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1. Información General del
Mercado
Información al cierre de Marzo 2012
Mayo, 2012.

2. Historia
 1998Listado del futuro del dólar.
 1999Listado de futuros de tasas de interés e IPC.
 2000Mercado electrónico.
 2001Formadores de Mercado.
 2003Asociación con MEFF para el Mercado de Opciones.
 2004Desarrollo y lanzamiento del Mercado de Opciones.
 2005Nuevos miembros locales.
 2006Miembros remotos.
 2007Mercado emergente del año.
 2008Listado del Grupo BMV.
 2009Co-location.
 2010Acuerdo de Ruteo de Ordenes (CME-MexDer).
 2011 Implementación de Ruteo de Ordenes (CME-MexDer).

3. Operadores
 6 Socios Liquidadores
 46 Operadores Nacionales
 8 Operadores Extranjeros Activos
 20 Formadores de Mercado
1. Como operador.
2. Como Cuenta Global.
 Administrando cuentas de clientes a través de un Miembro o Socio
Liquidador local.
3. Como Cliente.
 Operador por Cuenta Propia actuando como cliente de un Miembro
local.

4. Operadores (cont.)

5. Nuestros productos
BCTRAC
ILCTRAC

6. Asigna: Liquidez y Transparencia
COMPRADOR
VENDEDOR
VENDE
COMPRA

7. Acuerdo de Ruteo de Órdenes (CME-MexDer)
Miembros y clientes
del CME van a poder
operar productos de
MexDer.
Los productos de MexDer
van a poder ser operados
en 130,000 pantallas
GLOBEX® del CME.
Miembros y clientes de
MexDer van a poder tener
acceso a todos los
productos del CME a
traves de las pantallas de
MexDer.
Este acuerdo posicionara al Grupo
Bolsa Mexicana de Valores dentro de
los mercados financieros
globales mas importantes.

8. Futuro del Dólar
 El volumen aumentó en el 2011 en un 26.97%. Este cambio se debió al
interés de las Afores en operar este producto.
 El interés abierto aumentó en el 2011 en un 51.87.
 Diversificación de participantes: locales, extranjeros y Afores.
 Es más barato operar en MexDer que en otros mercados listados además de
todas las ventajas de operar en un mercado con liquidez, solidez y
transparencia.
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100,000
200,000
300,000
400,000
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5,000
10,000
15,000
20,000
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30,000
35,000
40,000
45,000
2007 2008 2009 2010 2011 Mar-12
INTERÉS
ABIERTO
(número
de
contratos)
VOLUMEN
(número
de
contratos)
Futuro del Dólar
Volumen Promedio Diario
2007- Marzo 2012
VOLUMEN INTERÉS ABIERTO

9. Futuro de TIIE de 28 días
 Es la tasa de interés interbancaria
de 28 días computada diariamente
por Banco de México basándose en
las posturas ejecutadas por los bancos
locales.
 Hasta 120 vencimientos
mensuales.
 Contrato más operado en
MexDer.
 Es el mejor punto de
referencia del mercado de tasas
de interés.
 Confiable.
Símbolo: TE28
Unidad de cotización: Tasa
Tamaño: $100,000
Puja: Un punto base
Periodo del contrato:
Mensual, hasta por
un año.
Liquidación: Efectivo
Horario de negociación:
07:30 - 14:15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg < MMDD > DOA <CMDTY> CT
Reuters MXN/FUTEX1 0#TII:

10. SWAPS 2 y 10 años
 Alternativas para cubrirse.
 Eficiencia en Aportaciones Iniciales Mínimas y
costos de operación.
 Disminución del riesgo de la contraparte,
líneas de crédito.
 Mercado transparente y anónimo.
 Oportunidades de arbitraje.
Símbolo: SW02/SW10
Unidad de cotización: Tasa
Tamaño: $1,000,000 MXP
Puja: Medio punto base
Periodo del contrato:
Ciclo diario, mensual o
trimestral hasta por un
año.
Liquidación: Efectivo
Horario de negociación:
07:30 - 14:15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg < MMDD > SWTA <CMDTY> CT
Reuters MXN/FUTEX1
0#SW2:
0#SW10:

11. Futuros de Bonos
 Bonos de tasa fija emitido por el
gobierno federal.
 Son de los títulos de deuda más
operados en México.
 Funcionan como punto de
referencia para las tasas de interés
nacionales.
 Inversionistas institucionales
operan activamente este
producto.
 Oportunidades de arbitraje.
 Es la forma más fácil y
más sencilla para cubrirse y
vender en corto
Fuente: Banxico

12. Futuros de Bonos (cont.)
Símbolo: M3/ M10/ M20
Unidad de cotización: Precio
Tamaño: $100,000
Puja: $0.25
Periodo del contrato:
Trimestral, hasta por tres
años.
Liquidación: Efectivo
Horario de negociación:
07:30 - 14:15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg < MMDD >
MAA <CMDTY> CT
DWA <CMDTY> CT
VYBA <CMDTY> CT
Reuters MXN/FUTEX1 0#B10:
Oportunidades de arbitraje:
Futuro M10 vs. Futuro de T Notes (EE.UU.)

13. Futuros de Bonos: Spread USTSY vs MBono

14. Futuro del IPC
 Es la forma más fácil y sencilla de
cobertura y venta en corto en el
Mercado de Capitales Mexicano.
 Diversos participantes nacionales y
extranjeros incluyendo bancos, casas de
bolsa, fondos de pensiones (Afores), fondos de
inversión y high frequency traders.
2011 Volatilidad Implícita: 21.87%
Símbolo: IPC
Unidad de cotización: Puntos del IPC
Tamaño: IPC x $10
Puja:
Cinco puntos
base.
Periodo del contrato:
Ciclo trimestral
hasta por un
año.
Liquidación: Efectivo
Horario de negociación:
07:30 - 15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg < MMDD >
ISA
<INDEX> CT
Reuters MXN/FUTEX1 0#IPC:

15. Volatility Index Mexico (VIMEX) vs VIX®

16. Opción del Futuro del IPC
 Este contrato da acceso al
trading de volatilidad del IPC
y representa una herramienta
eficiente de cobertura de las
acciones mexicanas.
 Liquidez – Posturas de compra y de venta
constantes en los vencimientos más próximos
dentro de un amplio rango de precios de ejercicio.
 2011, IPC en pesos Volatilidad implícita: 21.87%
Símbolo IP
Estílo: Europeo
Tamaño: IPC x $10
Puja: Un punto
Maturity Months:
Trimestral,
hasta por un año
Settlement: Efectivo
Trading Hours:
07:30 - 15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg < MMDD >
ISA
<INDEX> OMON
Reuters MXN/FUTEX1 0#IPC*.XD:
Posturas y número de operaciones en el
mercado de Opciones

17. Es facil participar…Contáctanos
Berenice Corral bcorral@mexder.com
(5255) 5342-9930
Nota: Los socios liquidadores aparecen en estricto orden alfabético y sin preferencia alguna.
 Santander
Rebeca Kuri (5255) 5261-5059
rkuri@santander.com
 Scotia Inverlat
Jaime Ledesma (5255) 5728-1451
sledesmar@scotiabankinverlat.com
 Banamex CitiGroup
Angelica Luna (5255) 2226-6546
alunav@banamex.com
 Banco JPMorgan
Marina Kharitonova (5255) 5540-9394
marina.x.kharitonova@jpmorgan.com
 BBVA Bancomer
Gloria Roa (5255) 5621-9229
g.roa@bbva.bancomer.com
Contacta un Socio Liquidador: