EL CICLO DE VIDA EN LA FORMULACIÓN DEL PROYECTO DE INVERSION

1. FACULTAD DE INGENIERIA CIVIL
X CICLO – 2015 – I
CLASE Nº 03
Docente: MSC. ING. M. HAMILTON WILSON HUAMANCHUMO
Email: mhamwil@gmail.com Blog: htpp:/inghamiltonwilson.blogspot.com
Email: mhamwil@peru.com Teléf.. (51) (056) - 225924
ING. M. HAMILTON WILSON H. 1

2. ING. M. HAMILTON WILSON H.
2
SESION Nº 03

3. ING. M. HAMILTON WILSON H. 3

4. ING. M. HAMILTON WILSON H. 4
Preinversión Inversión Operación
Evaluación
ex-ante
Control de proceso
Evaluación de
resultados
Evaluación Ex-
Post
Cronograma
Costos
Cantidad
Calidad
C4
Evaluación y Ciclo de Vida

15. ING. M. HAMILTON WILSON H. 15
Ciclo de vida del Proyecto de
Construcción

16. ING. M. HAMILTON WILSON H.16
TIEMPO – EJECUCION - COSTOS

17. Definición del problema
Generación de opciones
de intervención
Selección de la mejor
opción
Formulación o diseño
del proyecto
Ejecución del proyecto:
Gerencia y Monitoreo
Gestión del Ciclo de vida
Culminación, cierre y
Evaluación final
Identificación del
Proyecto
Comprende la aplicación de los
conocimientos, habilidades, métodos
y herramientas para realizar
proyectos de forma exitosa,
siguiendo la secuencia de etapas
correspondientes con su ciclo de
vidaING. M. HAMILTON WILSON H. 17

18. Fases de la Gestión del Proyecto
Fuente: Bernardo, J. 2007. Guía de Proyectos de Desarrollo Local y Comunitario. FEGS. CaracasING. M. HAMILTON WILSON H. 18

19. B
Idea de inversión
¿Es viable o
no el proyecto?
Perfil
del
proyecto
Inicio
Perfil
Prefactibilidad
¿Es viable o
no el proyecto?
Factibilidad
Anteproyecto
preliminar
Anteproyecto
definitivo
SI
SI
Rechazar
o aplazar
Rechazar
o aplazar
NO
NO
Fin
Fin
A
Evaluaciónex-ante
FLUJOGRAMA DE ELABORACION DEL PROYECTO DE INVERSION
19
ING. M. HAMILTON WILSON H.

20. ¿Acepto los
estudios?
Etapa de Ejecución
Etapa de Operación
Rechazar
o aplazar
NO
Fin
A B
Evaluación
ex-post
…….Continuación
20ING. M. HAMILTON WILSON H.

21. Pautas para la identificación de Proyectos
 El objetivo esencial de todo proyecto
es cambiar una situación actual por una
situación deseada.
 En la situación actual subyace un
problema, cuya solución deberá ser
lograda mediante la ejecución del
proyecto que se propone, para avanzar
así a la situación futura esperada.
 Para concebir adecuadamente el
proyecto, es necesario, como punto de
partida, desentrañar y definir con la
mayor claridad posible el problema que
debe ser resuelto. 21ING. M. HAMILTON WILSON H.

22. Fase de Formulación del Proyecto.
¿Qué hacer? Alternativas planteadas
¿Para quién? Población objetivo
¿Cuánto? Tamaño
¿Dónde? Localización
¿Cómo? Estudios de Ingeniería
¿Cuánto Cuesta? Presupuesto
22
Pretende responder:
ING. M. HAMILTON WILSON H.

23. Fase de Identificación de los proyectos de
inversión
23ING. M. HAMILTON WILSON H.

24. Formulación del proyecto como un proceso
ING. M. HAMILTON WILSON H.24
Proceso I.- Identificación de la
idea:
Detectar áreas de oportunidad a través de
conocer necesidades que se pueden
satisfacer. Obtener información relevante
que ayude a definir objetivo. Intercambiar
ideas con personas adecuadas e interesadas.
Conocer sitio tentativo del proyecto para
elaborar un Perfil que muestre fortalezas y
debilidades del proyecto.

25. Idea
Detección de una necesidad
Visualización de una
oportunidad
Existencia de una fortaleza
Posibilidad de utilización de
activos

26. Formulación del proyecto como un
proceso
Proceso II.- Anteproyecto:
Profundiza estudio en fuentes
secundarias y primarias en investigación
de mercados, detalla tecnología a
emplear, determina costos totales y
rentabilidad económica del proyecto.
Sobre esta base. inversionistas se
apoyan para tomar decisiones.
ING. M. HAMILTON WILSON H. 26

27. Formulación del proyecto como un proceso
Proceso III.- Proyecto
definitivo:
Contiene toda la información del
anteproyecto. Se presentan canales de
comercialización mas adecuados, listas
de contratos de ventas ya
establecidos, cotizaciones actualizadas
de la inversión, presentar planos
arquitectónicos de construcción, etc.
Es, en suma, trabajo fino del proyecto.
ING. M. HAMILTON WILSON H.27

28. ING. M. HAMILTON WILSON H. 28
FASES
Comprende las etapas que es necesario cubrir para lograr
su formulación, selección, aprobación, apropiación de
recursos, ejecución, evaluación, seguimiento…
IDENTIFICACIÓN
EJECUCIÓN
FORMULACIÓN
EVALUACIÓN
EXPOST
1
4
2
3
Reformulación

29. CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS
 Fase Pre-inversión (Formulación y
Evaluación de Proyectos).
 Inversión (Ejecución del proyecto)
Implementación.
 Operación y Evaluación de la Post –
Inversión (Administración de Proyecto).
Seguimiento.
ING. M. HAMILTON WILSON H.
29

30. CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS
PRE-INVERSION INVERSION EJECUCION
ESTUDIOS EJECUCION FUNCIOIONAMIENTO
(No existen mayores (Efectos sobre la (Efectos sobre la Oferta y
efectos sobre la demanda) demanda agregada) la demanda agregada)
Tiempo para los estudios Tiempo para la ejecución Tiempo para la Operación
Costo de Pre-inversión Costo de Inversión Maduración
Costos y Beneficios de
Operación
Formulación y evaluación de proyectos Administración de Proyectos Administración del Proyecto y/o empresas
ING. M. HAMILTON WILSON H.30

31. Ciclo de Vida de un Proyecto de Inversión a Largo Plazo
IDEA
PERFIL
PREFACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
POSTERGACION
DE LA INVERSION
ABANDONO DE
LA INVERSION
EVALUACION
EX ANTE
DISEÑO DEFINITIVO
NEGOCIACION DEL FINANCIAMIENTO
ING. M. HAMILTON WILSON H. 31

32. Ciclo de Vida de un Proyecto de Inversión a Largo
Plazo
EJECUCION O CONSTRUCCION DEL PROYECTO
1. Cronograma de actividades
2. Diseño del sistema de información gerencial
3. Seguimiento (Monitoreo) o Evaluación Continua
OPERACIÓN: OBTENCION DE
PRODUCTOS Y SERVICIOS
EVALUACION AL FINALIZAR LA
EJECUCION DEL PROYECTO
EVALUACION EXPOST (MEDICION DEL
IMPACTO DEL PROYECTO)

33. EL PROCESO DE INVERSION Y EL CICLO DE VIDA
DE LOS PROYECTOS
El ciclo de vida de los proyectos se concibe como una desagregación
sistemática de las etapas comprendidas en el proceso de inversión, que
incluye fases en cada una de las etapas:
PRE INVERSION
Diseño y Evaluación
Identificación
Ejecución
Prueba de equipos
Operación/Dirección
Fin o Liquidación
INVERSION OPERACION
Etapas en la fase de Pre Inversión en un proyecto
a. Idea
b. Perfil de un proyecto
c. Estudio de pre factibilidad
d. Estudio definitivo
ING. M. HAMILTON WILSON H. 33

34. Pre Inversión
El costo de los análisis y estudios previos
Necesidad de evaluación de terrenos y edificios
Estimación de principales variables (costos y
beneficios)
Determinación de la conveniencia de llevar a
cabo la inversión
 Se inicia en el momento en que surge la idea de hacer el proyecto
 Termina en la toma de decisión de iniciar o no el proyecto.
 Se efectúan los estudios de Identificación, Preparación y Evaluación del Proyecto,
que pueden realizarse a diferentes niveles de profundidad.
 La necesidad de alcanzar una situación deseada.
 Una oportunidad que conviene aprovechar

35. La etapa de Preinversión desde otro ángulo
Fases o componentes:
 Identificación
 Formulación
 Evaluación
 Financiamiento
 Sostenibilidad
35ING. M. HAMILTON WILSON H.

36. Inversión
 Elaboración del cronograma de
inversiones
 Programa de trabajo
 Ejecución del financiamiento
 Necesidades adicionales que
surjan durante la
implementación de un proyecto
 Incluye el diseño definitivo y la ejecución del proyecto.

37. Operación
 Estimación de la fecha de
puesta en marcha
 Costos previstos para el inicio
de las operaciones (necesidad
de pruebas previas)
 Ejecución y validación de las
estimaciones hechas en la
etapa de pre inversión
 Cuando ya el proyecto empieza a generar beneficios.
 Producción de los bienes y servicios para los que fue diseñado el
proyecto.

38. Etapa de preinversión: ¿A dónde nos
conduce el documento a nivel de idea?
 La idea debe identificar de forma muy preliminar el
problema o la necesidad:
 Sus características
 Causas
 Efectos
 Magnitud
 Población afectada
 Y entrever las acciones mediante las cuales se
podría atender.
38ING. M. HAMILTON WILSON H.

39. ING. M. HAMILTON WILSON H. 39

40. Fase de Formulación del Proyecto
40ING. M. HAMILTON WILSON H.

41. NIVELES DE PREINVERSION
PERFIL
PREFACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
IDEA
PREINVERSIÓN
INVERSIÓN
OPERACIÓNING. M. HAMILTON WILSON H. 41

42. ING. M. HAMILTON WILSON H. 42
IDEA PERFIL PREFACTIBILIDAD FACTIBILIDAD DISEÑO FINAL
Identificación del
problema por
resolver.
Identificación
geográfica.
Identificación de
los beneficios
esperados.
Los objetivos.
El sector de la
economía.
Institución que lo
identifica.
Incorpora información
adicional.
Precisa información
proveniente del nivel
anterior.
Cuantifica en forma
preliminar la oferta y la
demanda.
Establece en forma
preliminar el tamaño
del proyecto.
Análisis preliminar de
alternativas técnicas.
Estima monto de
inversión.
Costo de operación.
Vida Util.
Evaluación de
alternativas.
Precisa información.
Incorpora datos para
descartar
alternativas.
Evaluación técnica-
económica de las
alternativas.
Identifica la de mayor
rentabilidad
económica y social.
Perfecciona la
alternativa que
presenta la mayor
rentabilidad
económica y
social.
Reduce el rango
de incertidumbre
hasta límites
aceptables
mediante
estudios.
Diseños finales
de ingeniería y
arquitectura.
Se definen
aspectos
administrativos,
legales e
institucionales
como inscripción
de terrenos,
detalle de costos
finales
EVALUACION EXANTE
NIVELES DE ESTUDIOS DE PREINVERSION

43. Perfil de un Proyecto
• Incorporación de la ideas Básicas
• Estimaciones aproximadas de costos y
beneficios
• Sugerencia de proseguir con el estudio,
conclusión “ En Principio”

44. Etapa de preinversión: El Perfil
 El perfil estudia aspectos y antecedentes que
permiten formar un juicio respecto a la
conveniencia.
 Técnica
 Económica
 Social
 Financiera
 Debe asignar recursos hacia el objetivo.
44ING. M. HAMILTON WILSON H.

45. ETAPAS EN LA FORMULACION Y EVALUACION DE
PROYECTOS
Análisis del Entorno
Estudio de Mercado
Estudio Técnico
Estudio Administrativo
Estudio Legal
Estudio Económico
Evaluación Económica y
Financiera
Contenido básico de un proyecto:

46. Etapa de preinversión: El Perfil
Finalizado el estudio de perfil, se debe contar
con elementos de juicio para:
Rechazar definitivamente por inconveniente el
proyecto.
Aplazar la decisión.
Pasar al nivel de factibilidad.
Aceptar la ejecución del proyecto.
46ING. M. HAMILTON WILSON H.

47. Etapa de preinversión: Requerimientos de datos
para la elaboración del perfil
 El mercado
 Técnicos
 Dimensionamiento
 Instituciones ambientales
 Impacto ambiental
 Legales
 Costos e ingresos flujo de caja
47ING. M. HAMILTON WILSON H.

48. Etapa de preinversión: Prefactibilidad
 En los estudios de
Prefactibilidad se realiza una
evaluación más profunda y
detenida de las alternativas
encontradas viables en el
nivel de perfil.
 Se descartan las menos
viables.
48ING. M. HAMILTON WILSON H.

49. El Estudio de Pre factibilidad
 Identificación y
estimación aproximada
en forma desagregada
de los costos y
beneficios del proyecto
 Identificación de la
magnitud de las
inversiones y las
posibilidades de
financiamiento
 Análisis de probables
dificultades que podría
encarar el proyecto
durante su vida útil
 Evaluación de las
proyecciones y
determinar conveniencia
de iniciar los estudios
definitivos
ING. M. HAMILTON WILSON H. 49

50. Etapa de preinversión: Factibilidad
Los estudios de factibilidad
perfeccionan la alternativa
recomendada por los de
Prefactibilidad.
Miden en forma precisa.
 Los costos y beneficios
 La programación de la obra
 Los diseños definitivos
50ING. M. HAMILTON WILSON H.

51. Cuadro comparativo entre las fases
extremas de la etapa de preinversión
Perfil Factibilidad
¿Qué se quiere lograr con el
proyecto?
¿Cómo estamos?
Diagnóstico
¿Qué bien producir o qué servicio
prestar?
¿Cuánto y cuándo producir?
Estudios de mercado del bien o
servicio
¿Como producir el bien o prestar el
servicio?
Estudios Tecnológicos.
51ING. M. HAMILTON WILSON H.

52. Cuadro comparativo entre las fases
extremas de la etapa de preinversión
Perfil Factibilidad
¿Qué recursos utilizar para el
servicio?
¿Cuánto y cuándo conviene utilizar
esos recursos?
Estudios de mercadeo y
localización de recursos
Estudio de localización del proyecto
¿Dónde producir o prestar el
servicio?
¿Cómo se ejecutará y operará el
proyecto?
Estudios de organización,
institucional y legales del proyecto.
¿Como se puede financiar el
proyecto?
Estudio de financiación del
proyecto.
52ING. M. HAMILTON WILSON H.

53. El Estudio Definitivo
 Reducción del margen de error
de las estimaciones de los
costos y beneficios del proyecto
 Afinamiento de los
requerimientos de inversión y
financiamiento
 Estimación de criterios de
evaluación de proyectos
 Decisión de llevar a cabo el
proyecto
ING. M. HAMILTON WILSON H. 53

54. Fase de Evaluación del Proyecto
54ING. M. HAMILTON WILSON H.

55. ESTUDIOS DE VIABILIDAD
TÉCNICA ECONÓMICA LEGAL
DE GESTIÓN POLÍTICA
A M B I E N T A L
ING. M. HAMILTON WILSON H. 55

56. Fase de Financiamiento para el
proyecto
56ING. M. HAMILTON WILSON H.

57. Fase de Verificación de la Sostenibilidad
del proyecto
Se debe prever cuales son las
dificultades o limitaciones que
se pueden presentar para el
normal desarrollo del
proyecto: Tanto para el
período de inversión como
para el de operación del
proyecto
57ING. M. HAMILTON WILSON H.

58. Fase de Verificación de la Sostenibilidad
del proyecto
Se deben contemplar
aspectos tales como:
1. Factores externos que retrasan la
inversión.
2. Disponibilidad de recursos para la
inversión y operación del Proyecto.
3. Fuentes de financiación.
4. Capacidad Institucional.
58ING. M. HAMILTON WILSON H.

59. Idea
Perfi
l
Prefactibilida
d
Factibilidad
COSTOS/UNIDAD DE
TIEMPO
Grado de
incertidumbr
e
0%
50%
100%
Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad
Costos y Grados de Certidumbre en la
Formulación del Proyecto
59
TIEMPO
Umbral de lo
previsible
COSTOS
ING. M. HAMILTON WILSON H.

60. NIVEL DE CERTIDUMBRE EN LA
FORMULACION DEL PROYECTO
ING. M. HAMILTON WILSON H. 60
Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad
20
40
60
80
100
Diseño final
LA PREINVERSIÓN: PROCESO
DE ADQUISICIÓN DE CERTIDUMBRE
0
Costo de
los estudios
Incertidumbre
(Costo del error)

61. Supongamos que quieres organizar
una fiesta al final de este semestre,
para celebrar que llegaron las
vacaciones. Quieres que todo salga
perfecto, así que decides tratar la
idea como un proyecto formal,
siguiendo con cuidado todas las
etapas.
ING. M. HAMILTON WILSON H. 61
Ejemplo: La fiesta de fin de semestre
Caso de aplicación de
elaboración de Proyecto

62. ING. M. HAMILTON WILSON H. 62
Etapa 1: Preparación
Problema: Preparar un evento de celebración, a
realizarse al finalizar este semestre.
Justificación: El final del semestre es una buena
oportunidad para intercambiar socialmente con otros
estudiantes y fortalecer la creación de vínculos que
complementen la relación académica.
Alcance: El proyecto incluirá la preparación y
ejecución de una fiesta que reúna a estudiantes de la
Universidad, ofreciéndoles música, pasatiempos y
bebidas.
Ejemplo: La fiesta de fin de semestre

63. Objetivo: Desarrollar una actividad que
vincule socialmente a los estudiantes.
Fases principales:
Determinación de la fecha y la hora del
evento.
Selección y obtención de los recursos
necesarios (local, alimentos, bebidas,
música).
Promoción e invitación al evento.
Ejecución.
ING. M. HAMILTON WILSON H. 63
Ejemplo: La fiesta de fin de semestre
Etapa 1: Preparación

64. ING. M. HAMILTON WILSON H. 64
Etapa 2: Planificación
 Descomposición de las fases en actividades.
 Descomposición de las actividades en tareas.
 Organización de las tareas.
 Definición de la duración de cada tarea.
 Asignación de recursos a cada tarea.
Descomposición de las fases en actividades y de estas en
tareas: Una vez que se establecen las fases principales, se
debe aplicar sucesivamente la capacidad de abstracción a
cada una de ellas, para descomponerlas hasta su nivel de
detalle más elemental, es decir, se debe aplicar el Diseño de
Construcción Descendente.

65. ING. M. HAMILTON WILSON H. 65
Organización de las tareas: Para ejecutar el proyecto
eficientemente, las tareas deben estar lógicamente
organizadas, de acuerdo con la relación que existe entre
ellas. Así, algunas tareas tendrán una evidente y necesaria
relación secuencial, mientras que otras podrán realizarse
simultáneamente o en forma independiente.
Duración y recursos necesarios para cada tarea:
Finalmente, en esta etapa se debe establecer el tiempo
que tomará completar cada tarea y los recursos que se
requerirán para lograrlo.
Etapa 2: Planificación

66. ING. M. HAMILTON WILSON H. 66
Es importante destacar que en la etapa de
planificación, todos los parámetros se establecen
en base a estimaciones.
Aunque probablemente todos ellos sufrirán
desviaciones durante el desarrollo, es importante
tratar de acercarse lo más posible a los valores
reales que los parámetros tomarán.
Etapas de un proyecto
Etapa 2: Planificación

67. ING. M. HAMILTON WILSON H. 67
Etapa 3: Desarrollo
La etapa de desarrollo corresponde a la ejecución de
las actividades que conforman el proyecto.
En esta etapa, se llevan a efecto las tareas previstas
y es cuando las estimaciones que se hicieron en las
etapas anteriores, se enfrentan con sus valores
reales.
Etapas de un proyecto

68. ING. M. HAMILTON WILSON H. 68
Como consecuencia de la ejecución real de las
tareas y con el propósito de lograr los objetivos
planteados, en esta etapa se debe:
o Administrar y/o redistribuir los recursos.
o Dar seguimiento a las tareas.
o Ajustar las desviaciones.
o Registrar los avances.
Etapas de un proyecto
Etapa 3: Desarrollo

69. o Organización de resultados.
o Análisis e interpretación de
resultados.
o Elaboración de conclusiones.
o Informe de cierre.
ING. M. HAMILTON WILSON H. 69
Etapa 4: Cierre
Etapas de un proyecto

70. ING. M. HAMILTON WILSON H. 70
Ciclo de proyectos
Todo proyecto de inversión pública tiene 3 fases
*Banco de Proyectos del SNIP registra este proceso.
Perfil
Pre-
factibilidad
Factibilidad
Estudio
Definitivo/
Expediente
Técnico
Ejecución
Pre-
inversión*
Inversión Post-inversión
Idea Fin
Retroalimentación
Operación
Y
mantenimiento
Evaluación

71. Consideraciones en la Formulación y
evaluación de Proyectos de Inversión
 Es un Trabajo de grupo interdisciplinario, en el
que interviene la estadística, investigación de
mercados, investigación de operaciones, ingeniería
de proyectos, contabilidad, finanzas, ingeniería
económica y otras.
 El Resultado es el establecimiento de viabilidad
técnica, económica y de mercado.
ING. M. HAMILTON WILSON H.71

72. Identificar
Visión,
misión
objetivos y
estrategia
vigentes
Planeamiento Estratégico y Proyectos de Inversión
Establecer
Visión, Misión
Análisis del entorno
Oportunidades
y Amenazas
Análisis Interno
Fortalezas
y Debilidades
Formular
Objetivos
Establecer
Estrategias
Implementar
Estrategias
Control
Estrategico
Asignar
Recursos
Balanced
Score
Card
FORMULACIÓN IMPLEMENTACIÓN CONTROL
REALIMENTACIÓN
ING. M. HAMILTON WILSON H. 72

73. 73ING. M. HAMILTON WILSON H. 73
!Seguimos trabajando
hasta la Próxima Clase!