Las exportaciones con desafíos para competir y diversifcar

Seriede
investigación
Las exportaciones con desafíos para
competir y diversificar
Estudios
Económicos
DEC
— Pedro Argumedo
Manuel Antonio Zuleta
Andrés Carranza Betancourt
3 - 2016
Octubre de 2016

ISSN 2077-9534
Fundación Salvadoreña para el Desarrollo Económico y Social
FUSADES
DEC
Octubre de 2016.
Hecho el depósito de Ley de acuerdo con el Artículo 15 de la Ley del Libro
La autorización para reproducir total o parcialmente esta publicación deberá solicitarse a FUSADES
Antiguo Cuscatlán, El Salvador, Centroamérica

Estudios
Económicos
DEC
Seriede
investigación
3 - 2016
Octubre de 2016
— Pedro Argumedo
Manuel Antonio Zuleta
Andrés Carranza Betancourt

Índice general
Introducción ............................................................................................................ .....i
I. La encuesta de competitividad: metodología y resultados generales............... .....1
II. Exportaciones desempeño moderado: los desafíos para crecer y exportar...... .....4
A. Las exportaciones disminuyen su contribución al crecimiento económico 4
B. Las exportaciones de bienes se han estancado desde 2011, mientras que
los servicios se han dinamizado................................................................ .....5
C. La diversificación de los productos exportados se ha estancado.......... .....8
D. Las exportaciones necesitan un entorno más competitivo .................... ....10
III. Lograr una plataforma de bajos costos para exportar ........................................ ....12
A. Los costos para hacer trámites con instituciones públicas..................... ....12
B. Calidad y costos de las TIC ......................................................................... ....15
C. Calidad y costos de los servicios logísticos .............................................. ....17
D. Costos directos e indirectos de la inseguridad en las empresas ............ ....19
E. Acceso al financiamiento empresarial...................................................... ....21
IV. Hacia un clima de oportunidades.......................................................................... ....25
A. Mejorar el clima de inversión, una tarea clave......................................... ....25
B. Capacidad de las industrias para innovar ................................................ ....27
C. Formación de capital humano................................................................... ....30
D. Gestión del medio ambiente en las industrias......................................... ....35
V. Bibliografía.............................................................................................................. ....37
Cuadros estadísticos............................................................................................... ....38
Pág.
Seriede
investigación

Índice de cuadros
1 Resultados generales. Encuesta de Competitividad Empresarial ............................ ..2
2 Exportaciones de bienes y servicios de mayor importancia...................................... ..7
3 Crecimiento arriba de 10% solo en 18 bienes exportados entre 2010 a 2015 .............. ..8
4 Top 50 exportados: bienes nuevos en 2015 que no estaban en 2010....................... ..10
5 Empresas que han sido víctimas de la delincuencia................................................... .21
Índice de gráficas
1 Las exportaciones de bienes y servicios a precios reales, como porcentaje del PIB......4
2 Las exportaciones de bienes y servicios nominales................................................... 5
3 Empresas que exportan................................................................................................ 10
4 Acciones realizadas para exportar............................................................................... 11
5 Factores del entorno local que afectan la competitividad al exportar..................... 12
6 Empresas que requieren permisos o licencias de instituciones públicas................. 13
7 Empresas que tienen problemas con instituciones públicas..................................... 13
8 Empresas que exportan e importan ............................................................................ 14
9 Días que pasó el producto en la aduana ..................................................................... 15
10 Tecnología de la Información. Índice de Disponibilidad de Red............................... 16
11 Empresas con acceso a Internet ................................................................................... 16
12 Índice de Desempeño Logístico (IDL) .......................................................................... 17
13 Costo y calidad de los servicios de transporte, 2015 ................................................. 18
14 Costo y calidad del puerto de Acajutla........................................................................ 19
15 Tasa de homicidios........................................................................................................ 19
16 Empresas víctimas de la delincuencia......................................................................... 20
Estudios
Económicos
DEC
Pág.

17 Tipo de acción delincuencial que sufrió la empresa................................................... 20
18 Empresas víctimas de la delincuencia, 2015............................................................... 22
19 Influencia del clima delincuencial en las empresas en sus actividades.................... 22
20 Influencia del clima delincuencial en las empresas en sus inversiones.................... 22
21 Evolución del crédito por instituciones reguladas..................................................... 23
22 Empresas que buscaron financiamiento y que recurrieron a su línea de crédito .... 24
23 Causas que generaron mayor demanda de su línea de crédito................................. 25
24 Percepción de los empresarios sobre el clima de inversión....................................... 26
25 Situación de la inversión de su empresa ..................................................................... 26
26 Factores que determinan la decisión de invertir........................................................ 27
27 Índice Global de Competitividad: Innovación (pilar 12)............................................ 28
28 Industrias que realizaron innovación.......................................................................... 28
29 Conocimiento y apoyo de instituciones a la innovación............................................ 30
30 Nivel de escolaridad promedio de la población de seis años y más ......................... 31
31 Tasas netas de cobertura por nivel educativo ............................................................ 31
32 Educación superior y capacitación (pilar 5) ................................................................ 32
33 Escolaridad promedio, por categoría de empleados ................................................. 32
34 Empresas que ofrecen capacitación a empleados nuevos......................................... 33
35 Percepción sobre la capacidad y calidad educativa................................................... 34
36 Índice de Desempeño Ambiental................................................................................. 35
37 Industrias que conocen requisitos legales de protección ambiental ....................... 36
38 Industrias que realizan actividades para reducir contaminación............................. 36
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DEC
— Pedro Argumedo
Octubre de 2016

Estudios
Económicos
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FUSADES realiza la“Encuesta de Competitividad Empresarial”, de manera anual desde 2011, entrevistando
a más de 430 empresas de tamaño micro, pequeñas, medianas y grandes. Las encuestas ayudan a evidenciar
estadísticamente los desafíos y oportunidades de mejorar el crecimiento y la generación de empleo; siendo la
única institución en la región que realiza tal esfuerzo.
En este año, los resultados de la encuesta se han aprovechado para analizar el desempeño de las exportaciones
del país, ya que han perdido velocidad, su contribución al PIB se ha reducido, la diversificación ha sido menor, y la
competitividad se ha limitado. En la primera parte del informe, se brindan aspectos metodológicos de la encuesta
y un breve resumen general. En la segunda parte, se analiza el desempeño de las exportaciones contemplando
los subtemas siguientes:
a) Las exportaciones contrajeron su contribución al PIB de 2011 a 2015. Las exportaciones de bienes y
servicios como contribución al PIB real fueron 17.8% como proporción del PIB en 1991; estas crecieron
más rápido que el PIB y llegaron a alcanzar 43.3% en 2008 (antes de la crisis financiera internacional);
pero a 2015, ha caído su participación a un 40.4%, afectando significativamente la generación de
empleos.
La ausencia de dinamismo en las exportaciones en los últimos años ha provocado que la economía
se mueva mayormente basada en la dinámica de su demanda interna, la cual resulta insuficiente para
enfrentar los desafíos de crear 60,000 empleos por año y reducir la informalidad del 70% de la población
económicamente activa (PEA).
Las exportaciones de bienes se han estancado, mientras que las de servicios son más dinámicas. Las
exportaciones de bienes, mostraron una tasa promedio de crecimiento muy baja, de 0.8% desde
2011 a 2015; por el contrario, las exportaciones de servicios registraron una trayectoria de expansión,
observando un crecimiento promedio de 9.6% durante 2012-2015.
b) Limitada diversificación de las exportaciones. Diez sectores productivos exportadores representan el
80% de las exportaciones del país, y se destaca positivamente el fuerte peso de textiles, que representa
el 41% del total. Se destaca también que servicios empresariales a distancia ocupa el noveno lugar en
exportaciones, con menos de una década de exportar, y aeromantenimiento se sitúa en el lugar 17.
En el top de los 50 bienes más exportados, se encontró que únicamente 17 productos crecieron en
promedio arriba de 17% desde 2010 a 2015. Pocas actividades son dinámicas, aunque revela el potencial
de la industria textil, química, papel y cartón, alimentos, plantas, bebidas.
Introducción
i

Únicamente tres productos ingresaron al top de los 50 más exportados en 2015, al compararlo con
2010. Estos resultados muestran que se necesita aumentar los programas de apoyo productivo,
aumentar su efectividad, mejorar el clima de negocios y atraer inversión extranjera directa que
contribuya a la diversificación.
c) Los exportadores necesitan un entorno que contribuya a mejorar su competitividad. Las empresas
encuestadas que manifestaron que sí exportan fueron 37% en 2015, la menor tasa desde 2011. Los
empresarios señalaron que las principales desventajas competitivas que enfrentaron al exportar
fueron: la delincuencia 57%, trámites complicados y costosos 32%, mal estado de las calles 27%, falta
de incentivos para exportar 20%.
La tercera parte del documento, analiza los módulos de competitividad que resultan claves para lograr una
plataforma de bajos costos para producir. Se destaca la tramitología, la cual ha incrementado el número, los
costos monetarios y el tiempo que se asigna para realizarlos, se analizan los trámites en los pasos de frontera
que afectan a los exportadores, también la calidad y costos de las TIC, la evolución de los costos y calidad de
los servicios logísticos, el acceso al financiamiento, y el impacto directo e indirecto de la inseguridad.
En la cuarta parte, se estudia el clima de oportunidades para mejorar las condiciones de competir, se analiza
la evolución del clima de inversión, la capacidad de innovar de las empresas, la formación de habilidades del
capital humano y la gestión del medio ambiente.
Con base en los resultados anteriores, se recomienda como prioridad fortalecer la institucionalidad pro
competitividad, y para ello se propone la creación de un Consejo Nacional de Competitividad, que bajo un
acuerdo público-privado priorice las acciones, coordine su implementación, y evalúe los impactos efectivos
en la generación de más empleos.
La expansión de las exportaciones se basa en aumentar la producción de los ya existentes, y en diversificar
con nuevos productos. Ambas requieren una plataforma de operaciones de bajo costo y un clima que genere
oportunidades; pero en el caso de la diversificación exportadora se requiere una estrategia de atracción de
inversión extranjera directa (IED) que se enfoque en dos tareas claves: i) apoyar para que nuevos productos
o servicios de multinacionales que operan en el país, decidan producirlos acá, y ii) diversificar hacia nuevos
sectores, atrayendo nuevas empresas, como por ejemplo, ser el hub de carga aérea regional, exportador
de alimentos frescos a Estados Unidos, centro de servicios empresariales de mayor valor (análisis financiero,
diseño, desarrollo de software), desarrollar el clúster aeronáutico (arneses y fuselajes para aviones).
Seriede
investigación
ii

Estudios
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1
I. La encuesta de
competitividad:
metodología y resultados
generales
FUSADES desde hace 23 años ha realizado encuestas
especializadas para identificar las oportunidades y los
cuellos de botella que enfrentan las empresas para
competir. Con base en la información recolectada se han
realizado propuestas de políticas públicas para aumentar
el crecimiento y la creación de oportunidades de empleo.
En 1997 se realizó la primera encuesta de competitividad
a solicitud del Banco Mundial; nuevamente se hizo en
2001. En 2003, FUSADES desarrolló su propia encuesta
y publicó el primer informe de competitividad1
; y desde
2011 se tomó la decisión de realizar anualmente la
“Encuesta de Competitividad Empresarial”(ECE), ya
que el progreso de El Salvador en un contexto global,
dependerá de cuánto se logre desarrollar las capacidades
competitivas de la nación.
¿Por qué FUSADES ha dado tanta importancia e invierte
en encuestas de competitividad? Porque son una
fuente muy valiosa de información, ya que evalúa el
desempeño competitivo empresarial en un contexto de
globalización creciente. A mediados de los años noventa,
las encuestas estaban orientadas a identificar los cuellos
de botella que limitaban crecer arriba de 5%; en aquel
entonces, el obstáculo encontrado era no disponer de
suficientes líneas telefónicas para una economía que
buscaba exportar, y como un resultado positivo surgió
la reforma en telecomunicaciones. En 2003, la economía
se había desacelerado, y entonces se propuso una
1 Competitividad para el Desarrollo, Informe de Desarrollo Económico y Social
2003, FUSADES
agenda que apoyara el crecimiento empresarial basado
en la innovación, fue cuando se creó PROINNOVA en
FUSADES, y el Ministerio de Economía (MINEC) fortaleció
la institucionalidad de apoyo a la innovación. En 2011, la
economía se había estancado y se propone construir una
agenda nacional para la competitividad y la generación de
empleos; esta agenda continúa siendo una tarea pendiente
(Iniciativa para la Competitividad, 2012).
Desde 2011 que se lleva a cabo la ECE, FUSADES es la
única institución en la región que realiza tal esfuerzo y
dedicación en cada año. La encuesta genera información
sobre problemas particulares que afectan a las empresas
locales, estas estadísticas son complementarias a otras
encuestas internacionales, como las elaboradas por el Foro
Económico Mundial.
La ECE evalúa diez áreas críticas que permiten conocer
sobre los factores que limitan o amplían la capacidad de
competir en las empresas del país, la encuesta cubre a
microempresas, pequeñas, medianas y grandes, siendo
analizados los principales sectores productivos (industria,
construcción, comercio y servicios), cubriendo las áreas
geográficas del occidente, centro y oriente. La encuesta
brinda información sobre más de 100 temas empresariales,
evaluados en los diez módulos siguientes: exportaciones y
comercio internacional, innovación, capacitación y capital
humano, trámites con instituciones públicas, transporte y
logística, tecnologías de la información y comunicación,
clima de inversión, acceso a financiamiento, inseguridad y
delincuencia y gestión del medio ambiente.
La encuesta se ha realizado por quinto año consecutivo
desde 2011, el levantamiento de los diez módulos se
distribuye en cada uno de los trimestres por año; a manera
de ejemplo, en el tercer trimestre de cada año se investiga

Seriede
investigación
2
el módulo inseguridad y delincuencia entre las empresas;
los resultados son incorporados en la Encuesta Dinámica
Empresarial que realiza FUSADES en cada trimestre, a través
de la cual son entrevistados en promedio 437 empresas
en todo el país. Se considera importante aclarar que los
resultados representan un promedio, los cuales podrían
no coincidir con el desempeño de un sector particular, o
no representaría el comportamiento de un determinado
tamaño de empresa, o de una zona geográfica particular
del país.
El año anterior, el tema principal que se analizó fue“La
inversión, competitividad e incertidumbre”(FUSADES, 2015)
y en el presente año se analizará como tema especial“Las
exportaciones con desafíos para competir y diversificarse”.
Este informe se estructuró de la manera siguiente, en la
primera parte se comentan aspectos de la metodología
y un resumen de los resultados generales de la encuesta;
en la segunda sección se analiza el desempeño
moderado que observan las exportaciones basado en
datos del Banco Central de Reserva (BCR); en la tercera
parte, se estudian los componentes que permiten lograr
una plataforma de bajos costos de operación para
exportar; y finalmente, se analizan los módulos claves
para crear un clima de oportunidades.
Resultados generales
Al realizar una comparación de los resultados de la
Encuesta de Competitividad Empresarial de 2015 con
ediciones anteriores (cuadro 1), se destaca, en términos
generales, un retroceso en la mayoría de los indicadores,
incluso siete de ellos registraron los menores resultados
de la serie desde la primera encuesta en 2011 (FUSADES,
2012); sin embargo, se visualizan los mayores avances
Cuadro 1
Resultados generales
Encuesta de Competitividad Empresarial
2011 2012 2013 2014 2015
1. Empresas que exportan 40 39 43 41 37
2. Industrias que innovan 62 57 63 56 53
3. Empresas que capacitaron 66 68 63 62 61
4. Empresas que hacen trámites 83 91 89 93 89
5. Empresas que utilizan la logística
Transporte terrestre 55 58 56 57 58
Transporte marítimo 68 59 55 56 55
Transporte aéreo 40 35 31 33 37
6. Tecnologías de la Información y la Comunicación (TIC)
Empresas con acceso a internet 78 76 78 79 83
Empresas con página web 49 56 54 53 56
7. Empresas que están invirtiendo 18 19 17 18 16
8. Empresas que buscaron financiamiento 43 37 46 38 32
9. Empresas víctima de delincuencia 24 22 27 26 26
10. Industrias que conocen requisitos ambientales 62 64 67 62 59
Porcentajes
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo de competitividad.

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DEC
3
en el acceso a las Tecnologías de la Información y la
Comunicación (TIC) y un moderado avance en las
empresas que utilizan la logística.
Las empresas que manifestaron que exportan fueron
37% en 2015, la menor tasa desde 2011; dicho
comportamiento coincide con el crecimiento de las
exportaciones del país, ya que presentan una clara
desaceleración desde 2012. Las empresas que exportaron
en 2015 señalaron que las principales desventajas que
enfrentaron fueron: los altos costos de operación, la
publicidad y la red de distribución de los productos.
No obstante, es importante reconocer los notables
avances que alcanzaron las empresas en sus acciones
para continuar y permanecer en el mercado, entre ellas
sobresalen: la mejora en la calidad de los productos,
realizar visitas a los clientes, mantener contactos
directos con los distribuidores; aunque presentó leve
disminución respecto a otros años, continúa siendo parte
de la agenda, así como aquellas empresas que realizan
investigación y buscan desarrollar nuevos productos.
Las empresas que manifestaron que están realizando
inversiones fueron el 16%, el más bajo desde 2011;
mientras que las empresas que no están invirtiendo
fueron el 58%, mayor que el 49% en 2011, los factores
que desincentivan a los empresarios a no tener interés
en invertir fueron: i) en los factores propios del negocio,
sobresalen la alta competencia y la baja demanda por
sus productos o servicios; ii) en el entorno de inversión,
destaca el bajo crecimiento económico del país, la
inseguridad y delincuencia, y la certidumbre en las
políticas económicas del gobierno; y iii) entre los factores
políticos e institucionales, la corrupción y la falta de
transparencia (ver cuadros anexos).
Sobre el uso de las TIC, destaca el aumento en el
porcentaje de empresas que tienen acceso a internet
(83%) y las empresas con página web (56%). En materia
de acceso a financiamiento, se observa una clara
disminución en el porcentaje de empresas que buscaron
financiamiento, las cuales pasaron de 43% en 2011 a 32%
en 2015 motivadas, en buena medida, por la situación
económica general y por ciertos cambios en las políticas
de las entidades de crédito.
En términos de tramitología, se observa un aumento
en el porcentaje de empresas que requieren permisos
o licencias, estas representaron un 89% en 2015; entre
las instituciones con los que realizaron la mayoría de
trámites, destacan: Ministerio de Hacienda, Centro
Nacional de Registros y la Dirección General de Aduanas;
así también aumentó el porcentaje de empresas que
manifestaron tener problemas con instituciones públicas;
al respecto, se observó un aumento en el número de
días que pasa el producto en la aduana por la que es
exportado, en 2011 el promedio era de 2.8 días, para
2015 se registró un promedio de 7.7 días; este deterioro
se tradujo en mayores costos para los negocios y precios
más altos para los consumidores.
En temas de seguridad, el porcentaje de empresas
víctimas de la delincuencia permanece alto (26%), es decir,
una de cada cuatro empresas, lo cual continúa incidiendo
en la actividad e inversiones de las mismas. Entre las
acciones delincuenciales que han sufrido las empresas
se encuentran: las extorsiones, los robos de vehículos,
mercaderías y objetos de valor, asalto y robo a la empresa
(planilla, dinero en efectivo). La falta de confianza en las
autoridades y el temor a represalias son las principales
razones por las cuales las empresas no denuncian.

Seriede
investigación
4
44.2
40.430.2
-16.0
11.6
-7.3
4.8
-0.9
2.4
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
-20
-10
0
10
20
30
40
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
% del PIB, eje derecho Crecimiento, eje izdo
Fuente: Banco Central de Reserva.
II. Exportaciones desempeño
moderado: los desafíos
para crecer y exportar
A. Las exportaciones disminuyen
su contribución al crecimiento
económico
Las exportaciones de bienes y servicios como contribución
al PIB real, desde 1991 muestran tres episodios: i) fuerte
expansión en los años noventa, al pasar de pesar 17.8%
del PIB en 1991 a casi el doble 33.2% en 1999; ii) moderado
incremento en la década de los dos mil, al transitar de
37.9% en el 2000 a 43.3% en 20082
; y iii) disminución de su
contribución, al observar un 44.2% en 2011, frente a 40.4%
en 2015 (gráfica 1). Es sumamente preocupante que uno
de los motores más importantes para sustentar la creación
de empleo y el crecimiento, se encuentre contrayendo su
contribución; este desempeño revela que los programas
que se impulsan para apoyar el sector, son fuertemente
contrarrestados por el deterioro en costos elevados de
producir y en tramitología que limita su competitividad; lo
que se combina negativamente con el deteriorado clima
para hacer negocios, como consecuencia de los episodios
de confrontación entre el Ejecutivo y el sector empresarial.
El Salvador dispone de un mercado interno muy
pequeño, por lo que resulta clave buscar oportunidades
de crecimiento a través del motor de las exportaciones.
Esta estrategia se ha implementado con éxito en países
con poblaciones más grandes como China, Corea y Chile;
e incluso en economías pequeñas con mayor poder
de compra su enfoque para acelerar la expansión es la
exportación, como Holanda, Israel, Singapur, Costa Rica
y Panamá. En El Salvador, el poco dinamismo de las
exportaciones ha provocado que la economía se mueva
más basada en la dinámica de su demanda interna, la
cual resulta insuficiente para enfrentar los desafíos de
crear 60,000 empleos por año (Iniciativa para la
Gráfica 1
Las exportaciones de bienes y servicios a precios reales, como porcentaje del PIB,
se contrajeron en los últimos meses
2
2 No se tomó en cuenta el año 2009, debido a que la crisis financiera internacional impactó negativamente de manera importante, ya que se contrajo el crecimiento del
sector en -16%.

Estudios
Económicos
DEC
5
644
1,258
3,276
4,243 4,381
1,464
1,292
1,498
2,330
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Bienes Servicios
Gráfico no. 2
!"#$%&'()*"+,(-%#$.%$/,%-%#$0$#%)1,+,(#$-(2,-"3%#$4567$2,33(-%#8$
Fuente: Banco Central de Reserva.
Competitividad 2014) y reducir la informalidad del 70%
de la población económicamente activa (PEA).
Las exportaciones de bienes y servicios deben crecer
en promedio cada año arriba de 10%, para impulsar
el crecimiento arriba de 5% y generar 60,000 empleos
(Iniciativa para la Competitividad 2014). En 2015, las
exportaciones totales crecieron en términos reales 2.4%,
y el PIB aumentó en 2.5%; pero, si las exportaciones
hubieran crecido en 10% en 2015, esto habría significado
que el crecimiento económico alcanzaría el 4.6%, lo cual
habría generado muchas oportunidades de empleo. Al
observar la serie del crecimiento de las exportaciones
desde 1991 hasta 2015, su expansión fue mayor al 10%
en cuatro años (1993, 1997, 2000 y 2010), el último año se
explicó como un rebote por la contracción derivada de la
crisis financiera internacional (gráfica 1).
Si bien en los años noventa se empezó con un modelo
exportador, reduciendo las distorsiones arancelarias,
creando incentivos como los de zonas francas, se han
firmado acuerdos de libre comercio y se han seguido
impulsando otras acciones; los resultados muestran que
debe estructurarse una agenda más integral, que se articule
mejor con las universidades, atracción de inversiones
extranjeras, y un liderazgo al más alto nivel indicando que
esa es una de las apuestas para dinamizar el empleo.
B. Las exportaciones de bienes se han
estancado desde 2011, mientras
que los servicios se han dinamizado
Las exportaciones de bienes alcanzaron US$4,381 millones
en 2015, manteniéndose prácticamente estancadas desde
2011 cuando registraron US$4,243 millones; mostrando
una tasa promedio de crecimiento muy baja de 0.8% en
el periodo. Por el contrario, las exportaciones de servicios
registran una trayectoria de expansión, alcanzando
US$2,329.7 millones en 2015, observando un crecimiento
promedio de 9.6% durante 2012-2015. El dinamismo del
sector servicios se observa que arranca desde 2010, ya que
entre 2003-2008 se había mantenido estancado (gráfica 2).
Gráfica 2
Las exportaciones de bienes y servicios nominales
(Millones de US$)

Seriede
investigación
6
Se destaca que el sector servicios se ha visto dinamizado
por cuatro grandes impulsores económicos: en primer
lugar, el turismo ha estado creciendo a buen ritmo,
explicado en parte por los salvadoreños que viven en
el exterior, y luego el turismo de surf y de playas; en
segundo lugar, los servicios de aeromantenimiento
de aviones experimenta un ritmo de inversiones y de
ampliación para reparar más aviones en cada año; en
tercer lugar, la consolidación del hub aéreo de pasajeros
de Avianca, ha incrementado sustancialmente el número
de pasajeros en el país; y por último, los servicios
empresariales a distancia registran una constante y fuerte
expansión; este sector, incluso durante la crisis financiera
internacional, estuvo contratando más personal.
El dinamismo exportador en servicios se podría explicar
por una combinación de oportunidades empresariales,
combinadas con reglas del juego y leyes de promoción.
En el caso de aeromantenimiento, cuando TACA
vendió dicho negocio, fue adquirido por un operador
especializado que diseñó un plan de ampliación de
servicios muy ambicioso, esto se combinó con la
autorización de Aeroman para recibir los beneficios de la
Ley de servicios internacionales; en la misma dirección,
los servicios empresariales a distancia surgieron con una
apuesta de PROESA para atraer en su momento a Dell un
operador global, la cual recibió incentivos y se aprobó
la Ley de servicios internacionales que ha brindado
condiciones para su expansión. Cabe señalar, que ambas
actividades empresariales, son relativamente recientes
en su encadenamiento global y están en proceso de
consolidarse, con la suerte que se encuentran en sectores
con demandas globales crecientes; no obstante, los
cuellos de botella para una mayor expansión en ambas
empresas, se explican por limitaciones de la formación
del capital humano, y para Aeroman con ciertos
acuerdos para desarrollar y usar infraestructura con la
Comisión Ejecutiva Portuaria Autónoma (CEPA). Cabe
destacar que para ambos sectores, falta una estrategia
y su implementación para facilitar la expansión; sobre
Aeroman, se elaboró en 2013 una estrategia para
desarrollar el clúster aeronáutico, pero la ausencia de
liderazgo público derivó en su falta de implementación
(PROESA, 2014).
En las exportaciones de bienes se observa ausencia de
resultados sobre la diversificación en nuevos productos, y
también se registra un limitado impacto en el apoyo a los
productores existentes para acelerar las exportaciones de
los bienes. El Ministerio de Economía aprobó la Política
Nacional de Fomento, Diversificación y Transformación
Productiva (MINEC, 2014) en la cual identificó los
sectores a prioriza, estos son: bienes, serán agroindustria,
alimentos y bebidas, textil y confección, química
(farmacéutica), plásticos, electrónica, calzado, artesanías,
papel y cartón; y servicios, servicios empresariales a
distancia, logística, industria informática, servicios
médicos, industrias creativas, aeronáutica y turismo. En
la memoria de labores (MINEC 2016), se destaca que
el Ministerio cuenta en siete sectores priorizados los
mapas de transformación productiva al 2030, siendo:
textil y confección, química farmacéutica, informática,
industrias creativas, plástico, calzado, y alimentos y
bebidas. En términos de apoyo a los sectores a través
de FONDEPRO se destinaron US$4.8 millones (US$0.6
millones fondos GOES y préstamo BID US$4.2 millones),
con lo cual beneficiaron a 137 empresas, que representan
el 0.4% de los negocios del Directorio de Empresas de
DIGESTYC 2015; o representan el 5.1% de las empresas
exportadoras que el BCR registró para 2015. Los recursos
de apoyo aún son muy limitados, para las expectativas
de transformación productiva, y los fondos que aporta el

Estudios
Económicos
DEC
7
Cuadro 2
Exportaciones de bienes y servicios de
mayor importancia
Millones
de US$
Porcentaje del
total
6,710 100.0%
1. Textiles y artículos confeccionados 1,144 17.0%
2. Servicios industriales de maquila 1,112 16.6%
3. Viajes-turismo 817 12.2%
4. Prendas de vestir 493 7.3%
5. Transporte 492 7.3%
6. Química de base y elaborados 338 5.0%
7. Productos de caucho y plástico 297 4.4%
8. Productos metálicos de base y elaborados 269 4.0%
9. Servicios empresariales a distancia 258 3.8%
10. Papel, cartón y sus productos 248 3.7%
11. Azúcar 225 3.4%
12. Otros productos alimenticios elaborados 223 3.3%
13. Productos de molinería y panadería 204 3.0%
14. Café oro 148 2.2%
15. Bebidas 122 1.8%
17. Mantenimiento y reparación de aviones 119 1.8%
Exportaciones de bienes y servicios
2015
Fuente: Elaboración propia con información del BCR.
gobierno se han reducido sustancialmente, ya que antes
alcanzaron hasta US$3.0 millones.
Aumentar las exportaciones de bienes, demanda más
recursos para apoyar la innovación en productos o
procesos de los productos que actualmente se exportan;
la limitada disposición de recursos, en un contexto
de desfavorable clima de inversión, ha provocado un
estancamiento de las exportaciones de bienes. Para dar
un verdadero salto en las exportaciones, será necesaria
una diversificación apoyada en atracción de inversiones
extranjeras directas (Argumedo, 2015).
Para identificar las exportaciones de bienes y servicios
de mayor importancia en 2015, se utilizaron las cifras
de Comercio Exterior que comprende solo bienes
clasificados en las 44 ramas del PIB, y se complementó
con las exportaciones de servicio que se registran en
la Balanza de Pago del BCR para 2015. Se aclara que
ambas fuentes de información, no comparten formatos
similares de clasificación, pero con la finalidad de valorar
la importancia de bienes y servicios, se cruzaron ambas
series. A continuación, se presenta un breve resumen de
los principales sectores (cuadro 2):
Textiles, maquila y prendas de vestir, contribuyeron
con el 41% del total exportado en 2015, equivalente
a US$2,749.1 millones, las cuales se ubican en los
primeros cuatro lugares de importancia (cuadro 2); este
sector comenzó a crecer fuertemente desde 1990 y
aprovechó la Ley de Zonas Francas, hasta el momento
es la actividad que más empleo formal genera en la
economía, arriba de 60,000 puestos de trabajo.
Turismo es la siguiente actividad en importancia
generando US$817 millones, se ubica en el tercer
lugar; este sector cuenta con incentivos a través de la
Ley de Turismo, y tiene como mercado principal los
salvadoreños que viven en el exterior.
Química de base y elaborados. Una industria de
larga tradición en el país, surge por la década de
los años cincuenta; experimenta ventas al exterior
por US$338 millones. Recientemente el sector ha
experimentado en su componente farmacéutico
procesos de adquisición de empresas nacionales
por extranjeras; así como empresas locales, están
ampliando inversiones para crecer más en los
mercados internacionales.
La industria del plástico, ocupa el séptimo lugar al
comercializar US$297 millones, siendo uno de los
sectores que ha invertido en nuevas tecnologías,
que le permite ser muy competitivo en el exterior.
Servicios empresariales a distancia. Empieza cuando
ingresa el centro de llamadas de Dell en 2004, y
su crecimiento ha sido permanente, alcanzando

Seriede
investigación
8
US$258 millones en una década. Este sector es uno
de los más dinámicos, genera empleos, y se podría
decir que en términos del capital humano bilingüe
existe pleno empleo (17,500 trabajadores en 2015),
denotando la necesidad de capacitar más personas
para sustentar la expansión.
C. La diversificación de los productos
exportados se ha estancado
Con base en los datos de productos exportados del
Informe de Comercio Exterior (ICE) que elabora el BCR, se
realizó un análisis para identificar en el periodo 2010-
2015 los bienes más dinámicos, los nuevos productos y
los que desaparecieron o ya no se exportan. El BCR en
el ICE publica la información de los 50 bienes con más
crecimiento en cada año, al evaluar los resultados de
2010 a 2015; sobre esa base de bienes realiza el ejercicio
de creación y destrucción de bienes exportados.
Únicamente 18 bienes crecieron arriba
de 10% entre 2010 a 2015
Al comparar el dinamismo exportador de los 50 principales
productos, se observa que únicamente 18 bienes
experimentaron un crecimiento promedio anual arriba de
10%, siendo una base muy limitada de productos; mientras
que cinco observaron contracciones, como el café (afectado
por la roya, entre otros), lomos de atún y azúcar refinada
(cuadro 3). Dentro de los más dinámicos existen diferentes
Cuadro 3
Crecimiento arriba de 10% solo en 18 bienes exportados entre 2010 a 2015
(Miles de US$)
Variación
porcentual
Producto 2010 2015 promedio anual
1. Prendas exteriores de vestir 57,186 719,582 232%
2. Ropa interior y complementos de vestir 182,490 1,456,691 140%
3. Máquinas, otros aparatos y material eléctrico 69,238 277,266 60%
4. Ropa de cama, mesa y cocina 19,397 50,454 32%
5. Plantas vivas, esquejes, flores y follajes 10,468 22,925 24%
6. Otras materias textiles y sus manufacturas 83,326 181,547 24%
7. Otros productos de las industrias químicas 32,329 59,360 17%
8. Pañuelos, servilletas, toallas, panales y artículos similares 22,162 40,511 17%
9. Gasolina y combustible para aviones 20,315 36,506 16%
10. Los demás productos de las industrias alimentarias 77,354 132,029 14%
11. Materias plásticas y sus demás manufacturas 30,185 51,058 14%
12. Calzado 34,328 57,151 13%
13. Artículos de mesa y de uso doméstico, plásticos 33,294 54,741 13%
14. Cajas, bolsas, botellas, tapones y demás envases plásticos 114,489 185,848 12%
15. Los demás: bebidas, tabaco y residuos de las ind. alimentarias 17,145 27,480 12%
16. Manufacturas de aluminio 33,429 51,112 11%
17. Pinturas y barnices 19,643 29,894 10%
18. Preparaciones para salsas, sopas, condimentos, mostaza 15,627 23,482 10%
Contracción
1. Productos a base de cereales obtenidos por insuflado o tostado 58,746 41,422 -6%
2. Café, incluso tostado o descafeinado 213,237 149,170 -6%
3. Lomos de atún cocidos, congelados 39,637 24,900 -7%
4. Azúcar refinada 32,926 14,178 -11%
5. Perlas, piedras y metales preciosos, excepto oro 85,241 14,767 -17%
Total

Estudios
Económicos
DEC
9
sectores industriales, los cuales muestran un potencial
exportador, y han logrado sortear las diferentes dificultades
nacionales e internacionales. Una tarea importante a realizar
en los sectores dinámicos, es aprovechar su base para
apoyar la diversificación de sus productos y el MINEC podrá
desempeñar un rol importante. Sobre los productos más
dinámicos, cabe destacar los siguientes:
Sectores textiles, prendas de vestir registró un
crecimiento promedio de 232%, ropa interior 140%,
ropa de cama 32%, otras materias textiles 24%. El sector
sigue su proceso de reindustrialización, disminuyendo
la maquila, pero aumentando la manufactura
textil, indicando el potencial del sector, reforzando
la oportunidad de disponer de una estrategia
exportadora de duplicar lo existente y agregar nuevos
segmentos de mayor valor de la industria.
Exportación de plantas vivas y esquejes, creció en
promedio 24%, duplicando el valor comercializado
en el exterior al pasar de US$10.5 millones en 2010
a US$23 millones en 2015; este desempeño muestra
el potencial agrícola exportador del que dispone el
país, basado en un agro moderno y conectado con los
centros de consumo con mayor disposición de pago.
Máquinas y material eléctrico, observó el cuarto
lugar al experimentar un crecimiento promedio
anual de 60%.
Industrias químicas, pasó de US$32 millones en
2010 a US$59.4 millones, mostrando un crecimiento
promedio de 17%, el sector continúa con un proceso
de internacionalización, en el cual varias industrias
están ampliando su capacidad de producción para
exportar cumpliendo normas de calidad.
Papel y cartón, en los productos de pañuelos,
servilletas, pañales y otros, se duplicó la exportación
de US$22.1 millones en 2010 a US$40.5 millones
en 2015, mostrando un crecimiento promedio de
17%. Por otra parte, las empresas de cartón, bolsas
creció a 12%, y significó US$185 millones en 2015;
este sector responde a la demanda nacional y a la
dinámica de la demanda regional.
Otros productos industriales alimentarios,
experimentó un crecimiento promedio de 14%, y
permitió alcanzar US$132 millones en 2015.
Diversificación muy limitada: pocos productos
nuevos se exportaron en 2015, que no se
exportaban en 2010
Al tomar la base de los 50 productos más exportados, se
destaca que en 2015 únicamente tres bienes aparecieron
en el top 50, que no estaban en 2010. Se hace notar que
las exportaciones de animales vivos alcanzaron US$25.1
millones, y pasó a ocupar el lugar 39 de los 50; seguido de
ventas al exterior de cereales US$24.1 millones; y perlas
y metales preciosos que ascendió a US$14.8 millones
(cuadro 4). Como se puede observar, estos productos
no están dentro de los sectores que el gobierno ha
buscado apoyar a través del programa de diversificación
y transformación productiva. Por tanto, debe existir un
replanteamiento sobre aquellos programas que apoyarán
la diversificación, y en especial se debe tener en cuenta
el bajísimo desempeño de PROESA, en función de atraer
inversiones extranjeras y de promover exportación de
nuevos productos (Argumedo, 2015).
Pocos productos se destruyeron de 2010
a 2015
Al analizar los 50 productos más importantes en 2010,
y comparar con el listado de 2015, se destaca que

Seriede
investigación
10
únicamente tres productos desaparecieron, como lo
son los combustibles por US$48 millones (básicamente
es una reexportación), los hilos de fibras sintéticas
US$21 millones, y legumbres y hortalizas con
US$10.4 millones.
Al existir muy pocos productos que se destruyen o
desaparecen (destrucción creativa), podría indicar que
la competitividad se mantiene en el resto de productos,
y daría una evaluación satisfactoria; pero al analizar que
del resto de 47 bienes que permanecieron, solo 18 de
ellos crecieron arriba de 10%, la interpretación podrá ser
que las exportaciones del país en términos de bienes
muestran un limitado desempeño, que es insuficiente
para ser un motor que genera más empleos, y que las
políticas públicas deben revisarse para encender este
motor y mejorar el bienestar.
D. Las exportaciones necesitan un
entorno más competitivo
Retos dentro de las paredes de las empresas
exportadoras
Las empresas que manifestaron en la Encuesta de
Competitividad Empresarial que son exportadores,
disminuyeron a 37.3% en 2015, alcanzando la tasa más
baja desde 2011. Entre los factores principales que fueron
un problema para exportar en 2015 (gráfica 3), destacan
Cuadro 4
Top 50 exportados: bienes nuevos en 2015 que no estaban en 2010
(Miles de US$ y participación porcentual)
Total Participación
2015 porcentual
39. Otros animales y productos del reino animal 25,194 0.46%
41. Cereales (en grano) 24,076 0.44%
47. Perlas, piedras y metales preciosos 14,767 0.27%
Producto
Gráfica 3
Empresas que exportan
(Porcentaje de empresas)
40.2
43.5
41.2
37.3
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
2011 2012 2013 2014 2015
Gráfica 3
Empresas que exportan
(% de empresas)
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: exportaciones y comercio internacional
10
11
13
15
34
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Tecnologías no apropiadas
Desconocimiento de mercados
internacionales
Diseño y calidad del producto
Poca capacitación y formación
del recurso humano
Altos costos de producción
% de empresas que exportan
Problemas para exportar
2015
2014

Estudios
Económicos
DEC
11
los altos costos de producción (34%), seguido de la poca
capacidad y formación del recurso humano (15%), el
diseño y la calidad del producto (13%), desconocimiento
de mercados internacionales (11%), y la utilización de
tecnologías no apropiadas (10%). Los factores señalados,
demandan una mayor cobertura de los programas que
se impulsan en el Organismo Promotor de Exportaciones
e Inversiones de El Salvador (PROESA) y en el Ministerio
de Economía (MINEC), instituciones que se encuentran
ejecutando un préstamo del Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) para apoyar la competitividad de
las exportaciones.
Las empresas que exportaron implementaron acciones
para competir globalmente y colocar sus productos en
el exterior (gráfica 4), entre estas sobresalen: las visitas
a clientes y mejorar la calidad del producto, ambas con
55%; mantener contacto directo con distribuidores,
45%, la cual experimentó una reducción de siete puntos
porcentuales respecto a 2014; la reducción de costos de
producción, 42%; y realizar investigación y desarrollo de
nuevos productos, 34%. Es importante destacar que la
fuerte competencia internacional aumenta el esfuerzo de
los empresarios por disminuir los costos de producción,
cada vez más empresas realizan actividades en esa
dirección, permitiéndoles así permanecer en el mercado.
Desafíos del entorno nacional para los
exportadores
Además de enfrentar desafíos al interior de las empresas
para exportar, también estas realizaron esfuerzos
adicionales para sortear aquellos factores del entorno local
que reducen la competitividad al exportar (gráfica 5). En
primer lugar sobresale la delincuencia (57%), registrando
el mayor porcentaje del período; trámites complicados y
costosos (32%); el mal estado de calles y carreteras (27%)
y por último, el costo de la energía y la falta de incentivos
a la exportación, con 21% y 20%, respectivamente. Apoyar
un sector exportador competitivo, requiere una mejora en
los componentes de política pública señalados, y también
una mejor combinación de políticas a través de una
agenda estratégica. A continuación se señalan esfuerzos
de política pública que requieren un mayor apoyo y
mejores resultados:
Gráfica 4
Acciones realizadas para exportar
(Porcentaje de empresas que exportan)
Gráfica 4
Acciones realizadas para exportar
(% empresas que exportan)
47
50
51
39 38
58
41
52
39
36
55 55
45
42
34
0
10
20
30
40
50
60
Visita a clientes Mejora en calidad de los
productos
Contacto directo con
distribuidores
Reducción de costos de
producción
Investigación y
desarrollo de nuevos
productos
2011 2012 2013 2014 2015

Seriede
investigación
12
Reducción de la delincuencia, a través del Plan El
Salvador Seguro.
Disminución de trámites, por medio de impulsar la
agenda para facilitar el comercio entre CIFACIL y el
gobierno, así como la consolidación del Organismo de
Mejora Regulatoria de FOMILENIO II (FUSADES, 2016).
Mejora en corredores logísticos.
Diversificación de la matriz energética, por medio de
facilitar las inversiones de energía a gas y de fuente solar.
Retos en el mercado internacional para poder exportar.
Las empresas exportadoras manifestaron que en los
mercados internacionales enfrentaron dificultades
debido a la fuerte competencia observada en los precios
internacionales, lo cual fue señalado por el 53% en
2015; también mencionaron la presencia de nuevos
competidores en el mercado (36%). Para las empresas que
salieron del mercado exportador, las causas la atribuyeron
a los costos elevados de transporte, reducción de pedidos
26.3%, y un 10.5% de los empresarios enfrentaron
limitaciones para producir a gran escala.
III. Lograr una plataforma
de bajos costos para
exportar
A. Los costos de hacer trámites con
instituciones públicas
Uno de los factores que incide de manera directa en la
competitividad en los negocios es la ineficiencia en los
trámites con instituciones públicas, lo cual se puede
deber a una excesiva carga de trámites, significando
mayores costos por pagos de los servicios, o por el
tiempo que se pierde en espera de respuestas, es decir,
que una fuerte carga de trámites incrementa los costos
de producción de las empresas, lo cual disminuye las
capacidades de producción, reduciendo las posibilidades
de obtener mayor crecimiento y debilitando la
generación de empleos.
A partir de los resultados de la encuesta, se observó un
aumento en el porcentaje de empresas que requieren
permisos o licencias de instituciones públicas (gráfica 6),
Gráfica 5
Factores del entorno local que afectan la competitividad al exportar
(Porcentaje de empresas que exportan)
Gráfica 5
Factores del entorno local que afectan la competitividad
al exportar (% de empresas que exportan)
28
25
23
38
36
39
19
21 22
35
57
32
27
21 20
0
10
20
30
40
50
60
Delincuencia Trámites complicados y
costosos
Mal estado de calles y
carreteras
Costos de energía Falta de incentivos a la
exportación
2011 2012 2013 2014 2015

Estudios
Económicos
DEC
13
al pasar de 83.1% en 2011 a 89.4% en 2015. Al consultar
por tamaño de empresa, se destaca que un 96.6% de las
grandes realizó algún trámite y en el caso de las MIPYME fue
el 82.8%. Sobre las instituciones que presentaron mayores
requerimientos sobresalen: Ministerio de Hacienda, Centro
Nacional de Registros y Dirección General de Aduanas
(gráfica 6); este grupo de instituciones presentaron
aumentos; mientras que registraron disminuciones las
municipalidades, el Ministerio deTrabajo y Previsión Social,
Ministerio de Salud y Medio Ambiente.
En 2015, el 52% de las empresas manifestaron haber
tenido problemas o dificultades en realizar trámites
(gráfica 7), es decir, una de cada dos empresas. Se destaca
Gráfica 6
Empresas que requieren permisos o licencias de instituciones públicas
83.1
93.1
89.4
70
75
80
85
90
95
100
2011 2012 2013 2014 2015
Gráfica 6
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: trámites con instituciones públicas.
33
39
47
56
56
70
87
29
38
47
59
63
69
88
34
35
45
58
67
73
85
Dirección General de Aduanas
Ministerio de Medio Ambiente y
Recursos Naturales
Ministerio de Salud
Ministerio de Trabajo y Previsión
Social
Centro Nacional de Registros
Ministerio de Hacienda
Municipalidades
% de empresas
Instituciones con las que realizan trámites
2015
2014
2013
Gráfica 7
Empresas que tienen problemas con instituciones públicas
55
32
52
34
31
22
21
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
2011 2012 2013 2014 2015
Total Grande MIPYME
Gráfica 7
Empresas que tienen problemas con instituciones públicas
(Porcentajes de empresas)
9
7
36
8
9
41
14
4
40
Ine ciencia administrativa/
procesos
Aumento de impuestos,
tarifas/incertidumbre scal
Trámites engorrosos /
burocracia/permisos
% de empresas
Principal problema, 2015
MIPYME
Grande
Total
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: trámites con instituciones públicas.

Seriede
investigación
14
un fuerte aumento de 20.2% respecto a 2014 el cual se
debió, en primer lugar, como consecuencia del aumento
de trámites engorrosos (36%). Por tamaño de empresa,
sobresale que las grandes experimentan más dificultades
que las MIPYME; la respuesta de estas últimas puede
estar influenciada por la informalidad que se presenta en
algunas microempresas, y al mismo tiempo ilustra que la
burocracia genera incentivos negativos a formalizarse.
Para valorar la calidad de los servicios de las diferentes
instituciones públicas en la entrega de permisos a partir
de la percepción de los empresarios, se les solicitó que
otorgaran las siguientes notas (0 = sumamente engorroso
y 5 = sumamente ágil); la puntuación obtenida en 2015
fue 3.5, similar a la de años anteriores. Por instituciones
evaluadas, las puntuaciones fueron las siguientes:
Ministerio de Hacienda (3.4), municipalidades (3.4), Centro
Nacional de Registros (3.3), Dirección General de Aduanas
(3.2), Ministerio de Salud (3.2) y Ministerio de Trabajo y
Previsión Social (3.0). La institución que resultó con la
menor calificación fue el Ministerio de Medio Ambiente y
Recursos Naturales, ya que obtuvo la puntuación más baja.
A.1 Aduanas y pasos de fronteras
Al consultar a los empresarios sobre el principal
problema que le causa la aduana, un 36% manifestó
tener problemas por trámites engorrosos, retrasos y
autorización de permisos (porcentaje que en los últimos
tres años se ha incrementado); en segundo lugar,
destacan con un 7% los problemas de incrementos en
pagos de aranceles y cobros arbitrarios; y, por último,
un 6% lo atribuyen a la inoperancia, ineficiencia en los
procesos y sistemas informáticos (gráfica 8).
Una de las dificultades que ha sido evidente en los
empresarios es el número de días que pasó la mercadería
en la aduana, como se observa en la gráfica 9. Para 2015,
el número promedio fue de 7.7 días, el más alto durante
el período 2011-2015, superior que los 5.2 días en 2014,
y que los 2.7 días en 2011, lo cual se convierte en uno de
los principales problemas más señalados por el sector
privado. En la parte derecha de la gráfica se observa el
promedio de días de las empresas por sector económico,
destaca el aumento en los sectores de servicios, comercio
Gráfica 8
Empresas que exportan e importan
42
48
47
30
32
34
36
38
40
42
44
46
48
50
2011 2012 2013 2014 2015
Gráfica 8
Empresas que exportan e importan
Fuente: FUSADES. Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: logística y transporte
1
21
4
15
6
7
6
24
0
6
7
36
Sobornos/daños a mercadería/
robos
Inoperancia/ineﬁciencia/pro-
cesos/deﬁciencia de los
sistemas informáBcos
Incremento en pago de
aranceles/cobros arbitrarios
Trámites engorrosos/retrasos/
permisos
% de empresas que exportan e importan
Problemas que le causa la aduana
2015
2014
2013

Estudios
Económicos
DEC
15
e industria3
. Actualmente, se encuentran implementando
acciones de tipo informático para prechequeo para los
exportadores, y muy probablemente esto tendrá un
impacto en la reducción futura de los tiempos.
B. Calidad y costos de lasTIC
El aprovechamiento de las Tecnologías de la Información
y la Comunicación (TIC) permite a las empresas dar un
salto de calidad en promocionar sus servicios, utilizar la
tecnología, realizar pagos y transacciones financieras,
mercadear los productos y servicios, facilitando la
actividad de la empresa y potenciando sus ventajas
competitivas. El Foro Económico Mundial (FEM) publicó
el Informe Global de Tecnología de la Información
2016 (WEF, 2016) y presentó los resultados del Índice
de Disponibilidad de Red; la cobertura de 2016 incluye
a 139 países, entre los factores que evalúa están las
políticas y las instituciones que permiten que un país
haga uso completo de la información y las tecnologías
3 Se hicieron estimaciones alternativas excluyendo datos extremos, pero los
resultados fueron siempre en la misma dirección, los días en promedio en aduanas
van aumentando año tras año.
de la comunicación para incrementar la competitividad
y el bienestar. El Salvador ocupó la posición 93,
retrocediendo 13 puestos respecto a 2014 (80),
posicionándolo en tercer lugar dentro de los países de
Centroamérica (gráfica 10), encabezados por Costa Rica
y Panamá; en cuarto lugar se ubicó Honduras, quedando
rezagados Guatemala y Nicaragua.
Sobre el acceso a las TIC, la Encuesta de Competitividad
Empresarial incluye un módulo para explorar la
utilización por parte de los empresarios de estas
técnicas, los resultados dan muestra de un aumento
en el porcentaje de empresas que tienen Internet, para
2015 este fue de 83% respecto a los años previos, es
de destacar que un 46.1% están representadas por las
empresas grandes y un 37% por la micro, pequeña y
mediana empresa (MIPYME); sin embargo, 17% de las
empresas manifestaron no tener acceso a Internet,
este porcentaje está concentrado en gran medida por
las MIPYME (15.2%). Al consultar a las empresas cuáles
aplicaciones utilizaron, un 87% respondieron que lo
utilizan como plataforma de comunicaciones (email,
Gráfica 9
Días que pasó el producto en la aduana
(Número de días promedio)
2.7
5.2
7.7
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2011 2012 2013 2014 2015
Gráfica 9
Días que pasó el producto en la aduana
(Número de días promedio)
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: logística y transporte
0.0
2.9
1.7
1.7
12.2
2.5
7.5
4.9
7.4
3.8
6.2
6.0
4.5
4.9
6.0
2.8
5.0
6.2
9.8
12.1
Construcción
Industria
Comercio
Servicios
2015 2014 2013 2012 2011

Seriede
investigación
16
VolP, etc.), 69% para realizar transacciones bancarias y
financieras, 57% para efectuar trámites con el gobierno
(pago de impuestos, trámites de permisos), aunque
presentaron leve disminución en el porcentaje; 48%
lo utilizan para formación y aprendizaje, y 39% para
observar el comportamiento de los precios en el
mercado (gráfica 11).
El porcentaje de empresas que disponen de página web,
presentó un leve aumento, al pasar de 53% en 2014 a
56% en 2015, comportamiento ascendente observado
desde 2011; por otra parte, un 44% manifestó no
disponer de página web, de los cuales la mayoría son
MIPYME. Sobre los servicios disponibles en las páginas
Gráfica 10
Tecnología de la Información
Índice de Disponibilidad de Red. (Ranking)
55
44
94
80
93
103
131
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
2012 2013 2014 2015 2016
Gráfica 10
Tecnología de la Información
Índice de Disponibilidad de red
(Ranking)
Fuente: Informe Tecnologías de la Información Global (varios años), Foro Económico Mundial.
Guatemala
El Salvador
Costa Rica
Nicaragua
Honduras
Panamá
Gráfica 11
Empresas con acceso a Internet

70
72
74
76
78
80
82
84
86
88
2011 2012 2013 2014 2015
Gráfica 11
Empresas con acceso a internet
(% de empresas)
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: transporte y logística.
49
59
51
68
54
55
54
68
39
48
57
69
servar el
com ortamiento del
mercado recios
ormaci n a rendi a e
rámites em resa a
Go ierno
ransacciones ancarias
nancieras
de em resas ue enen acceso a internet
licaciones
2015
2014
2013

Estudios
Económicos
DEC
17
electrónicas de los empresarios, el 97% manifestó que lo
utilizan para presentación de los servicios o productos;
71% lo utilizan para colocar los catálogos de productos/
servicios o listas de precios; 26% de las empresas realizan
pedidos o reservas en línea y 16% para pagos on-line.
Entre las razones por las cuales la empresa no tiene sitio
o página web, destacan con 37% las que argumentaron
que no es útil para la empresa, 18% manifestó que no era
rentable por considerarlo caro, 15% respondió desconocer
la tecnología y 5% por considerar que no es un servicio
seguro; es importante recordar que un alto porcentaje de
este grupo está representado por las MIPYME.
C. Calidad y costos de los servicios
logísticos
Los altos costos logísticos restan competitividad a los
negocios, derivados de factores como la infraestructura y
el acceso a trámites, ambas limitan un mayor desarrollo
del comercio internacional. En junio de 2016, el
Banco Mundial publicó los resultados del Índice de
Desempeño Logístico (IDL), en el cual El Salvador
obtuvo la posición 83 de 160 países, observando un
retroceso de 19 posiciones respecto a 20144
; como
se observa en la gráfica 12, la mayoría de los seis
componentes que lo conforman experimentaron
retrocesos; aduanas con un retroceso de 56 posiciones,
en infraestructura con 46, logística y competencia con
38, envíos internacionales con 31, seguimiento y rastreo
con 10; excepto en la puntualidad en las entregas se
presentó un avance de 54 posiciones. Panamá fue
el líder en Centroamérica y Chile en América Latina;
ambas naciones son un referente, con el objetivo de
orientar los esfuerzos para reducir las brechas.
Gráfica 12
Índice de Desempeño Logístico (IDL)
(Ranking)
4
4 “El Salvador retrocede 19 posiciones en logística en 2016, aumentando los costos y reduciendo las oportunidades”. FUSADES, Posición Institucional 58 de julio de 2016.
66 64
83
40
46
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
95
2007 2010 2012 2014 2016
El Salvador Panamá Chile
Gráfica 12
Índice de Desempeño Logístico (IDL)
(Ranking)
128
66
45
45
72
51
74
76
83
76
114
107
0 20 40 60 80 100 120 140
Puntualidad de entrega
Seguimiento y rastreo
Logística calidad y
competencia
Envíos internacionales
Infraestructura
Aduana
Ranking
El Salvador: dimensiones
fundamentales del IDL 2016 2014
Fuente: Índice de Desempeño Logístico, Banco Mundial.

Seriede
investigación
18
Para evaluar la percepción sobre los costos y calidad
de los servicios (gráfica 13), se consideró tomar como
referencia los costos con calificación“alto”y la calidad
con calificación“buena”y se identifican los principales
problemas en cada segmento:
Servicios de transporte aéreo. Sintetiza la
evaluación de dos servicios, el de las aerolíneas y
los aeropuertos. Sobre la calidad de los servicios
de las líneas aéreas, el 76% de los empresarios
manifestaron percibir una buena calidad; pero, en
términos de costos un 39% manifestó percibirlos
altos, sin embargo, este porcentaje disminuyó
respecto al 48% de 2014. Por otra parte, el 39%
de los empresarios manifestó que los servicios
del aeropuerto presentan costos altos, y el 71%
consideró buena calidad en el servicio. Se destaca
que el 19.2% de las empresas manifestaron que el
principal problema son los altos costos, al considerar
que es un servicio caro y un 4.1% lo atribuyen a los
tiempos de entrega, lo cual representa retrasos al
momento de distribuir el producto.
Servicio de transporte naviero. La percepción sobre la
calidad de los servicios fue alta para un 67% en 2015;
mientras que solo un 36% consideró que los costos son
más altos. Un 28% de los empresarios manifestaron
como principal problema los retrasos en la entrega de
mercadería. Por otra parte, las empresas consideraron
que la calidad de los servicios de la Comisión Ejecutiva
Portuaria Autónoma (CEPA) en Acajutla fue más baja y
la percepción de los costos altos fue similar al calificado
para las navieras.
Servicios de transporte terrestre. Al consultar a las
empresas sobre los costos, un 28% respondió que
eran altos, similar a lo registrado el año previo.
Sobre la calidad del servicio terrestre, la valoración
disminuyó cinco puntos porcentuales, al pasar de
67% en 2014 a 62% en 2015. Entre los problemas que
enfrentaron los empresarios en este sector destaca
la delincuencia con 18%, debido a la exposición de
asaltos y robos: mientras que un 11% manifestó tener
problemas de atrasos en las entregas; y un 9% lo
atribuyen a los incrementos en los costos.
Al evaluar los resultados del puerto de Acajutla (gráfica 14),
en términos de costos se observó un aumento por parte
de los empresarios que los consideraron muy altos; estos
pasaron de 26% en 2014 a 37% en 2015. En cuanto a la
Gráfica 13
Costo y calidad de
los servicios de
transporte, 2015
Gráfica 13
Costo y calidad de los servicios de transporte. 2015
39 39
36
28
37
76
71
67
62 61
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Servicios de líneas
aéreas
Servicio de
aeropuerto
Servicio de navieras Servicio transporte
terrestre
Servicio del puerto
de Acajutla
Costo (alto) Calidad (buena)
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: transporte y logística .

Estudios
Económicos
DEC
19
calidad de los servicios, 61% de los empresarios perciben
como buena la calidad que ofrece el puerto, aunque se
observó un aumento en el porcentaje de las empresas
que lo califican como regular, es decir, de 22% en 2014
a 29% en 2015.
D. Costos directos e indirectos de la
inseguridad en las empresas
El costo de la violencia en El Salvador, de acuerdo con
estimaciones realizadas por el BCR representó el 16.0%
del PIB en 2014, equivalente a US$4,026.3 millones. En
línea con estos montos, se observa la elevada tasa de
homicidios que fue de 103 por cada 100,000 habitantes
para 2015, la más alta en los últimos doce años, llegando
a registrar hasta 30 homicidios diarios, situación que
posicionó al país en el primer lugar en Latinoamérica
entre los países más violentos, como se observa en la
gráfica 15.
Al valorar el impacto de la violencia en las empresas,
los resultados de la Encuesta de Competitividad
Empresarial al cierre de 2015, cuantifica que una de cada
tres empresas fue víctima de un hecho delincuencial;
en períodos anteriores siempre había sido una de
cada cuatro firmas; este aumento encarece los costos
de producción, deteriora la calidad de vida de los
trabajadores, genera pérdidas en las actividades de
Gráfica 14
Costo y calidad del
puerto de Acajutla
(Porcentaje de
empresas que
lo utilizan como
puerto principal)
7
26
66
7
37
56
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Muy altos Altos Normales Bajos
2011 2012 2013 2014 2015
8
69
22
5
61
29
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Muy buena Buena Regular Mala
Gráfica 14
Percepción: costo del servicio Percepción: calidad del servicio del puerto
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: logística y transporte.
Gráfica 15
Tasa de homicidios
(Porcentaje de
homicidios por cada
100,000 habitantes)

0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
l alvador
3
5
6
7
8
8
8
9
11
11
13
16
17
25
26
30
45
57
90
103
le
Bol a
ua or
er
ruguay
araguay
N aragua
Argen na
anam
osta R a
M o
uerto R o
Re bl a om n ana
olomb a
Bras l
uatemala
ama a
on uras
ene uela
rica a na
Fuente: Cifras oficiales y InSight Crime (fundación dedicada al estudio de la principal amenaza a la seguridad nacional y ciudadana en
Latinoamérica y el Caribe).
l alvador
Gráfica 15

Seriede
investigación
20
los empresarios, desincentiva la inversión y dificulta
la generación de empleos. El porcentaje de empresas
víctimas de la delincuencia registró un 34% al cierre de
2015, superior al 26% mostrado en igual período de 2014
(gráfica 16). Para 2016, presentó una leve disminución al
registrar un 32% al segundo trimestre, pero aún se ubica
como el segundo porcentaje más alto desde 2009.
Las empresas que fueron víctimas de la delincuencia,
señalaron diferentes hechos, siendo el más alto la
extorsión con 42%; seguido de robo de vehículos o
mercancías (37%); asalto y robos a las empresas (28%);
asalto o intentos de asalto a los vehículos de la empresa
(16%); y por último, los robos a cobradores de la empresa
experimentaron un leve aumento 12%, como se observa
en la gráfica 17.
Por tamaño de empresas, la tasa de victimización de la
delincuencia es más alta para las grandes, llegando a 38.8%
en 2015, siendo la más alta desde 2011, pero se destaca
una leve reducción a 36.8% en 2016. Las microempresas,
en general, fueron las segundas más afectadas en 2015,
seguidas de las medianas, y en menor medida las pequeñas.
La extorsión es el delito que más afectó en los diferentes
Gráfica 16
Empresas víctimas
de la delincuencia
26.1
33.6
32.0
15
20
25
30
35
40
2009-IV
2010-I
II
III
IV
2011-I
II
III
IV
2012-I
II
III
IV
2013-I
II
III
IV
2014-I
II
III
IV
2015-I
II
III
IV
2016-I
II
Gráfica 16
Empresas víctimas de la delincuencia
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: inseguridad y delincuencia.
Gráfica 17
Tipo de acción
delincuencial
que sufrió la
empresa
Gráfica 17
Tipo de acción delincuencial que sufrió la empresa
3
3
2
12
1
3
3
26
1
11
2
3
2
16
12
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45

2011 2012 2013 2014 2015

Estudios
Económicos
DEC
21
tamaños de empresas, se observa una tendencia creciente
de este hecho delincuencial, que en promedio era de 6.8%
en 2011 a 18.7% en 2016. La extorsión, es un fenómeno
que sigue afectando más a las microempresas alcanzando
un 26% en 2015, y descendió a 21.6% en 2016; en las
empresas grandes la extorsión siempre había sido muy
limitada, pero en 2016 su tasa se encuentra más cercana a la
de las microempresas (cuadro 5).
Cuadro 5
Empresas que han sido víctimas de la
delincuencia
(Porcentaje de empresas, cifras al cuarto
trimestre de cada año)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 (*)
Total 23.2 23.7 25.4 25.9 33.6 32.0
Grande 26.4 23.3 27.8 27.4 38.8 36.8
Mediana 20.3 17.5 29.4 16.0 30.6 32.5
Pequeña 20.6 31.1 20.4 28.0 20.0 17.4
Micro 20.0 23.8 20.3 30.4 35.1 31.4
Total 4.2 8.6 6.8 5.2 6.6 9.1
Grande 4.1 14.4 9.5 4.5 6.9 9.4
Mediana 3.8 7.9 8.8 4.0 4.1 9.6
Pequeña 4.8 0.0 1.9 6.0 8.0 2.9
Micro 4.3 2.5 2.5 7.6 7.8 11.8
Total 6.8 10.2 9.2 10.9 14.9 18.7
Grande 4.6 3.3 7.7 5.0 11.2 17.9
Mediana 8.9 9.5 7.4 6.7 16.3 23.7
Pequeña 7.9 24.6 9.3 22.0 13.3 8.7
Micro 10.0 15.0 13.9 22.8 26.0 21.6
(*) Las cifras de 2016 corresponden al segundo trimestre del año.
Fuente: FUSADES, Encuesta Competitividad Empresarial
Cualquier delito
Asalto y robo a la empresa
Extorsiones
Sobre las empresas que fueron víctimas de la
delincuencia, se destaca que solo la mitad presentaron
la denuncia a las autoridades (52%), y el restante 48%
decidió no denunciar. Sobre las empresas que sí lo
hicieron, únicamente al 12% de ellas les fue resuelto el
caso, inferior al 14% de 2014; esto implica que un 88%
de las empresas realizaron trámites y están esperando
una solución favorable. Pero la alta tasa sin resolución del
hecho denunciado, tiene el efecto de aumentar la falta
de interés de los empresarios en poner la denuncia. Para
las empresas que no denunciaron (48%), dentro de las
razones de por qué no lo hicieron sobresalen: por falta de
confianza en las autoridades (64%); por temor a represalias
(27%), y por la falta de pruebas (15%) (gráfica 18).
Al consultar a los empresarios, la relación entre clima de
delincuencia y desempeño de la actividad en los negocios,
se observó un aumento en la afectación de los negocios
a 63.8% en 2015 (gráfica 19), el más alto desde 2011. El
impacto o influencia que provocó principalmente fue en
la reducción en las ventas y la prestación de servicios en
la zona (62%); obligó a incrementar la seguridad de la
empresa (35%); disminuyó las expectativas de inversión
(27%), y fue necesario realizar cambios en los horarios de
trabajo (19%), entre otras.
El clima delincuencial también afectó al 45% de las
empresas para no realizar inversiones (gráfica 20), esta
tasa se ha incrementado en los últimos años. Entre las
razones expuestas por los entrevistados para no ejecutar
inversiones, están: principalmente por la inseguridad
ante los robos y asaltos (78.6%) y el aumento en los
costos por la contratación de vigilantes (27.0%).
E. Acceso al financiamiento
empresarial
El crédito que ofrecieron las instituciones financieras
reguladas (bancos, bancos cooperativos y Sociedades de
Ahorro y Crédito, SAC)5
ascendió a US$11,799 millones
en el 2015, mostrando un desaceleramiento anual a 4.7%
5 La Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) regula los bancos comerciales,
instituciones financieras no bancarias y sociedades de ahorro y crédito; el crédito
analizado comprende a dichas entidades. Se aclara que más adelante se analizará
el crédito que proviene de fuentes externas.

Seriede
investigación
22
Gráfica 18
Empresas víctimas
de la delincuencia,
2015
Gráfica 18
Empresas víctimas de la delincuencia. 2015
VícVma
26%
Denunció
52%
No denunció
48%
Solo al 12% le
resolvieron
¿Por qué?
Falta conﬁanza
autoridades 64%
Temor a
represalias 27%
Falta de pruebas
15% Fuente: FUSADES, Encuesta de Compe66vidad Empresarial,
módulo: inseguridad y delincuencia.
Gráfica 19
Influencia
del clima
delincuencial en
las empresas en
sus actividades
58.1
46.8
55.0
56.5
63.8
40
45
50
55
60
65
2011 2012 2013 2014 2015
En la actividad
(% de empresas)
Gráfica 19
13
22
42
65
19
27
35
62
0 10 20 30 40 50 60 70
Cambio de horario de
trabajo
Ha disminuido las
expectaBvas de inversión
Ha necesitado incrementar
la seguridad de la empresa
Reduce las ventas/
prestación de servicios en la
zona
cVvidades en las que a in uido
% de empresas en las que in u e
2015 2014 2013
Gráfica 20
Influencia
del clima
delincuencial en
las empresas en
sus inversiones
41

7
46
45
20
25
30
35
40
45
50
2011 2012 2013 2014 2015
n la decisión de inverVr
% de empresas
Gráfica 20
39
79 2
27 0
7 6
0 10 20 30 40 50 60 70 0
umento de costos de
vigilancia
or inseguridad ante los
robos asaltos
azones en la decisión de inverVr
% de empresas in uenciadas para inverVr
2015 2014 2013

Estudios
Económicos
DEC
23
respecto a las tasas registradas en los dos años previos. El
menor desempeño sigue estando correlacionado al bajo
crecimiento del PIB (2.5%) en 2015, y al limitado aumento
del empleo formal que registra la seguridad social
(1.4%). Se destaca que los bancos representan el 88.8%
del crédito otorgado por los tres tipos de entidades
reguladas. Al analizar el desempeño de la profundización
financiera medida como crédito total sobre PIB nominal,
se observa que este aumentó a 45.6% en 2015, ya que el
año previo fue de 45%; el resultado es consistente con
una mayor velocidad del crédito, respecto al aumento
del PIB. Un aspecto a destacar sobre la profundización
financiera, fue que el aumento se registró principalmente
en el crédito otorgado a los hogares, 25.3% sobre
PIB (0.5% más), mientras que el crédito para el sector
productivo se mantuvo estable en 20.3% (mejoró 0.1%).
En la gráfica 21 se observa que desde el 2002 el crédito
ha registrado tres grandes fases, así: i) expansión (2002-
2008), el crecimiento promedio fue de 8%, y el aumento
adicional de crédito alcanzó US$3,483 millones; en ese
periodo se pueden destacar tres hechos: i) un mayor
crecimiento de la economía en promedio (2.7%), se
dolarizó y bajaron las tasas de interés, y la mayor parte de
la banca fue adquirida por la banca internacional;
ii) contracción por crisis internacional y alternancia6
(2009-2012), en 2009 y 2010 el crédito se contrajo y
fue hasta en 2012 cuando se volvió a alcanzar el peak
de 2008, en ese período la economía se estancó en
promedio 0.1%; iii) recuperación (2013-2015), el crédito
se incrementó marginalmente en US$2,122 millones,
de los cuales un 70% fue demandado por los hogares
y el resto al sector productivo, la economía mejoró su
crecimiento promedio a 1.9%.
El bajo desempeño del crédito productivo puede
explicarse por la baja demanda interna, por lo que la
actividad productiva demandó un menor financiamiento;
Gráfica 21
Evolución del crédito por instituciones reguladas
6
6 La crisis internacional afectó el financiamiento externo de la economía, por lo cual se realizó un préstamo con el BID para acceder a fondeo internacional, pero la economía
se contrajo más porque la alternancia democrática no logró generar confianza por la predictibilidad de las políticas públicas, y se implementaron dos reformas tributarias
en 2010 y 2011.
Gráfico21
Evolución del crédito hogares y productivo
Instituciones financieras reguladas
1,795
6,580
4,656
5,322
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Hogares Productivo
Fuente: Banco Central de Reserva

Seriede
investigación
24
un segundo factor está asociado con el aumento de la
tasa de interés real básica activa que superó el 8%; y un
tercer factor, se relaciona al acceso de financiamiento a
banca no radicada (off shore), ya que las corporaciones
pueden ser sujetas de fondeo externo. Es difícil distinguir
cuáles factores tienen mayor incidencia; de acuerdo con
los análisis en los informes de coyuntura económica de
FUSADES, la incertidumbre por la que atraviesa el país,
combinada con la alta polarización política, es otro factor
que tiende a mantener baja la inversión y la demanda del
crédito (FUSADES, 2016a).
La Encuesta de Competitividad Empresarial en el
componente de acceso a financiamiento, encontró que
32.3% de los empresarios solicitaron financiamiento
en 2015, presentando una disminución de 10.5 puntos
porcentuales respecto a 2011 y una disminución de 6.1
puntos porcentuales respecto a 2014. Al consultar sobre
el porcentaje de empresas que recurrieron a su línea de
crédito en mayor medida que lo habitual, se observa una
disminución al pasar de 13.8% en 2015 a 18.7% en 2011
(gráfica 22).
Entre las fuentes de financiamiento que buscaron
las empresas en 2015, destacaron los bancos
con un 87.7%: un 23.2% optó por el crédito de
empresas y proveedores, aumentando en 7.9
puntos porcentuales respecto a 2014 (15.3%); y un
11.6% acudió a la banca radicada (offshore o no
residente), presentando un aumento de 8.1 puntos
porcentuales respecto a 2014. Al consultar a los
empresarios para que solicitó el financiamiento, un
60.4% manifestó que lo utilizó para renovación, un
48.7% para nuevo crédito, 38.3% para una línea de
crédito y 21.4% para renegociación.
A las empresas que recurrieron a su línea de
crédito en mayor medida de lo habitual en 2015,
se les consultó para qué lo utilizaron: por razones
de crecimiento e inversión (38%), para cubrir la
morosidad de los clientes (15%), por necesidades de
liquidez (15%), por disminución en las ventas (10%)
y por la imposibilidad de obtener financiamiento por
otras vías (8%) (gráfica 23).
Gráfica 22
Empresas que buscaron financiamiento y que recurrieron a su línea de crédito
42.8
32.3
18.7
13.8
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
2011 2012 2013 2014 2015
Que buscaron nanciamiento Que recurrieron a su línea de crédito
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: acceso a nanciamiento.

Estudios
Económicos
DEC
25
Se investigó entre las empresas a las cuales les negaron el
crédito (el 6% del total) cuáles consideraban que habían
sido los motivos: la situación económica en general
(43.8%), los cambios en las políticas de las entidades
de crédito (31.3%) y el mayor riesgo de la empresa
(12.5%). Entre las medidas tomadas ante la negación del
financiamiento, las empresas manifestaron que un 43.8%
buscó crédito de otras empresas o proveedores, un 15.6%
decidió vender parte de sus activos, un 15.6% realizó
recorte de las inversiones previstas, y un 9.4% manifestó
haber realizado recortes de personal.
IV. Hacia un clima de
oportunidades
A. Mejorar el clima de inversión, una
tarea clave
La inversión ha sido muy baja durante los últimos años,
de acuerdo con datos del Banco Central de Reserva (BCR)
representó el 14% del Producto Interno Bruto (PIB) en
2015; este monto es muy bajo respecto al desempeño
de años previos, y está muy distante del 20% del PIB que
debería registrar para generar una demanda de empleos
acorde con la oferta de 60,000 salvadoreños que ingresan
al mercado laboral. Al analizar el desempeño de los
saldos netos de la Inversión Extranjera Directa (IED) se
advierte que alcanzó US$428.7 millones en 2015; si bien
aumentó respecto al año previo en 37.8%, este fue el
saldo neto más bajo de Centroamérica, muy distante de
los US$784.5 millones en Nicaragua y más de US$1,110
millones en Guatemala y Honduras.
La percepción sobre el clima de inversión continúa
desfavorable, manteniéndose negativa por más de ocho
años. FUSADES, desde 1999 evalúa el clima de inversión
de los empresarios, calificándolo como favorable y
desfavorable, y el saldo neto entre ambos resultados
revela el indicador de clima de inversión. Como se
observa en la gráfica 24, a partir del primer trimestre
de 2008, el indicador se vuelve negativo, por más de
33 trimestres de manera consecutiva, acumulando
Gráfica 23
Causas que generaron mayor demanda de su línea de crédito
(Porcentaje de empresas que recurrieron a su línea de crédito)
Gráfica 23
38
8
22
6 5
44
14
12 12
4
38
15 15
10
8
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Crecimiento/inversión Morosidad de los
clientes
Necesidades de
liquidez
Descenso de ventas/
situación negaBva
Imposibilidad de
obtener ﬁnanciamiento
por otras vías
2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: acceso a financiamiento.

Seriede
investigación
26
ocho años. Al analizar la tendencia en la serie desde
1999, se pueden identificar dos momentos diferentes
en el comportamiento: el primero, entre 1999-2008, el
indicador presenta una volatilidad muy alta del orden
del 22.7 (incertidumbre elevada), pero con un clima de
inversión levemente negativo (-2.0); el segundo período
de 2009-2016, se caracterizó por una menor volatilidad
(incertidumbre baja), pero con un clima mayormente
negativo (-40.7) (FUSADES, 2015).
Al entrevistar a los empresarios en relación con el clima
de inversión, se identifican cuatro perfiles: i) empresarios
que no tienen interés en invertir, representan el mayor
segmento 58.4% del total entrevistado (gráfica 25);
ii) empresarios que están evaluando realizar alguna
inversión, 22.6%, presentando una leve disminución
con respecto a 2014; iii) empresas que están ejecutando
alguna inversión, 16.3%, registrando una disminución
de dos puntos porcentuales respecto al año anterior;
y iv) empresas que han detenido inversiones que
programaron realizar, 7.2%, por debajo del porcentaje
obtenido en 2014.
A los empresarios que realizaron inversiones en 2015,
se les consultó sobre los factores que incentivan o
desincentivan su decisión, indicando que los aspectos
Gráfica 24
Percepción de los
empresarios sobre
el clima de inversión
Saldos netos 1/
Gráfica 25
Situación de la
inversión de su
empresa
(Porcentaje de
empresas)
-70
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
70
I-99
III
I-00
III
I-01
III
I-02
III
I-03
III
I-04
III
I-05
III
I-06
III
I-07
III
I-08
III
I-09
III
I-10
III
I-11
III
I-12
III
I-13
III
I-14
III
I-15
III
I-16
Favorable Desfavorable Saldo neto
1/ Nota: saldo neto entre el porcentaje de empresas que lo percibe favorable y el que lo percibe desfavorable.
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial.
Promedio simple VolaVlidad
De 1999 a 2008 -2.0 22.72
De 2009 al primer trimestre de 2016 -40.7 8.92
Gráfica 24

0
10
20
0
40
0
60
70
e e i ter s e
i er r
al a d reali ar
al a i ersi
e ta d al a
i ersi
a dete id i ersi es
e pe sa a a er
2011 2012 201 2014 201
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: clima de inversión.

Estudios
Económicos
DEC
27
positivos fueron: la demanda de los productos y servicios
que ofrece la empresa (68%), la capacidad y necesidad
de innovar (60%), los niveles de competencia (27%), y el
acceso a financiamiento (8%); por el contrario, entre los
factores que desincentivan, se destacan: la delincuencia
(-64%), las reformas tributarias implementadas (-35%), la
corrupción en los políticos y la falta de transparencia en
las instituciones (-29%), el bajo crecimiento económico
que experimenta el país (-25%), las declaraciones del
Ejecutivo referente al modelo económico (-25%), entre
otros (gráfica 26).
B. Capacidad de las industrias para
innovar
La mejora continua permite actualizar y realizar
actividades de innovación que buscan solucionar las
dificultades que se presentan en diferentes áreas, la
exigencia de la competencia y los clientes presionan
las decisiones de producir con calidad, buenos precios,
nuevos o mejorados productos; desde el punto de vista
de las empresas, la reducción de costos desempeña un
papel crucial para mantenerse en el mercado, y ofrecer
un producto o servicio con más valor agregado (ventaja
competitiva) para competir.
El Foro Económico Mundial en su informe de
2015, presentó los resultados del Índice Global de
Competitividad (IGC), siendo uno de los pilares evaluados
la innovación. El Salvador se ubicó en la posición 99 de
140 países (gráfica 27), retrocediendo 48 posiciones
respecto a 2014 (51); el país ocupó la quinta posición
entre los países de la región, liderados por Costa Rica y
Panamá. En cuanto al indicador que evalúa la capacidad
de innovación de las empresas, El Salvador se ubicó en
la posición 59, registrando un retroceso de 25 posiciones
respecto a 2014.
Los resultados de la Encuesta de Competitividad
Empresarial realizada por FUSADES, muestra una
tendencia descendente en el porcentaje de industrias
que realizaron innovación, al pasar de 62% en 2011 a
53% en 2015, retrocediendo nueve puntos porcentuales.
Al consultar las razones por las que innovaron, las
empresas destacaron para 2015: mayor posicionamiento
Gráfica 26
Factores que determinan la decisión de invertir
(Porcentaje de empresas que ejecutan alguna inversión)
-64
-35
60
68
-70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 70 80
Reacomodos de fracciones legislaBvas
Declaraciones de parBdos políBcos referente al sist. eco.
Declaraciones del EjecuBvo referente al modelo económico
Corrupción/falta de transparencia
Inseguridad y delincuencia
Acceso y costos de ﬁnanciamiento
Crecimiento económico mundial
CerBdumbre en las políBcas económicas del Gobierno
Crecimiento económico del país
Reforma tributaria
Competencia
Capacidad/necesidad de innovar
Demanda de sus productos o servicios
2015
2014
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: clima de inversión.
DESINCENTIVO (-) INCENTIVO (+)
Factores de negocio
Entorno de inversión
Delincuencia
Factores políVcos e insVtucionales

Seriede
investigación
28
en el mercado (67%), aumentar la seguridad de la
empresa (43%). Las siguientes razones, si bien son
importantes, presentan disminuciones en los últimos dos
años, entre ellas están las que buscan mejorar la calidad
de los bienes o servicios que la industria ofrece (65%),
la reducción de costos por unidad producida (51%) y
aquellas que permiten aumentar la oferta de bienes y
servicios (50%) (gráfica 28).
Gráfica 27
Índice Global de Competitividad: Innovación (pilar 12)
(Ranking)
Gráfica 28
Industrias que realizaron innovación
(Porcentaje de empresas del sector industria)
62
56
53
40
42
44
46
48
50
52
54
56
58
60
62
64
66
68
70
2011 2012 2013 2014 2015
Gráfica 28
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: innovación.
41
59
52
75
64
43
50
51
65
67
0 10 20 30 40 50 60 70 80
Mejorar la seguridad de la
empresa
Aumentar la oferta de bienes
y servicios
Reducir costos por unidad
producida
Mejorar la calidad de bienes y
servicios
Mayor posicionamiento en el
mercado
% de industrias que innovaron
Razones 2015 2014
91
39
51
99
137
55
45
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Guatemala
El Salvador
Costa Rica
Nicaragua
Honduras
Panamá
Fuente: Foro Económico Mundial, Reporte Global de Competitividad. Varios años.

Estudios
Económicos
DEC
29
La información obtenida a través de la realización
de la encuesta permitió explorar aquellas acciones
de innovación implementadas por las industrias,
se identificaron las fuentes de financiamiento que
permitieron realizar la innovación y los obstáculos
que enfrentaron:
Actividades en las que innovó. Las industrias
manifestaron que, en orden de importancia,
realizaron innovación para nuevos bienes y
servicios (23%); para el diseño del producto
(22%); en resguardar la seguridad de la empresa
(20%), observando un aumento de tres puntos
porcentuales respecto a 2014; para nuevos procesos
y mejoras, ambas obtuvieron 19% y para mejoras
significativas en los bienes y servicios (16%).
Resguardar la seguridad de la empresa se ha venido
posicionando como una de las actividades que está
siendo más valorada por las industrias, consistente
con la situación de inseguridad que enfrenta el país,
esfuerzo que podría estar mejor direccionado para
lograr mayor calidad y precios en los productos y
servicios que ofrecen.
Las fuentes de financiamiento de innovación.
Los resultados indicaron que los proyectos de
innovación realizados, 95.8% lo financiaron con
fondos propios, 12.5% lo hicieron con recursos
externos privados, y 1.4% fue con fondos públicos.
Como en otras ediciones, los resultados ilustran la
insuficiencia de programas de apoyo público para
incentivar la innovación, lo cual afecta, en buena
medida, a los segmentos que no poseen fondos
para financiar estas actividades (MIPYME).
Los obstáculos que enfrentaron para innovar. Los
industriales indicaron que los problemas, en orden
de importancia, que tuvieron que enfrentar fueron:
incertidumbre por la inseguridad social, es decir,
la delincuencia; falta de incentivos por parte del
Gobierno para apoyar este tipo de proyectos; la
incertidumbre política; la incertidumbre provocada
por las medidas económicas y la falta de fondos
propios. Como se señaló anteriormente, direccionar
recursos que son utilizados para garantizar
seguridad a la industria, podrían estar orientados
para la ejecución de proyectos de innovación; en
tal sentido, es fundamental por parte del Estado
disminuir la inseguridad y otorgar recursos, a través
de programas o asistencia para la innovación.
Se consultó a los empresarios acerca de su conocimiento
y apoyo de instituciones para realizar proyectos de
innovación en las industrias (gráfica 29). De acuerdo con
los resultados, un 46% manifestó conocer el programa
de FOEX-FONDEPRO, del cual un 27% obtuvo apoyo,
es interesante destacar el aumento en el porcentaje de
industrias que fueron asistidas a través de este programa;
un 79% de las industrias conocen a la Comisión Nacional
de la Micro y Pequeña Empresa (CONAMYPE), pero
únicamente un 9% recibió apoyo de esta institución;
como se observa, este porcentaje disminuyó respecto
a 2014 (13%); un 63% de las industrias conocen el
programa PROINNOVA-FUSADES, del cual un 7%
manifestó haber obtenido apoyo, disminuyendo
considerablemente; y un 20% conoce del programa
INVENTA, del cual únicamente un 7% recibió apoyo.

Seriede
investigación
30
20
46
63
79
INVENTA
FOEX-FONDEPRO
PROINNOVA-FUSADES
CONAMYPE
4
18
12
13
7
27
7
9
0 5 10 15 20 25 30 35 40
2015
2014
2013
2012
2011
Porcentaje de industrias que
recibieron apoyo
(Porcentaje de industrias que conocen las
instituciones)
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: innovación.
Conocimiento de instituciones que
apoyan la innovación. 2015
(Porcentaje de industrias)
Gráfica 29
C. Formación de capital humano
La formación del capital humano es indispensable
para aumentar la capacidad de competir basada en
productividad, asegurar la disposición de tener un
recurso humano bien formado, con oportunidades para
continuar preparándose de manera continua. Aumentar
los años de escolaridad en la población, garantiza una
población más educada y mayores oportunidades, lo
cual pasa por mejorar el sistema educativo del país,
implementar políticas de nación que permitan mayor
cobertura, calidad en la educación y apoyo a la inserción
al mercado laboral (flexibilidad).
De acuerdo con los resultados de la Encuesta de Hogares
de Propósitos Múltiples (EHPM) entre el período 2010-
2014 (gráfica 30), el nivel de escolaridad promedio
nacional (total país) no presentó importantes cambios;
en 2014 fue de 6.7 grados, levemente superior al
obtenido en 2010 que fue de 6.1 grados. Se debe hacer
un mayor esfuerzo y esta debería ser una meta nacional
que una a la nación.
Por otra parte, cifras de la Gerencia de Monitoreo,
Evaluación y Estadística del Ministerio de Educación
(gráfica 31), dan muestra de los resultados en materia de
cobertura, en la cual se observa una caída en la tasa de
educación básica de 88.4% en 2014, inferior a la del año
anterior (90.1%). Por su parte, la tasa neta de cobertura
en educación media representó un 37.5%, similar a
los años previos. Es difícil lograr aumentar los años
promedios de escolaridad de la población y aumentar las
tasas de cobertura, considerando la escasez de recursos,
pero es alcanzable si se unen esfuerzos y si se realizan
tareas coordinadas para mejorar los indicadores. Buscar
un mayor crecimiento económico se puede sustentar con
mayor educación, esta combinación debería conducirnos
a la formulación de una estrategia de crecimiento
inclusivo con mayores niveles de educación.
Entre los obstáculos para elevar la competitividad
en El Salvador se encuentran el poco desarrollo en la
educación superior y la capacitación en las empresas.
Al respecto, el Índice Global de Competitividad (IGC)
al evaluar estos componentes ubica a El Salvador en
la posición 105 de 144 países en 2015, superando
Gráfica 29
Conocimiento y apoyo de instituciones a la innovación

Estudios
Económicos
DEC
31
Gráfica 30
Nivel de escolaridad
promedio de la
población de seis
años y más
(Años de escolaridad)
7.2
7.8
6.1
6.7
4.2
4.9
4.0
4.5
5.0
5.5
6.0
6.5
7.0
7.5
8.0
8.5
9.0
2010 2011 2012 2013 2014
Gráfica 30
Nivel de escolaridad promedio de la población de 6 años y
más
(Años de escolaridad)
Total país
Urbana
Rural
Fuente: Encuesta de Hogares de Propósitos Múltiples. DIGESTYC. Ministerio de Economía.
Gráfica 31
Tasas netas de
cobertura por nivel
educativo
2009-2014
88.4
7.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2009 2010 2011 2012 2013 2014
1 9
Gráfica 31
Tasas netas de cobertura por nivel educativo. Años
2009-2014
Fuente: Gerencia de Monitoreo, Evaluación y Estadística. Censos Escolares de cada año. Ministerio de Educación.
únicamente a Nicaragua (119), pero muy distante de
los demás países de la región (tal como se observa en la
gráfica 32). Contribuir a mejorar la calidad en educación
fortaleciendo el sistema educativo es responsabilidad
estratégica del Estado, mientras que la participación del
sector productivo en la capacitación del recurso humano
es indispensable; ambos esfuerzos coordinados permitirían
avanzar y dar saltos cuantitativos y cualitativos que
permitan al país salir adelante.
La formación del capital humano, es uno de los componentes
que aborda la Encuesta de Competitividad Empresarial, la
cual evalúa tres segmento: a) empleo, b) capacitación y c) la
percepción sobre la capacidad y calidad educativa.
i) Empleo
En 2015 la escolaridad promedio de los empleados en
términos generales observó reducciones en todas las
categorías respecto a los resultados de 2014 (gráfica 33),
principalmente por las disminuciones presentadas en las
empresas grandes, a excepción de los trabajadores no
calificados que registraron una mejora, impulsadas por
los aumentos en las MIPYME. Los resultados confirman,

Seriede
investigación
32
Gráfica 32
Educación superior y capacitación (5o. Pilar) (Ranking)
102
35
94
105
119
94
77
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: Foro Económico Mundial, Reporte Global de Competitividad. Varios años.
Guatemala
El Salvador
Costa Rica
Nicaragua
Honduras
Panamá
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
Gráfica 33
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
Propietarios
Gerentes
Profesionales
Empleados de o cina
Técnicos
Personal de ventas
Obreros cali cados
Obreros (prod.) no cali cados
Otros trabajadores no cali cados
Total Grande MIPYME2015
2014
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: desarrollo de la formación de capital humano.
nuevamente, que en todas las categorías de empleo, las
personas que trabajan en empresas grandes presentan
una escolaridad promedio más alta que los que trabajan
en cargos similares en las MIPYME. La gráfica 33, por
otra parte, muestra la distribución de los empleados por
categoría ocupacional total y por tamaño de empresas.
Las series por año desde 2011 a 2015 se pueden
encontrar en los cuadros anexos.
Gráfica 32
Educación superior y capacitación (pilar 5)
(Ranking)
Gráfica 33
Escolaridad promedio, por categoría de empleados
(Años de estudio)

Estudios
Económicos
DEC
33
Con base en los resultados en el módulo de capacitación
y capital humano, se observó una reducción en el
porcentaje total de los empleados permanentes, es decir,
que para 2015 estos representaron un 95.1% y un 4.9%
en los empleos temporales, levemente inferiores a 2014
que registraron un 96.4% en empleos permanentes y un
3.6% temporales. Detrás de los resultados globales (ver
cuadros anexos), las empresas grandes experimentaron
reducciones en el porcentaje de empleos permanentes
en 1.3 puntos porcentuales, de representar 96.8% en
2014 pasó a 95.5% en 2015; mientras que los temporales
experimentaron un leve aumento de 1.3 puntos
porcentuales, alcanzando un 4.5% en 2015. Los empleos
en las MIPYME registraron disminuciones en el porcentaje
de los permanentes al pasar de 88.1% en 2014 a 87.9% en
2015, en cuanto a los empleos temporales presentaron
un leve aumento de 0.2 puntos porcentajes, registrando
un 12.1% en 2015.
ii) Capacitación
En la capacitación se observan notables diferencias
por tamaño de la empresa, 82.4% de las firmas grandes
capacitan al personal de nuevo ingreso; mientras,
que solo 41.6% de las MIPYME lo hacen (gráfica 34).
Entre las razones que motivan a capacitar al personal
sobresalieron: i) un 66% manifestó que lo hacen para
ser más competitivo y productivo en la actividad
que realizan, en el caso de las empresas grandes este
porcentaje fue de 80.0% y 41.9% por parte de las
MIPYME; ii) para mejorar el trabajo en equipo, 34.4%; iii)
para mejorar el sistema de control de calidad, 23.5%; iv)
para mejorar el uso de computadoras, 21.8%; y v) para
mejorar las relaciones laborales en la empresa, 16.5%.
Entre las principales áreas de capacitación se encuentran:
las que promueven estrategias de comercialización y
ventas, en tecnologías de la información, para sistemas
Gráfica 34
Empresas que ofrecen capacitación a empleados nuevos
85.6
82.4
41.6
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2011 2012 2013 2014 2015
Grandes MIPYME
Fuente: FUSADES, Encuesta de Competitividad Empresarial, módulo: capacitación y capital humano.

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