Hola,
Este archivo contiene la solución a un pequeño test de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene la solución a un pequeño test de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
3. ejercicios. rentabilidad y riesgo de carterasJohn Leyton
Hola,
Este archivo contiene la solución a algunos de los ejercicios del Tema 3 y Tema 4 (las otras están en formato papel) de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
3. ejercicios. rentabilidad y riesgo de carterasJohn Leyton
Hola,
Este archivo contiene la solución a algunos de los ejercicios del Tema 3 y Tema 4 (la otra solución está en formato papel) de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene la solución a un pequeño test de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
3. ejercicios. rentabilidad y riesgo de carterasJohn Leyton
Hola,
Este archivo contiene la solución a algunos de los ejercicios del Tema 3 y Tema 4 (las otras están en formato papel) de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
3. ejercicios. rentabilidad y riesgo de carterasJohn Leyton
Hola,
Este archivo contiene la solución a algunos de los ejercicios del Tema 3 y Tema 4 (la otra solución está en formato papel) de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene las soluciones de los ejercicios del Tema 2: Valoración de Retna Fija de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene la solución a los ejercicios del Tema 6 de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
Introduction to Interest Rate Models by Antoine SavineAntoine Savine
Antoine Savine's Introductory lecture notes to Interest Rate Models for financial derivatives valuation, risk management and regulations.
The presentation is designed for a professional audience of quantitative analysts, developers, traders and risk managers. It was given internally in Danske Bank in Q1 2018 and received excellent feedback.
The presentation does not shy away from mathematics. It focuses on the Heath-Jarrow-Morton (1992) approach and the Markov (Cheyette) family of interest rate models and the notions of arbitrage, risk premium and risk factors.
Hola,
Este archivo contiene la solución al cuestionario del Tema 1 de la asignatura de Contabilidad de Costes que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
Hola,
Este documento pertenece a apuntes que se han hecho en clase.
La bibliografía principal que se ha utilizado es: Guerras, Navas. (2007). Dirección estratégica de la empresa.
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John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene las soluciones de los ejercicios del Tema 2: Valoración de Retna Fija de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene la solución a los ejercicios del Tema 6 de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
Introduction to Interest Rate Models by Antoine SavineAntoine Savine
Antoine Savine's Introductory lecture notes to Interest Rate Models for financial derivatives valuation, risk management and regulations.
The presentation is designed for a professional audience of quantitative analysts, developers, traders and risk managers. It was given internally in Danske Bank in Q1 2018 and received excellent feedback.
The presentation does not shy away from mathematics. It focuses on the Heath-Jarrow-Morton (1992) approach and the Markov (Cheyette) family of interest rate models and the notions of arbitrage, risk premium and risk factors.
Hola,
Este archivo contiene la solución al cuestionario del Tema 1 de la asignatura de Contabilidad de Costes que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
Hola,
Este documento pertenece a apuntes que se han hecho en clase.
La bibliografía principal que se ha utilizado es: Guerras, Navas. (2007). Dirección estratégica de la empresa.
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John Leyton.
Apple inc (internationalization) John LeytonJohn Leyton
Hi,
This is a small presentation of Apple's Internationalization, It is a job of the subject International Strategic Management which is taught in the "Universidade de Vigo".
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John Leyton Velásquez.
Hola,
Este archivo contiene las soluciones de los ejercicios de las Prácticas 2, 3 y 4 del grupo mediano de la disciplina Régimen Fiscal II que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene las soluciones de los ejercicios de la Práctica 1: ISD del grupo mediano de la disciplina Régimen Fiscal II que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
Live & Enjoy,
John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene las soluciones de los ejercicios del Tema 2: Financiación externa: Renta Variable que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
CH Carolina Herrera. Una identidad, un estilo de vida. JLV 2014John Leyton
Hola a todos/as
Este documento se centra en el estudio e investigación de la empresa Sociedad Textil Lonia S.A. (STL S.A.), en concreto en su marca comercial CH Carolina Herrera. Para este trabajo, se ha hecho una división de tres bloques para la realización de un correcto análisis.
Este trabajo se ha realizado en grupo, el cual se compuso por dos compañeras más, permitiéndonos dedicarle mayor tiempo y esfuerzo. Además, ha contado bajo una tutela constante de nuestra Prof.ª Dra. Trinidad Domínguez Vila. Para ver más contenido de este trabajo, así como todo lo que hicimos durante el curso, podéis visitar el siguiente link: https://sites.google.com/site/mksectorialleyton/
Gracias por vuestra atención,
John Leyton.
Este escrito trata de explicar de una manera simple todos los conceptos básicos para el desarrollo de la teoría de Markowitz en la gestión de carteras (ó portafolios) para dos activos.
Con el fin de facilitar su comprensión, se desarrolla un ejemplo que apoya la teoría y permite visualizar su mecánica de una manera más comprensible, al lector.
El ejemplo esta desarrollado en Microsoft Excel
Hola,
Este documento pertenece a apuntes que se han hecho en clase y a anotaciones que se han hecho con la ayuda de libros e Internet.
La bibliografía principal que se ha utilizado es:
Hair, J., Bush, R., & Ortinau, D. (2010). Investigación de mercados. Madrid: McGraw Hill.
Malhotra, N. K. (2008). Investigación de mercados (Quinta ed.). México: Pearson.
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John Leyton.
Hola,
Análisis desde un punto vista contable sobre la compañía Abertis, corresponde con un trabajo de la asignatura de Análsis Cotnable.
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John Leyton Velásquez.
Hola,
Análisis desde un punto vista financiero sobre la compañía The Walt Disney Company, corresponde con un trabajo de la asignatura de Valoración de Activos.
Live & Enjoy,
John Leyton Velásquez.
Hola,
Este archivo contiene la solución a los ejercicios del Tema 5 de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
Live & Enjoy,
John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene la solución al cuestionario del Tema 2 de la asignatura de Contabilidad de Costes que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
Live & Enjoy,
John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene la solución al cuestionario del Tema 3 de la asignatura de Contabilidad de Costes que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
Live & Enjoy,
John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene las soluciones de los ejercicios del Tema 4 (Boletín 4.1) que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
Live & Enjoy,
John Leyton.
Hola,
Este documento pertenece a apuntes que se han hecho en clase y a anotaciones que se han hecho con la ayuda de libros e Internet.
La bibliografía principal que se ha utilizado es: Guerras, Navas. (2007). Dirección estratégica de la empresa.
Live & Enjoy,
John Leyton.
Hola,
Se trata de un RESUMEN extraído del libro- Estretegias Multicanal en el ámbito de la distribución: Fabricante y distribuidor preocupados por ofrecer nuevas experiencias de compra diferenciadas.
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John Leyton
Hola,
Transparencias de la asignatura Dirección Comercial II que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus Ourense. Aconsejo ver todos los ejemplos.
Live & Enjoy,
John Leyton.
Hola,
Caso IROSA de la asignatura Teoría de la Organización y Desarrollo Organizativo que se imparte en la Universidade de Vigo, campues Ourense.
Live & Enjoy,
John Leyton.
Hola,
Espero que a alguien le sea de utilidad, un trabajo al que le hemos dedicado mucho esfuerzo. La principal bibliografía la puedes consultar en el siguiente link:
http://books.google.es/books?uid=100497221012852452171&as_coll=1002&hl=es&source=gbs_lp_bookshelf_list
Live & Enjoy,
John Leyton.
Hola,
Este archivo contiene las soluciones de los ejercicios del grupo mediano de la disciplina Régimen Fiscal I que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
Documento sobre las diferentes fuentes que han servido para transmitir la cultura griega, y que supone la primera parte del tema 4 de "Descubriendo nuestras raíces clásicas", optativa de bachillerato en la Comunitat Valenciana.
ROMPECABEZAS DE ECUACIONES DE PRIMER GRADO OLIMPIADA DE PARÍS 2024. Por JAVIE...JAVIER SOLIS NOYOLA
El Mtro. JAVIER SOLIS NOYOLA crea y desarrolla el “ROMPECABEZAS DE ECUACIONES DE 1ER. GRADO OLIMPIADA DE PARÍS 2024”. Esta actividad de aprendizaje propone retos de cálculo algebraico mediante ecuaciones de 1er. grado, y viso-espacialidad, lo cual dará la oportunidad de formar un rompecabezas. La intención didáctica de esta actividad de aprendizaje es, promover los pensamientos lógicos (convergente) y creativo (divergente o lateral), mediante modelos mentales de: atención, memoria, imaginación, percepción (Geométrica y conceptual), perspicacia, inferencia, viso-espacialidad. Esta actividad de aprendizaje es de enfoques lúdico y transversal, ya que integra diversas áreas del conocimiento, entre ellas: matemático, artístico, lenguaje, historia, y las neurociencias.
Elites municipales y propiedades rurales: algunos ejemplos en territorio vascónJavier Andreu
Material de apoyo a la conferencia pórtico de la XIX Semana Romana de Cascante celebrada en Cascante (Navarra), el 24 de junio de 2024 en el marco del ciclo de conferencias "De re rustica. El campo y la agricultura en época romana: poblamiento, producción, consumo"
1. Valoración de Activos.
2. Prueba. John Leyton Velásquez.
3º ADE.
Nombre: Nota:
1. Las acciones de Inditex han tenido una rentabilidad del 10%, 5%, 20% y
15% en los últimos 4 años. ¿Cuál sería su rentabilidad esperada y su
volatilidad? (1 punto).
RI= “Rentabilidad de Inditex”.
∑ ( )
[ ] [ ] [ ]
∑ ( [ ])
( ) ( ) ( ) ( )
̂
Solución: La rentabilidad esperada de Inditex es del 12,5% y su volatilidad
medida por la varianza es del 0,416%.
2. Una cartera se compone de dos títulos, A y B. En el primero tiene
invertido el 90% y el resto en B. Sus rentabilidades respectivas son del
10% y 5%, mientras que su riesgo total es del 20% y 1%, respectivamente.
Su coeficiente de correlación es -1. ¿Cuál es la rentabilidad esperada y el
riesgo total de la cartera? (1 punto).
XA= “Proporción de acciones de tipo A”; XB= “Proporción de acciones de tipo B”.
XA= 90%; XB= 10%; E [RA]= 10%; E [RB]= 5%; ρ= -1.
Rentabilidad esperada:
[ ] ∑ [ ] [ ] [ ] [ ]
[ ]
Riesgo total de la cartera (se puede hacer de dos formas):
∑ ∑
( ) √ √
(
) ( √ √ )
Solución: La rentabilidad esperada de la cartera es del 9,5% y el riesgo total
medida por la varianza es del 15,4050%.
Universidade de Vigo. Facultad de Ciencias Empresariales y Turismo de Ourense.
2012-2013.
2. Valoración de Activos.
2. Prueba. John Leyton Velásquez.
3º ADE.
Recordatorio:
El riesgo total siempre se mide por la varianza a no ser que se especifique lo
contrario.
Además, como no tenemos la covarianza hemos de utilizar:
3. ¿Cuál es la covarianza entre los títulos A y B del ejercicio anterior?
Explícalo. (0,5 puntos).
( ) √ √
Solución: El resultado de la covarianza es del -0,044721%, este resultado es
negativo debido a que el coeficiente de correlación es negativo.
4. ¿Cuál es la cartera óptima cuando consideramos el activo libre de riesgo?
(0,5 puntos).
Solución: Bajo este supuesto la cartera óptima es la cartera de mercado,
que es la que domina a las demás y la que más rentabilidad proporciona para
una misma clase de riesgo.
5. Si el rendimiento del activo libre de riesgo es el 5%, la prima de mercado
es el 5% y el riesgo total del mercado es del 4%, ¿cuál es la expresión de la
CML? (1 punto).
Rf= “Rendimiento del activo libre de riesgo”; Rf= 5%; Prima de mercado=
E[RM] – Rf; Prima de mercado= 5%; E[RM]= 10%;
Solución: La expresión es la siguiente.
[ ]
[ ] [ ] [ ]
√
6. Si el riesgo total del mercado es del 4%, la covarianza entre un título y el
mercado es de 0,05. Si la varianza del título anterior es 7%. ¿Qué riesgo
específico tiene ese título? (2 puntos).
;
∑
Universidade de Vigo. Facultad de Ciencias Empresariales y Turismo de Ourense.
2012-2013.
3. Valoración de Activos.
2. Prueba. John Leyton Velásquez.
3º ADE.
Pero en este caso, la cartera se compone de un solo título que representa el
100%, por lo tanto:
Aunque en los apuntes que se nos proporcionan no aparece como calcular esta
β, una fórmula frecuente para su cálculo es la siguiente:
Por lo tanto:
Solución: El riesgo específico medido por la varianza es del 0,75%.
7. Si la covarianza de un título respecto al mercado es 0,5 y la varianza del
mercado es 0,2. ¿Qué beta tiene ese título? (1 punto).
Solución: La beta de este título es del 2,5.
8. Si el riesgo total de mercado es del 4%, la covarianza entre un título y el
mercado es de 0,05. ¿Cuál es el riesgo sistemático de ese título? (1
punto).
( )
Solución: El riesgo sistemático del título es del 6,25%.
9. Expresión del modelo de Sharpe cuando la rentabilidad esperada de un
título es del 5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 10% y la beta
del título es de 1,5. (1 punto).
El modelo de Sharpe está determinado por:
Podemos calcular el parámetro alpha utilizando esperanzas:
[ ] [ ]
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4. Valoración de Activos.
2. Prueba. John Leyton Velásquez.
3º ADE.
Solución: El modelo de Sharpe, en este caso se presentaría de la siguiente
forma:
10. Expresión de la SML. Explícalo brevemente. (1 punto).
Solución:
[ ] ( [ ] )
La SML expresa la relación de equilibrio entre el rendimiento y el riesgo para
cada activo.
E[Ri] como mínimo no ser igual a Rf.
Representa la sensibilidad del título ante variaciones de la rentabilidad de
mercado.
( [ ] ) es la prima de mercado.
Universidade de Vigo. Facultad de Ciencias Empresariales y Turismo de Ourense.
2012-2013.