El dinero y sus riesgos

1. • El dinero y sus funciones
• Creación del dinero
• Tipos de interés
• El valor del dinero
• La inflación y sus efectos

2. El dinero y sus funciones
• Trueque
• Mercantilismo (metales preciosos)
• Billete
• Plástico
• Dinero virtual
El dinero es todo medio de cambio y de pago generalmente aceptado por la sociedad
Funciones del dinero:
• Medio de cambio que facilita el comercio
• Depósito de valor: medio para mantenerla
riqueza y poder ahorrar
• Unidad de cuenta o de medida: compara el
valor de diferentes bienes o contabilizar el
valor de la producción: PIB, valor de contenido
de un piso, etc.

3. El dinero y sus funciones
La evolución del dinero
• El dinero mercancía: conchas, ganado, metales
preciosos, pero con unos requisitos:
• Debe ser escaso.
• Homogéneo en sus distintas unidades
• Transportable y almacenable
• Estable en el tiempo
• Duradero y resistente
• Fraccionable
• Dinero papel: Edad Media >> certificados que
emitían los orfebres que custodiaban los
metales preciosos >> dinero papel convertible
en oro.
• Dinero fiduciario: creado por el gobierno y
obligado por ley a ser aceptado.
Actualmente el dinero no es convertible en oro. Se
basa en la confianza (fiducia), y lo emite una
autoridad con prestigio. BCE: euros. Reserva
Federal: dólares

4. La creación el dinero bancario
• Depositan sus ahorros
• Retiran sus depósitos (casi
nunca todo a la vez)
• Nuevos ingresos de otros
clientes
Obliga a mantener un porcentaje mínimo de
reservas (coeficiente de caja)
• Presta dinero a los clientes
De esta manera se
crea dinero bancario.

5. La creación el dinero bancario
El multiplicador del dinero
Dinero total creado = depósito inicial x (1/coeficiente de caja)
Confianza de los ahorradores y seguridad de los depósitos
Garantía de depósitos o fondos de garantía
• Cuentas corrientes, hasta
100.000 euros por titular
• No garantiza pagarés, acciones,
preferentes ni bonos

6. La creación el dinero bancario
Pánicos bancarios y corralitos
“Corralito”, término acuñado en Argentina en
la dura crisis que azotó el país en 2001
Un banco puede hacer frente a la retirada de
efectivo de los clientes que lo requieren cada
día, porque son sólo unos pocos clientes.
Si todos los depositantes retiraran todo su
dinero al mismo tiempo, el banco cerraría.
El pánico bancario comienza cuando se extiende
el rumor de que un banco tiene problemas
financieros, y entonces todo el mundo quiere
retirar su dinero.
• Sucedió en la crisis de 1929
• En 2001 en Argentina
• En Grecia en 2015

7. El precio del dinero: el tipo de interés
Quien presta su dinero exige una compensación en forma de intereses, por 3 razones:
• Por renunciar a su uso durante el tiempo del préstamo
• Por asumir un riesgo de no recuperar el dinero prestado
• Por una posible pérdida del valor del dinero
El tipo de interés se define como el precio de un préstamo expresado en porcentajes: es por tanto el precio del dinero
El 10 de marzo
de 2016 el
BCE estableció
el tipo de
interés de la
zona euro en
el 0,00%

8. El precio del dinero: el tipo de interés
¿De qué dependen los tipos de interés?
Plazo: cuanto más largo sea, mayor tipo de interés se aplica
Riesgo: cuanto más riesgo de no recuperar el dinero, mayor tipo de interés se aplica
Liquidez: cuanto más fácil sea recuperar el dinero prestado, menor tipo de interés se aplica
Un crédito hipotecario tiene
menos interés que un crédito
personal, porque la vivienda
es la garantía del primero (y
por tanto menos riesgo para
el banco
Una cuenta de ahorro a plazo
fijo recibe más intereses
porque durante ese plazo el
dinero no se toca, y cuanto
mayor sea el plazo, mayor
será el interés
Una cuenta corriente tiene el
interés más bajo (hoy en día
en mucho casos el 0%),
porque el dinero está
siempre disponible (pago de
recibos, efectivo, etc).

9. El precio del dinero: el tipo de interés
El valor del dinero en el tiempo
“Guardar dinero debajo del
colchón” reduce el valor del
dinero, pues un año después
seguirá habiendo lo mismo pero
la inflación habrá disminuido su
valor
Tener dinero en una entidad
financiera a un interés del 5%, quiere
decir que añadimos un 5% de valor
del dinero cada año,
acumulativamente año tras año. El
valor del dinero crece

10. El precio del dinero: el tipo de interés
El valor del dinero en el tiempo: cálculo del valor futuro de un capital actual
Cn = C0 (1 + i)n
Siendo:
• n = número de años de plazo
• C0 = capital inicial
• i = tipo de interés
• (1 + i)n es el factor de capitalización (valor por el
que se multiplica el capital inicial para conocer su
importe en un momento cualquiera del futuro)
Interés compuesto: El capital final no sólo depende del
capital inicial, sino también del tiempo y la acumulación de
intereses debido a su paso

11. El valor del dinero y la inflación
El valor del dinero depende de los bienes que se puedan adquirir con él. Perderá valor si de un año a otro se
pueden adquirir menos bienes con la misma cantidad de dinero
La inflación es la subida continuada y generalizada de los precios en una economía. El
dinero, en consecuencia, pierde valor. El proceso contrario se denomina deflación

12. El valor del dinero y la inflación
Tipos de inflación
Inflación moderada: aumento leve de los precios (entre el 0% y
el 3%), propio de países desarrollados. Efecto saludable en la
economía
Inflación galopante: si se sobrepasa el 10% anual, propio de
algunos países en vías de desarrollo. Efecto preocupante en la
economía
Hiperinflación: si se sobrepasa el 100% anual, propio de los
países en vías de desarrollo y subdesarrollados. Quiebra del
sistema financiero y retorno al trueque
Deflación: si el índice es menor del 0% (negativo), sucede en
algunos países desarrollados. Puede tener muy negativos
efectos en la economía
Estanflación: aumento de los precios apreciable (más del 5%)
con ausencia de crecimiento económico, propio de países
desarrollados en crisis económica

13. El valor del dinero y la inflación
Causas de la inflación
Exceso de demanda: La demanda crece más que la
capacidad que las empresas tienen de producir sus
productos
Se produce también cuando las
autoridades monetarias fabrican más
dinero del necesario
Exceso de costes: Al aumentar los costes de
producción (materias primas, energía,…) repercute en
el precio de venta de los productos.
Cuando los precios suben, los trabajadores exigen
subidas salariales, que repercuten en un aumento de los
costes, haciendo que los precios vuelvan a subir. De esta
manera se produce una espiral inflacionista que se
alimenta a sí misma

14. El valor del dinero y la inflación
¿Cómo se mide la inflación?
La inflación se mide con los índices de precios al consumo (IPC), que en España es elaborado por el INE:
1. Encuesta de
presupuestos
familiares
Cesta de la compra
2. Ponderación de
los bienes de la cesta
según la renta
3. Observación de la
evolución de los
precios en un año
Atribución del valor 100 = IPC0
4. Tras 1 año se
vuelven a observar
los precios
Nuevo índice IPC1
5. Obtención de la
tasa de inflación
comparando los 2
Tasa de inflación = [(IPC1 – IPC0)/IPC0] x 100

15. Los efectos de la inflación
Ahorradores y
prestamistas
Colectivos más débiles o
con menor poder
Deudores de préstamos
Poseedores de bienes
patrimoniales
La inflación: aumenta la incertidumbre sobre la economía, afecta negativamente al
crecimiento económico y al empleo, y empeora la competitividad internacional

16. Los efectos de la inflación
De lo nominal a lo real
Valor nominal de la
renta per capital o del
PIB:
Cuando no se tiene en
cuenta el valor de la
inflación
Valor real de la renta
per capital o del PIB:
El valor de la inflación y
sus efectos se
descuentan
Informa de lo que
realmente sucede en
una economía