Proporcionar los conocimientos necesarios para formular y desarrollar proyectos de inversión con criterios de sustentabilidad.

1. Instituto Tecnológico Superior de
Coatzacoalcos
Formulación y evaluación de proyectos de inversión
Unidad I
Concepto e Importancia de los
Proyectos de Inversión
Alberto Camacho Hernández
M.I. Patricia Gamboa Rodríguez

2. ①.① Importancia, definición y origen de los
proyectos.
Importancia
La administración de proyectos implica gran importancia, por lo cual
es utilizada en una gran diversidad de campos como: bancos, sistemas
de computadoras, en la petroquímica, en las telecomunicaciones, etc.
Los cambios tecnológicos, la necesidad de la introducción de nuevos y
mejores productos en el mercado y las exigencias de los consumidores,
entre otras cosas, provocan que los métodos de administraciones
convencionales se vuelvan inadecuadas para las organizaciones. Por
esta razón la administración de proyectos es importante, ya que ofrece
nuevas alternativas de organización y ayuda a realizar acciones
concisas y efectivas para obtener el máximo beneficio.

3. ①.① Importancia, definición y origen de los
proyectos.
Definición
Un proyecto es un conjunto de actividades coordinadas e
interrelacionadas que intentan cumplir con un fin específico. Por lo
general, se establece un periodo de tiempo y un presupuesto para el
cumplimiento de dicho fin, por lo que un proyecto es un plan o
programa.
Descrito en forma general, un proyecto es la búsqueda de una solución
inteligente al planteamiento de un problema tendente a resolver, entre
muchas, una necesidad humana.

4. ①.① Importancia, definición y origen de los
proyectos.
Origen de los proyectos
Un proyecto surge de la necesidad, remover obstáculos que impiden la
satisfacción de una necesidad, oportunidad o una ventaja, evadir o
superar una debilidad o una amenaza.
Desde el punto de vista de sus propósitos y de sus relaciones con el
entorno los proyectos pueden tener diferentes orientaciones:
o Aplicar los conocimientos de la ciencia para la construcción de
instrumentos o procedimientos que permitan mejorar Tecnología.
o Resolver un problema social o institucional y orientar un proceso
de cambio.

5. ①.② Los estudios de Inversión.
Análisis del
mercado.
Análisis de la Análisis de la Análisis de los Análisis de la
demanda. oferta. precios. comercialización.
Conclusiones del
análisis de
mercado.

6. ①.② Los estudios de Inversión.
Análisis de mercado
Los objetivos del estudio de mercado son: Ratificar la existencia de
una necesidad insatisfecha en el mercado; determinar la cantidad de
bienes o servicios provenientes de una nueva unidad de producción
que la comunidad estaría dispuesta a adquirir a determinados precios;
conocer cuáles son los medios que se emplean para hacer llegar los
bienes y servicios a los usuarios, en donde de ser insostenible
cualquiera de estos aspectos a nuestros objetivos, de entrada se tronaría
la factibilidad del proyecto en cuestión.

7. ①.② Los estudios de Inversión.
o Análisis de la demanda
Para determinar la demanda de emplean herramientas de
investigación de mercado, en donde en principio se entiende por demanda, al
llamado Consumo Nacional Aparente (CNA) que es la cantidad de un
determinado bien o servicio que el mercado requiere, y se puede expresar
como:
Demanda = CNA =producción nacional + importaciones – exportaciones.
o Análisis de la oferta
Oferta es la cantidad de bienes o servicios que un cierto número de
oferentes están dispuestos a poner a disposición del mercado a un precio
determinado. Respecto a los tipos de oferta están: oferta competitiva o de
mercado libre, oferta oligopólica, y la oferta monopólica.

8. ①.② Los estudios de Inversión.
o Análisis de los precios
Es la cantidad monetaria a que los productores están dispuestos a
vender, y los consumidores a comprar, un bien o servicio, cuando la oferta y
la demanda están en equilibrio. Ahora bien, los precios pueden ser locales,
nacionales, de zona fronteriza o internacionales y es de suma importancia la
delimitación de tales definiciones ya que de lo contrario podría caerse en
descalabros.
o Análisis de la comercialización de un producto
Es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o
servicio al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar. Para esto es
importante el análisis de canales de distribución, forma de comercialización,
área de influencia, etc.

9. ①.② Los estudios de Inversión.
El estudio técnico
El objetivo de este estudio es diseñar como se producirá aquello que se
venderá. Si se elige una idea es porque se sabe o se puede investigar
como se hace un producto, o porque alguna actividad gusta de modo
especial. En el estudio técnico se define:
o Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.
o Donde obtener los materiales o materia prima.
o Que maquinas y procesos usar.
o Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.

10. ①.② Los estudios de Inversión.
El estudio financiero
Para saberlo se tienen tres presupuestos: ventas, inversión, gastos. Con
esto se decidirá si el proyecto es viable, o si se necesita cambios, como
por ejemplo, si se debe vender mas, comprar maquinas mas baratas o
gastar menos.
Hay que recordar que cualquier cambio en los presupuestos debe ser
realista y alcanzable, si la ganancia no puede ser satisfactoria, ni
considerando todos los cambios y opciones posibles entonces el
proyecto será no viable y es necesario encontrar otra idea de inversión.
Así, después de modificaciones y cambios, y una vez seguro de que la
idea es viable, entonces, se pasara al último estudio.

11. ①.② Los estudios de Inversión.
El estudio de organización
Este estudio consiste en definir como se hará la empresa, o que
cambios hay que hacer si la empresa ya esta formada.
o Que régimen fiscal es le mas conveniente.
o Que pasos se necesitan para dar de alta el proyecto. Como
organizaras la empresa cuando el proyecto este en operación

12. ①.③ Clasificación de los proyectos.
Los Proyectos pueden clasificarse según la óptica que se realiza el
mismo y pueden ser:
o Según el tipo de bienes y/o servicios que genera:
Proyectos que generan bienes y/o servicios de consumo final.
Proyectos que generan bienes intermedios.
Proyectos que generan bienes de capital.

13. ①.③ Clasificación de los proyectos.
o Según los sectores productivos:
• Proyectos agropecuarios: abarcan todo el campo de la producción
animal y vegetal.
• Proyectos industriales: relacionados con la actividad
manufacturera y con la parte extractiva y el procesamiento de los
productos de la pesca, agricultura y actividad pecuaria.
• Proyectos de infraestructura social: relacionados con la
satisfacción de las necesidades básicas de la población, educación,
salud, redes de agua y alcantarillado.
• Proyectos de infraestructura económica: incluye los proyectos de
unidades productivas que proporcionan a la actividad económica,
ciertos insumos, bienes o servicios, de utilidad general, como ser
energía eléctrica, transporte y comunicaciones.

14. ①.③ Clasificación de los proyectos.
o Según la óptica de evaluación de proyectos:
Esta clasificación permite diferenciar lo que es un proyecto privado de
un proyecto público.
• Proyectos que generan bienes específicos o de mercado: son bienes
con consumo divisible, este consumo es generalmente voluntario y
proporciona satisfacción solo para el consumidor, a menudo
implica la destrucción del bien.
• Proyectos que generan bienes públicos: estos bienes por el
contrario al anterior punto, no son divisibles y lo que es más
importante, el consumo por un individuo de la sociedad no impide
que otro lo pueda consumir al mismo tiempo, estos son servicios
más que bienes.

15. ①.③ Clasificación de los proyectos.
• Proyectos que generan bienes semi-públicos: tiene características
de los otros dos proyectos, es divisible, sin embargo el consumo
por individuo de la sociedad no impide que otro lo pueda consumir
al mismo tiempo, por otra parte su valor se refleja en el precio. Un
ejemplo claro sería la educación escolar donde el consumidor
directo (el alumno), es perfectamente identificable, luego es posible
identificar vía precio, parte de los beneficios de su mejor
educación.

16. ①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.
Desde un punto de vista muy general puede considerarse que todo
proyecto tiene 3 grandes fases que son las siguientes:
o Fase de ejecución.
Representa el conjunto de tareas y actividades que suponen la
realización propiamente dicha del proyecto, la ejecución de la obra de
que se trate. Responde, ante todo, a las características técnicas
específicas de cada tipo de proyecto y supone poner en juego y
gestionar los recursos en la forma adecuada para desarrollar la obra en
cuestión. Cada tipo de proyecto responde en este punto a su tecnología
propia, que es generalmente bien conocida por los técnicos en la
materia.

17. ①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.
o Fase de planificación.
Se trata de establecer cómo el equipo de trabajo deberá satisfacer las
restricciones de prestaciones, planificación temporal y coste. Una
planificación detallada da consistencia al proyecto y evita sorpresas
que nunca son bien recibidas.
o Fase de entrega o puesta en marcha.
Como ya se ha dicho, todo proyecto está destinado a finalizarse en un
plazo predeterminado, culminando en la entrega de la obra al cliente o
la puesta en marcha del sistema desarrollado, comprobando que
funciona adecuadamente y responde a las especificaciones en su
momento aprobadas.

18. ①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.
A continuación se presentan las distintas etapas en el desarrollo de una
aplicación informática:
Etapa 1.- Nacimiento de la idea del proyecto.
El "cliente o promotor" expone sus necesidades y el deseo de resolver
el problema por medios informáticos. Se crea un primer documento
breve que recoge el anteproyecto y es aprobado por la dirección o el
comité correspondiente.
Etapa 2.- Estudio de oportunidad.
El estudio de oportunidad concreta los objetivos y resultado a aportar
por el proyecto, los plazos y costes previstos y los medios a emplear.

19. ①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.
Etapa 3.- Estudio detallado.
El jefe de proyecto define, ya en detalle, con el apoyo de los técnicos
de su equipo, el contenido del proyecto, su análisis funcional,, las
cargas de trabajo previstas y la metodología a desarrollar.
Etapa 4.- Cuaderno de cargas para informática.
A partir del análisis funcional se determinan en forma definitiva los
volúmenes, cargas de trabajo, calendario y medios a utilizar, dando
lugar al contrato formal entre cliente, usuarios e informáticos,
frecuentemente conocido con el nombre de cuaderno de cargas o, más
concretamente, "pliego de especificaciones".

20. ①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.
Etapa 5.- Análisis orgánico.
Los técnicos realizan el análisis orgánico y las especificaciones para
programación.
Etapa 6 .- Programación y pruebas.
Se realiza la programación de la aplicación y las pruebas para
programación.
Etapa 7.- Recepción provisional.
Al resultar satisfactorias las pruebas se realiza la recepción provisional,
dando lugar a los manuales de usuario y de explotación.

21. ①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.
Etapa 8.- Puesta en marcha.
La puesta en marcha de la aplicación es una fase delicada que requiere
una estricta vigilancia hasta comprobar su correcto funcionamiento.
A continuación se realiza un balance de los resultados del proyecto.
Etapa 9.- Balance de funcionamiento.
Después de varios meses de funcionamiento de la aplicación se debe
realizar un balance que permita apreciar los beneficios que realmente
ha producido a la empresa.

22. ①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.
Etapa 10.- Auditoría
Transcurridos uno o dos años, debe efectuarse una auditoría de la
aplicación que permita comprobar si sigue siendo adecuada o si es
necesario introducir modificaciones. Desde el punto de vista de la
metodología de gestión de proyectos, también pueden identificarse
varias fases que generalmente deberán darse en todo tipo de proyectos:

23. ①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.
• Decisión de acometer el proyecto.
• Nombramiento del jefe de proyecto.
• Negociación de objetivos.
• Preparación.
• Ejecución.
• Información.
• Control.
Dentro de la preparación, se integrarían actividades como la
descripción de actividades, identificación de recursos, valoración de
los mismos presupuesto, planificación y eventual reconsideración de
los objetivos.

24. ①.⑤ Contenido del proyecto
En el contenido del Proyecto de Inversión se debe de proporcionar
información clara, sencilla y concisa sobre todos los aspectos del
Negocio Propuesto.
Esto incluye cuestiones prácticas referentes a su creación,
funcionamiento y dirección, análisis de los costos, ventas, rentabilidad
y perspectivas de expansión. Dicha información permitirá conocer si la
Idea de Negocio resiste a un estudio exhaustivo, o si es necesario
modificarla o, incluso, pensar en otra nueva.

25. ①.⑤ Contenido del proyecto
Un Proyecto de Inversión Por tanto, redactar requiere de
conocimientos de negocio mayores que en las etapas ateriere. En el
caso de que no se posea formación o experiencia específica en este
campo, todo lo que se debe de saber al respecto se encuentra en los
capítulos posteriores. La información se presenta de una forma
concentrada, lo cual ayudará a tener en cuenta las cuestiones más
relevantes y actuar común socio competente a la hora de dialogar sobre
el Proyecto. Si, por el contrario, se cuenta con esa formación o
experiencia, podrá servir de modelo para las cuestiones clave que
habrá que considerar en el momento de poner en marcha una empresa
de rápido crecimiento.

26. ①.⑤ Contenido del proyecto
Por lo anterior, se busca que el documento que contenga al Proyecto de
Inversión pueda calificarse de “Profesional” tendrá que contar con las
características siguientes:
a) Efectivo contener todo lo que los inversionistas necesitan saber para
financiar la empresa, ni más ni menos.
b) Estructurado su organización debe ser clara y sencilla.
c) Comprensible estar escrito de forma clara, sencilla, directa y
utilizar términos precisos y legibles.
d) Breve no sobrepasarse explicando situaciones o aspectos
irrelevantes.

27. BIBLIOGRAFÍA
o Fundamentos de Preparación y Evaluación de Proyectos. Mc. Graw
Hill. 2003.
o Nassir Sapag Chain. Criterios de Evaluación de Proyectos. Mc.
Graw Hill. 1993.
o Evolución Social de Proyectos. 12ª Edición, Gabriel Baca Urbina,
Editorial Mc. Graw Hill Interamericana.