2. Contenido
INTRODUCCION
1. INFORMACION FINANCIERA…..………………………...……...……….…..…………….………………….……1
2 ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO DE LA COMPAÑIA………….…..…………….…………………...2
3 .ANALISIS DE LA EVOLUCION DEL ACTIVO FIJO……….…..…………….…..…………….…..……………3
4.ANALISIS DEL PASIVO Y EL PATRIMONIO……….…..…………….…..…………….…..…………….…..…4
5.ANALISIS DE LOS DIFERENTES INDICADORES FINANCIEROS PARA IDENTIFICAR EN QUE
ASPECTO VIENE MEJORANDO Y EN CUALES SE HA DETERIORADO………….…..…………….…..…5
3. INTRODUCCION
Todas las empresas y organizaciones del mundo han necesitado en algún momento saber sobre su
situación financiera para así determinar y evaluar la gestión que han realizado todos los agentes que
intervienen en su funcionamiento, por ello es necesario que en cada una de estas entidades
implementen las herramientas necesarias que representen su justa realidad. A su vez, tales informes
financieros deben servir para evaluar la gestión económica - financiera de la empresa y la eficiencia de
la gerencia en cuanto al cumplimiento de metas. La interpretación de datos financieros es sumamente
importante para cada uno de las actividades que se realizan dentro de la empresa, por medio de esta
los ejecutivos se valen para la creación de distintas política de financiamientoexterno, así como
también se pueden enfocar en la solución de problemas en específico que aquejan a la empresa como
lo son las cuenta por cobrar cuentas por pagar, moldea al mismo tiempo las políticas de crédito hacia
los clientes dependiendo de su rotación, puede además ser un punto de enfoque cuando es utilizado
como herramienta para la rotación de inventarios obsoletos
5. ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO DE LA COMPAÑIA
1. Dentro del Balance General se observa un crecimiento equilibrado de
los inventarios del 27% de acuerdo a la información del Estado de Resultados
presentado en el próximo ejemplo), esto quiere decir que la rotación de inventarios ha
sido efectiva y no se están represando. Además se observa la tendencia del aumento de
los activos 7.19% cifra muy contraria a lo que sucede con el activo corriente con una
disminución del 2,19%, ello se debe en gran medida a la gran disminución que se obtuvo
en las inversiones temporales del 3,25%. En general no es de confiarse en la cifra
equilibrada en aumento de igual proporción dentre el total de los activos y el pasivo,
porque si se analiza el activo corriente entre el pasivo corriente vemos que las deudas a
menos de un año aumentaron en un contrario al activo corriente que disminuyó un Este
indicador conlleva a replantear políticas encaminadas a mejorar el flujo de caja. ,
inversiones que han de proyectarse teniendo en cuenta su rendimiento a futuro, es decir si
tienen tendencia al gasto y si afectaría la utilidad neta, o por el contrario si tendrían
tendencia muy positiva en su aumento, porque en el presente la utilidad neta aumentó
tan solo el 2% (de acuerdo a la información del Estado de Resultados presentado en el
próximo ejemplo).
2. Se observa un aumento notorio en el efectivo y en cuentas por cobrar a es de 0%
respectivamente, cifras explicables gracias al aumento del 100% de acuerdo a la
información del Estado de Resultados presentado en el próximo ejemplo).
6. ANALISIS DE LA EVOLUCION DEL ACTIVO FIJO
Dentro del activo fijo se observa el aumento del 38% demás de un inversiones que han de
proyectarse teniendo en cuenta su rendimiento a futuro, es decir si tienen tendencia al gasto
y si afectaría la utilidad neta, o por el contrario si tendrían tendencia muy positiva en su
aumento, porque en el presente la utilidad neta aumentó tan solo el 2% (de acuerdo a la
información del Estado de Resultados presentado
Se observa un aumento notorio en el efectivo y en cuentas por cobrar a
clientes respectivamente, cifras explicables gracias al aumento del 26% en las ventas(de
acuerdo a la información del Estado de Resultados presentado en el próximo ejemplo).
Estas cifras determinan que la empresa sigue su tendencia en la medida en que está más en
manos de los accionistas que de los acreedores (esto debido a que el patrimonio es superior a
las deudas) aunque es de tener muy en cuenta el aumento considerable de los pasivos del
36,58% en comparación del 63% del aumento en el patrimonio
No hay d de las deudas se algo muy positivo para la empresa.
7. ANALISIS DE LOS DIFERENTES INDICADORES FINANCIEROS PARA IDENTIFICAR EN QUE
ASPECTO VIENE MEJORANDO Y EN CUALES SE HA DETERIORADO
Existe una concentración importante de los activos la empresa está pasando por un buen
Tiene muy buenos indicadores ya que no tiene indicadores de endeudamiento esto significa que
posee un buen musculo financiero
Reflejado especialmente en los activos fijos y activos corrientes tales como las inversiones corto
plazo, los clientes y las cuentas por cobrar. Como consecuencia de la adquisición de activos fijos
se presenta un aumento considerable en el patrimonio de la compañía manifestado
principalmente en el rubro de superávit por valorizaciones, así mismo se observa un crecimiento
en el capital social aportado por los socios y en las reservas que se encuentran a disposición del
máximo órgano social. Por su parte el pasivo ha presentado un comportamiento variable ya que
durante los tres primeros años analizados aumenta y en los dos últimos años comienza a
disminuir debido a la reducción de las obligaciones financieras y las cuentas por pagar de largo
plazo.
Cabe resaltar que la compañía se ha dedicado a preparar y planear un crecimiento ordenado para
los años venideros, buscando nuevas oportunidades de negocios de infraestructura en el sector
privado, sin abandonar el mercado de clientes estatales, los cuales han sido fuente de ingresos
para la compañía durante toda su trayectoria.
ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
AÑO 1 VERTICAL AÑO 2 VERTICAL
VAR
ABSOLUTA
VAR
RELATIVA
DISPONIBLE 3.587 0,30% 5.026 0,40% 1.439 40,12%
INVERSIONES (CP) 4.315 0,36% 4.315 0,34% 0 0,00%
DEUDORES (CP) 388.606 32,16% 481.045 38,12% 92.439 23,79%
INVENTARIOS (CP) 217.846 18,03% 128.915 10,21% -88.931 -40,82%
OTROS ACTIVOS CP 3.500 0,29% 0 0,00% -3.500 -100,00%
TOTAL ACTIVOCORRIENTE 617.854 51,13% 619.301 49,07% 1.447 0,23%
INVERSIONES (LP) 0 0,00% 0 0,00% 0 N/A
DEUDORES (LP) 53.622 4,44% 0 0,00% -53.622 -100,00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 537.023 44,44% 642.730 50,93% 105.707 19,68%
OTROS ACTIVOS (LP) 0 0,00% 0 0,00% 0 N/A
TOTAL ACTIVONOCORRIENTE 590.645 48,87% 642.730 50,93% 52.085 8,82%
TOTAL ACTIVO 1.208.499 100,00% 1.262.031 100,00% 53.532 4,43%
OBLIGACIONES BANCARIAS 72.131 5,97% 101.167 8,02% 29.036 40,25%
PROVEEDORES 485.651 40,19% 321.352 25,46% -164.299 -33,83%
OTROS PASIVOS (CP) 28.748 2,38% 103.530 8,20% 74.782 260,13%
OBLIGACIONES LABORALES (CP) 0 0,00% 1.409 0,11% 1.409 N/A
8. ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP) 0 0,00% 0 0,00% 0 N/A
TOTAL PASIVOCORRIENTE 586.530 48,53% 527.458 41,79% -59.072 -10,07%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 395.356 32,71% 469.698 37,22% 74.342 18,80%
CUENTAS POR PAGAR (LP) 8.914 0,74% 10.067 0,80% 1.153 12,93%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) 0 0,00% 0 0,00% 0 N/A
OTROS PASIVOS (LP) 10.768 0,89% 0 0,00% -10.768 -100,00%
TOTAL PASIVONOCORRIENTE 415.038 34,34% 479.765 38,02% 64.727 15,60%
TOTAL PASIVO 1.001.568 82,88% 1.007.223 79,81% 5.655 0,56%
CAPITAL SOCIAL 100.000 8,27% 100.000 7,92% 0 0,00%
SUPERÁVIT DE CAPITAL 0 0,00% 0 0,00% 0 N/A
RESERVAS 10.028 0,83% 13.086 1,04% 3.058 30,49%
REVALORIZACIÓN DEL
PATRIMONIO 66.327 5,49% 66.327 5,26% 0 0,00%
UTILIDADES DEL EJERCICIO 30.576 2,53% 47.877 3,79% 17.301 56,58%
UTILIDADES RETENIDAS 0 0,00% 27.518 2,18% 27.518 N/A
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES 0 0,00% 0 0,00% 0 N/A
TOTAL PATRIMONIO 206.931 17,12% 254.808 20,19% 47.877 23,14%
TOTAL PASIVOYPATRIMONIO 1.208.499 100,00% 1.262.031 100,00% 53.532 4,43%