Boletín Noviembre-Diciembre 2016

BOLETINDE COMERCIO EXTERIOR
DICIEMBRE
2016

BOLETÍNDE COMERCIO EXTERIOR
DICIEMBRE
2016
Contenido
1 Editorial
2 Indicadores de Comercio Exterior
6
Análisis Coyuntural
7
Desempeño de Mercados
Información FEDEXPOR
12

Daniel Legarda T.
Presidente Ejecutivo
El término de un nuevo año marca siempre una etapa
para estrechar los lazos familiares y de amistad, recobrar
energías con los seres que amamos y hacer un sano inven-
tario -a manera de reflexión- sobre lo que deja el período,
refrescando los objetivos y metas que nos trazamos a
nivel personal y familiar. En el ámbito laboral, en los nego-
cios y en el quehacer diario del país no debe ser diferente;
sobre todo en este último se vuelve casi una obligación
como ciudadanos empeñados en lograr un mejor futuro.
Dentro de los temas más importantes en el Ecuador, 2016
estuvo marcado por la tragedia del terremoto con cientos
de víctimas y miles de damnificados, pero la misma puso
a prueba el talante de la
gente y el espíritu de
solidaridad de toda la
población y de la comuni-
dad internacional; espe-
cial realce merece el
desinteresado apoyo de
la iniciativa privada en la
tarea por participar
activamente en la atención a los afectados y en el proceso
de reconstrucción que se mantendrá por varios años más.
Deja mucha indignación y preocupación la escandalosa
corrupción en las instituciones públicas y la forma como
han actuado las autoridades del país frente a ello (los
casos se descubren por investigaciones internacionales y
no de las propias entidades del país); como ciudadanos
nos corresponde sobretodo no perder la capacidad de
asombro por estos hechos y obligar a nuestras
instituciones y autoridades a reforzar las acciones contra
la corrupción.
En materia económica, por primera vez desde 1999 el país
cierra el año con un decrecimiento económico, generado
por una reducción del gasto público al que la economía se
acostumbró, llevando al Gobierno a compensar parte de
esos ingresos a través de endeudamiento y más impues-
tos; lamentablemente el sector productivo no ha sido
ajeno a los efectos de la recesión, de ahí que se refleja una
importante pérdida de cientos de miles de empleos ade-
cuados, que han pasado al desempleo o a algún tipo de
empleo inadecuado, marcando también un incremento
en los indicadores de pobreza.
La reflexión pasa nuevamente en exigir que nuestros
gobernantes generen las condiciones económicas ade-
cuadas para garantizar el sostenido desarrollo económico
del país, basado en el crecimiento de la inversión privada;
se han dado algunos pasos positivos en esa dirección y es
preciso reconocerlos para profundizarlos y perfeccio-
narlos como en el caso de las alianzas público privadas,
aunque varios de sus beneficios como la estabilidad regu-
latoria e impositiva deben ser extendidos a otros ámbitos
de la iniciativa privada (actualmente dirigidos a infra-
estructura).
Sin duda el hecho más relevante y positivo en lo económi-
co, y que apunta en la dirección correcta de dar mayor
participación a la iniciativa privada -particularmente a las
exportaciones-, es la entrada en vigencia del Acuerdo
Comercial con la Unión Europea, instrumento que ha sido
logrado con la persistencia y apoyo de todo el sector
privado del país y con la necesaria decisión política de
parte de las máximas autoridades públicas. Este Acuerdo
sin embargo, es sólo una herramienta -muy importante
por cierto-, pero que para ser aprovechada de mejor
manera requiere de una agenda de competitividad que
mejore las condiciones de producción y exportación en el
país.
La lista de reflexiones es mucho más extensa, pero ésta
pretende abarcar algunos de los temas de mayor relevan-
cia para nuestro país en este nuevo año; todos ellos son
una oportunidad para dar nuestro mejor esfuerzo, afian-
zar la unidad empresarial y el compromiso con el desarro-
llo de nuestro querido Ecuador.
La reflexión pasa nueva-
mente en exigir que nues-
tros gobernantes generen
las condiciones económicas
adecuadas para garantizar el
sostenido desarrollo
económico del país
1
Este Acuerdo sin embargo, es sólo una herramienta -muy importante
por cierto-, pero que para ser aprovechada de mejor manera
requiere de una agenda de competitividad que
mejore las condiciones de producción
y exportación en el país.
Editorial

2
Resumen de Indicadores
de Comercio Exterior
Resumen de Indicadores de Comercio exterior
Totales 1.618 13.778 100% ↑ 15,1% ↑ 13,6% ↓ -12,2%
Petroleras 549 4.407 32% ↑ 12,4% ↑ 23,6% ↓ -26,3%
No petroleras 1.069 9.371 68% ↑ 16,4% ↑ 9,0% ↓ -3,6%
Tradicionales 607 5.295 38% ↑ 17,9% ↑ 14,0% ↑ 2,04%
No tradicionales 462 4.076 30% ↑ 14,6% ↑ 3,0% ↓ -10,0%
Comportamiento de las exportaciones (FOB) octubre 2016
Valor
acumulado
$millones
Frente a
acumulado
anterior año
Variación en %
Tendencia en los 12
últimos meses
Valor
mensual
$millones
Frente a mes
anterior
Frente a similar
mes anterior
año
% del
total
Rubro
Totales 1.463 13.207 100% ↑ 4,3% ↓ -14,4% ↓ -28,6%
Consumo 394 2.879 22% ↑ 39,5% ↑ 18,5% ↓ -22,7%
Capital 332 3.331 25% ↓ -2,3% ↓ -32,9% ↓ -30,9%
Materias primas 510 4.842 37% ↓ -5,8% ↓ -8,2% ↓ -22,7%
Combustibles 221 2.101 18% ↓ -4,6% ↓ -31,1% ↓ -42,1%
Comportamiento de las importaciones (CIF) octubre 2016
Variación en %
Frente a
acumulado
anterior año
Valor
acumulado
$millones
Frente a mes
anterior
Frente a similar
mes anterior
año
% del
total
Rubro
Tendencia en los 12
últimos meses
Valor
mensual
$millones
Total 156 571 ↑ 151 ↑ 440 ↑ 3.368
Petrolera 328 2.307 ↑ 71 ↑ 205 ↓ 47-
No petrolera 172- 1.735- ↑ 79 ↑ 235 ↑ 3.415
Rubro
Tendencia en los 12
últimos meses
Valor
mensual
$millones
Valor
acumulado
$millones
Frente a mes
anterior
Frente a similar
mes anterior año
Variación en $ millones
Frente a
acumulado año
anterior
Comportamiento de la balanza comercial (FOB-CIF) octubre 2016
Exportaciones 2.859 26.730 ↑ 12,8% ↑ 15,7% ↑ 0,3%
No petroleras 981 8.215 ↑ 30,2% ↑ 20,6% ↑ 5,4%
Importaciones 1.063 10.965 ↓ -11,6% ↓ -19,8% ↓ -15,9%
Rubro
Tendencia en los 12
últimos meses
Valor mensual
miles Ton.
Valor
acumulado
miles Ton.
Variación en %
Frente a mes
anterior
Evolución del volumen de comercio (Toneladas) octubre 2016
Frente a similar
mes anterior año
Frente a
acumulado año
anterior

Comercio
Exterior
Entre enero y octubre los envíos no petroleros presen-
taron una disminución de 3,6% frente al mismo perí-
odo del año anterior. En octubre, se registró exporta-
ciones por $1.618 millones que significaron 15,1% más
que el mes anterior y una caída de 12,2% frente a
octubre de 2015. En el período señalado los bienes
tradicionales crecieron en 2,04% alcanzando los $5.295
millones, mientras que los no tradicionales
disminuyeron en un 10% ubicándose en $4.076
millones.
Las exportaciones no petroleras que más
crecieron hasta octubre por destino, a Medio
Oriente (45%), Asia (36%), Rusia (8%) y UE (3%).
No obstante, se presentaron caídas importantes
en Venezuela (53%), China (25%), MCCA (18%),
EEUU (16%) y CAN (3%).
Las exportaciones totales del país alcanzaron los
$13.778 millones de enero a octubre de 2016, mientras
que la cifra de importaciones se ubicó en $13.207
millones dejando un superávit en la balanza comercial
(FOB-CIF) de $571 millones. Las exportaciones no pe-
troleras se ubicaron en $9.371 millones, mientras que
las importaciones no petroleras alcanzaron los $11.107
millones dejando una balanza comercial no petrolera
negativa de $1.735 millones.
Exportaciones
no Petroleras
3
Asia 1.363 15% 1.485 14% 122- 36% ↑ -14% ↓
CAN 869 9% 1.719 16% 850- -3% ↓ -23% ↓
China 368 4% 2.416 22% 2.048- -25% ↓ -19% ↓
EEUU 2.161 23% 1.627 15% 535 -16% ↓ -43% ↓
MCCA 81 1% 75 1% 6 -18% ↓ -10% ↓
Medio Oriente 179 1,9% 46 0,4% 133 45% ↑ -50% ↓
MERCOSUR 313 3% 788 7% 475- 7% ↑ -11% ↓
Resto ALADI 393 4% 850 8% 457- 2% ↑ -38% ↓
Resto de Europa 204 2% 146 1% 58 -32% ↓ -11% ↓
Resto del Mundo 257 3% 281 3% 23- -30% ↓ -16% ↓
Rusia 635 7% 159 1,4% 477 8% ↑ 5% ↑
UE(28) 2.395 26% 1.387 13% 1.008 3% ↑ -25% ↓
Venezuela 116 1% 6 0% 110 -53% ↓ -25% ↓
Total general 9.335 100% 10.985 100% 1.650- -3,6% ↓ -25,5% ↓
*M ercado Común Centroamericano (Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua)
**Cuba, Chile, M éxico
Bloque/país
No petrolero($ millones)
ImportExport Import Balanza
Evolución del comercio por bloque/país (FOB-CIF) hasta octubre 2016
% % Export
Variación acumulada
2014-2015
$ 10.318 $ 9.717 $ 9.371
$ 17.477
$ 14.868
$ 11.107
-7.159
-5.150
-1.735
ENE-OCT 2014 ENE-OCT 2015 ENE-OCT 2016
Exportaciones (FOB) Importaciones CIF Balanza (FOB-CIF)
BALANZA COMERCIAL NO PETROLERA HASTA OCTUBRE DE CADA AÑO ($MILLONES FOB-CIF)
4.078
6.447
330
2.924
5.662
6.732
318
2.986
11.504
6.997
212
3.717
Petroleo
Demas
Derivados
Demas
PrimariosIndustrializados
2014 2015 2016
EXPORTACIONES POR GRUPO DE PRODUCTOS HASTA OCTUBRE DE CADA AÑO ($MILLONES )

Importaciones
En términos acumulados entre enero y octubre de
2016 las importaciones totales presentaron una caída
de 28,6% frente al mismo período del año anterior; las
compras de combustibles disminuyeron en 42,1%
alcanzando un valor de $2.101 millones, en la compra
de materias primas hubo una caída de 22,7% con
$4.842 millones. Por otro lado, las importaciones de
bienes de capital disminuyeron en un 30,9% con $
3.331 millones, al igual que las compras de consumo
que cayeron en un 22,7% y se ubicaron en los $2.879
millones. En su conjunto las importaciones no petro-
leras presentaron una disminución acumulada de
25,3%.
En términos de volumen, hasta octubre de 2016,
las exportaciones se ubicaron en 26,7 millones de
toneladas, cifra 0,3% mayor a la presentada hasta
octubre de 2015; es así que las exportaciones
petroleras presentaron una caída de 1,9%; mien-
tras que las exportaciones no petroleras incre-
mentaron en 5,4%. Las importaciones por su lado
cayeron en un 15,9%.
4
Indicadores de Comercio exterior
119
195
568
2.141
2.273
4.076
119
200
622
1.893
2.356
4.528
150
230
530
2.171
2.156
5.081
Caféy
elaborados
Atúny
pescado
Cacaoy
elaboradosCamarón
Bananoy
plátano
Tradicionales
No
tradicionales
2014
2015
2016
EXPORTACIONES POR GRUPO DE PRODUCTOS HASTA OCTUBRE DE CADA AÑO ($ MILLONES)
17.990
18.868 18.515
7.748 7.792 8.215
2014 2015 2016
Petroleras No petroleras
VOLUMEN DE EXPORTACIONES HASTA OCTUBRE DE CADA AÑO
(MILES DE TONELADAS)
7.177
5.725
5.483
4.531
6.268
4.820
3.627 3.727
4.842
3.331
2.101
2.879
Materias primas Bienes de capital Combustibles Bienes de consumo
2014 2015 2016
IMPORTACIONES CIF POR USO O DESTINO HASTA OCTUBRE DE CADA AÑO
($MILLONES)

Exportaciones totales
Hasta octubre de 2016 las exportaciones no petroleras disminuyeron un 3,6%; este comportamiento ha estado
motivado por la caída en productos como los productos farmacéuticos (22,2%), cocinas y estufas (15%), cacao
(14,6%), conservas de atún (3,5%) y flores (2,5%) entre los principales. Mientras tanto, los rubros que experimen-
taron mayor crecimiento fueron madera (91,7%), harina de pescado (25,6%), neumáticos (18,2%), y camarón
(12,9%).
Unión Europea
Los envíos no petroleros a la UE presentaron un leve crecimiento de 3%, los productos que contribuyen a este
incremento son preparaciones y conservas del mar (260,2%) con $11,9 millones, aceites y extractos vegetales
(220,2%) con $24,7 millones, confites y chocolates (77,3%) con $30,1 millones. No obstante, los productos
exportados que presentan disminución son café y té (38,1%), tabaco en rama (22,6%) y flores (12,2%).
Precios Referenciales Exportaciones (X) e importaciones (M) mensuales y precio Internacional
5
1 Camarón 2.156.828 1.910.930 245.898 12,9 1 Oro 221.607 620.748 399.140- 64,3-
2 Otros productos agrícolas 145.643 80.584 65.059 80,7 2 Banano 2.280.095 2.365.784 85.689- 3,6-
3 Harina de pescado 117.114 93.242 23.872 25,6 3 Cacao 458.979 537.759 78.780- 14,6-
4 Madera 43.395 22.631 20.764 91,7 4 Vehiculos y partes 21.716 82.833 61.116- 73,8-
5 Demás frutas 90.916 70.330 20.586 29,3 5 Otras manufacturas de metales 75.099 100.568 25.469- 25,3-
6 Preparaciones alimenticias para animales42.093 23.827 18.266 76,7 6 Conservas de atún 667.833 691.743 23.909- 3,5-
7 Otra maquinaria eléctrica 130.129 112.331 17.798 15,8 7 Flores 689.412 707.301 17.889- 2,5-
8 Confites y chocolates 137.593 121.033 16.561 13,7 8 Preparaciones y conservas del mar 94.280 106.920 12.639- 11,8-
9 Otra maquinaria no eléctrica 73.506 66.052 7.453 11,3 9 Productos farmacéuticos 42.115 54.158 12.043- 22,2-
10 Neumáticos 42.550 36.006 6.544 18,2 10 Cocinas y estufas 56.451 66.402 9.950- 15,0-
4.429.953 3.986.722 443.231 11,1 4.987.370 5.807.207 819.837- 14,1-Total con crecimiento Total con decrecimiento
Monto
acumulado
2015
Menor crecimiento ($ miles)
Monto
acumulado
2016
Variación
absoluta ↑↓ %
Monto
acumulado
2016
Variación
absoluta ↑↓ %
Monto
acumulado
2015
Rubro
Mayor crecimiento ($ miles)
Rubro
Exportaciones no petroleras totales de mayor y menor crecimiento (10 Principales rubros* FOB), hasta octubre 2016
*Clasificación propia de FEDEXPOR en base a principales rubros de exportación del país según sistema armonizado, montos pueden diferir frente a clasificación presentada por el Banco Central del Ecuador.
1 Camarón 611.158 514.388 96.770 18,8 1 Café y té 51.592 83.282 31.690- 38,1-
2 Aceites y extractos vegetales 24.712 7.718 16.995 220,2 2 Flores 134.420 153.177 18.757- 12,2-
3 Confites y chocolates 30.670 17.295 13.375 77,3 3 Cacao 139.580 154.684 15.104- 9,8-
4 Banano 731.933 718.617 13.315 1,9 4 Jugos de frutas 35.527 41.940 6.413- 15,3-
5 Preparaciones y conservas del mar 11.852 3.290 8.562 260,2 5 Conservas de atún 392.341 397.615 5.274- 1,3-
6 Demás frutas 28.094 22.864 5.231 22,9 6 Conservas de frutas y legumbres 46.040 50.539 4.499- 8,9-
7 Otros productos de madera 35.210 30.610 4.600 15,0 7 Productos químicos 3.693 7.846 4.153- 52,9-
8 Atún 5.704 2.734 2.969 108,6 8 Tabaco en rama 10.580 13.662 3.081- 22,6-
9 Otros productos agrícolas 19.707 16.763 2.944 17,6 9 Brócoli y coliflor 13.954 16.705 2.751- 16,5-
10 Telas, hilados y tejidos 7.861 4.952 2.909 58,7 10 Otras manufacturas de metales 4.164 5.674 1.510- 26,6-
1.556.897 1.381.167 175.730 12,7 838.019 934.166 96.147- 10,3-
Monto
acumulado
2016
Rubro
↑↓ %
Total con crecimiento
Rubro
Exportaciones no petroleras totales de mayor y menor crecimiento a la Unión Europea (10 Principales rubros* FOB), hasta octubre 2016
Variación
absoluta ↑↓ %
Variación
absoluta
Monto
acumulado
2016
Total con decrecimiento
Monto
acumulado
2015
Monto
acumulado
2015
Precio$Bbl: 49$
Var.men %: -15,0%
Petróleo
581
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
300
500
700
900
1100
1300
1500
mar.-15 ago.-15 ene.-16 jun.-16 nov.-16
X millFOB(izq) $ bbl (der)
Precio$Oz: 1.276$
Var.men %: -4,6%
Oro
74
74
1179
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
X millFOB(izq) $ Ozt derecha
Precio$TM: 993$
Var.men %: 1,0%
Banano
251
1059
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
1300
1400
100
120
140
160
180
200
220
240
260
X millFOB(izq) $ Lb. (der)
Precio$Lb: 3,20$
Var.men %: 0,0%
Camarón
171
196
3,2
3,2
2,0
3,0
4,0
5,0
20
70
120
170
220
270
X millFOB(izq) $ Lb. (der)
Precio$TM: 156$
Var.men %: -6,2%
Trigo
1024
88
60
70
80
90
100
110
120
800
850
900
950
1000
1050
1100
1150
1200
1250
ene.-11 jul.-11 ene.-12 jul.-12
0
0
307
0
50
100
150
200
250
300
350
400
-10
0
10
20
30
40
50
60
M millCIF(izq) $ TM(der)

Desempeño de mercados
Estados Unidos
Los envíos no petroleros a los Estados Unidos tuvieron una caída de 16% hasta octubre de 2016, entre los produc-
tos que presentan menor crecimiento se encuentran oro (61,3%), seguido de cacao (47,3%) y conservas de atún
(10,6%). Por otro lado los productos que crecieron son confites y chocolates (104,9%), plásticos y manufacturas
(48,5%), que alcanzaron los $19,2 millones y $11,7 millones respectivamente.
Comunidad Andina
Los envíos no petroleros a la Comunidad Andina hasta octubre de 2016 presenta una caída de 3%, entre los
productos que presentaron dificultades se encuentran cables eléctricos (90,1%), vehículos y partes (79,5%), y
confecciones textiles (35,8%). Sin embargo, algunos productos como cacao (156,3%) y aceites y extractos vege-
tales (45,5%) han incrementado sus exportaciones.
Precios Referenciales Exportaciones(X) e importaciones(M) mensuales y Precio Internacional
6
1 Flores 340.372 309.775 30.597 9,9 1 Oro 209.478 540.613 331.135- 61,3-
2 Otros productos agrícolas 59.599 41.539 18.060 43,5 2 Cacao 122.887 233.034 110.147- 47,3-
3 Conﬁtes y chocolates 19.207 9.374 9.833 104,9 3 Camarón 470.519 498.845 28.327- 5,7-
4 Demás frutas 35.915 26.198 9.716 37,1 4 Pescado (excepto atún y camarón) 107.137 119.291 12.155- 10,2-
5 Tableros de madera y madera contrachapada30.368 25.138 5.230 20,8 5 Conservas de atún 78.673 88.016 9.343- 10,6-
6 Cables eléctricos 9.388 5.338 4.050 75,9 6 Minerales y metales 11.375 19.675 8.300- 42,2-
7 Plástico y manufacturas de plástico 11.667 7.858 3.809 48,5 7 Otra maquinaria no eléctrica 18.096 23.892 5.796- 24,3-
8 Vidrio y productos de vidrio 4.125 357 3.768 1.055,8 8 Banano 396.813 401.583 4.770- 1,2-
9 Preparaciones alimenticias para animales 5.325 2.331 2.994 128,4 9 Productos químicos 3.481 7.740 4.259- 55,0-
10 Conservas de frutas y legumbres 47.862 44.891 2.971 6,6 10 Juegos y juguetes 445 2.336 4.259- 80,9-
677.612 572.447 105.165 18,4 1.440.922 1.961.863 523.309- 26,6-
Rubro
Monto
acumulado
2016
Total con decrecimiento
Monto
acumulado
2015
Variación
absoluta ↑↓ %
Monto
acumulado
2016
Variación
absoluta ↑↓ %
Exportaciones no petroleras totales de mayor y menor crecimiento a los Estados Unidos (10 Principales rubros* FOB), hasta octubre 2016
Monto
acumulado
2015
Total con crecimiento
Rubro
1 Aceites y extractos vegetales 118.775 81.646 37.129 45,5 1 Vehiculos y partes 15.677 76.537 60.860- 79,5-
2 Otros productos agrícolas 45.346 9.246 36.100 390,4 2 Telas, hilados y tejidos 20.785 31.316 10.531- 33,6-
3 Conservas de atún 78.099 65.837 12.262 18,6 3 Cables eléctricos 1.007 10.180 9.173- 90,1-
4 Productos químicos 32.310 21.500 10.811 50,3 4 Tubos y perﬁles de hierro y acero 25.308 32.903 7.595- 23,1-
5 Cacao 15.199 5.869 9.330 159,0 5 Otras manufacturas de metales 20.383 27.069 6.686- 24,7-
6 Preparaciones alimenticias para animales 24.374 16.817 7.556 44,9 6 Confecciones textiles 10.918 17.011 6.093- 35,8-
7 Otra maquinaria no eléctrica 18.767 12.822 5.945 46,4 7 Productos de papel y cartón 30.236 35.866 5.629- 15,7-
8 Minerales y metales 17.818 14.430 3.387 100,0 8 Refrigeradores y congeladores 5.196 10.700 5.503- 51,4-
9 Camarón 30.586 29.082 1.505 5,2 9 Otros productos manufacturados 4.618 9.085 4.466- 49,2-
10 Productos farmacéuticos 8.104 6.780 1.324 19,5 10 Preparaciones y conservas del mar 37.898 42.074 4.176- 9,9-
527.204 407.923 119.281 29,2 348.788 499.709 150.922- 20,9-
↑↓ %
Monto
acumulado
2016
↑↓ %
Total con crecimiento Total con decrecimiento
Monto
acumulado
2015
Rubro
Rubro
Monto
acumulado
2016
Variación
absoluta
Variación
absoluta
Exportaciones no petroleras totales de mayor y menor crecimiento a la CAN (10 Principales rubros* FOB), hasta octubre 2016
Monto
acumulado
2015
Precio₵Lb : 166
Var.men %: -3,8%
Café
180
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
0
5
10
15
20
25
30
X millFOB(izq) ₵Lb.(der)
Precio$TM: 518$
Var.men %: 0,5%
Madera
300
350
400
450
500
550
600
650
700
1
6
11
16
21
26
31
36
X millFOB(izq) $ TM (der)
Precio$TM: 3.122$
Var.men %: 2,7%
Cacao
60
560
1060
1560
2060
2560
3060
3560
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Precio$TM: 618$
Var.men %: -4,95%
Aceite de palma
400
500
600
700
800
900
1000
0
10
20
30
40
50
60
Precio$TM: 421$
Var.men %: 4,8%
Soya
1024
88
60
70
80
90
100
110
120
800
850
900
950
1000
1050
1100
1150
1200
1250
ene.-11 jul.-11 ene.-12 jul.-12
0
100
200
300
400
500
600
700
-20
-
20
40
60
80
100
M millCIF(izq) $ TM (der)

El pronóstico sobre el desem-
peño de la economía nacional
para los próximos años no es
alentador; varios son los criterios
por los cuales el consumo interno
se verá limitado. Si bien este
comportamiento no será genera-
lizado en todas las industrias, las
empresas que busquen sostener
su crecimiento en los próximos
años deberán enfocar impor-
tantes esfuerzos en conseguir
nuevos clientes en el exterior y
ampliar la participación de las
exportaciones en su estructura
de ingresos. Este artículo pasa
una breve revisión a las previ-
siones sobre el desempeño
económico y el consumo nacio-
nal en contraste con los merca-
dos internacionales relevantes
para Ecuador; paralelamente se
exponen algunas de las princi-
pales tendencias del consumo a
nivel global a las cuales la gestión
empresarial debe prestarles
atención.
El consumo local, limitado
Diferentes actores del sector
empresarial ecuatoriano han
mostrado su preocupación por
las cifras del desempeño
económico del país en este año
que termina y la falta de claridad
sobre las estimaciones oficiales
para los siguientes. Pero lo cierto
es que entre la versión más “opti-
mista” -aquella que maneja el
Gobierno a través del Banco Cen-
tral del Ecuador (BCE)- y la más
pesimista -presentada hace poco
por el Fondo Monetario Interna-
cional (FMI)- ambas coinciden en
que el consumo local cayó en
2016 y lo hará aún en 2017 (al
menos).
El BCE advierte que en 2016 el
producto interno bruto registrará
una caída de 1,7% (hasta el
primer semestre del año la caída
fue de 3,1%) y que la economía
tendrá una ligera recuperación a
finales de 2017. Mientras, el FMI
sostiene que la economía ecuato-
riana caerá 2,3% en 2016 y 2,7%
en 2017, e inclusive podría
extender su recesión hasta 2020.
En las estimaciones de este
último, la contracción del con-
sumo interno -que es un
termómetro del comportamiento
de la demanda en el país (deman-
da doméstica)- afectaría de forma
significativa a la caída de la
producción en un -4,3% en 2016
y -4% en 2017, y aunque esta
baja se moderaría a partir de
2018, existe un gran riesgo de
que continué contrayéndose
hasta el 2020.
¿Qué argumentos sustentan esta
estimación del comportamiento
del consumo para los años veni-
deros? La verdad es que no se
necesita explicarlo con complejas
predicciones, sino con un sencillo
concepto económico de “esti-
rarse hasta donde dan las sában-
as”, y es que tanto familias como
empresas conocen que no se
puede sostener por mucho
tiempo un ritmo en el que se
gasta más de lo que ingresa; lo
anterior se aplica también a los
estados (y gobiernos como
administradores del mismo).
Ecuador experimentó por casi 10
años un nuevo “boom petrolero”
que trajo consigo un incremento
del gasto público, el mismo que si
bien era necesario en algunos
aspectos (p.e. nuevas escuelas y
hospitales públicos), no estuvo
acompañado, por un lado, de
adecuadas medidas para prevenir
una fuerte caída en los precios de
la principal fuente de ingresos, y
por otro, de la creación de condi-
ciones que permitan acompañar
con inversión privada el aumento
de la inversión y el gasto público.
La respuesta del Gobierno ante el
nuevo escenario en donde los
egresos son mayores que los
ingresos ha sido el recurrir al
incremento de impuestos (que
deteriora aún más el consumo) y
a un agresivo endeudamiento
tanto interno como externo (este
último en condiciones bastante
7
Exportando para crecer: algunas tendencias de consumo
a nivel mundial frente a las limitaciones del mercado local
P
Todos los analistas hablan de un inevitable “ajuste” que debe darse en la economía nacional,
reduciendo el gasto público a la nueva realidad
EL CONSUMO LOCAL CAYÓ EN
2016 Y LO HARÁ AÚN EN 2017
(AL MENOS)

onerosas), pero que está llegan-
do al límite tanto legal (40% del
PIB según la Constitución) como
financiero (por la carga que repre-
senta el pago del servicio de la
deuda -amortización e intereses-
frente al flujo de recursos anuales
que recibirá el Presupuesto del
Estado en los siguientes años).
Por ello, todos los analistas
hablan de un inevitable “ajuste”
que debe darse en la economía
nacional, reduciendo el gasto
público a la nueva realidad, con
las implicaciones que esto repre-
senta para la actividad económi-
ca y el consumo, teniendo en
cuenta que este componente (el
gasto público) llegó a representar
hasta el 38% del PIB en los
últimos años. Las diversas opi-
niones se dan en torno a la mag-
nitud de ese ajuste y el tiempo en
el cual todas las variables de la
economía se ajusten a este nuevo
escenario (se estima que el gasto
deberá ajustarse a niveles meno-
res al 30% del PIB en un período
de 4 a 5 años); a todo esto en el
país se suma un escenario elec-
toral durante los últimos meses
de 2016 y primeros de 2017,
mismos que más allá de cualquier
estimación, no abona en la gene-
ración de certidumbre necesaria
para revertir la situación
económica.
El comportamiento en merca-
dos internacionales relevantes,
al alza
En contraste con el desempeño
económico del Ecuador, la
economía global continúa en una
senda de crecimiento económico
con tasas más bajas que en
años previos, pero en terreno
positivo-.
El FMI estima que en 2016 la
economía mundial cerrará con un
crecimiento de 3,1% y en 2017
aumentará a 3,4%; en ese año las
economías desarrolladas aumen-
tarían su producción en 1,8%
mientras que las economías en
desarrollo 4,6%. América Latina
crecería 1,6%, aunque si se
excluye a Brasil (que crecerá sólo
un 0,5%) el crecimiento será
superior al 3%; los únicos países
de la región que mostrarán cre-
cimiento negativo son Ecuador y
Venezuela.
Estados Unidos muestra un
sostenido crecimiento que se
mantendrá en los próximos años
al igual que la mayoría de países
de la región, mientras que en
China persiste la desaceleración,
Rusia empieza a recuperar terre-
no y la Unión Europea se man-
tiene con un crecimiento bajo al
igual que Japón.
Entre las economías selecciona-
das en el cuadro anterior (que
representan el mercado de alre-
dedor del 80% de las exporta-
ciones no petroleras del Ecuador
en la actualidad), se estima que la
gran mayoría (a excepción de
Venezuela) presentará incremen-
tos en el volumen de importa-
ciones. Los países que presen-
tarán los incrementos más impor-
tantes en 2017 serán Argentina
(6,6%), Rusia (5,6%), Estados
Unidos (5,2%), México (5%),
España (4,4%), Alemania (4,2%) y
Guatemala (4,1%). Estos porcen-
tajes muestran el incremento del
8
TODOS LOS ANALISTAS HABLAN DE
UN INEVITABLE “AJUSTE” QUE
DEBE DARSE EN LA ECONOMÍA
NACIONAL, REDUCIENDO EL GASTO
PÚBLICO A LA NUEVA REALIDAD

volumen de mercancías importa-
das en esos países, pero se
prevé que los incrementos en los
valores (precios) serán mayores,
particularmente por la recu-
peración de algunos de los
precios internacionales de los
denominados “commodities” y
que influye también el precio de
subproductos.
Algunas tendencias de con-
sumo a nivel global
El comportamiento del consumo
a nivel mundial ha dado un giro
considerable en los últimos años
motivado por el avance
tecnológico y la globalización,
generándose cada vez más
espacio para nuevas tendencias
de consumo que desafían a las
formas ya establecidas o tradicio-
nales. Existen varias fuentes de
información que profundizan en
los detalles sobre el de consumo
por país/región e industria; todos
ellos sin embargo coinciden en
evidenciar las grandes tendencias
para los próximos años (p.e.
Euromonitor, KPMG, Brandwatch,
Reportlinker, entre otros).
Las variaciones del consumo en
las regiones y países varían en
relación al nivel de ingreso per
cápita en cada país; para el
comercio exterior y específica-
mente para las exportaciones es
fundamental que las empresas
conozcan el nivel de consumo de
un determinado mercado y el
comportamiento alrededor de las
tendencias y factores que inciden
en la conducta de consumidor. En
ese sentido, tanto la Unión Euro-
pea (UE) como Estados Unidos
(EE.UU.) se mantendrán al menos
por varios años más como las dos
9
regiones con los mercados más
grandes y de mayor poder
adquisitivo; pero a pesar de que
los países desarrollados tienen
aún una importante diferencia de
ingreso en relación a los países
en desarrollo, las tasas de cre-
cimiento de los niveles de con-
sumo en los mercados emergen-
tes y en desarrollo son mayores,
y se espera que lo sigan siendo
por los próximos diez años (con-
cordante con el crecimiento
poblacional y de la clase media).
Las tendencias de consumo del
mercado europeo se caracterizan
por tener mayor “educación
nutricional”, con preferencias por
productos con apego al cum-
plimiento de estándares ambien-
tales pero con alta calidad. Con la
ESTADOS UNIDOS MUESTRA UN
SOSTENIDO CRECIMIENTO QUE SE
MANTENDRÁ EN LOS PRÓXIMOS
AÑOS AL IGUAL QUE LA MAYORÍA
DE PAÍSES DE LA REGIÓN
LAS TASAS DE CRECIMIENTO DE
LOS NIVELES DE CONSUMO EN
LOS MERCADOS EMERGENTES Y
EN DESARROLLO SON MAYORES
2016 2017 2018 2016 2017 2018
EEUU 2,4 2,5 2,4 3,5 5,2 5,2
China 6,6 6,2 6,0 3,9 2,7 2,9
Japón 0,5 0,6 0,5 -0,8 2,3 2,6
Rusia -0,8 1,1 1,2 -1,8 5,6 3,3
UE 1,9 1,7 1,8 - - -
Alemania 1,7 1,4 1,4 3,4 4,2 5,3
España 3,1 2,2 1,9 6,1 4,4 4,2
Italia 0,8 0,9 1,1 2,9 3,8 4,6
Francia 1,3 1,3 1,6 2,2 3,4 4,3
México 2,1 2,3 2,6 1,5 5,0 5,5
Guatemala 3,5 3,8 3,8 7,1 4,1 4,9
Panamá 5,2 5,8 6,1 5,4 3,0 5,8
Colombia 2,2 2,7 3,8 -12,1 1,2 2,6
Perú 3,7 4,1 3,6 1,1 2,0 3,2
Bolivia 3,7 3,9 3,5 -1,3 4,4 1,6
Venezuela -10,0 -4,5 -3,0 -31,6 -13,3 -11,3
Chile 1,7 2,0 2,7 -0,1 2,6 3,7
Argentina -1,8 2,7 2,8 0,7 6,6 7,6
Brasil -3,3 0,5 1,5 -8,7 2,1 2,1
Fuente: FMI
País
Crecimiento PIB
Crecimiento
importaciones (volumen)
Crecimiento PIB e Importaciones por países (%)

10
entrada en vigencia del Acuerdo
Comercial con la UE, Ecuador
puede encontrar mayores opor-
tunidades para incrementar sus
ventas hacia ese mercado. Mien-
tras tanto, en el caso de EE.UU.
su consumo se caracteriza por
ser abierto y más ansioso por la
novedad ya que posee un interés
muy diverso; la recesión de 2008
marcó un cambio de consumo
debido al bajo poder adquisitivo,
actualmente la población
estadounidense busca produc-
tos de calidad pero con precios
más bajos; el 57% de la
población se encuentran en la
edad de 25 a 65 años y al poseer
un 77% de la población de
orígenes extranjeros, sobre todo
europeo, que hace que los
gustos sean variados, lo que
representa mayores oportuni-
dades de mercado. La falta de
claridad sobre las condiciones
de acceso de los productos e-
cuatorianos a ese mercado,
particularmente para la oferta no
tradicional, limita sin duda cual-
quier estrategia.
En contraste con el consumo
identificado en las distintas
regiones y países analizados, las
tendencias de consumo de Lati-
noamérica difieren de cierto
modo, los consumidores latinos
experimentan la compra de
productos por primera vez, ya
que en algunos países no es
común el ingreso inmediato de
productos de marcas reconocid-
as a nivel mundial. Una tenden-
cia fuerte en el mercado latino-
americano es el alcance a una
variedad de productos en un
mismo lugar; si bien las compras
por internet se han posicionado
en todo el mundo, la restricción
de acceso que posee la mayoría
de países en Latinoamérica a las
herramientas tecnológicas hacen
que únicamente el 8% de la
población en esta región realicen
compras en línea.
En relación a los grupos etarios,
las investigaciones de las fuen-
tes antes señaladas sugieren que
hay algunos factores que marcan
ciertos segmentos de la
población en las diferentes
regiones y países, como en el
caso de los “millennials” (naci-
dos entre década de 80’s hasta
2000) y que actualmente repre-
sentan el 25% de la población
mundial, en Estados Unidos y
Europa significa entre el 23% y
27% de la población adulta,
mientras que en América Latina
llega al 30%. Según proyec-
ciones para el 2025, alcanzará el
75% de la fuerza laboral del
mundo; este segmento de con-
sumidores en general refleja
poca inclinación hacia una marca
o etiqueta específica (denomina-
do como cliente “agnóstico”) y
se estila más bien por preferen-
cias en donde priman conceptos
y valores que trascienden la
satisfacción propia de necesi-
dades y que son compartidos en
sociedad, como el cuidado del
medio ambiente, el mejoramien-
to de la salud, el desarrollo de
poblaciones menos favorecidas
(asociado al comercio justo), la
equidad de género, etc.
Por otro lado, los adultos ma-
yores representan un gran mer-
cado, que va en aumento por el
incremento en la tasa de longevi-
dad y las relativas mejores condi-
ciones de salud también asocia-
das a mejores condiciones
económicas que redundan en un
mayor gasto de consumo; se
prevé que al término de 2016 el
mundo tendrá 626 millones de
personas mayores de 65 años,
sobre una población total de
aproximadamente 7.300
millones. El país con mayor
población longeva (en relación al
total de su población) es Japón,
en promedio las personas viven
hasta los 86 años, seguido por
España, Italia y Francia, en
donde el promedio de vida es 85
años y Australia entre los princi-
pales.
Algo que trasciende genera-
ciones y que ha tomado mucha
fuerza (en mayor medida en los
mercados de los países desarro-
llados), es la investigación que
realiza el consumidor antes de
adquirir un producto; muchas
veces no es suficiente la infor-
mación que proporciona la
empresa a través de su promo-
ción y empaques, a los consumi-
dores les interesa tener infor-
mación adicional sobre el valor
que aporta un producto y la
novedad que este posee,
sumado a la mejor oportunidad
de precio en el que se pueda
encontrar, sin dejar de lado el
sentimiento o inspiración que
genera la compra; todos estos
aspectos tienen una estrecha
relación con la comunicación y la
promoción en canales no tradi-
cionales (medios especializados,
redes sociales, etc.).
La mayor preocupación por el
HAY ALGUNOS FACTORES QUE
MARCAN CIERTOS SEGMENTOS
DE LA POBLACIÓN EN LAS
DIFERENTES REGIONES Y
PAÍSES, COMO EN EL CASO DE
LOS “MILLENNIALS”

11
ES NECESARIO TAMBIÉN QUE LAS
EMPRESAS CONTINÚEN BUSCAN-
DO ESTRATEGIAS PARA PODER
COMPETIR EN FACTORES DIFE-
RENTES AL PRECIO
estado de salud frente al cre-
cimiento del índice de obesidad
es uno de los detonantes de esta
búsqueda de información, y que
genera en la población (sin
distinción de generaciones,
aunque con mayor predominan-
cia de mujeres) la búsqueda por
alimentos más saludables, con
menor contenido de grasas y
azúcar y mayor contenido de
proteína; es dentro de esta
tendencia que se vislumbra un
crecimiento de la demanda por
los alimentos orgánicos y los
denominados "super foods” o
súper alimentos, en los que se
incluyen cereales, algunas frutas
y vegetales.
En relación al género, en lo que
se relaciona a moda, reciente-
mente ha tomado fuerza una
mayor fluidez que se denomina
“andrógina” por la cual práctica-
mente se eliminan o se funden
las diferencias entre artículos
para hombres y artículos para
mujeres; esto se evidencia en
mayor medida en accesorios
personales como gafas, relojes,
bolsos, prendas complementa-
rias, etc.
Las condiciones competitivas
del país para exportar deben
mejorar, pero las empresas
deben profundizar esfuerzos
para buscar oportunidades en
mercados externos
En los dos últimos años, la
producción en general de bienes
y servicios en Ecuador ha experi-
mentado una notable pérdida de
competitividad. Detrás de este
comportamiento ha estado el
fortalecimiento del Dólar, que sin
duda ha puesto mayor presión
sobre las condiciones de
producción, y el notable incre-
mento de costos internos de
producción, mismo que al sumar
sus diferentes rubros ha tenido
un papel incluso más relevante
que la misma revalorización del
Dólar, y que sumado a las condi-
ciones menos favorables frente a
otros países competidores por la
inexistencia de acuerdos comer-
ciales en algunos mercados
(exceptuando la UE que entrará
en vigencia en 2017) han compli-
cado la participación de los
productos ecuatorianos en los
mismos, particularmente para
los bienes del segmento no tradi-
cional y manufacturas.
Es evidente que el país necesita
trabajar en una agenda de com-
petitividad para poder hacer más
competitivas y eficientes las
condiciones de producción que
permitan ampliar la presencia de
bienes y servicios ecuatorianos
en el Mundo; pero es necesario
también que las empresas con-
tinúen buscando estrategias
para poder competir en factores
diferentes al precio, mejorando
su productividad y encontrando
una mayor diferenciación a
través de la calidad y la inno-
vación.
Por lo antes expuesto, durante
2017 la Federación Ecuatoriana
de Exportadores orientará varias
de sus acciones por un lado a
promover propuestas que permi-
tan recuperar la competitividad
desde el ámbito de las políticas
públicas (que requiere de la
decisión política de quienes
toman las decisiones en esta
materia y de la participación del
sector privado para motivarlas) y
por el otro a dotar a las empresas
de herramientas para que
puedan mejorar su productivi-
dad; esto último se realizará con
dos importantes proyectos que
se llevarán a cabo con coo-
peración internacional, enfoca-
dos particularmente en las me-
dianas y pequeñas empresas, así
como con la implementación de
nuevos servicios en la misma
dirección, temas en los cuales
esperamos tener una amplia
participación de la comunidad
empresarial de todo el país y
sobre los cuales se informará
con mayor detalle durante las
primeras semanas del 2017.
SE VISLUMBRA UN CRECIMIEN-
TO DE LA DEMANDA POR LOS
ALIMENTOS ORGÁNICOS Y LOS
DENOMINADOS "SUPER
FOODS”

12
Información FEDEXPOR
Mediante este boletín conocerá los
diferentes terminales de carga exis-
tentes en Ecuador, los servicios que
aduana ofrece a los importadores y
exportadores y los nuevos Protoco-
los Logísticos de comercio exterior
que deben cumplir los OCES.
1. PORTUARIO
A. Terminales de Carga
El manejo de la carga en el punto de
embarque o de desembarque es una
operación de gran importancia, por
ello la descripción de las condiciones
físicas de estos sitios tiene relevancia
para los exportadores e importado-
res.
Las terminales de carga general-
mente hacen parte de las instala-
ciones en las estaciones de trans-
porte terrestre, tanto ferroviario como
carretero, puertos o aeropuertos.
Las terminales de carga cumplen
varias funciones, de las cuales las
más importantes son: el manipuleo
de la carga, las interfases entre los
distintos modos de transporte y la
consolidación de la carga.
A continuación detallo los diferentes
terminales portuarios y sus respecti-
vos sitios web.
B. Terminales Portuarios Privados
Terminal Portuario de Guayaquil S.A.
http://www.tpg.com.ec/
Terminal Portuario Fertisa S.A.
http://www.terminalfertisa.com/in-
dex.php
Terminal Portuario Puerto Trinitaria
Trinipuerto S.A.
http://www.business.com.ec/index-
. p h p / c o m p o n e n t / s o b i -
pro/25758-puerto-trinitaria-trinipuert
o-s-a?Itemid=0
Terminal Portuario Naportec S.A.
http://www.naportec.com.ec/home/
Terminal Portuario Internacional
Puerto hondo S.A.
http://www.business.com.ec/index-
.php/component/sobi-
pro/10198-bistefana-s-a?Itemid=0
Terminal Portuario Storeocean S.A.
http://www.storeocean.com.ec/
Terminal Portuario QC Terminales
Ecuador S.A.
http://www.qcterminales.com/
Terminal Portuario Ecuatoriana de
Granos S.A.
http://www.ecuagran.com/
Contecon Guayaquil S.A.
http://www.cgsa.com.ec/inicio.as-
px
C. Terminales Portuarios Públicos
Autoridad Portuaria de Guayaquil
http://www.apg.gob.ec/
Autoridad Portuaria de Manta
h t t p : / / w w w. p u e r t o d e m a n -
ta.gob.ec/
Autoridad Portuaria de Bolivar
http://www.puertobolivar.gob.ec/
Autoridad Portuaria de Esmeraldas
http://www.puertoesmeral -
das.gob.ec/
D. Terminales de Carga Aérea
Terminal de Cargas Ecuador
http://www.tce.aero/termi-
nal-de-carga.php
Corporación Quiport S.A.
http://www.quiport.com/qui-
port/sala-de-prensa/contactos.ht-
ml
2. ADUANA
Servicios de Aduana para el
ciudadano
El Servicio Nacional de Aduana del
Ecuador es una empresa estatal,
autónoma y moderna, orientada al
servicio.
El Servicio Nacional de Aduana del
Ecuador está en constante inno-
vación, y perfeccionamiento de los
procesos, con el objetivo de brin-
dar la mejor calidad en el servicio al
usuario.
A continuación se detalla los servi-
cios al ciudadano para exportar e
importar:
Requisito para importar:
h t t p s : / / w w w . a d u a -
na.gob.ec/pro/to_import.action
Requisito para exportar:
h t t p s : / / w w w . a d u a -
na.gob.ec/pro/to_export.action
Consultas de obligaciones tributar-
ias:
https://www.aduana.gob.ec/con-
tents/popup/pop_consulta_obliga-
ciones.jsp
Canales de atención:
https://www.aduana.gob.ec/ate/ca-
nales.action
3. LOGISTICA
Protocolos Técnicos, Logísticos y
de Seguridad (TLS) para productos
ecuatorianos de exportación.
El MINISTERIO DE COMERCIO
EXTERIOR con el Propósito de esta-
blecer mecanismos logísticos para
facilitar el comercio exterior ecuato-
riano, encargó a CORPEI el levanta-
miento de información para diseñar
los de “Protocolos Técnicos Logísti-
cos y de Seguridad (TLS) para
productos ecuatorianos”.
El Objetivo de los (TLS) es
estandarizar los procesos de control
de exportaciones conforme a
normativas internacionales y nacio-
nales. A continuación se detalla el
sitio web oficial para su revisión:
http://logistica.comercioexteri-
or.gob.ec/?page_id=1121
Para mayor información puede pon-
erse en contacto con Andres
Briones, Director oficina de Guaya-
quil al telf. 042-687240 ext 103 o al
correo abriones@fedexpor.com
BOLETIN SOBRE PUERTOS, ADUANA Y LOGISTICA

Enero
PARA MAYOR INFORMACIÓN COMUNICARSE CON :
CIUDAD TEMAS HORAS
QUITO, CUENCA, MANTA ECUADOR Y LA UNIÓN EUROPEA: UNA MIRADA A LOS BENEFICIOS 3
ORIGINADOS POR LA FIRMA DEL ACUERDO COMERCIAL.
QUITO, CUENCA, MANTA VI ENMIENDA SISTEMA ARMONIZADO, MODIFICACIONES INCORPO- 4
GUAYAQUIL RADAS A LAS NOMENCLATURAS.
Quito
Guayaquil
Cuenca
Manta
02 373 1130
04 268 7240
07 288 1363
05 261 2786
amquintero@fedexpor.com
abriones@fedexpor.com
vidrovo@fedexpor.com
ktejena@fedexpor.com
Ana María Quintero
Andrés Briones
Valeria Idrovo
Klever Tejena
El Centro de Entrenamiento Gerencial CEG de la Federación Ecuatoriana de Exportadores -FEDEXPOR-, con
el fin de impulsar procesos de formación y capacitación para nuestras empresas afiliadas y el público en
general, ha venido promoviendo el desarrollo de Diplomados, Certificaciones, Convenciones, Seminarios,
Capacitaciones, Talleres y Charlas al más alto nivel tomado en cuenta las necesidades del sector, proponien-
do diversas acciones orientadas a generar los más altos índices de calidad, productividad y competitividad
de las exportaciones ecuatorianas, comercio internacional, desarrollo productivo, tecnológico y en general
cualquier otra materia que contribuya al desarrollo de la industria y el comercio exterior del país.
Puede descargar el Cronograma de Capacitaciones haciendo click aquí

Núñez de Vela E3-13 y Atahualpa
Ed. Torre del Puente piso 7
(593-2) 373 - 1130

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