Ingresar el porcentaje de descuento.
o IVA = Porcentaje del IVA.
o Retención a la fuente.

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TABLA DE VENTA

 Después de llenar las variables anteriores, tener en cuenta que aquí influye el
crecimiento del mercado, el sistema calculará:
o El volumen de venta
o La venta Bruta
o Las Ventas Netas
o El IVA cobrado
o Retención pagado

Clasificación del IVA

o IVA cobrado en 11 meses Se paga un mes
o IVA cobrado en 1 mes con retraso

TABLA DE PRECIO

La tabla de precio se refleja desde las información básica en donde nuestro bien a
producir es un teclado la cual comparamos con el precio del mercado y determinamos
el margen de contribución de nuestro producto

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Finanzas II


Donde:

 MC = MARGEN DE CONTRIBUCION (LO QUE SE DESEA GANAR DEL PRODUCTO)
 PM = PRECIO DEL MERCADO (EL PRECIO PROMEDIO EN EL MERCADO)

BOTONES

El usuario puede hacer uso de estos botones para hacer los cálculos ya sea por precio
de mercado o margen de contribución. Es decisión total del usuario. Además se incluye
un botón de limpiar.

INFORMACIÓN SOBRE LOS COSTOS

COSTOS

Costo, cuando los recursos se utilizan en la Producción y de Gastos, si los recursos se
utilizan en la Administración y Venta de los Productos:

 Costos Fijos, cuando su magnitud no varía frente a los cambios en el volumen
de Operaciones o en la cantidad producida como las remuneraciones del
Administrador.
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 Calculo del Costo fijo, se obtiene sumando todas aquellas partidas que
generan egresos de fondos durante todo el período de tiempo y que son
independientes del volumen producido.
 Calculo del Costo Fijo Unitario, al dividir el costo fijo total por la cantidad
de unidades producidas.

 Costos Variables, son los que cambian en forma directamente proporcional al
volumen de operaciones o la cantidad producida de un bien o servicio.

 Calculo del costo variable unitario, sumando todos aquellos egresos que
dependen del volumen de producción y se les divide por el número de
unidades que se estima producir.

COSTO TOTAL

 Materia Prima Y Otros Insumos: Para cada tipo de empresa es posible elaborar
una lista completa de los insumos que se necesitan, especificando los detalles
de calidad y cantidad necesarios.
 Mano De Obra: Recuerde que la mano de obra no solo es lo correspondiente al
salario mensual sino que será necesario que planee a largo plazo este insumo
ya que debe considerar que las prestaciones sociales también son parte de los
costos.

VALORES REFERENCIALES

Materiales: Mano de Obra:

Plástico. Cortadores de plástico.

Pegamento. Ensambladores de teclados.

Tornillos. Supervisor.

CÁLCULOS

Para el cálculo de los costos influye la inflación sobre las compras.

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 Costo de Producción= Materia Prima + Costos Indirectos de Fabricación + Mano
de Obra.
 Base de IVA=Materia Prima + Costos Indirectos de fabricación.
 CDP IVA-Ret= Costo de producción + IVA pagado – Retención cobrada.
 IVA Neto= IVA Cobrado – IVA Pagado (respectivamente de 11 y 1 mes).

BOTONES

 Calcular Costos: Calcula los costos en referencia al costo de producción.
 Limpiar: Limpia todos los campos.

Se permite la modificación de ciertos valores que estén resaltados con color amarillo.

INFORMACIÓN SOBRE LOS GASTOS

Gastos Generales: Son los gastos que se hacen periódicamente de arrendamiento,
mantenimiento de planta y equipos, publicidad y promocionales, servicios públicos,
transportes de todo tipo, papelería y demás gastos de oficina, correo, otros gastos en
que se incurre en la empresa.

Gastos Administrativos: Estos son los gastos relacionados con el personal
administrativo y gerencia del negocio.

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Gasto frente a Costo: El gasto es una salida de dinero que no es recuperable, a
diferencia del costo, que si lo es, por cuanto la salida es con la intención de obtener
una ganancia y esto lo hace una inversión que es recuperable: es una salida de dinero y
además obtiene una utilidad.

CÁLCULOS

Para el cálculo de los gastos es necesario tomar de referencia los valores colocados en
la información básica. Dentro de Inflación anual

 Depreciaciones y amortizaciones: Sus valores se mantienen fijos de acuerdo a
la vida útil del bien. Como por ejemplo:

BOTONES

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 Calcular: Calcula los gastos en referencia a la inflación anual.
 Limpiar: Limpia los campos escritos.

Los campos que contenga un color amarillo serán aptos de modificación

FLUJO DE CAJA

¿QUÉ ES EL FLUJO DE CAJA?

Es un resumen de las entradas y salidas en efectivo esperadas por la ejecución de las
actividades de la empresa. El flujo de caja esperado como resultado de la ejecución de
un plan de actividades de la empresa es un presupuesto, (presupuesto de caja o
presupuesto financiero) que muestra los movimientos de efectivo dentro de un
periodo de tiempo establecido, no el ingreso neto o rentabilidad de la empresa.

IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA

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Los flujos de caja son importantes para observar el comportamiento diario del
movimiento de caja, tanto de entradas como salidas en un lapso de tiempo
determinado

PROPÓSITO DEL FLUJO DE CAJA

El propósito del flujo de caja presupuestado es el de mostrar de donde provendrán los
ingresos y como se usarán esos fondos. El flujo de caja solo indica si la empresa genera
suficiente dinero en efectivo para hacer frente a todas las necesidades de efectivo de
la actividad empresarial.

El flujo de caja para un período de un año puede contener el movimiento de caja
mensual (entradas y salidas en efectivo en cada mes), bimestral (entradas y salidas en
efectivo durante el bimestre), o trimestral de acuerdo al tipo de actividades de la
empresa y necesidades de información del empresario.

La información de los registros del año anterior puede facilitar la preparación del
presupuesto de flujo de caja del año siguiente. A medida que el sistema de registros
provee de información se puede intentar mayor detalle y exactitud en la preparación
del flujo de caja.

VENTAJAS DE UTILIZAR UN FLUJO DE CAJA

El flujo de caja presupuestado es una herramienta de trabajo muy útil para la toma de
decisiones del empresario porque:

 Lo hace pensar sobre el plan de actividades a desarrollar durante el año
 Permite analizar el plan pensado y efectuar ajustes en lo planeado: ¿generará
suficiente efectivo para hacer frente a todas las necesidades de efectivo?
 Provee un estimado de las necesidades de crédito y de la capacidad de pagar
los créditos y deudas de la empresa
 Nos indica cuando el crédito es necesario y cuando hay suficiente liquidez para
ser pagado
 Puede facilitar la obtención de crédito mostrando lo que se piensa hacer, el
monto de crédito necesario y el momento esperado en que habrá suficientes
fondos para pagar.

La cantidad de información que provee el flujo de caja lo constituye en la herramienta
de control más útil, junto con la experiencia del empresario, para la toma de
decisiones empresariales.

DEFINICIONES Y CONCEPTOS UTILIZADOS PARA ELABORAR EL FLUJO DE CAJA

El Flujo de Caja muestra todos los ingresos y egresos presentes y futuros del proyecto
de la empresa o negocio. No importa la fuente. Para el caso de los ingresos pueden ser

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por ventas, aporte de socios, préstamos de terceros, préstamos de los bancos,
ganancias de intereses o cualquier otro ingreso.

Periodo "0", es aquel en el que se recibe el préstamo y se hacen todas las inversiones.
Se conoce también como el periodo de pre - operativo.

Los ingresos llevan el signo positivo. Se tratan de ingresos "a caja". Por el contrario los
egresos llevan el signo negativo. Representan salidas "de caja".

 Signo positivo, representa los ingresos en la empresa. Todo dinero que
entra a la empresa es un ingreso y lo representaremos como positivo.
 Signo negativo, significa salidas de dinero de la empresa: gastos, costos,
inversiones y compras en general.

ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA

Para estimar los recursos financieros requeridos es necesario un Flujo de Caja, que dice
relación con los movimientos de fondos del negocio, es decir, con la Entradas y Salidas
de dinero que representan la operación del negocio.

Para elaborar un Flujo de Caja se debe determinar, las partidas que se utilizarán,
clasificándolas en Ingresos y Egresos, recomendamos elaborarlas cada mes.

Ingresos deben incluir todas las partidas que generen entradas de dinero. Se dividen
en:

Operacionales: que son aquellos que provienen de la operación habitual del
negocio, es decir, los que se generaron en el negocio, la partida más común
en ésta categoría son ventas.
 No Operacionales: no provienen de la operación habitual del negocio,
ejemplo los ingresos por arriendo, entre otros.
Egresos son todos los que generan salidas de dinero. Se clasifican en:

 Operacionales, como Insumos o Materia Prima, Remuneración, La
promoción, Arriendo o alquiler de Instalaciones, etc.
 No operacionales, son los que no son producto de la operación habitual del
negocio Muebles, Maquinarias, Decoración, etc.

Es necesario considerar ciertas variables al momento de tomar las decisiones de
Producción que son los Costos y Gastos.

RECOMENDACIONES

Una vez de analizar el aspecto financiero y evaluar sus Ingresos v/s Egresos y
visualizando obtener utilidades, usted decidirá si le conviene continuar o realizar un
negocio. Es necesario, además, que se pregunte si el plan de negocios confeccionado
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Finanzas II


es realmente interesante para un potencial inversionista (que puede ser un
microempresario rural que quiere incursionar en un nuevo negocio) o si servirá de
base para la gestión futura del negocio. Para responder usted deberá evaluar el plan
de negocio a partir de dos criterios: Su atractivo y su enfoque de negocios. Sólo en la
medida que cumpla con ambos criterios podrá quedar satisfecho con el plan realizado.

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIA

Es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de cómo se
obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado. Aquí se le suele
observar si la empresa realmente es rentable, mediante el resultado de su utilidad.

A continuación describiré las partes de esta área:

Formato completo

Aquí se observa como está compuesto un estado de resultado ya completamente
lleno.

Parte 1

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Finanzas II


En esta área se especifica lo siguiente:

 Ventas que se obtendrán cada año.
 Los costos de ventas sobre la materia prima comprada.
 El margen de contribución que se obtiene al vender el producto terminado.
 El porcentaje de margen de contribución. Que nos especifica hasta que
porcentaje ha llegado nuestro nivel de ganancias.

Parte 2

Aquí se especifican los gastos que se han obtenido durante cada año. Por lo general se
especifica lo siguiente, en nuestro caso:

 Los intereses generados por cada año en constancia al préstamo bancario.
 Los sueldos que se pagan a los empleados.
 Mantenimiento que se le otorga a las maquinarias o equipos.
 Seguridad especificada como un seguro.
 Servicios básicos que se generan por el consumo de la compañía.
 Arriendos cancelados por el uso del local.
 Publicidad que se genera por dar a conocer nuestro producto.
 Depreciación y amortización de los bienes tangibles e intangibles.

Parte 3

Aquí se muestra el resultado de que se obtiene al hacer los cálculos entre el margen de
contribución y los gastos. Para esto se debe tener en cuenta los siguientes cálculos:

 La participación de trabajadores por un 15%. Establecido por la ley actual.
 Impuesto a la renta por un 25% establecida por la ley.

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Parte 4

Aquí se muestra el resultado total de las operaciones. Si es positivo hay ganancia pero
si es negativo hay pérdidas.

BALANCE GENERAL
Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa sobre su
negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de
dinero en el momento o en un futuro próximo.

Formato completo

Dentro del balance general especificamos la información necesaria que se compone
en:

 Activos:
o Activos Corrientes: Dinero disponible para la empresa o por cobrarse.
o Activos Fijos: Todos los bienes tangibles e intangibles de la empresa.

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o Activo Diferido u Otros: Son aquellos activos que se generan por seguro
pagados por adelantado y otros que no pertenecen a los anteriores
como es el caso de las adecuaciones, etc.
 Pasivos:
o Son deudas que tiene la empresa. En este caso los préstamos y otros.
 Patrimonio:
o Está conformado por el capital propio del accionista como sus utilidades
ya sea en pérdida o ganancia. Suele también colocarse la reserva legal.

Una vez teniendo esos valores, debemos de tener en cuenta lo siguiente:

 La suma de los activos debe de ser igual a la suma de los pasivos más
patrimonio. Con ello se puede decir que nuestro balance esta cuadrado y todos
los datos han sido colocados de manera correcta.

Nota.- Tener en cuenta que esos valores no son modificables, por lo que se generan en
base a los resultados obtenidos en las anteriores pantallas.

PUNTO DE EQUILIBRIO

Se denomina así al estado de equilibrio entre ingresos y egresos de una empresa, sería
el umbral donde está próximo a lograrse la rentabilidad. Es el nivel de un negocio en el
cual los ingresos igualan a los egresos y que por lo tanto no arroja ni ganancia ni
pérdida.

Formato completo

Aquí observamos de manera completa los resultados para el punto de equilibrio de
cada año.

Parte 1

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 Volumen: Se encuentra ubicado en la pantalla de ventas para cada año.
Recordemos que el mismo es resultado de una combinación de factores
económicos y volúmenes de ventas de competidores.
 Ventas: Generalmente se usan las ventas netas que se generaron en cada año.
 Costos (CDP): Esto es producto de la materia prima, costos indirectos de
fabricación y mano de obra directa.
 Gastos: Estos gastos los podemos encontrar en la pantalla de estado de
pérdidas y ganancias.

Parte 2

Para generar el punto de equilibrio debemos de tener en cuenta la siguiente formula:

 Punto de equilibrio en $: )

 Punto de equilibrio en unidades: , tener en cuenta que se
necesita del denominador que se genera en la siguiente parte.

Parte 3

Para esta parte debemos de tener en cuenta las siguientes fórmulas:

 Precio de Venta Unitario:

)
 Costo Variable Unitario:

Con todo esto ya tenemos en claro cuál es nuestro punto de equilibrio.

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GRÁFICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Para generar el punto de equilibrio mediante un gráfico es recomendable generarlo
mediante una tabla parecida a esta, la cual contiene:

 Volumen: Dicho volumen establecido en el grafico anterior, se lo coloca en la
mitad como se lo ve recalcado con una franja amarilla para efectos de gráfico.
Los valores generados de arriba y los de abajo tan solo servirán para el grafico.
 Ventas: Así como que en el volumen lo colocamos en la mitad y se aplica el
mismo criterio que el anterior.
 Gastos (CDP): Es solo un valor fijo que se encuentra en la parte 1.
 Costo Total: Para efectos de gráfico se debe de tener en cuenta la siguiente
formula: , el
volumen son los datos que están generados en la tabla. El costo variable
unitario es la que está en la Parte 3. Los gastos son los que están en la tabla.

Gráfico
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PE $= 145628.29

Como podemos observar, hemos generado un punto de equilibrio, en todo caso si
queremos saber cuántas unidades debemos de vender para alcanzar ese punto, este
dato lo encontramos en la parte 2. Nos dice PE en unidades = 12524

Si deseamos generar puntos de equilibrio para los demás año, también podemos
seguir el mismo procedimiento.

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