Analisis de la geopolitica del petroleo

1. Geopolítica del Petróleo y
Seguridad energética
Abril del 2016
Nicolas FOUCRAS PhD
Universidad TEC de Monterrey
nicolas.foucras@itesm.mx

2. Preguntas
• ¿Qué tan importante es el petróleo? ¿Por qué?
• ¿Cuáles son las consecuencias?
• ¿Por qué el precio ha bajado tanto en 2014-2015?

3. Energía fósil
Economía global sigue funcionando en base al
petróleo
Estructuras económicas, sociales y políticas
dependen del acceso a este recurso
Jerarquía global actual de poderes depende del
acceso al petróleo (piedra angular del sistema
desde siglo XX)

4. Consumo de petróleo en el mundo
1820-2010
Fuente: Vaclav Smil /BP Statistical Review of World Energy

5. Consumo de carbón en el mundo
1820-2010
Fuente: Vaclav Smil /BP Statistical Review of World Energy

6. Consumo de energía al nivel global

7. • Importantes reservas en Medio Oriente (56%),
EEUU, México, Canadá, Venezuela, África del Norte,
Rusia e Indonesia (Oil&Gas Journal) y Árctico (30%)
• Peso importante del Medio Oriente:
– Influencia en la oferta
– Temor de los países consumidores por la inestabilidad
– Ej: anexión Kuwait por Irak en 1991 que hubiera
permitido a Bagdad controlar el 20% reservas =>
intervención militar con apoyo ONU para restablecer el
statu quo petrolero mundial
– Se estima inicio del agotamiento para 2050 (“peak oil”)
pero Arabia Saudita tendría reservas hasta por 1 siglo

8. Consumo de petróleo y dependencia
con Medio Oriente

9. Costos de producción

10. Costos de producción
• NOC: National
oil compagnies
• IOC:
International
oil Compagnies
• CIS = CEI
Source: Alliance Bernstein, October 2014

11. Costo de eplotación del petróleo (2015)

12. Seguridad energética

13. Seguridad energética (FMI)
• Oferta
competitiva y
bajos costos
• Oferta
accesible y
disponible
• Oferta
confiable y sin
interrupción

14. Tendencia = Deseo de ↑ seguridad energética y ↓
dependencia sobre Medio Oriente
países consumidores buscan desde los años 1970
diversificar abastecimiento energético :
• Diversificar proveedores; África:
– EEUU importa el 20% de sus necesidades: Nigeria, Angola y
Argelia contra 16% del Medio Oriente
– China importa el 30% de sus necesidades: Sudan, Nigeria,
Congo, Guinea Ecuatorial, Irán
• Disminuir consumo sin afectar el PIB
• Energías alternativas

15. ¿Por qué buscar preservar/consolidar la
seguridad energética?
• Escapar a la inestabilidad de la geopolítica global
en un mundo multipolar
• Estabilidad de la estructura económica, social y
política
• Escapar a fluctuación de los precios y dólar
• Consolidar confianza en el modelo nacional
• Competitividad de la economía
• Actuar de acuerdo a una voluntad propia

16. Consecuencias asociadas a la búsqueda de
consolidación de la seguridad energética
• Conflictos/tensiones entre países (Japón-China;
Colombia-Nicaragua; Argentina-UK)
• Conflictos internos por armamento por potencia
externa (Sudan del Sur, Nigeria, Irak…)
• Consecuencias ecológicas por querer explotar RN
utilizando técnicas sucias (Fracking); acceso a Árctico
• Frena el desarrollo potencial de muchos PVD que ven
sus RN exportados hacia países industrializados

17. Inversión de los países del G20 en energía
renovable

19. Muchos países desarrollan políticas energéticas
alternativas buscando autonomía
Source: Renewables 2014, Global Status Report

20. Productores y exportadores

21. Exportadores de petróleo crudo

24. Fuente: OPEP 2013

25. Importancia
del petróleo
en el PIB
2015

27. Reservas de petróleo

31. Reservas de petroleo dentro de la OPEP

32. Reservas de petróleo probadas en Asia-
pacifico

33. OPEP

35. Productores de petróleo crudo dentro
OPEP

36. Enero 2015

37. OPEP y precio del petróleo
• El desarrollo económico depende del petróleo =>
países consumidores buscan estabilidad del precio y
acceso
• Importante factor que determina el precio = OPEP:
– Sede: Viena
– 1960 con iniciativa de Venezuela
– 12 países
– Control 50% producción y 75% reservas
– Objetivo: mantener precio estable para garantizar ingresos y
abastecimiento seguro para países consumidores
– Hay cuotas de producción

38. Precio del petróleo

39. Fuente: EIA 2015

40. Otros factores que impactan en el precio:
• Cada vez más países productores no miembros OPEP: Rusia,
Canadá, México, Indonesia
• Demanda de los países emergentes
• Tensiones internacionales (Conflicto Israel/Palestina; Nuclear
Iraní; Situación en zona Kurda de Irak; política de Nicolás Maduro)
• Situaciones internas en países petroleros (ej.: Nigeria por
atentados del MEND)
• Accidentes ecológicos (Prestige)
• Mercados a futuro
• Valor del dólar

41. EEUU

42. Consumo petróleo y otros
combustibles fósiles en EEUU

43. • EEUU: 1er consumidor (25%)
– Acceso = prioridad desde fin de la 2ª Guerra mundial
• Relación EEUU- Arabia Saudita:
– Acuerdo de defensa con Arabia Saudita (1er productor y
2º para reservas; tiene capacidad para controlar precio
debido a su posibilidad para ajustar la producción)
– Monarquía depende de sus recursos petroleros y
seguridad de las vías marítimas para exportar (5ª Flota
de los EEUU)
– Amenazas terrorista y piratería en Somalia: presencia
EEUU para seguridad del abastecimiento (cada vez más
apoyo países europeos y China: Yibuti)
– Después del 11/09/2001: ↓ confianza pero perduro
alianza debido a la interdependencia

46. Fuente: NYT, 2011
¿De donde proviene petróleo importado por EEUU?

48. Fuente: Bloomberg 2015
Fuente: Spasova 2015

49. Gas de esquisto
Fuente: Secretaria energía de EEUU

50. Keystone XL
• 11/2016: A un mes de la COP21: “No de Obama” (obj: acuerdo para luchar
contra calentamiento global); Kerry (Sec. Estado) recomendó para no
afectar rol de EEUU en lucha contra cambio climático
• Razones:
– No permitirá bajar precio
– No incrementara la seguridad energética
• Proyecto de casi 8MM USD
• Defendido por empresa Transcanada
• 1900kms con capacidad de 830.000 barriles/día
• Vincular yacimientos arena bituminosa Alberta con la red existente en
EEUU

52. • Desde 2008 Transcanada esperaba luz verde de EEUU
• Oposición de ONGs ambientalistas (350.org)
• Situación ha cambiado desde 2008:
– Se incrementó la producción de petróleo de esquisto de 80%
en EEUU lo que disminuyó el precio del petróleo (<45USD)
• Trudeau decepcionado
• Transcanada no ha renunciado (presidenciales en 2016
en EEUU)
• Hillary opuesta (diferente de los Republicanos)

53. China

54. China: Brecha creciente entre la
producción y el consumo

55. • 1er proveedor: Arabia Saudita
• Desarrolla puertos en Indico
(“Collar de Perlas”)
• Intereses en Irán => China no
quiere sancionar a Teherán
• Acercamiento con Venezuela
• Acceso a petróleo de varios
países africanos gracias a
Ayuda al desarrollo

57. Collar de Perlas se refiere
a la red de posiciones
comerciales y militares
chinas con el propósito de
asegurar:
Exportaciones de
productos hacia UE y
EEUU e importaciones de
RN (petróleo)
Esta red incluye:
• Estrechos marítimos claves:
Mandeb (conecta Mar Rojo al
Golfo de Adén), Malaca (Mal.),
Ormuz (Golfo Pérsico y Golfo de
Omán), Suez y Lomok (Ind.)
• China invierte y construye
infraestructuras de puerto para
facilitar sus exportaciones e
importaciones en diferentes
puntos estratégicos en Pakistán,
Sri Lanka, Bangladesh, Maldivas,
Somalia, Nigeria, Togo, Bélgica,
Grecia, EEUU e incluye la
construcción de un canal en
Nicaragua

58. ¿De donde proviene petróleo importado por China y Japón?

59. Los importadores del petróleo de Irán (no respetan Ley
Damato)

60. Europa

62. Proveedores de petróleo para la UE
(fuente: BP, 2012)

63. Rusia un socio incomodo para Europa: el
gas Ruso

64. Dependencia creciente de Europa

65. El caso del Mar Caspio

67. Fondos soberanos

68. • Fondo de inversión detenido por Estado (instrumento contra-
cíclico) y alimentado en la mayoría de los casos por las ganancias
que los países exportadores de Recursos naturales obtienen del
comercio internacional
• = Gestión del ahorro nacional (producto de las exportaciones)
• Principalmente en divisas extranjeras
• Noruega (1990): 1º después fuerte rendimiento en 2013 (fuente
de financiamiento: hidrocarburos)
• Emiratos Árabes Unidos (1976)
• China (1990) “Safe Investment Company” (fuente: todas
exportaciones)
• Arabia Saudita
• China (China Investment Corporation)
• Kuwait (1953)
• Rusia (1998)
• 1º AL: Chile (1985, Cobre); 2º Brasil (2009; de todo); 3º Trinidad y
Tobago (hidrocarburos); 4º Venezuela (1998)…

69. De manera agregada los fondos soberanos
más importantes son los de….
Fuente: http://www.bqdoha.com/ 2014

70. Ingresos del petróleo no garantizan el
desarrollo a largo plazo ni progreso social
• Desvió de fondos a favor dirigentes, su familia, su clan
• Nigeria: 80% de sus ingresos pero el país se queda muy pobre
(incluyendo Estado de Rivers que produce mayor parte del
petróleo)
• Petróleo generalmente no beneficia a las poblaciones
locales; su explotación genera
– Desplazamiento
– Contaminación
– Inestabilidad y exacerba las divisiones étnicas (Nigeria: 250 grupos
étnicos) y religiosos (Cristianos/Musulmanes); ya en los años
1960s el país había conocido una guerra de secesión (Guerra del
Biafra)
– Favorece el surgimiento de grupos de guerrilla: MEND
(Movimiento para la emancipación del Delta Níger) a partir 2000:
acciones contra instalaciones petroleras

71. • Consolida regímenes autoritarios (con apoyo países
consumidores); a la diferencia de Noruega (democracia):
ingresos permiten financiar un fondo soberano para el
desarrollo futuro

72. Reforma energética mexicana busca volver
eficiente el sector
• Abrir posibilidad a ETN de explorar y explotar petróleo
+ esquisto + gas en México (desde expropiación
petrolera (1938) era exclusividad del Estado)
• Permitir que particulares generen y suministren
electricidad
• PAN + PRI afirman que se mantendrá soberanía sobre
sus recursos (Constitución)
• ETN negociaran contratos con Estado (licitaciones por
parte Comisión Nacional Hidrocarburos y Comisión
Reguladora de Energía para electricidad) => asegurara
“transparencia” (PAN + PRI)

73. • Autorización del Fracking con IED
• Distribución gasolina y electricidad:
– Fomentar competencia con otras empresas en petróleo
(Pemex) y electricidad (Comisión Federal de Electricidad) a
partir 1/1/2016
– Multas para gasolineras que no venden por litro
– A partir 2018: precio determinado por el mercado (para
electricidad se mantendrá subsidio sobre todo zonas rurales
y urbanas marginadas)
• Derechos pagados irán a un Fondo Mexicano de
Petróleo (sujetos a negociación en cada contrato)
• Estado asumiría parte de los pasivos (sobre todo 1.6
billones por pensión y jubilación); objetivo es sanear

74. ¿Por qué la primarización puede ser un
problema?

75. Primarización = especialización de la economía en la
explotación y exportación de recursos naturales
La “primarización” de la estructura económica es un
problema recurrente del desarrollo en AL; mantiene:
• Estructuras económicas, políticas y sociales inamovibles
(Statu-quo) => dificulta la movilidad social
• Crisis recurrentes por la falta de políticas públicas contra-
ciclicas debido a problemas de recaudación fiscal
 Sociedad hace uso de válvulas de escape (migración o
economía informal o criminalidad)

76. • Términos del intercambio que se empeoran (teoría neo-
marxista) : importaciones cada vez más caras
• Déficit comercial (por exportar productos básicos e
importar productos con alto valor agregado que no se
producen al nivel nacional)
Endeudamiento (↑dependencia respecto a agencias
acreditación => ↓democracia)
Afecta el valor de la moneda nacional
Inflación importada
=> Muchos afirman que la solución = proteccionismo (para
internalizar el valor agregado; perspectiva neo-marxista)

77. • Inflación importada; lo que significa tasa de interés es mayor que en
países industrializados (PI) (tasa elevada para frenar inflación)
 ↓competividad y empleo; empobrecimiento (↓ poder
adquisitivo)y desigualdad crecientes….
 Uso de las válvulas de escape
• Riesgo de enfermedad holandesa…: (incremento producción
Recursos naturales y declive producción manufacturera)
– Genera desempleo => válvula de escape (migración, economía
informal, etc.)
– Necesidad de importar cada vez más debido a destrucción del
tejido nacional
– Necesidad de conservar parte de los ingresos en dólares fuera del
espacio nacional… (Fondo soberano)
• Frena la cooperación regional y debilita los procesos de consolidación
de los bloques

78. • Estructura productiva ofrece mucho trabajo no calificado
y poca productividad
ingresos bajos + bajo nivel educativo y deserción +
estructuras económicas muy verticales
ingresos inferiores a los de los países industrializados…
válvula de escape + debilita democratización
• Dificultad para tener buena recaudación fiscal y ahorros
Endeudamiento necesario
Agencias de acreditación juegan un rol político importante
en la toma de decisión ya que determinan la capacidad de
endeudamiento

79. • No se aprovecha el potencial (diferenciación vertical o
internalización del valor agregado): mayor parte tiene como
destino la exportación (sobre todo si explotación realizada
por IDE)
• Economía, política, sociedad dependen de factores
externos:
– Valor moneda respecto al dólar (FED)
– Oferta, demanda y precio (geopolítica internacional)
– Ciclos económicos de países industrializados
– Especulación sobre RN (mercados a futuro)

80. Enfermedad Holandesa (Corden y Neary)
• Bonanza de los Recursos naturales (RN) genera un
circulo vicioso para el país (por alza precio internacional
o descubrimiento de nuevos yacimientos)
• Se incrementa el valor de las exportaciones de un RN
• El país recibe muchos dólares => al momento de
cambiarlos mantiene el valor de la moneda nacional a
un nivel elevado (efecto tasa de cambio)
– Favorece las importaciones (baratas) en detrimento de la
economía nacional
– Perdida de competitividad del tejido económico nacional
– El país termina dependiendo de uno solo RN y sufre un alto
nivel de desempleo

81. • Otra consecuencia: Incremento de los ingresos
por las exportaciones => ↑ gasto => inflación =>
perdida de competitividad del sector exportador
y mayor desigualdad
Desindustrialización (luego el tejido industrial
descompuesto se reconstituye pero muy
lentamente)
• Nota: dutsh desease surge en cualquier tipo de
actividades generadoras de divisas (Turismo)

82. • Estructura económica que no favorece:
– Desarrollo integral y sostenible
– Consolidación nacional
– Control sobre el destino
• Por otra parte tenemos que considerar que los recursos naturales
son la clave para generar circulo virtuoso: consolidación social,
económica, cultural, democrática… (Ejemplo de Asía, Canadá,
Australia, países escandinavos; Ojeda 2010) sin embargo tiene que
haber voluntarismo estatal para invertir en:
– Educación
– Infraestructura
– I&D
– Industrialización para construir cadenas de valor

83. La primarización frena la cooperación
regional entre países en desarrollo

84. Proporción productos primarios en
exportaciones (CEPAL, 2010)
• AL promedio: 52%
• Bolivia: 93%
• Paraguay: 92%
• Venezuela: 93%
• Uruguay: 71%
• Chile: 88%
• Perú: 87%
• Ecua: 92%
• Argentina: 70%

85. • Brasil: 55% (ver dos graficas siguientes: Brasil se
esta reprimarizando debido al proceso de
industrialización de Asía; sobre todo China)
• México: 27% (situación es la de “sub-primarización”
por especialización en producción de productos de
exportación de bajos costos salariales, ambientales,
fiscales, laborales…. Ver Martín Cypher)

86. Si analizamos la estructura exportadora
de México y quitamos la contribución de
la IDE en las exportaciones… la estructura
nacional sigue siendo muy primarizada
Fuentes: Observatorio de complejidad
económica del Massachusetts Institute of
Technology, 2013

87. Igual en África (valor en total
exportaciones) (fuente: ONE 2014)
Nigeria

88. Angola

89. Sudan

90. Ghana

91. Sudáfrica

92. A la diferencia de los PI… Ejemplo del
esquema de las exportaciones de EEUU
Haussmann (2012)

93. Venezuela y la
petrodiplomacia

94. • Inestabilidad del valor petróleo genera desconfianza y
incertidumbre => afecta inversión, economía y empleo
y fomenta el proteccionismo
• Incremento del precio e incertidumbre respecto a
proveedores provoca:
– Inversión en energía renovable y bioetanol
– Explotación rentable de arena bituminosa + gas esquisto vía
fracking
– Conflictos y guerras civiles mas probables (países industriales
y emergentes buscan asegurar fuentes)
– Desarrollo del mercado a futuro
• Pba del pago en dólares vuelve precio del petróleo aun
mas inestable:
– Dólar no es estable y decisiones de la FED inciertas
– No conviene a los BRICS
• Países AL + Rusia: sufren de la enfermedad holandesa

95. Periodo 2006-2011 (periodo de la crisis en EEUU):
incremento consumo petróleo por los BRICS

96. Flujos de petróleo
Fuente: AIE
2014

97. Reservas en Irak
Fuente: Slate.fr 2015