Este documento presenta una introducción a la planificación financiera de una empresa. Explica que la planificación financiera incluye planes estratégicos a largo plazo y planes operativos y presupuestos a corto plazo. También cubre temas como la planeación de efectivo, utilidades, capital de trabajo neto y la relación entre riesgo y rentabilidad. Finalmente, lista algunos conceptos clave como las "5C del crédito" y la diferencia entre un estado de resultados y balance general.

1. PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
ADMINISTRACIÓN DE FINANZAS
EMPRESARIALES
INGENIERÍA INDUSTRIAL
EMPRESARIAL
JAIME J. ORTIZ
DG.
LIC. ALEJANDRO
JUÁREZ
PROFESOR:ESTUDIANTE:

2. PLANIFICACIÓN
FINANCIERAEs uno de los aspectos más
importantes de las operaciones y
subsistencia de una empresa, puesto
que aporta una guía para la
orientación, coordinación y
control de sus actividades para poder
realizar sus objetivos.

3. CONTENIDO
A. PLANEACIÓN FINANCIERA, PROCESO.
B. PLANEACIÓN DE EFECTIVO.
C. PLANEACIÓN Y UTILIDADES.
D. CAPITAL NETO DE TRABAJO
E. ALTERNATIVA ENTRE RIESGO Y
RENTABILIDAD
F. LAS 5C DEL CREDITO.
G. 5 DIFERENCIAS ENTRE UN ESTADO DE
RESULTADOS Y BALANCE GENERAL

4. PLANIFICACIÓN FINANCIERA, PROCESO
El proceso de planeación financiera
inicia con los planes financieros a
largo plazo, o estratégicos, los
cuales conducen a la formulación de
planes operativos y presupuestos a
corto plazo. En términos generales,
dichos planes a corto plazo y
presupuestos son guías
operacionales para alcanzar los
objetivos estratégicos a largo plazo
de la empresa.

5. A.1. Planes Financieros a Largo Plazo
Los planes financieros a largo plazo (estratégicos)
son las decisiones financieras proyectadas a largo
plazo, así como la anticipación del efecto financiero
de ésta. Dichos planes tienden a cubrir de dos a
diez años, aunque también es común el uso de
planes estratégicos de cinco años, los cuales se
revisan de manera periódica conforme se disponga
de nueva información significativa. En general, las
empresas que están sujetas a grados altos de
incertidumbre operativa, o a ciclos de producción
relativamente cortos, o ambas cosas, tienden a usar
periodos de planeación más reducidos.

6. A.1. Planes Financieros a Largo Plazo
Los planes financieros a largo plazo se
concentran en las propuestas de gastos
activos fijos y las actividades de investigación
y desarrollo, decisiones de mercado y las
fuentes más importantes de financiamiento.
También debe incluirse la culminación de los
proyectos existentes, las líneas de producto o
de negocios, repago o cancelación de deudas
y cualquier adquisición planeada. Tales
planes tienden a ser apoyados por una serie
de planes y presupuestos de utilidades
anuales.

7. A.2. Planes Financieros a Corto Plazo
Los planes financieros a Corto Plazo
(operativos) son las decisiones financieras
planeadas a corto plazo y los efectos
financieros anticipados de éstas. Dichos
planes, con frecuencia, cubren un periodos
de uno o dos años. Los insumos más
importantes incluyen el pronóstico de ventas,
así como las diferentes formas de operación y
de información financiera. Los resultados
claves comprenden el número de
presupuestos de operaciones, el de caja y los
estados financieros proforma.

8. A.2. Planes Financieros a Corto Plazo
PRONÓSTIC
O DE VENTAS
PLANES DE
PRODUCCIÓN
PERIODOS IMPORTANTES DE
VENTAS
incluye las
estimaciones
de los tipos y
cantidades
requeridos de
materia
prima.
CON BASE EN LOS PLANES
DE PRODUCCIÓN SE
PUEDEN ESTIMAR LOS
REQUERIMIENTOS
REQUERIMIENT
OS LABORALES
DIRECTOS
LA INVERSIÓN
DE LOS
GASTOS DE
OPERACIÓN

9. Una vez que estas dos estimaciones se han
efectuado, puede elaborarse el estado de
resultados proforma y el presupuesto de caja
de la empresa. Con los insumos básicos
(estados de resultados proforma, presupuesto
de caja, plan de gastos de activos fijos, plan
de financiamiento a largo plazo y balance
general del periodo actual) finalmente puede
elaborarse el periodo actual proforma.

10. B. Planeación del Efectivo: Presupuesto de
Efectivo
INGRESOS – GASTOS
=
Es un informe de las entradas y salidas de
efectivo planeadas de la empresa que se
utiliza para calcular sus requerimientos de
efectivo a corto plazo, con particular
atención a la planeación en vista de
excedentes y faltantes de efectivo.
SALDO
DISPONIBLE
FLUJO DE
EFECTIVO
Es un informe de las entradas y salidas de
efectivo planeadas de la empresa que se
utiliza para calcular sus requerimientos de
efectivo a corto plazo, con particular
atención a la planeación en vista de
excedentes y faltantes de efectivo.

11. La información necesaria para el proceso de
planeación financiera a corto plazo es él pronostico
de ventas, este pronostico es la predicción de las
ventas de la empresa correspondiente a un periodo
especifico, que proporciona el departamento de
mercadotecnia al gerente financiero. Con base en
este pronostico, el gerente financiero calcula los
flujos de efectivo mensuales que resultan de las
ventas proyectadas y de la disposición de fondos
relacionada con la producción, el inventario y las
ventas.
B. Planeación del Efectivo: Presupuesto de
Efectivo
Tipos de Pronósticos:
• Pronósticos externos
• Pronósticos internos
• Pronósticos combinados

12. Componentes del Presupuesto de Efectivo:
B. Planeación del Efectivo: Presupuesto de
Efectivo
Ingreso
de
efectivo
Desembol
so de
efectivo
Flujo de
efectivo neto
Efectivo Final
Financiamient
o total
requerido
Saldo de efectivo
excedente
Son todas las entradas de efectivo de una
empresa que ocurren en un periodo financiero
determinado.
Son todos los gastos de efectivo que realiza la
empresa durante un periodo financiero
especifico
Diferencia matemática entre los ingresos de
efectivo de la empresa y sus desembolsos de
efectivo en cada periodo
Es la suma inicial de la empresa y su flujo de
efectivo neto del periodo.
Es la cantidad de fondos que requiere la
empresa si el efectivo final del periodo es
menor que el saldo de efectivo mínimo
deseado.
Cantidad disponible que tiene la empresa para
invertir si el efectivo final del periodo es mayor
que el saldo de efectivo mínimo deseado.

13. Liquidación de
cuentas por
pagar
Compras en
Efectivo
Pago de Renta
Salarios e
Impuestos
• Disposiciones de
fondos para activos
fijos
• Pagos de intereses
• Pagos de dividendos en
efectivo
• Pagos del principal
• Recompras o retiros de
acciones

14. PLANEACION DE UTILIDADES.CONCEPTO
Es un modelo de Administración que
busca determinar las acciones a seguir
para lograr un objetivo determinado,
objetivo que no es otra cosa que la
obtención de UTILIDADES.

15. ¿DE ACUERDO A QUÉ SE PLANEAN
LAS UTILIDADES?
DE ACUERDO:
 AL MODELO COSTO, VOLUMEN,
UTILIDAD
Es una Técnica que utiliza el
análisis de los costos de
acuerdo a su variabilidad, y el
nivel de producción(volumen).

16. PLANEAR
CONTROL
TOMA DE
DECISIONES

17. CAPITAL NETO DE TRABAJO
Indica la cantidad de recursos
con los que cuenta una
empresa para poder seguir
trabajando una vez que se
paguen todos los pasivos a
corto plazo. Estos recursos
han de estar disponibles a
corto plazo, pudiendo la
empresa disponer de ellos
inmediatamente.

18. En términos técnicos el capital de trabajo neto se
calcula mediante la resta del pasivo corriente al
activo corriente.
Las empresas, además de invertir en activos fijos
(gastos de capital), pueden destinar sus fondos en
capital de trabajo neto, esto es lo que se conoce
como cambio en el capital de trabajo neto. Es la
diferencia entre el capital de trabajo neto de un
periodo respecto al del periodo anterior. En empresas
en crecimiento, suele ser positivo.

19. El Capital Neto de Trabajo también puede
concebirse como la proporción de activos
circulantes financiados mediante fondos a
largo plazo. Entendiendo como fondos a largo
plazo la suma de los pasivos a largo plazo y el
capital social de una Empresa.
Debido a que los pasivos a corto plazo
representan los orígenes de los fondos a corto
plazo de la Empresa, a condición de que los
activos fijos excedan a los pasivos a corto
plazo, el monto de dicho exceso debe ser
financiado mediante los fondos a un plazo aun
más largo.

20. El concepto de riesgo-rentabilidad en la toma de decisiones
La capacidad de generar rendimientos se
conoce como rentabilidad.
En una inversión, los rendimientos futuros
no son seguros. Pueden ser grandes o
modestos, pueden no producirse, e incluso
puede significar perder el capital invertido.
Esta incertidumbre se conoce como riesgo.
No existe inversión sin riesgo. Pero
algunos productos implican más riesgo que
otros.

21. las estrategias de
inversión se suelen
clasificar como
“conservadoras”,
“agresivas”,
“moderadas”, etc.,
términos que se
refieren al nivel de
riesgo asumido, y
por lo tanto la
rentabilidad
potencial buscada

22. Cuanto más riesgo se asume, más
rentabilidad se debe exigir. Igualmente,
cuanta más rentabilidad se pretende
obtener, más riesgo hay que asumir.
¡Cuidado! Riesgo y rentabilidad van
unidos, pero aceptar un mayor riesgo
no es ninguna garantía de obtener
mayores rendimientos.

23. Las “Cinco C” del crédito

24. DIFERENCIA DEL ESTADO DE RESULTADOS Y DE
SITUACIÓN GENERAL

25. BREALEY, Richard y MYERS, Stewart: Fundamentos
de Financiación Empresarial. McGraw Hill. Madrid. 1993
(4ª de.). Cap. 21
BIBLIOGRAFIA