La importancia de la productividad para el desarrollo de los países, así como la presentación de las propuestas y el informe del primer año de gestión del Consejo Privado de Competitividad (CPC). Expositores: - Andrés Cadena, Socio Senior de McKinsey & Company

1. PERÚ Y LA BÚSQUEDA
DEL CRECIMIENTO
SOSTENIDO
Noviembre 2018
ANDRÉS CADENA – SOCIO SENIOR DE MCKINSEY &
COMPANY

2. 2McKinsey & Company
Algunos países emergentes están cerrando la brecha con los países desarrollados
1 Usando PIB per capita (2010 US$ constante)
2 Las economías excluidas suman 4% del PIB global, los números pueden no sumar por redondeo
PIB PER CÁPITA (ÍNDICE)
PRECIOS CONSTANTES1, 1965 = 100
TACC 1965-2015
PORCENTAJE
PIB 2015
CONTRIBUCIÓN2
FUENTE: Banco Mundial; McKinsey Global Institute
0
2,400
2,000
2,800
3,800
1,600
1,400
3,600
200
400
600
800
3,200
1,000
1,200
1995 2010 2015198019701965 1975 1985 1990 2000 2005
CATEGORÍA DE PAÍS
China
Jumpers de largo
plazo (sin China)
Jumpers recientes
Países de alto ingreso
Estancados
Rezagados
7.4
4.8
3.8
2.1
2.1
0.3
12
5
4
58
14
4
2McKinsey & Company

3. 3McKinsey & Company
A pesar de los avances en los últimos 20 años, Perú no está en el grupo
de países que ha logrado cerrar esa brecha
1 Una economía de ingreso alto es definida por el Banco Mundial como un país con un ingreso nacional bruto per cápita de US$12.236 o más en 2016
2 El umbral de Jumper a Largo Plazo de 3,5% de TACC es la tasa de crecimiento promedio requerida por las economías de ingreso bajo (4,3%) y de ingreso medio-bajo (2,8%) para alcanzar un estado de ingreso medio-alto durante un período de 50 años
3 El umbral de Jumper Reciente de 5% de TACC se deriva de la tasa de crecimiento promedio del 5,4% requerida por el ingreso bajo (3,7%) y medio-bajo (7,1%) para subir un nivel de ingreso en un período de 20 años (de bajo a medio-bajo o medio-bajo a medio-alto).
4 El umbral de Idler estuvo entre 0,95% y 3,5% de TACC durante el período 1965-2015, y/o donde las economías no cumplieron con los criterios de otras cohortes.
5 El umbral de Staller de <0,95% de TACC durante el período 1965-2015 es equivalente a <50% de la tasa alcanzada por EE.UU. durante el mismo período.
FUENTE: Banco Mundial; Análisis de McKinsey Global Institute
ALTOS INGRESOS1
JUMPERS DE LARGO PLAZO
Superaron a Estados Unidos
de 1965-20152
JUMPERS RECIENTES
Superaron crecimiento de
EE.UU. de 1995-20153
Suecia Crecen con volatilidad
RuandaEspaña Ghana
N=91NigeriaAngola Kenia
GuatemalaEmiratos Árabes Unidos Brasil El Salvador
ParaguayReino Unido Honduras México
BoliviaSuiza Grecia Argentina
JordaniaEstados Unidos Argelia Irán
ESTANCADOS
No vieron ninguna mejora relativa respecto a EE.UU. de 1965-20154
JUMPERS: CRECIMIENTO
SOSTENIDO DEL PIB/CÁPITA ESTANCADOS: SIN CAMBIO RELATIVO
Japón Vietnam Aceleradores muy recientes Ucrania
Australia China India Crecen consistentemente Camerún
BangladeshArabia Saudita Sri Lanka Zimbabue
UzbekistánPaíses Bajos Filipinas Venezuela, RB
PerúNoruega República Dominicana Zambia
República Árabe de EgiptoAlemania Mozambique Ecuador Federación Rusa
TanzaniaItalia Turkmenistán Pakistán Sudáfrica
NepalIsrael Myanmar Marruecos Senegal
UgandaAustria RAE de Hong Kong Azerbaiyán Bulgaria Costa de Marfil
ColombiaFrancia Tailandia Laos Chile Nicaragua
TurquíaFinlandia Singapur Kazajstán República Eslovaca Líbano
SerbiaDinamarca Malasia Etiopía Rumania República Kirguiza
PortugalCanadá República de Corea Camboya Polonia El Salvador
HungríaBélgica Indonesia Bielorrusia República Checa Bolivia
REZAGADOS
Crecimiento relativo más lento
que EE.UU. de 1965-20155
REZAGADOS:
CAYENDO ATRÁS

4. 4McKinsey & CompanyFUENTE: Conference Board Total Economy Database 2017; McKinsey Global Institute
Esto se debe a que históricamente nuestro modelo de crecimiento ha estado
basado en la fuerza bruta; en el largo plazo la productividad ha estado casi estancada
94
84 79 74
57 51
33
26
14
16 21 26
43 49
67
74
86
América
del Norte
6
Peru Medio Oriente AsiaAmérica Latina África Oceanía Europa
Occidental
Europa Oriental
y Asia (Centro)
1 El crecimiento de la productividad se mide con PIB real por empleado
2 Mayor relevancia del empleo refleja aumento en la población y cambios en la participación y empleo en el mercado laboral; calculado como residuo
0,70,6 1,41,0 2,41,3 1,74,1
CRECIMIENTO EN PRODUCTIVIDAD , TASA ANUAL DE CRECIMIENTO COMPUESTA (TACC), %
CONTRIBUCIÓN DEL EMPLEO Y LA PRODUCTIVIDAD AL CRECIMIENTO DEL PIB, 1967-2017
%
0,2
Contribución de la productividad
Contribución del empleo2

5. 5McKinsey & Company
Para abordar el desafío del crecimiento sostenido, es necesario generar
un ciclo virtuoso que integer la producción, la generación de ingresos
y el estímulo de la demanda EN AMÉRICA
LATINA Y EN
PERÚ, LA
DINÁMICA DE
LAS
EMPRESAS Y
LOS
TRABAJADOR
ES CONDUCE
A UN CICLO
VIRTUOSO DE
CRECIMIENTO
MÁS BAJO Y
MENOS
INCLUSIVO
El crecimiento inclusivo
expande la producción
en toda la economía A B
C
PRODUCCIÓN
▪ El crecimiento
inclusivo crea
demanda y estimula
inversión que genera
productividad
DEMANDA
INGRESOS
▪ El crecimiento
inclusivo
aumenta los
ingresos de la
base amplia de
la población

6. 6McKinsey & CompanyFUENTE: OIT; WEF, Banco Mundial
Incrementar la productividad requiere
invertir en los determinantes de la
competitividad…
0
4,0
4,5
40.000
5,0
5,5
20.000 180.00060.000 160.000
6,0
100.00080.000
2,5
3,0
3,5
México
Perú
Brasil
Productividad
USD por empleado (PPP ajustado), 2017
Argentina
Competitividad
Índice (6 = Máx), 2017-2018
Chile
Colombia
Venezuela
Otros
América Latina
Correlación = 0,80
A

7. 7McKinsey & Company
3
5
4
1
7
2
6
Sofistica-
ción de
negocios
Nueva
Zelanda
Haití
Hong Kong
Haití
Finlandia
Jamaica
Suiza
Panamá
Eficiencia
del
mercado
laboral
Finlandia
Salud
y
educación
primaria
Uruguay
Vene-
zuela
Panamá
Haití
Infra-
estructu
ra
Noruega
Panamá
HaitíVenezuela
Entorno
macroeco-
nómico
Costa Rica
China
Venezuela
Haití
Tamaño del
mercado
Singapur
Singapur
Chile
Educación
y
formación
superior
Venezuela
Chile
Institucio-
nes
Suiza
Costa Rica
Desarro-
llo del
mercado
financiero
Innovación
Costa Rica
Luxemburgo
Eficiencia
del
mercado
de bienes
Haití
Haití
Suiza
Prepara-
ción
tecnoló-
gica
Brasil
Haití
Uruguay
Pilar GCI
FUENTE: WEF; Análisis de McKinsey Global Institute
… con foco principal en: infraestructura, instituciones y tecnología
Competitividad en Perú vs. otros países en América Latina y el mundo
Índice de Competitividad Global (Puntaje, 1-7; 7 = mejor), 2017-2018
Mejor global
Mejor ALC
Menor ALC
Puntaje de Peru
A
Haití
PRODUCCIÓN

8. 8
0
2,500
500
3,500
1,000
3,000
1,500
2,000
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
201020082000 2002 2004 2006 20162012 2014
26 X
El fortalecimiento de competitividad debe ir acompañado de un
esfuerzo de creación de “campeones locales”
FUENTE: Base de datos de Analítica de Desempeño Corporativo; Análisis de Mckinsey Global Institute
1 Empresas con ingresos superiores a $10 millones al año; no incluye empresas multinacionales, que juegan un rol importante en la región
A
NÚMERO DE EMPRESAS GRANDES1 POR CADA 1 BILLON DE DÓLARES DE PIB
Países seleccionados, 2000-2017
Ingreso
Promedio 2017
$USD Mn
300
518
2.323
1.612
2.791
Brasil MéxicoColombia MalasiaTailandia
8McKinsey & Company
LATAM
ASIA
EMERGENTE
PRODUCCIÓN

9. 9McKinsey & CompanyFUENTE; GGM; Análisis de equipo de McKinsey Global Institute
B
CRECIMIENTO SALARIAL VS. EXPANSIÓN LABORAL
El crecimiento en salarios no ha sido suficiente; falta aceitar incentivos en mercado
laboral y acelerar productividad
1,5
0,6
4,5
2,5
-1,0
0 1,00,2 0,8
3,5
0,4 3,21,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,4
-0,5
6,0
0
0,5
2,0
1,0
3,0
4,0
5,0
5,5
Crecimiento del Empleo; TACC, 00-15
Crecimiento salarial; TACC, 00-15
Guatemala
Brasil
México
Perú
Argentina
Chile
China India
Colombia
Filipinas
Malasia
Tailandia
Rusia
Polonia
Turquía
Sudáfrica
Indonesia
La expansión
laboral
contrarresta
aumentos
salariales
Un mercado
laboral aceitado
incentiva el
aumento en
salarios en
conjunto con
incrementos en
productividad
Crecimiento de productivdad, TACC (00-15) LatAm BM
9McKinsey & Company
INGRESOS

10. 10McKinsey & Company
Índice de Conectividad del MGI1 y datos de flujos2, 2014
Grado de participación por flujo, medido por la intensidad del comercio y la proporción del total mundial
Para fortalecer la demanda, es necesario aumentar la conectividad con cadenas de valor
globales
FUENTE: Análisis del Instituto Global McKinsey
1 Países seleccionados; 2 Los cálculos de índices utilizan datos de migrantes para flujos de personas y tráfico de Internet transfronterizo para flujos de datos
Ranking del
Índice de
Conectividad
>50
26-50
11-25
1-10 <70%
70-99%
100%+Intensidad de
flujos
Países de
América Central
Rank Economía Bienes Servicios Capital Personas Datos
Valor de flujos
($ bill)
Intensidad de flujos
(% del PIB)Puntuación
1 Singapur 1 2 2 12 6 1.392 45264.2
2 Holanda 3 3 6 21 1.834 21154.3
3 EE.UU. 7 7 3 1 7 6.832 3952.7
4 Alemania 2 4 8 3 2 3.768 9951.9
5 Irlanda 32 1 1 28 9 559 22745.9
21 México 14 63 34 18 41 1.022 8010.7
44 Brasil 41 38 14 125 30 869 374.5
45 Chile 45 58 16 102 27 239 924.1
72 Argentina 64 68 63 60 32 198 372.3
74 Colombia 61 89 40 83 54 197 522.2
78 Panamá 69 44 42 129 39 74 1612.1
79 Rep. Dominicana 94 77 93 53 82 41 642.1
80 El Salvador 98 110 94 51 89 26 1042.1
85 Venezuela 57 85 71 86 60 172 341.9
86 Perú 62 88 51 104 49 122 601.8
93 Ecuador 72 112 111 80 79 67 661.7
97 Paraguay 91 111 109 42 96 21 861
99 Costa Rica 81 75 65 101 74 43 871.5
104 Bolivia 84 108 85 93 84 33 981.4
105 Honduras 79 100 80 112 99 29 1481.4
110 Uruguay 103 95 70 95 68 35 601.4
1
C
DEMANDA

11. 11McKinsey & Company
Por ultimo, cerrar el círculo de crecimiento virtuoso requiere fortalecer el poder de consumo de las
clases medias y bajas...
FUENTE: Laboratorio de Datos Mundiales, Análisis de McKinsey Global Institute
Promedio
LatAm,
2015
75
73
71 71 71
69 69 69
68 67
66 65
63
61 61
52
Filipi-
nas
Polonia SudáfricaArgen-
tina
China ChileIndo-
nesia
RusiaIndia Tailandia Perú Turquía Ecuador México Brasil Colombia
1 Ingreso entre $11-110 al día en PPP de 2011; 2 Comparación de ratios de porcentaje del consumo total con el porcentaje de la población para el segmento global de ingresos medianos
Un latinoamericano en la clase media global1 tiene apenas ~2/3 del poder de consumo relativo en su
mercado vs. en una economía similar2
C
PODER DE CONSUMO DEL 90% DE HOGARES CON MENOR INGRESO EN PAÍSES SELECCIONADOS, 2015
DEMANDA

12. 12McKinsey & Company
50
5020 3025 40
45
35 45
35
60 65
70
70
20
55
25
30
40
55
60
65
Post-impuestos, post-transferencias
Coeficiente de GINI, 2015
Colombia
Pre-impuestos, pre-transferencias
Coeficiente de GINI, 2015
Brasil
México
PerúUruguay
1 2015 Gini , +/- 1 año según disponibilidad de datos
FUENTE: SWIII, McKinsey Global Institute
América Latina Asia Oriental y Pacífico
Europa y Asia Central
América del Norte
África Sub-Sahariana Medio Oriente y¨África del Norte
… para lo cual necesitamos mejorar la efectividad de los sistemas de inclusión socialC
DESIGUALDAD (COEFICIENTE DE GINI) ANTES Y DESPUÉS DE IMPUESTOS Y TRANSFERENCIAS, POR PAÍS, 20151
Brasil y
Uruguay son los
únicos países
latinoamericanos
que han
reducido
efectivamente
la desigualdad
con impuestos y
transferencias
DEMANDA

13. 13McKinsey & Company
5 prioridades para abordar el desafío del crecimiento
sostenido en Perú
Fortalecer la competitividad con foco en atracción de inversion de sectores de mayor potencial y
creando un plan de largo plazo con base en: clústers; I+D e incentivos para la adopción de tecnología;
infraestructura; y regulación para facilitar la creación de negocios
1
Romper la estructura económica que limita la productividad de los trabajadores, el crecimiento en salarios
y la creación de empleos formales a través de minimizar la burocracia, mejorar el acceso al crédito y a
capacitacones para los trabajadores y mejorar la regulación laboral y el cumplimiento de contratos
3
Apostar al desarrollo de las cadenas de valor locales con un enfoque dual: creación de campeones
nacionales e integración y escalamiento de PyMEs a través de fábricas de productividad, plataformas digitales,
fortalecimiento de la competencia y apoyo en la integración con cadenas de valor internacionales
2
Repensar sistemas de inclusion social para mejorar el targeting de necesidades (p.ej. construcción de sistema
único de información para necesidades económicas y sociales); desarrollo de habilidades basadas en la
demanda (ej: Generation); y conexión con oportunidades de formación y empleo (p.ej.: plataformas digitales)
4
Acelerar la innovación y la transformación digital adoptando regulaciones para abrir y asegurar datos,
digitalizando el gobierno, fomentando el talento digital, mejorando la infraestructura digital y proporcionando
información (p. ej. a PYMES) sobre oportunidades de digitalización5