Este documento resume la estructura y principios de las microfinanzas, con un enfoque en el Banco Grameen. En primer lugar, explica que las microfinanzas ofrecen servicios financieros a microempresarios y familias de bajos ingresos que no tienen acceso a la banca tradicional. Luego, describe cómo el Banco Grameen comenzó hace 30 años con préstamos menores a US$1 y ahora tiene 7 millones de clientes, removiendo la necesidad de garantías. Por último, resume los principios del Banco Grameen de otorg
Este documento analiza los elementos que influyen en las decisiones de ahorro de las familias, especialmente aquellas en situación de pobreza extrema. Se destaca que la educación del jefe de hogar, la participación en grupos sociales y la inclusión financiera a través de productos como cuentas de ahorro influyen en esta decisión. Asimismo, se examina la baja bancarización de las familias en la red UNIDOS y cómo han aumentado los niveles de ahorro a través de su participación en la estrategia. Finalmente
Del efecto mariposa al efecto tela de araña (adriana azurmendi y juan ramón m...LKS_Mondragon
Este documento discute cómo el dinero circula menos en la economía actual a pesar de haber más dinero disponible globalmente desde el comienzo de la crisis. Explica que los bancos depositan dinero en lugar de otorgar préstamos, lo que reduce la circulación del dinero. También propone una idea de combinar banca ética y préstamos persona a persona para generar fuentes de financiamiento alternativas.
Algunas sencillas previsiones que pueden evitarle muchos problemas y le permitirán estar preparado y afrontar de mejor manera una crisis financiera, tanto en lo personal como en su empresa.
La crisis de 2008 según el documental Inside Job (Ferguson, 2010)pynchoniada
El documento describe cómo los bancos de inversión crearon productos financieros como los CDO que empaquetaban hipotecas de alto riesgo, cómo agencias de calificación los calificaron incorrectamente como inversiones seguras, y cómo AIG aseguró estos productos sin tener la capacidad financiera para respaldarlos, llevando a la crisis financiera de 2008 cuando las hipotecas comenzaron a impagar. También señala que funcionarios del gobierno previo favorecieron la desregulación del sector financiero.
THE FINANCIAL CRISIS, 2008, By Lic. Salvador Alfaro Gomez.LEWI
THE AIM(LENS) OF THIS WORK IS TO DEMONSTRATE THE REASONS, DEVELOPMENT, MECHANISMS, SOCIAL AFFECTED SECTORS, CHRONOLOGY OF THE CRISIS, USING STATISTICAL MATERIAL, INFOGRAFIA OF THE PRINCIPAL CONSULTING FINANCIAL COMPANIES OF THE UNITED STATES OF NORTH AMERICA.
El documento describe la crisis subprime, explicando que tuvo su origen en los Estados Unidos debido a problemas de pago de créditos hipotecarios de alto riesgo otorgados a personas con baja calificación crediticia. La crisis se desató cuando los inversionistas identificaron un aumento en la morosidad e incumplimientos de pago debido al alza de las tasas de interés. El documento también analiza los mecanismos de contagio de la crisis a nivel global a través de la securitización de créditos.
Este documento analiza los rescates bancarios estadounidenses tras la crisis financiera de 2008. 1) Los bancos asumieron demasiados riesgos buscando altas ganancias sin control. 2) Los rescates beneficiaron a los accionistas y obligacionistas bancarios en lugar de a los depositantes o empresas. 3) Se omitieron principios económicos básicos como "quien contamina paga", por lo que el dinero no se usó de forma eficiente para estimular la economía real.
Este documento analiza los elementos que influyen en las decisiones de ahorro de las familias, especialmente aquellas en situación de pobreza extrema. Se destaca que la educación del jefe de hogar, la participación en grupos sociales y la inclusión financiera a través de productos como cuentas de ahorro influyen en esta decisión. Asimismo, se examina la baja bancarización de las familias en la red UNIDOS y cómo han aumentado los niveles de ahorro a través de su participación en la estrategia. Finalmente
Del efecto mariposa al efecto tela de araña (adriana azurmendi y juan ramón m...LKS_Mondragon
Este documento discute cómo el dinero circula menos en la economía actual a pesar de haber más dinero disponible globalmente desde el comienzo de la crisis. Explica que los bancos depositan dinero en lugar de otorgar préstamos, lo que reduce la circulación del dinero. También propone una idea de combinar banca ética y préstamos persona a persona para generar fuentes de financiamiento alternativas.
Algunas sencillas previsiones que pueden evitarle muchos problemas y le permitirán estar preparado y afrontar de mejor manera una crisis financiera, tanto en lo personal como en su empresa.
La crisis de 2008 según el documental Inside Job (Ferguson, 2010)pynchoniada
El documento describe cómo los bancos de inversión crearon productos financieros como los CDO que empaquetaban hipotecas de alto riesgo, cómo agencias de calificación los calificaron incorrectamente como inversiones seguras, y cómo AIG aseguró estos productos sin tener la capacidad financiera para respaldarlos, llevando a la crisis financiera de 2008 cuando las hipotecas comenzaron a impagar. También señala que funcionarios del gobierno previo favorecieron la desregulación del sector financiero.
THE FINANCIAL CRISIS, 2008, By Lic. Salvador Alfaro Gomez.LEWI
THE AIM(LENS) OF THIS WORK IS TO DEMONSTRATE THE REASONS, DEVELOPMENT, MECHANISMS, SOCIAL AFFECTED SECTORS, CHRONOLOGY OF THE CRISIS, USING STATISTICAL MATERIAL, INFOGRAFIA OF THE PRINCIPAL CONSULTING FINANCIAL COMPANIES OF THE UNITED STATES OF NORTH AMERICA.
El documento describe la crisis subprime, explicando que tuvo su origen en los Estados Unidos debido a problemas de pago de créditos hipotecarios de alto riesgo otorgados a personas con baja calificación crediticia. La crisis se desató cuando los inversionistas identificaron un aumento en la morosidad e incumplimientos de pago debido al alza de las tasas de interés. El documento también analiza los mecanismos de contagio de la crisis a nivel global a través de la securitización de créditos.
Este documento analiza los rescates bancarios estadounidenses tras la crisis financiera de 2008. 1) Los bancos asumieron demasiados riesgos buscando altas ganancias sin control. 2) Los rescates beneficiaron a los accionistas y obligacionistas bancarios en lugar de a los depositantes o empresas. 3) Se omitieron principios económicos básicos como "quien contamina paga", por lo que el dinero no se usó de forma eficiente para estimular la economía real.
Tendencias del mercado microfinanciero 2005 2010fominbid
Microfinanzas> Conozca las últimas tendencias del mercado microfinanciero en América Latina y el Caribe. Aquí el informe que acaba de lanzar el FOMIN junto a MIX.
6 benchmarking de las microfinanzas en mexico 2009Luigi De Angelis
Este documento presenta el Benchmarking de las microfinanzas en México de 2008. Resume los principales hallazgos del informe, incluyendo el crecimiento continuo de las instituciones de microfinanzas en México, con un aumento en el número de prestatarios y la cartera bruta. También destaca los desafíos que enfrentan estas instituciones, como la necesidad de mayor financiamiento y eficiencia operativa para lograr su sostenibilidad financiera.
El documento describe la actividad financiera como el conjunto de operaciones que involucran prestar, pedir prestado y transar activos financieros con el objetivo de canalizar fondos de ahorradores a inversionistas. La intermediación financiera puede ser a corto, mediano o largo plazo. Los mercados financieros facilitan el aumento de capital, la transferencia de riesgo y el comercio internacional.
Este documento presenta una guía de capacitación sobre las herramientas básicas de Microsoft Office Word, incluyendo cómo ingresar a Word, utilizar el teclado, crear un primer documento, manejar conceptos básicos como fuentes, párrafos, diseño de páginas y formato del documento. El documento también proporciona instrucciones detalladas sobre cómo guardar un documento como PDF y utilizar las herramientas de revisión ortográfica y gramática.
Este documento proporciona una guía sobre conceptos básicos de informática y sobre un curso avanzado de informática. Explica términos como hardware, software, sistema operativo y sus extensiones de archivos más comunes. Detalla las secciones del curso, incluyendo el panel de control, ofimática, internet, correo electrónico, seguridad y programas comunes. También incluye consejos prácticos sobre el rendimiento del equipo y trucos para realizar tareas cotidianas.
Estudio de factibilidad para la creación de una empresa de servicios microfin...Javier Peñarredonda
El presente documento surge a partir de un ejercicio académico para optar al título de especialista en gerencia de proyecto, formación adelantada con la universidad del Tolima en convenio con la Escuela tecnológica del oriente.
Esta investigación se desarrolla a partir de la oportunidad de negocio para la creación de una entidad que preste servicio de microcrédito en Barrancabermeja. De igual manera se pretende presentar los resultados en la investigación que arroje cada uno de los estudios a aplicar y así determinar el tipo de Organización empresarial de microcrédito y mercado potencial que se puede viabilizar desde la ciudad de Barrancabermeja.
En cuanto a la organización del documento se encuentra dividido en tres (3) capítulos, el primero da cuenta de todos los aspectos relacionados con la formulación y el diseño metodológico; el segundo capítulo relaciona el desarrollo de cada uno de los objetivos específicos propuestos y el capítulo tercero se destina a la presentación y discusión de los resultados.
Dadas las características del proyecto se siguiere que su consulta no sea realizada con fines técnicos.
El documento describe el Sistema Financiero Ecuatoriano, incluyendo su estructura, normativa legal y organismos de control. Explica que está integrado por instituciones que captan ahorros y otorgan préstamos, y está regulado por la Ley Orgánica de Instituciones Financieras y supervisado por la Superintendencia de Bancos. Además, clasifica las instituciones financieras en públicas, privadas e instituciones de servicios financieros y auxiliares, e identifica los principales bancos y organismos como el Banco Central y la
Las microfinanzas juegan un papel importante en la economía de América Latina y Ecuador, donde apoyan a las microempresas y pequeños negocios que generan la mayoría de empleos. Sin embargo, el sector microfinanciero ecuatoriano enfrenta desafíos como la falta de acceso al crédito, especialmente en áreas rurales. Se necesitan políticas para promover el desarrollo de microfinanzas a través de mecanismos como préstamos, ahorro, seguros y asociatividad, alineados con la Constitución ecuator
El documento describe los fundamentos técnicos de las microfinanzas. Explica que las microfinanzas proveen una variedad de servicios financieros a personas de bajos recursos, no solo préstamos. También describe que las microfinanzas son una herramienta para combatir la pobreza al permitir que las personas aumenten sus ingresos e inviertan. Finalmente, señala que las microfinanzas requieren la construcción de instituciones financieras locales sostenibles que puedan proveer servicios de manera permanente a las personas pobres.
El documento describe el contexto de las microfinanzas. Explica que las microfinanzas brindan servicios financieros a pequeña escala a microempresas y familias que tradicionalmente han estado excluidas del sistema financiero formal. También señala que las microfinanzas tienen el potencial de generar ingresos para hogares de bajos ingresos. Sin embargo, a menudo son vistas como un sector marginal y no como parte integral del sistema financiero.
Presentación de Marina Ortiz, Directora Ejecutiva de Fondomicro, durante el Desayuno Económico de AMCHAMDR sobre el tema de las microfinanzas como elemento de desarrollo nacional.
El documento discute la exclusión de los pequeños empresarios y personas de bajos ingresos en el sistema bancario de Colombia. Mientras que países vecinos como Bolivia, Perú, Chile, Ecuador y Brasil han tenido éxito involucrando a los microempresarios a través de microcréditos, la banca colombiana se ha enfocado tradicionalmente en grandes empresas y tiene bajos niveles de bancarización de la población. Aunque algunos bancos colombianos han experimentado con el microcrédito, la mayoría no ha
El documento analiza la próxima reunión de ALIDE en Quito, Ecuador, en mayo de 2012. La reunión se centrará en mecanismos innovadores para promover la inclusión financiera en América Latina y ayudar a los grupos tradicionalmente excluidos a acceder a servicios bancarios y financiamiento. Otro tema clave será cómo las instituciones financieras de desarrollo pueden apoyar más efectivamente la reducción de la desigualdad social en la región.
El documento discute si las microfinanzas pueden ser una solución para erradicar la pobreza. Explica que la pobreza se debe principalmente al desempleo y la escasez de capital. Mientras que el sistema financiero tradicional no presta a los pobres debido a la falta de garantías, las microfinanzas ofrecen pequeños préstamos a los más necesitados para que puedan iniciar pequeños negocios y mejorar sus ingresos. Sin embargo, otorgar créditos no es suficiente para hacer a alguien emprendedor, se requieren también
El documento discute si las microfinanzas pueden ser una solución para erradicar la pobreza. Explica que la pobreza se debe principalmente al desempleo y la escasez de capital. Mientras que el sistema financiero tradicional no presta a los pobres debido a la falta de garantías, las microfinanzas ofrecen pequeños préstamos a los más necesitados para que puedan iniciar pequeños negocios y mejorar sus ingresos. Sin embargo, otorgar créditos no es suficiente para hacer a alguien emprendedor, se requieren también
El documento describe 10 principios claves de las microfinanzas. Explica que las microfinanzas proveen una variedad de servicios financieros a las personas de bajos recursos para satisfacer no solo sus necesidades de crédito sino también de ahorro, transferencias y seguros. Además, señala que el acceso a servicios financieros permite a los pobres aumentar sus ingresos y reducir su vulnerabilidad, y que la sostenibilidad financiera es necesaria para alcanzar a un mayor número de personas necesitadas a largo plazo. Finalmente,
Este documento habla sobre las microfinanzas y la sostenibilidad. Explica brevemente qué son las microfinanzas y cómo han ayudado a reducir la pobreza alcanzando a 150 millones de clientes en 2007. Sin embargo, señala que todavía queda mucho por hacer dado que 400 millones de microempresarios pobres aún necesitan capital productivo. También menciona algunos ejemplos de cómo las microfinanzas han contribuido a los Objetivos de Desarrollo del Milenio en áreas como el hambre, la educación y el empoder
El documento describe 11 principios clave de las microfinanzas. Estos incluyen que las personas de bajos ingresos necesitan una variedad de servicios financieros, no solo préstamos; que el acceso a servicios financieros permite a las personas pobres aumentar sus ingresos e invertir; y que la sostenibilidad financiera es necesaria para alcanzar a un número significativo de personas necesitadas. También señala que las microfinanzas requieren la construcción de instituciones financieras locales y permanentes, y que la capacidad institucional y humana es
Las microfinanzas buscan aumentar el acceso de las personas de bajos recursos a servicios financieros para combatir la pobreza de manera efectiva. El microcrédito se define como préstamos menores a $20,000 destinados a pequeñas actividades productivas o comerciales, sin requerir estados financieros formales. Las microfinanzas mejoran el acceso a estos servicios y la capacidad de los clientes y organizaciones asociadas para fortalecer sus microempresas.
El documento describe varias organizaciones internacionales de crédito como el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial, la Asociación Internacional de Fomento, la Corporación Financiera Internacional y el Banco Interamericano de Desarrollo. El FMI promueve la estabilidad económica mundial y ofrece préstamos a países miembros que necesitan financiamiento temporal, mientras que el Banco Mundial otorga préstamos y asistencia técnica para proyectos de desarrollo con el objetivo de reducir la pobreza.
Tendencias del mercado microfinanciero 2005 2010fominbid
Microfinanzas> Conozca las últimas tendencias del mercado microfinanciero en América Latina y el Caribe. Aquí el informe que acaba de lanzar el FOMIN junto a MIX.
6 benchmarking de las microfinanzas en mexico 2009Luigi De Angelis
Este documento presenta el Benchmarking de las microfinanzas en México de 2008. Resume los principales hallazgos del informe, incluyendo el crecimiento continuo de las instituciones de microfinanzas en México, con un aumento en el número de prestatarios y la cartera bruta. También destaca los desafíos que enfrentan estas instituciones, como la necesidad de mayor financiamiento y eficiencia operativa para lograr su sostenibilidad financiera.
El documento describe la actividad financiera como el conjunto de operaciones que involucran prestar, pedir prestado y transar activos financieros con el objetivo de canalizar fondos de ahorradores a inversionistas. La intermediación financiera puede ser a corto, mediano o largo plazo. Los mercados financieros facilitan el aumento de capital, la transferencia de riesgo y el comercio internacional.
Este documento presenta una guía de capacitación sobre las herramientas básicas de Microsoft Office Word, incluyendo cómo ingresar a Word, utilizar el teclado, crear un primer documento, manejar conceptos básicos como fuentes, párrafos, diseño de páginas y formato del documento. El documento también proporciona instrucciones detalladas sobre cómo guardar un documento como PDF y utilizar las herramientas de revisión ortográfica y gramática.
Este documento proporciona una guía sobre conceptos básicos de informática y sobre un curso avanzado de informática. Explica términos como hardware, software, sistema operativo y sus extensiones de archivos más comunes. Detalla las secciones del curso, incluyendo el panel de control, ofimática, internet, correo electrónico, seguridad y programas comunes. También incluye consejos prácticos sobre el rendimiento del equipo y trucos para realizar tareas cotidianas.
Estudio de factibilidad para la creación de una empresa de servicios microfin...Javier Peñarredonda
El presente documento surge a partir de un ejercicio académico para optar al título de especialista en gerencia de proyecto, formación adelantada con la universidad del Tolima en convenio con la Escuela tecnológica del oriente.
Esta investigación se desarrolla a partir de la oportunidad de negocio para la creación de una entidad que preste servicio de microcrédito en Barrancabermeja. De igual manera se pretende presentar los resultados en la investigación que arroje cada uno de los estudios a aplicar y así determinar el tipo de Organización empresarial de microcrédito y mercado potencial que se puede viabilizar desde la ciudad de Barrancabermeja.
En cuanto a la organización del documento se encuentra dividido en tres (3) capítulos, el primero da cuenta de todos los aspectos relacionados con la formulación y el diseño metodológico; el segundo capítulo relaciona el desarrollo de cada uno de los objetivos específicos propuestos y el capítulo tercero se destina a la presentación y discusión de los resultados.
Dadas las características del proyecto se siguiere que su consulta no sea realizada con fines técnicos.
El documento describe el Sistema Financiero Ecuatoriano, incluyendo su estructura, normativa legal y organismos de control. Explica que está integrado por instituciones que captan ahorros y otorgan préstamos, y está regulado por la Ley Orgánica de Instituciones Financieras y supervisado por la Superintendencia de Bancos. Además, clasifica las instituciones financieras en públicas, privadas e instituciones de servicios financieros y auxiliares, e identifica los principales bancos y organismos como el Banco Central y la
Las microfinanzas juegan un papel importante en la economía de América Latina y Ecuador, donde apoyan a las microempresas y pequeños negocios que generan la mayoría de empleos. Sin embargo, el sector microfinanciero ecuatoriano enfrenta desafíos como la falta de acceso al crédito, especialmente en áreas rurales. Se necesitan políticas para promover el desarrollo de microfinanzas a través de mecanismos como préstamos, ahorro, seguros y asociatividad, alineados con la Constitución ecuator
El documento describe los fundamentos técnicos de las microfinanzas. Explica que las microfinanzas proveen una variedad de servicios financieros a personas de bajos recursos, no solo préstamos. También describe que las microfinanzas son una herramienta para combatir la pobreza al permitir que las personas aumenten sus ingresos e inviertan. Finalmente, señala que las microfinanzas requieren la construcción de instituciones financieras locales sostenibles que puedan proveer servicios de manera permanente a las personas pobres.
El documento describe el contexto de las microfinanzas. Explica que las microfinanzas brindan servicios financieros a pequeña escala a microempresas y familias que tradicionalmente han estado excluidas del sistema financiero formal. También señala que las microfinanzas tienen el potencial de generar ingresos para hogares de bajos ingresos. Sin embargo, a menudo son vistas como un sector marginal y no como parte integral del sistema financiero.
Presentación de Marina Ortiz, Directora Ejecutiva de Fondomicro, durante el Desayuno Económico de AMCHAMDR sobre el tema de las microfinanzas como elemento de desarrollo nacional.
El documento discute la exclusión de los pequeños empresarios y personas de bajos ingresos en el sistema bancario de Colombia. Mientras que países vecinos como Bolivia, Perú, Chile, Ecuador y Brasil han tenido éxito involucrando a los microempresarios a través de microcréditos, la banca colombiana se ha enfocado tradicionalmente en grandes empresas y tiene bajos niveles de bancarización de la población. Aunque algunos bancos colombianos han experimentado con el microcrédito, la mayoría no ha
El documento analiza la próxima reunión de ALIDE en Quito, Ecuador, en mayo de 2012. La reunión se centrará en mecanismos innovadores para promover la inclusión financiera en América Latina y ayudar a los grupos tradicionalmente excluidos a acceder a servicios bancarios y financiamiento. Otro tema clave será cómo las instituciones financieras de desarrollo pueden apoyar más efectivamente la reducción de la desigualdad social en la región.
El documento discute si las microfinanzas pueden ser una solución para erradicar la pobreza. Explica que la pobreza se debe principalmente al desempleo y la escasez de capital. Mientras que el sistema financiero tradicional no presta a los pobres debido a la falta de garantías, las microfinanzas ofrecen pequeños préstamos a los más necesitados para que puedan iniciar pequeños negocios y mejorar sus ingresos. Sin embargo, otorgar créditos no es suficiente para hacer a alguien emprendedor, se requieren también
El documento discute si las microfinanzas pueden ser una solución para erradicar la pobreza. Explica que la pobreza se debe principalmente al desempleo y la escasez de capital. Mientras que el sistema financiero tradicional no presta a los pobres debido a la falta de garantías, las microfinanzas ofrecen pequeños préstamos a los más necesitados para que puedan iniciar pequeños negocios y mejorar sus ingresos. Sin embargo, otorgar créditos no es suficiente para hacer a alguien emprendedor, se requieren también
El documento describe 10 principios claves de las microfinanzas. Explica que las microfinanzas proveen una variedad de servicios financieros a las personas de bajos recursos para satisfacer no solo sus necesidades de crédito sino también de ahorro, transferencias y seguros. Además, señala que el acceso a servicios financieros permite a los pobres aumentar sus ingresos y reducir su vulnerabilidad, y que la sostenibilidad financiera es necesaria para alcanzar a un mayor número de personas necesitadas a largo plazo. Finalmente,
Este documento habla sobre las microfinanzas y la sostenibilidad. Explica brevemente qué son las microfinanzas y cómo han ayudado a reducir la pobreza alcanzando a 150 millones de clientes en 2007. Sin embargo, señala que todavía queda mucho por hacer dado que 400 millones de microempresarios pobres aún necesitan capital productivo. También menciona algunos ejemplos de cómo las microfinanzas han contribuido a los Objetivos de Desarrollo del Milenio en áreas como el hambre, la educación y el empoder
El documento describe 11 principios clave de las microfinanzas. Estos incluyen que las personas de bajos ingresos necesitan una variedad de servicios financieros, no solo préstamos; que el acceso a servicios financieros permite a las personas pobres aumentar sus ingresos e invertir; y que la sostenibilidad financiera es necesaria para alcanzar a un número significativo de personas necesitadas. También señala que las microfinanzas requieren la construcción de instituciones financieras locales y permanentes, y que la capacidad institucional y humana es
Las microfinanzas buscan aumentar el acceso de las personas de bajos recursos a servicios financieros para combatir la pobreza de manera efectiva. El microcrédito se define como préstamos menores a $20,000 destinados a pequeñas actividades productivas o comerciales, sin requerir estados financieros formales. Las microfinanzas mejoran el acceso a estos servicios y la capacidad de los clientes y organizaciones asociadas para fortalecer sus microempresas.
El documento describe varias organizaciones internacionales de crédito como el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial, la Asociación Internacional de Fomento, la Corporación Financiera Internacional y el Banco Interamericano de Desarrollo. El FMI promueve la estabilidad económica mundial y ofrece préstamos a países miembros que necesitan financiamiento temporal, mientras que el Banco Mundial otorga préstamos y asistencia técnica para proyectos de desarrollo con el objetivo de reducir la pobreza.
El documento discute el tema de las microfinanzas. Explica que las microfinanzas tienen como objetivo promover el autoempleo y la inclusión financiera de las poblaciones más desfavorecidas. Luego, analiza once principios claves de los programas de microfinanzas y describe brevemente la figura de Muhammad Yunus, pionero de las microfinanzas. Finalmente, presenta algunos ejemplos de instituciones de microfinanzas en Venezuela.
La familia microempresaria y sus necesidades de créditoFredis Pereira
Este documento describe las necesidades de crédito de las familias microempresarias en El Salvador. Explica que estas familias dependen principalmente de sus negocios y remesas familiares para ingresos, pero que sus ingresos son escasos y destinados casi en su totalidad al consumo básico debido a su situación de pobreza. También señala que las familias microempresarias enfrentan obstáculos para acceder a créditos formales debido a su baja productividad y falta de garantías. El documento concluye que se necesitan en
Educación Financiera y Bancarizacion en Méxicoceede
La reciente evolución de los sistemas financieros se esta traduciendo en la multiplicación de diversos proveedores de servicios con una amplia gama de productos y servicios financieros. Que si bien, pueden ser fruto de la competencia o la constante innovación del sector, están generando un mayor desequilibrio en la relación de las instituciones financieras con sus actuales y/o potenciales usuarios, dados los bajos niveles de conocimientos financieros.
1) Las microfinanzas surgen como una solución para proveer servicios financieros a los pobres al identificar esta necesidad como una demanda insatisfecha. 2) Han evolucionado de un enfoque asistencialista a ver a los clientes pobres como consumidores con derechos y obligaciones. 3) Un negocio inclusivo exitoso requiere crear un producto adaptado a las necesidades de los pobres, hacerlo accesible a través de un modelo de negocio sostenible, y gestionarlo de manera ética para maximizar el impacto social
Este documento presenta un proyecto de investigación sobre si los microcréditos son una estrategia efectiva contra la pobreza en la Comuna Seis de Neiva, Colombia. El proyecto busca identificar el impacto socioeconómico de los microcréditos en los pequeños comerciantes de la zona y determinar si mejoran o empeoran su situación económica. Los objetivos incluyen analizar los riesgos y costos de los microcréditos para los comerciantes y su efecto en las microempresas. El documento también presenta marcos
El documento habla sobre los microcréditos, definidos como préstamos pequeños a personas de bajos recursos para financiar proyectos laborales. Explica que las tasas de interés deben cubrir los costos y riesgos de la operación. También describe diferentes tipos de crédito como el de consumo, ordinario e hipotecario y cómo estas opciones financian las necesidades de las personas con menos ingresos.
Similar a Un vistazo general a la estructura de las microfinanzas (da juan rodriguez) (20)
Mercados financieros, selecciòn de portafolios y anàlisis de riesgo bajo el e...Juan Ignacio Rodriguez
Este documento describe la participación de estudiantes de la Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca en el concurso Bolsa Millonaria de la Bolsa de Valores de Colombia. Los estudiantes formaron 31 grupos y el grupo Spoiler logró ubicarse en el puesto 48 de 2,560 grupos participantes. Aunque Spoiler cayó al puesto 134 al final, obtuvo una rentabilidad de +5.75%. El documento también explica estrategias de inversión como análisis técnico, diversificación de portafolios y uso de derivados como futuros.
Mercados financieros, selecciòn de portafolios y anàlisis de riesgo bajo el e...Juan Ignacio Rodriguez
Este artículo describe la participación de los estudiantes de noveno semestre del programa de Administración de Empresas Comerciales de la Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca en el escenario del concurso Bolsa Millonaria de la Bolsa de Valores de Colombia versión 2015-I; como complemento se expresan algunas de las estrategias que son necesarias en el establecimiento de un portafolio de inversión, sin dejar a un lado la experiencia y la adrenalina que experimenta el inversionista en el desarrollo de cada una de la ruedas bursátiles del concurso, es decir que no todas las veces se puede ser totalmente racional con respecto a la toma de decisiones financieras.
El Consultorio Empresarial de la Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca busca mejorar la calidad de vida de comunidades mediante procesos de formación, consultoría y asesoría a organizaciones productivas los sábados de 8am a 12pm. El programa involucra a estudiantes y docentes de Administración de Empresas para ayudar a emprendedores y empresarios a crear y mejorar la gestión de sus negocios.
¿Emprendimiento, Realidad y Exito Empresarial se Fundamentan con Matematicas?Juan Ignacio Rodriguez
Las matemáticas son fundamentales para el éxito empresarial ya que permiten crear modelos de la realidad que guían los procesos administrativos, operativos y de toma de decisiones de una empresa. Los cálculos matemáticos son necesarios para tareas como medir ingredientes, analizar datos de mercado, administrar inventarios y finanzas. Cuanto más preparado esté un empresario en matemáticas, más oportunidades tendrá de optimizar su negocio y determinar su éxito a través de la modelación cuantitativa.
Las Destrezas Matemáticas son Fruto de la Disciplina, Metodología y Actitudes...Juan Ignacio Rodriguez
El documento argumenta que los estudiantes son los principales responsables del desarrollo de sus destrezas matemáticas a través de la disciplina, metodologías de estudio personalizadas y actitudes positivas. Aunque la familia y los maestros también influyen en las actitudes iniciales, el estudiante puede superar barreras negativas mediante el esfuerzo constante y métodos de estudio adecuados a sus necesidades individuales.
Las Matemáticas un Placer o una Tortura. Semillero Pigmalión U.C.M.CJuan Ignacio Rodriguez
Este documento discute las razones por las cuales algunos estudiantes disfrutan de las matemáticas mientras que otros las detestan. Argumenta que el contexto social y educativo de un estudiante influye en su actitud hacia las matemáticas y puede conducir al desarrollo de un "perfil matemático" positivo o negativo. También sugiere que los factores como las creencias sobre profesores, familia y la dificultad percibida de las matemáticas afectan la simpatía de un estudiante por esta asignatura.
Las Matemáticas como Método de Investigación. Semillero de investigación Pigm...Juan Ignacio Rodriguez
Este documento discute cómo la enseñanza de las matemáticas a través de métodos de investigación podría mejorar la comprensión de los estudiantes y su formación integral. Actualmente, la enseñanza de las matemáticas se basa demasiado en un modelo clásico que ha demostrado ser deficiente. En cambio, involucrar a los estudiantes en la investigación les permitiría descubrir por sí mismos el origen y valor de las matemáticas a través de experiencias prácticas. Esto despertaría más interés en la asignatura
La Enseñanza de la Matemáticas como fundamento para el desarrollo social. Sem...Juan Ignacio Rodriguez
Este documento discute la importancia de enseñar matemáticas para el desarrollo social y propone mejorar los métodos de enseñanza. Argumenta que las matemáticas han sido fundamentales para el progreso humano y científico, pero que en Colombia los estudiantes tienen bajos resultados en esta área. Señala que se debe analizar la metodología de los docentes y el uso de herramientas tecnológicas, y propone enseñar matemáticas a través de la resolución de problemas cotidianos para mejorar la comprens
Este documento presenta los detalles de una investigación realizada por dos investigadores sobre el impacto de los programas de microcrédito en las microempresas de Bogotá entre 2007-2012. El objetivo general fue determinar cómo los programas de microcrédito afectaron aspectos como el uso de los fondos y la sostenibilidad de las unidades económicas. La metodología incluyó una revisión documental y el uso de instrumentos para documentar la información sobre el impacto de los préstamos. Los resultados permitieron a los programas tener otro punto de referencia sobre las herram
Este documento describe una investigación realizada por César Augusto Hernández Ocampo sobre la aplicación de las neurofinanzas en la toma de decisiones financieras. La investigación examinó cómo las emociones, la biología cerebral y la inteligencia emocional y racional influyen en las decisiones financieras de las personas y las organizaciones. El estudio utilizó un enfoque experimental para analizar estas interacciones y su impacto.
Ficha Investigación "Escritura del Estado del Arte del Hijo Unico en ChinaJuan Ignacio Rodriguez
Este documento presenta un proyecto de investigación realizado por dos estudiantes sobre el impacto de la ley del hijo único en China en el desarrollo sostenible. El proyecto analiza los efectos de esta ley en temas como la población, los recursos y la democratización. Los objetivos son determinar las características y consecuencias de la ley china y analizar si una ley similar sería viable en Colombia considerando factores como la pobreza. La metodología incluye investigación documental y encuestas.
Actividades semillero de investigaciòn "Pigmalion"; U.C.M.C II-2014Juan Ignacio Rodriguez
El documento resume las actividades realizadas por el semillero de investigación Pigmalión de la Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca en 2014, incluyendo conferencias, participación en eventos académicos, diseño de cursos, publicación de contenidos en plataformas virtuales y salidas pedagógicas. El semillero cumplió metas como organizar dos eventos motivacionales, participar en dos actividades de la Redcolsi, diseñar un curso de investigación, presentar contenidos en Moodle y realizar una salida sobre neurofinanzas.
Socializaciòn Ejecuciòn de Actividades Semillero Pigmalion U.C.M.C II-2014Juan Ignacio Rodriguez
Este documento presenta el plan de trabajo de un grupo de investigación llamado Pigmalión de la Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca. El plan contiene 6 metas que incluyen realizar eventos motivacionales, participar en actividades académicas, diseñar cursos de investigación, compartir documentos en una plataforma virtual y publicar artículos. El grupo está conformado por varios profesores y estudiantes y ha cumplido con varias de las metas propuestas como conferencias, participación en encuentros y diseño de cursos y sitios web para
Este documento presenta información sobre factores clave para el éxito en el emprendimiento. Define el emprendimiento como perseguir oportunidades más allá de los recursos disponibles. Explica que el emprendimiento genera riqueza en la sociedad y cómo esta se distribuye. Identifica características como la innovación, el riesgo y la visión a largo plazo como componentes importantes del emprendimiento exitoso. Finalmente, ofrece consejos para estructurar un negocio exitoso y posicionar una marca en el mercado.
Presentación Variables Investigación Movilidad Urbana by Juan Ignacio RodriguezJuan Ignacio Rodriguez
Este documento describe el proyecto de investigación del semillero Pigmalión de la Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca. El proyecto busca evaluar las condiciones de movilidad de la comunidad universitaria en Bogotá y proponer estrategias para mejorar el impacto de los problemas de movilidad desde una perspectiva de responsabilidad social. El proyecto utilizará encuestas y mediciones de tiempos para diagnosticar la situación actual y satisfacción de los usuarios del sistema de transporte público TransMilenio.
El objetico del semillero Pigmalión de la U.C.M.C; es Consolidar grupos de investigación con la participación activa de estudiantes en procesos de formación que propicien el desarrollo de competencias investigativas y el pensamiento crítico y autónomo, para comprender los entornos y ofrecer soluciones efectivas a las necesidades del país.
Aplicaciòn de las variables estadisticas y financieras bajo un escenario real.Juan Ignacio Rodriguez
El documento describe la competencia Bolsa Millonaria, un simulador de inversiones en línea que permite a estudiantes invertir en acciones reales. Más de 1,700 grupos de estudiantes de pregrado y posgrado de universidades colombianas participaron en 2013, compitiendo para maximizar las ganancias a partir de $100 millones iniciales. Los estudiantes utilizaron herramientas financieras y de análisis como análisis fundamental y técnico para seleccionar acciones. Un grupo de la Universidad de Ciencias Aplicadas ocupó pos
Este documento trata sobre la conversión de tasas de interés y el cálculo de tasas financieras. Explica cómo convertir entre tasas efectivas anuales, tasas nominales anuales equivalentes y tasas periódicas usando fórmulas y la función Fx de Excel. También muestra ejemplos numéricos de cómo calcular pagos para préstamos usando tasas convertidas.
Este documento presenta una revisión del contenido programático de la asignatura de Gerencia Financiera en la Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas. Describe la información general del profesor y la asignatura, los objetivos y competencias, los contenidos generales organizados en diferentes unidades temáticas, la metodología de enseñanza y evaluación, y los recursos y bibliografía recomendada. El objetivo principal es proporcionar a los estudiantes los conocimientos teóricos y prácticos necesarios para analizar la admin
Este documento presenta la revisión del contenido programático de la asignatura de Macroeconomía de la carrera de Administración de Empresas. Describe la información general del profesor y la asignatura, los objetivos y competencias, los contenidos temáticos detallados, la metodología de enseñanza y evaluación, y los recursos adicionales. El objetivo general es cubrir la teoría macroeconómica moderna enfocada en la determinación de variables agregadas a corto plazo como la producción, empleo, precios y t
Business Plan -rAIces - Agro Business Techjohnyamg20
Innovación y transparencia se unen en un nuevo modelo de negocio para transformar la economia popular agraria en una agroindustria. Facilitamos el acceso a recursos crediticios, mejoramos la calidad de los productos y cultivamos un futuro agrícola eficiente y sostenible con tecnología inteligente.
ACERTIJO DESCIFRANDO CÓDIGO DEL CANDADO DE LA TORRE EIFFEL EN PARÍS. Por JAVI...JAVIER SOLIS NOYOLA
El Mtro. JAVIER SOLIS NOYOLA crea y desarrolla el “DESCIFRANDO CÓDIGO DEL CANDADO DE LA TORRE EIFFEL EN PARIS”. Esta actividad de aprendizaje propone el reto de descubrir el la secuencia números para abrir un candado, el cual destaca la percepción geométrica y conceptual. La intención de esta actividad de aprendizaje lúdico es, promover los pensamientos lógico (convergente) y creativo (divergente o lateral), mediante modelos mentales de: atención, memoria, imaginación, percepción (Geométrica y conceptual), perspicacia, inferencia y viso-espacialidad. Didácticamente, ésta actividad de aprendizaje es transversal, y que integra áreas del conocimiento: matemático, Lenguaje, artístico y las neurociencias. Acertijo dedicado a los Juegos Olímpicos de París 2024.
José Luis Jiménez Rodríguez
Junio 2024.
“La pedagogía es la metodología de la educación. Constituye una problemática de medios y fines, y en esa problemática estudia las situaciones educativas, las selecciona y luego organiza y asegura su explotación situacional”. Louis Not. 1993.
Un vistazo general a la estructura de las microfinanzas (da juan rodriguez)
1. ISSN-2011-848. Articulo Revista Dinámica Gerencial Cunista. Ediciòn No. 2. Dic-2008.
UN VISTAZO GENERAL A Las microfinanzas son la herramienta para aliviar la
pobreza1 y es a su vez el mayor receptor de ayuda del
LA ESTRUCTURA DE LAS extranjero. Las naciones unidas declararon el año 2005
“El año de microcrédito” y para finales del año 2005 la
MICROFINANZAS. campaña alcanzo 100 millones de personas que
contaban con escasas condiciones económicas de
sostenibilidad.
Según, Hulme y Mosley (1996); la inversión de capital
es un elemento importante para determinar el
2
crecimiento económico . Sin embargo, es importante
tomar en cuenta que en los países en desarrollo tienen
Autor:
un funcionamiento imperfecto. No es extraño para estos
Juan Ignacio Rodríguez autores afirmar que el mercado de capitales falle a la
PG. IBFS University of Reading hora de atender las necesidades de las familias pobres
en los países en desarrollo.
E
l concepto de microfinanzas ha sido planteado
como la solución a la respuesta lenta y La mayoría de las instituciones financieras consideran
negativa de los servicios financieros normales que las familias de escasos recursos tienen una
de llegar con su portafolio a los ciudadanos de más posibilidad minima de ahorro con respecto a la variable
bajos ingresos. captación. Por otro lado, en la variable colocación se
considera a las familias de bajos recursos de alto riesgo
Mersland (2005), establece que las microfinanzas es la con respecto al análisis del portafolio en riesgo.
oferta de servicios financieros a los microempresarios y
a las familias de bajos recursos los cuales no han tenido Lo anterior se da en razón que estas familias las cuales
acceso a la facilidades que normalmente ofrece la banca tienen negocios pequeños como medio de subsistencia
comercial a clientes de con historia crediticia he no tiene registrada información contable, sumado a lo
ingresos superiores a US$400 por mes. anterior, no aportan un plan de negocio y además
solicitan sumas que no son rentables con respecto a la
De esta manera, las microfinanzas se han convertido en relación costo beneficio realizada por las entidades
una herramienta que facilita la sostenibilidad económica financieras.
de la familias de bajos ingresos así como también se ha
1
convertido en oportunidad de negocio he inversión para La Campaña de la Cumbre de Microcrédito define a los “más
pobres” como aquellas personas que se encuentran en la mitad
otros.
inferior del grupo que vive por debajo de la línea de pobreza de
su respectiva nación, o cualesquiera de los casi mil millones de
personas que viven con menos de US$1 al día, ajustado a la
paridad del poder adquisitivo (PPA).
2
Para estos autores existe una correlación positiva y robusta
entre el crecimiento y la proporción de la inversión en el PIB.
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2. ISSN-2011-848. Articulo Revista Dinámica Gerencial Cunista. Ediciòn No. 2. Dic-2008.
La investigación del Banco Mundial iniciada en 1990
Carrasco (1999). Se apoya en evidencias empíricas por sobre el Banco Grameen y dos otras instituciones
la que los mercados de crédito imperfectos reducen las microfinancieras (IMFs) de Bangladesh, BRAC y RD-
posibilidades de los emprendedores, sean de escasos 12, concluyó que estas instituciones estaban causando
recursos o no, estén o no estén desempleados. un impacto profundo en muchas de las dimensiones
socioeconómicas de la pobreza. Uno de los hallazgos
González-Vega (2001). Comenta, que los mercados de fue que el tres por ciento de los clientes que estas IMFs
crédito imperfectos reducen la posibilidad de crédito y estaban superando la línea de pobreza anualmente 4.
por lo tanto se da una asignación ineficiente de recursos
de fondos disponibles. Hace algunos años le preguntaron a Muhammad Yunus:
“¿Qué es lo primero que hace una mujer con las
Merger (1996). Encuentra, que en países desarrollados ganancias de su micropréstamo?”, esperando que él
no se da la falta de mercado de crédito, sino falla dentro diría que ella inscribe a sus hijos en la escuela o
de la estructura de los mismos. Otros supuesto aceptado alimenta mejor a su familia. La respuesta del Profesor
es que los mercados de capitales discriminan a Yunus respondió: “Lo primero que hace ella,
individuos con determinadas características como por usualmente”, “es traer a sus hijos a casa”.
ejemplo estatus social, etnia, situación de empleo o Se prosiguió a explicar que durante esa época en
desempleo). Bangladesh muy a menudo las familias no podían dar
sustento ni alimentar a sus hijos. Debido a lo anterior
La iniciativa del Grameen Bank los niños eran enviados a trabajar para otras familias, a
cambio de escasamente un puño de arroz. Como
consecuencia, la primera cosa que una mujer hacía
frecuentemente con las ganancias de su préstamo era
traer a sus hijos a casa.
Principios del Grameen Bank
G
rameen Bank (GB), ha cambiado la manera
convencional de las prácticas bancarias,
G
rameen Bank, es una iniciativa que comenzó
hace 30 años con préstamos menores a US$1 removiendo la necesidad de garantías como
otorgados a cada uno de 42 bangladesíes respaldo de una deuda, por otro lado ha creado un
indigentes, había crecido hasta alcanzar siete millones sistema de mutual confianza, transparencia,
de clientes activos (Harris,2007)3. participación y creatividad. GB, otorga crédito a los más
pobres en las áreas rurales de Bangladesh, si ninguna
4
3 Para el Banco Grameen solamente, esto significaría que casi
Esto es todavía más impresionante cuando nos damos cuenta
250.000 clientes y más de un millón de miembros de familia
que estos préstamos a siete millones de clientes afectan a 35
millones de miembros de familia. deberían estar abandonando la pobreza cada año.
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garantía de carácter real y aun sin tener en cuenta
respaldo de codeudores.
En el GB el crédito es un arma con la cual se puede
combatir la pobreza y sirve como medio para estimular
el desarrollo económico de las clases menos
favorecidas, teniendo en cuenta que estas personas han
estado por fuera del sistema bancario debido a que no
cuentan con historia crediticia, ni respaldo de carácter
patrimonial.
Tasas de interés anuales, en bancos comerciales, entidades de
Profesor Muhammad Yunus, el fundador del "Grameen microfinanzas y prestamistas informales en países asiáticos a
finales de 2003
Bank", razona que si los recursos financieros pueden
País Banco Microf. Mercado
estar disponibles para la gente de escasos recursos en Extrabanc.
términos y condiciones razonables, “estos millones de Indonesia 18% 28-63% 120-720%
personas pueden ser generadores de cambio y Cambodia 18% 45% 120-180%
Nepal 11.5% 18-24% 60-120%
sostenibilidad económica”. Por otro lado hay que alejar
India 12-15% 20-40% 24-120%
a estas persona del mercado extrabancario en el cual
Filipinas 24-29% 60-80% Mayor a 120%
tienen que pagar una tasas de interés por encima de las
tasas de usura (Loan shark). (Tabla 1). Bangladesh 10-13% 20-35% 180-240%
Tabla 1. Fuente: Brigit Helms y Xavier Reille (2004). Interest Rate Ceilings
Rajan (2006), El mercado de usura extrabancario
and Microfinance. The story so far. Consultative Group to assist the poor,
representa la mano de obra explotada por el capital. Lo CGAP Occasional Paper No. 9 September.
que esclaviza la mano de obra es la falta de acceso a un
mercado financiero donde haya competencia o a una Es importante anotar que en el caso de Colombia para el
institución financiera que ofrezca préstamos a los año en curso la tasa nominal vencida para microcrédito
pobres a tasas razonables. es igual a 2.4446% NV es decir que la T.E.A es igual a
33.61 lo anterior sin tener en cuenta la comisión para
microcrédito la cual esta dada de la siguiente manera:
Monto Comisión
0 hasta 1.600.000 7 .5 %
1.601.000 hasta 7.000.000 4 .5 %
Mayor a 7.000.001 3 .0 %
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Un simple modelo de seguimiento-Control En razón que los clientes deciden tomar una deuda
compartida (Joint liability), la voluntad de un
de grupo y Nash Equilibrium.
prestatario de pagar depende de la voluntad de pago de
la otra persona de realizar la misma acción. Este
S
uponga que existen dos prestatarios quienes
comportamiento puede ser analizado como el juego
desean tomar prestado ₤1 cada uno, entonces
entre dos agentes.
ellos tienen que pagar ₤ (1+r) en el siguiente
periodo. Ellos invierten independientemente en dos
Suponga, que el retorno de los dos prestatarios,
proyectos diferentes, con retorno y1 para el prestamista
permiten que ellos puedan pagar individualmente la
1, y retorno y2 para el prestamista 2.
totalidad de la deuda; i.e. y1, y2 > 2(1+r).
Los microempresarios se ponen de acuerdo para tomar
Con el objetivo de determinar que acción será tomada
un préstamo de ₤2, el cual requiere un pago de ₤2 (1+r).
por los prestamistas, es necesario ulitilizar el concepto
de Nash Equilibrium.
El retorno del proyecto no es observable por el banco.
El banco de esa manera necesita diseñar un contrato o Se define el equilibrio de Nash5 como un modo de
pagare especial para que el prestatario de una manera obtener una estrategia óptima para juegos que
sincera revele los ingresos del proyecto ò el resultado involucren a dos o más jugadores. Si hay un conjunto de
del proyecto. estrategias tal que ningún jugador se beneficia
cambiando su estrategia mientras los otros no cambien
Es importante anotar que no hay garantía, tampoco, un la suya, entonces ese conjunto de estrategias y las
proceso de auditoria, el único instrumento para el banco ganancias correspondientes constituyen un equilibrio de
es la regla de terminación del contrato si el grupo no Nash.
llega a cumplir con el pago entonces la entidad no
volverá a garantizar prestamos adicionales. Cuando los dos jugadores tienen la intención de
pagar el préstamo.
Cuando finaliza la deuda, cada prestatario es excluido
del mercado de crédito. Se describirá la perdida de cada En otras palabras la variable Pago-Pago {Repay, Repay)
prestatario en términos de flujos futuros de caja con la a Nash Equilibrium?
letra C.
Suponga que el prestatario 1 decide pagar. El
Debido a la proximidad geográfica de comercio y nexos prestatario 2 tendrá el incentive de pagar si la sanción
sociales, un prestatario sabe si la otra persona en el social que el prestatario 1 le pueda imponer es mayor
negocio esta dispuesto a suministrar datos errados o si
5
John Forbes Nash, Jr. (born June 13, 1928), is an American
por el contrario demuestra su verdadera posición actual.
mathematician who works in game theory, differential
Un prestamista esta en la capacidad de imponer
geometry, and partial differential equations, serving as a Senior
sanciones, las cuales tendrán una valor igual a S. Research Mathematician at Princeton University. He shared the
1994 Nobel Memorial Prize in Economic Sciences with game
theorists Reinhard Selten and John Harsanyi.
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que el costo de efectuar el pago “the repayment cost” De ese modo para S < (1+r) y C > 2(1+r), un agente
(1+r). tendrá el incentivo se soportar la carga de cancelar solo
la deuda, aun si el otro prestatario esta en quiebra.
En otras Palabras, si y2 – (1+r) > y2 – S; i.e. if S >
(1+r) El modelo de seguimiento de grupo aplica los siguientes
principios:
¿Cuándo los dos prestatarios no tienen la intención
de pagar? 1. Si las sanciones sociales son lo bastante
contundentes, ambos prestatarios tendrán el
En otras palabras la variable No Pago-No Pago a Nash incentive de pagar la deuda. Entonces los prestamos
equilibrium? comunitarios y de grupos serán efectivos, y el
Suponga que el prestatario 1 decido no pagar. Entonces banco tendrá su dinero.
el prestatario 2 decidirá no pagar si el costo de exclusión 2. Si el costo de exclusión es bajo (el costo de
es menor al costo de pagar la deuda por si mismo si la oportunidad de perder flujo de dinero por ser
ayuda de la otra persona. rechazado en el sistema financiero), ambos
prestatarios tendrá la intención de no pagar la
En otras palabras si, if y2 – C > y2 – 2(1+r) or if C < deuda. En un caso como este, los prestamos de
2(1+r) grupo o comunitarios no serán efectivos por lo
tanto el banco rehusara efectuar cualquier clase de
¿Cuándo un prestatario tiene la intención de pagar y préstamo.
el otro no? 3. Para sanciones sociales que no son representativas,
pero que en cambio representan un costo de
En otras palabras cuando la variable es Pago-No pago a exclusión bastante alto, un prestatario tendrá la
Nash equilibrium? intención de no pagar, mientras que el otro
contemplara efectuar el pago total de la deuda por
Suponga que el prestatario 1 decide pagar. Entonces, el si solo. En este caso, los potenciales prestatarios no
prestatario 2 no tendrá el incentivo de pagar si la tendrán la intención de formar un grupo, tomando
sanción social es menor que el costo de pagar la deuda. en cuanta que el/ella tendrá que pagar la totalidad
de la deuda.
i.e. if S < (1+r)
Peer monitoring le permite a grupos de microempresario
Si el prestatario 2 decide no pagar, entonces, el acceder al mercado financiero a pesar de no contar con
prestatario 1 podría tener aun la intención de pagar si el una garantía real que garantice el pago de la obligación.
costo de exclusión es mayor que el costo de pagar la
totalidad de la deuda por si solo. La premisa de esta estructura establece que si dado el
caso en que uno de los deudores de grupo no puede
i.e. if C > 2(1+r) pagar su parte de la obligación, entonces los demás lo
respaldaran en su compromiso de pago.
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La entidad microfinanciera puede experimentar el
problema de ex ante moral hazard problem.
Lo anterior sucede, cuando el deudor tiene decide; 1)
Invertir en un negocio riesgoso, 2) No invertir el dinero
otorgado por la institución microfinanciera en el
negocio, 3) cuando el deudor no tiene suficiente
L
capacidad para administrar de una manera adecuada sus a revolución de las microfinanzas reconoce
recursos. muchos de estos problemas e intenta aplicar
Debido a lo anterior uno de los individuos soluciones novedosas. La distancia se elimina
pertenecientes al grupo puede obtener un bajo retorno porque es la institución la que se desplaza adonde están
sobre la inversión por lo tanto no puede estar en la los pobres, y sus empleados no son de una clase
capacidad de realizar los pagos, por lo tanto “Peer económica o social muy diferente de la clientela
monitoring” puede mitigar este problema.
Básicamente, el éxito en el negocio de las microfinanzas
Sin embargo, es importante tener en cuenta que una de da con base en los siguientes factores:
campaña de monitoreo por parte de los oficiales de
microfinanzas pueden reducir el riesgo de crédito en 1) La promesa de ayudar al pobre:
determinado grupo de clientes, lo cual se logra desde el
análisis inicial del perfil individual del cliente. Debido a que las actividades de la microfinanzas dan
apoyo para la generación de ingresos de empresas
Adicional al caso anterior se encuentra el problema administradas por familias de bajos ingresos.
relacionado con ex-post moral hazard. Es una segunda
dimensión del problema el cual el cliente a utilizado los 2) Construir una estructura financiera:
fondos de la microfinanciera para financiera para
apalancar su inversión en capital de trabajo pero decide Las actividades relacionadas con las microfinanzas
utilizar los fondo destinados para el pago de la cuota imitan los sistemas tradicionales. Las microfinancieras
para otros propósitos en este caso, las créditos en grupo proveen servicios similares a los de la banca tradicional
(Joint liability Loans), se implementa el principio de pero con el valor agregado de una mayor flexibilidad
sanción social y exclusión del grupo lo cual soluciona el para sus usuarios, por lo tanto estas instituciones se
problema de ex-post moral hazard6. convierten en un medio más atrayente para alcanzar un
medio de ahorro y financiación por parte de las familias
de más bajos ingresos.
El Negocio de las Microfinanzas
3) La disponibilidad de un portafolio de
6 microcrédito:
Occurs after the two parties have entered into a contract, and
the principal is unable to observe the behaviour of the agent.
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El cual complemente la financiación de la actividad con Microfinance Sector. Institute for Financial
la capacitación del microempresario. Lo anterior se Management and Research.
lograría mediante la integración de redes productivas así
como la experimentación he innovación en el modelo de
DEVEST K. and WEBB R (2006). “Beyond the IMF”.
financiación y apoyo a los microempresarios.
Center for Global Development.
4) Las mejores prácticas con respecto a la actividad
D U D E T, B. (2003). Diagnostico del Sector de las
se dan con base al análisis de perfil de sus clientes y
Microfinanzas en México. Universidad Iberoamericana.
la información que este disponible en las entidades
de riesgo.
FRANKLIN, E. (1997). Organización de Empresas, Ed.
McGraw-Hill, México
Lo anterior debería estar acompañado por un
seguimiento a sus actividades microempresariales. Sin
GARZA, A. (1988). Manual de Técnicas de
embargo, se han dado fracasos debido ha los siguientes
Investigación para Estudiantes de Ciencias Sociales, 7ª.
aspectos:
reimp., Ed. Harla, México
Algunas MFIs trabajan en segmentos de población que
HULME, D. y MOSLEY P. (1996). Finance against
no tiene acceso a oportunidades de negocio, debido a la
Poverty 2 Volumen, Routledge, London.
carencia de mercados, facilidad para obtener medios de
producción y demanda para los productos.
MEAGER, N. (1996): From Unemployment to Self-
employment. Labour Market Policies for Business Start-
Algunas microfinancieras nunca alcanzan la minima
Up. 1st edition, Research unit Labour Market Policy and
escala de clientes y montos de crédito para alcanzar
Employment at the Social Science Research Center
punto de equilibrio o tan solo la eficiencia necesaria
Berlin (WZB). Pp 489-519
para cubrir sus costos operativos.
MONDAL, W. (2002). Microcredit and Micro
Algunas microfinancieras, no efectúan un adecuado
entrepreneurship – Collateral Free Loan at Work in
manejo de su presupuesto de capital, administración de
Bangladesh. Dhaka: Academic Press and Publishers
flujo de caja y administración de cartera, por lo tanto
Limited
esto los puede aumentar la probabilidad de iliquidez
futura.
MONDAL, W (2006), “Microcredit and Micro
entrepreneurship- An extension of Schumpeter’s five-
Bibliografía:
factor model. University of Redlands.
BAENA, G. (1997). Instrumentos de Investigación, 22ª.
reimp., Ed. Editores Unidos Mexicanos, México RAJAN, R. (2006). “Separados y Desiguales”. Finanzas
y Desarrollo
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“Competition and Multiple Borrowing in the Indian
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Design, Monitoring, and Evaluation”. Inter-American
Development Bank. Washington, D. C.
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http://www.microempresas.com.co/portal/index.php
http://www.napc.gov.ph/MICROFINANCE/links.htm
http://www.grameenfoundation.org/welcome/microfina
nce/?gclid=CKyr_IOFnJECFQ2nGgodoAECOw
http://www.microfinancegateway.org/fulltext/results.ph
p?ft_keywords=SURVEYS+ABOUT+MICROFINANC
E
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