El documento presenta un análisis financiero de la compañía de seguridad privada OLEASSEG CIA. LTDA para los años 2009-2010. El objetivo es analizar los estados financieros para mejorar la gestión económica y financiera. El análisis vertical de 2009 muestra que el activo corriente representa el 80% del activo total, mientras que el patrimonio neto representa el 78% del pasivo y patrimonio total. El documento proporciona información sobre la estructura financiera de la compañía.

1. TITULO: “ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN
LA COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA.
LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU
GESTION ECONÓMICA FINANCIERA”
INÉS VICTORIA FERNÁNDEZ LINDAO
COCA – ECUADOR
2011

2. RESEÑA HISTÓRICA
una empresa que
OLEASSEG Cía. Ltda. es
proporciona los servicios de protección y
vigilancia de personas, bienes, muebles e
inmuebles, investigación y custodia de valores,
fue creada el 6 de agosto del 2000 e inscrita
legalmente en la notaria Séptima del Cantón
Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el
propósito de ofrecer una gama de servicios
orientados a la protección y seguridad de
diferentes tipos de empresas o personas
naturales, contra amenazas internas o externas
que pongan en peligro a las personas y los
recursos que las forman

3. La Compañía en la actualidad
OLEAS SEGURIDAD Cía. Lda. cuenta con 63 colaboradores los
JUNTA DE ACCIONISTAS
 mismos que desempeñan funciones
en los niveles Ejecutivo,
Administrativo y Operativo
ASEOR
JURIDICO
BASE LEGAL
PRESIDENTE
 Número RUC: 0691703037001
 Razón Social: OLEAS SEGURIDAD
OLEASSEG CIA. LTDA
GERENTE SECRETARIA
 Tipo de Empresa: Cía. Ltda.
 Representante Legal: Oleas
JEFE
Altamirano Jorge Washington
PERSONAL  Obligaciones Tributarias:
Declaración de Impuesto a la Renta
Sociedades
SUBJEFE
PERSONAL
 Declaración de Retenciones en la
Fuente
 Declaración Mensual de IVA
 Tipo de Contribuyente: Persona
CONTABILIDAD OPERACIONES RRHH
MEDICO Y
PSICOLOGICO
Jurídica Obligada a llevar
contabilidad

4. FILOSOFÍA EMPRESARIAL SERVICIOS
POLÍTICAS PARA CONTRATACIÓN DE
SERVICIOS:
 Vigilancia Armada y Uniformada
 Presentación de Carpeta por los
 Transporte de Valores
aspirantes
 Asesoría y Seguridad

 Hoja de vida
 Custodia de Personas Importantes
 Record Policial
 Investigación Privada
 Copia de las cédulas (Identidad,
 Servicio de Residencias
votación, militar)
 Servicio a Bancos
 Titulo de Bachiller
 Servicio a Empresas
 Tres certificados de honorabilidad
 Servicio a Instituciones Educativas
 Examen médico
 Servicio a Bares y Restaurantes
 Examen psicológico
 Estudio de la carpeta
POLÍTICAS PARA CUENTAS POR
COBRAR:
 En lo posible se cobra a la fecha del contrato
 En ciertos casos se da 8 días una vez
presentada la factura para su cancelación
POLÍTICAS DE VENTAS:
 Para las instituciones públicas se realiza
mediante el portal de Compras públicas del
Ecuador
 Para las institución privadas se presenta la
proforma a los propietarios de las empresas

5. ANÁLISIS FINANCIERO

 El Análisis Financiero en términos generales es un
estudio de los estados financieros de una empresa
con el propósito de establecer debilidades y
fortalezas de naturaleza financiera.
La fortaleza financiera se mide con su capacidad
para:
 Cumplir con sus proveedores.
 Aprovechar las oportunidades del entorno,
utilización de activos.
 Continuar los pagos de intereses bancarios y
cumplir con las metas y objetivos especialmente
propuesto.

6. Les permite determinar las
Permitirá evaluar la situación fortalezas y debilidades de la
financiera para proteger a los A LOS empresa , en cuanto a sus
componentes del sistema
ADMINISTRADORES fianzas y operaciones para
DE LA EMPRESA
empresarial tomar las mejores decisiones
A LA
SUPERINTENDENCIA
DE COMPAÑÍAS

A QUIÉN A LOS
Para evaluar la INVERSIONISTAS
LE
administración de los
impuestos y determinar si
INTERESA
esta cumpliendo con el deber
EL A.F
de contribuyente
Que estarán
interesados en
conocer la
rentabilidad de
AL MINISTERIO DE la empresa para
FINANZAS potenciales
A LOS BANCOS Y inversiones
ACREEDORES futuras
Para asegurarse el pago
de sus prestamos,
especialmente los de
corto plazo

7. ÁREAS DEL ANÁLISIS FINANCIERO
• Capacidad de •Habilidad para
pagar deudas de generar mas

corto plazo ingresos con el
mismo nivel de
gastos
1 2
LIQUIDEZ PRODUCTIVIDAD
RENTABILIDAD ENDEUDAMIENTO
3 4
•Relación de •Nivel de riego
utilidades con la derivado del
inversión realizada apalancamiento
financiero de la
empresa

8. ESTADOS FINANCIEROS
 Son aquellos que muestran la situación
económica de una empresa, la capacidad de

pagos de la misma, en una fecha determinada;
o bien, el resultado de operaciones obtenidas
en un periodo o ejercicio pasado, presente o
futuro, en cada año.
 Los estados financieros describen el
desempeño histórico de una empresa y
proporcionan una base, con el análisis
económico financiero, para realizar pronósticos
a futuro.
 Los E/F que usan para informar acerca las
actividades de una empresa son
principalmente, el balance general o estado de
situación financiera y el estado de resultados

9. ANÁLISIS VERTICAL
ANÁLISIS Este enfoque involucra la
comparación de las diferentes
HORIZONTAL razones financiera de la
Se enfoca al estudio del
comportamiento de
cifras a lo largo de dos

empresa en una misma época,
para la cual se debe tomar un
solo estado financiero (balance
general y estado de resultados)
años y definir una cifra base para
hacer las comparaciones RAZONES O INDICES
(generalmente el total de FINANCIEROS
Las variaciones pueden activos), (total de ventas) Las razones financieras se
ser: pueden clasificar en cuatro
En términos monetarios grupos así:
(forma absoluta)
$ = cifra actual – cifra *Razones de Liquidez
anterior
*Razones de actividad o
rotación
En porcentaje (forma *Razones de
relativa) MÉTODOS endeudamiento o solidez
% = (cifra anterior / cifra PARA EL *Razones de rentabilidad
anterior -1) * 100 ANÁLISIS
FINANCIEROS

10. RAZONES DE LIQUIDEZ
empresa para cumplir con sus
Miden la capacidad que tiene la
obligaciones a corto plazo,
 RAZÓN CORRIENTE O ÍNDICE DE LIQUIDEZ
RAZÓN CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE
 LA PRUEBA ACIDA
PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE DISPONIBLE + INVERSIONES
/ PASIVO CORRIENTE
 CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

11. RAZONES DE ACTIVIDAD

Indica la intensidad (veces) con que la empresa esta utilizando sus
activos para generar ventas y por ende, la utilidad
 ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR = Ventas anuales a crédito / Promedio de
cuentas por cobrar
 ROTACIÓN DE INVENTARIOS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS = Costo de ventas / Promedio de inventarios
 ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES = VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS

12. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO O SOLIDEZ
 para contraer deudas a
Miden la capacidad de la empresa
corto plazo o largo plazo con los recursos que se tiene
 RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL/ ACTIVO TOTAL * 100%
 APALANCAMIENTO TOTAL
APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL/ PATRIMONIO TOTAL * 100%

13. RAZONES DE RENTABILIDAD

Miden el grado de eficiencia de la empresa para generar las rentas a través
del uso racional de los activos y sus ventas
 MARGEN NETO DE UTILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD = Utilidad Neta / Ventas Netas * 100%
 MARGEN BRUTO DE UTILIDAD SOBRE VENTAS
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD SOBRE VENTAS = Utilidad Bruta en ventas
/ Ventas Netas * 100%
 RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL
RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL = Utilidad Neta / Capital * 100%
 RENTA SOBRE EL PATRIMONIO
RENTA SOBRE EL PATRIMONIO = Utilidad Neta / Patrimonio * 100%

14. ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÍA
OLEASSEG CIA. LTDA. PARA MEJORAR SU GESTIÓN ECONÓMICA
FINANCIERA

Objetivo General
 Analizar e Interpretar los Estados Financieros en la Compañía de Seguridad
Privada OLEASSEG CIA .LTDA para mejorar la gestión económica-financiera.
Objetivos Específicos
 Desarrollar habilidades y destrezas para realizar el análisis financiero de la
Compañía desde los estados financieros, que permitirán la toma de decisiones.
 Recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las relaciones
existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios
presentados por las distintas operaciones de la Compañía.
 Interpretar los datos obtenidos, mediante el análisis financiero, para que la
gerencia mida el progreso de su compañía comparando los resultados alcanzados
con las operaciones planeadas y los controles aplicados.
 Presentar los resultados del análisis para su consideración.

15. COMPAÑIA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009

ACTIVO GRUPO CUENTA PASIVO GRUPO CUENTA
CORRIENTES OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
DISPONIBLE Relacionados/Locales $3.816,66 4,79%
Caja-Bancos $ 52.554,49 66,01% Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78 5,82%
Crédito tributario a varios del sujeto pasivo Participación trabajadores por pagar del
IVA $ 2.924,46 3,67% ejercicio $ 9.019,35 11,33%
Crédito tributario a varios del sujeto pasivo
RENTA $ 8.147,64 10,23% TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 17.465,79
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59 80%
TOTAL DEL PASIVO $ 17.465,79 22%
ACTIVO FIJO
Equipo de Computación y Software $ 2.373,04 2,98% PATRIMONIO NETO
Vehículos, equipo de transporte y caminero
móvil $ 39.742,43 49,92% Capital $ 10.000,00 12,56%
(-) Depreciación acumulada activo fijo $ -26.129,82 -32,82% Reserva Legal $ 2.266,62 2,85%
TOTAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65 20% Otras reservas $ 3.399,93 4,27%
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio $ 46.479,90 58,38%
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45 78%
TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24 100% 100,00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24 100% 100,00%
F) GERENTE F) CONTADORA

16. RESUMEN DEL ANÁLISIS VERTICAL 2009
ESTRUCTURA DEL ACTIVO ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO
ACTIVO 2009 PASIVO 2009
ACTIVO CORRIENTE 80.00% PASIVO CORRIENTE 22.00%
ACTIVO FIJO 20.00% PATRIMONIO 78.00%
TOTAL ACTIVO 100,00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%
Caja-Bancos
ACTIVO
Crédito tributario a varos del
ACTIVO
CORRIENTE
80%
 PASIVO
22 %
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO
sujeto pasivo IVA -20%
Crédito tributario a varos del
sujeto pasivo RENTA 40% TOTAL PATRIMONIO NETO
Equipo de Computación y
Software
Vehículos, equipo de transporte
y caminero movil
30%
(-) Depreciacion acumulada PATRIMONIO 22%
activo fijo ACTIVO FIJO 78%
2%
2% 6% 20%
78%
OLEASSEG CIA .LTDA se encuentra capitalizada puesto que su patrimonio
representa el 78%, el Activo Corriente representa el 80% con respecto al total del
Activo obteniendo el 66.01% en la cuenta Caja-Bancos, su Activo Fijo representa el
20% con relación al total del Activo obteniendo el 49.92% en la cuenta Vehículos,
equipo de transporte y caminero móvil.
El Patrimonio representa el 78% siendo su capital el 12.56%, y la utilidad del ejercicio
constituye el 58.38%, lo que implica que la Compañía tiene una rentabilidad

17. RESUMEN DEL ANÁLISIS VERTICAL 2010
ESTRUCTURA DEL ACTIVO ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO
ACTIVO 20010 PASIVO 2010
ACTIVO CORRIENTE 57.79% PASIVO CORRIENTE 9.13%
ACTIVO FIJO 42.21% PATRIMONIO 90.87%
TOTAL ACTIVO 100,00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%
TOTAL DEL ACTIVO TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO
ACTIVO
CORRIENTE PASIVO 9%
TOTAL
ACTIVO 58% 9,31%
42% TOTAL DEL
CORRIENTE
PASIVO
TOTOAL
58% ACTIVOS
TOTAL
FIJOS
PATRIMONIO
91% NETO
ACTIVO FIJO
PATRIMONIO
42%
90,87%
OLEASSEG CIA .LTDA encuentra correctamente capitalizada puesto que su
patrimonio representa el 90.87%, el Activo Corriente representa el 58% con respecto al
total del Activo obteniendo el 48.24% en la cuenta Caja-Bancos, su Activo Fijo
representa el 42.21% con relación al total del Activo obteniendo el 46.30% en la cuenta
Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil.
El Patrimonio representa el 90.87% siendo su capital el 10.22%, y la utilidad del
ejercicio constituye el 35.68%, lo que implica que la Compañía tiene una rentabilidad

18. OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001 COSTOS Y GASTOS
ESTADO DE RESULTADOS 2009 86,58%
INGRESOS
Ventas netas locales grabada con tarifa 12% 337.386,55 75,32%
IMPUESTOS

Ventas netas locales grabada con tarifa 0% 110.567,88 24,68%
4,86%
TOTAL INGRESOS 447.954,43 100,00%
UTILIDAD
COSTOS Y GASTOS 8,56%
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS 246.380,15 55,00%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
reserva)
Honorarios profesionales y dietas
42.123,06
2.164,00
9,40%
0,48%
En este año la
Mantenimiento y reparaciones
Combustible
2.068,59
2.777,89
0,46%
0,62%
Compañía del 100%
Promoción y Publicidad 210,00 0,05% de ingresos ha
utilizado (86.58%)
Suministros y materiales 18.219,82 4,07%
Transporte 5,50 0,0012%
Seguros y reaseguros (primas y cesiones)
Impuestos,contribucioones y otros
6.448,28
267,30
1,44%
0,06%
en gastos más 4.86%
Gastos de viaje 97,21 0,02%
de impuestos, a
IVA que se carga al costo o al gasto 71,07 0,02%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42 1,95% utilizado 91,44% y
obtiene como
Servicios Públicos 1.296,69 0,29%
Pagos por otros servicios 52.914,96 11,81%
Pagos por otros bienes
TOTAL GASTOS
4.041,46
387.825,40
0,90%
86,58%
excedentes el 8,56%,
TOTAL COSTOS Y GASTOS es decir la compañía
tiene una aceptación
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03 13,42%
15% Participacion a Trabajadores 9.019,35 2,01%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
25% Impuesto a la Renta
51.109,68
12.777,42
11,41%
2,85%
en la prestación de
UTILIDAD NETA 38.332,26 8,56% sus servicios en la
F) GERENTE F) CONTADORA
ciudadanía

19. OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2010 COSTOS Y GASTOS 89,09%
INGRESOS
Ventas netas locales grabada con tarifa 12% $ 376.419,83 99,95%
IMPUESTOS
Ventas netas locales grabada con tarifa 0%
3,96%

Utilidad en venta de activos fijos $ 181,08 0,005%
TOTAL INGRESOS $ 376.600,91 100% UTILIDAD
6,95%
COSTOS Y GASTOS
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS $ 236.968,93 6,29%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
reserva) $ 41.948,74 1,11% En este año la
Honorarios profesionales y dietas
Mantenimiento y reparaciones
$ 3.857,00
$ 2.463,56
0,10%
0,07%
Compañía del 100%
Combustible
Suministros y materiales
$ 2.484,41
$ 18.229,16
0,07%
0,48%
de ingresos ha
Transporte $ 135,49 0,00% utilizado (89.96%) en
gastos más 3.96% de
Comisiones/local $ 414,74 0,01%
Seguros y reaseguros (primas y cesiones) $ 5.094,11 0,14%
Impuestos,contribucioones y otros
Depreciacion de activos fijos/no acelerada
$ 2.270,53
$ 5.885,41
0,06%
0,16%
impuestos, a
Servicios Públicos $ 952,09 0,03% utilizado 91,44% y
obtiene como
Pagos por otros servicios $ 10.653,02 0,28%
Pagos por otros bienes $ 4.174,00 0,11%
TOTAL GASTOS $ 335.531,19 8,91%
excedentes el 6,95%,
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION $ 41.069,72 1,09% es decir la compañía
tiene una aceptación
15% Participacion a Trabajadores $ 6.160,46 0,16%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA $ 34.909,26 0,93%
25% Impuesto a la Renta $ 8.727,32 0,23%
en la prestación de
UTILIDAD NETA $ 26.181,95 0,70%
sus servicios en la
ciudad de Riobamba
F) GERENTE F) CONTADORA

20. RESUMEN DEL ANÁLISIS HORIZONTAL OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
TOTAL ACTIVO
ESTADO DE SITUACION 2009-2010
2009 2010
80% ACTIVO 2009 2010 VARIACION VARIACION
CORRIENTES ABSOLUTA RELATIVA

58% DISPONIBLE
42% Caja-Bancos $ 52.554,49 $ 47.195,02 $ -5.359,47 -10,20%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46 $ 1.744,66 $ -1.179,80 -40,34%
20% Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA $ 8.147,64 $ 7.601,48 $ -546,16 -6,70%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59 $ 56.541,16 $ -7.085,43 -11,14%
ACTIVO FIJO
TOTAL TOTOAL
Equipo de Computación y Software $ 2.373,04 $ 3.600,72 $ 1.227,68 51,73%
ACTIVO ACTIVOS
CORRIENTE FIJOS Vehículos, equipo de transporte y caminero movil $ 39.742,43 $ 45.299,81 $ 5.557,38 13,98%
(-) Depreciacion acumulada activo fijo $ -26.129,82 -$ 7.602,28 $ 18.527,54 -70,91%
TOTOAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65 $ 41.298,25 $ 25.312,60 158,35%
TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24 $ 97.839,41 $ 18.227,17 22,89%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
2009 2010 OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
CORRIENTE
90,87% Relacionados/Locales 3.816,66 $ 2.770,88 $ -1.045,78 -27,40%
78% Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78 $ 6.160,46 $ 1.530,68 33,06%
Participación trabjadores por pagar del ejercicio $ 9.019,35 $ -9.019,35 -100,00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.465,79 $ 8.931,34 $ -8.534,45 -48,86%
TOTAL DEL PASIVO 17.465,79 $ 8.931,34 $ -8.534,45 -48,86%
22%
9,13%
PATRIMONIO NETO
Capital $ 10.000,00 $ 10.000,00 0,00%
TOTAL TOTAL Reserva Legal $ 2.266,62 $ 2.266,62 0,00%
PASIVO PATRIMONIO Otras reservas $ 3.399,93 $ 3.399,93 0,00%
CORRIENTE NETO Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 0,00 $ 38.332,26 $ 38.332,26
Utilidad del ejercicio $ 46.479,90 $ 34.909,26 $ -11.570,64 -24,89%
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45 $ 88.908,07 $ 26.761,62 43,06%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24 $ 97.839,41 $ 18.227,17 22,89%

21. OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RESUMEN DEL ANÁLISIS HORIZONTAL
RUC 0691703037001
DEL ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS 2009 - 2010
2.009 2.010
VARIACION VARIACION
INGRESOS ABSOLUTA RELATIVA
Ventas netas locales grabada con tarifa 12% $ 337.386,55 $ 376.419,83 $ 39.033,28 11,57%
Ventas netas locales grabada con tarifa 0% $ 110.567,88 $ 0,00 $ -110.567,88 -100,00% MASAS PATRIMONIALES
Utilidad en venta de activos fijos $ - $ 181,08 $ 181,08 0,00%

TOTAL INGRESOS $ 447.954,43 $ 376.600,91 $ -71.353,52 -15,93%
2009 2010
COSTOS Y GASTOS 86,58% 89,09%
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS 246.380,15 $ 236.968,93 $ -9.411,22 -3,82%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
reserva) 42.123,06 $ 41.948,74 $ -174,32 -0,41%
Honorarios profesionales y dietas 2.164,00 $ 3.857,00 $ 1.693,00 78,23%
Mantenimiento y reparaciones 2.068,59 $ 2.463,56 $ 394,97 19,09%
Combustible 2.777,89 $ 2.484,41 $ -293,48 -10,56%
4,86% 3,96% 8,56% 6,95%
Promoción y Publicidad 210,00 - $ -210,00 -100,00%
Suministros y materiales 18.219,82 $ 18.229,16 $ 9,34 0,05%
Transporte 5,50 $ 135,49 $ 129,99 2363,45%
COSTOS Y IMPUESTOS UTILIDAD
Comisiones/local - $ 414,74 $ 414,74 0,00%
GASTOS
Seguros y reaseguros (primas y cesiones) 6.448,28 $ 5.094,11 $ -1.354,17 -21,00%
Impuestos,contribucioones y otros 267,30 $ 2.270,53 $ 2.003,23 749,43%
El principal ingreso que percibe la
Gastos de viaje 97,21 - $ -97,21 -100,00%
IVA que se carga al costo o al gasto 71,07 - $ -71,07 -100,00%
Compañía es por servicio de
Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42 $ 5.885,41 $ -2.854,01 -32,66% seguridad privada a las instituciones
Servicios Públicos 1.296,69 $ 952,09 $ -344,60 -26,58% públicas y privadas de la ciudad de
Riobamba, el mismo que durante el
Pagos por otros servicios 52.914,96 $ 10.653,02 $ -42.261,94 -79,87%
Pagos por otros bienes 4.041,46 $ 4.174,00 $ 132,54 3,28%
TOTAL GASTOS 387.825,40 $ 335.531,19 $ -52.294,21 -13,48% año 2010 aumentó en un 11.57% en
TOTAL COSTOS Y GASTOS
relación al año anterior, de igual
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03 $ 41.069,72 $ -19.059,31 -31,70%
15% Participacion a Trabajadores 9.019,35 6.160,46 $ -2.858,89 -31,70%
manera podemos observar que se
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 51.109,68 34.909,26 $ -16.200,42 -31,70% produjo una disminución de los gastos
25% Impuesto a la Renta 12.777,42 8.727,32 $ -4.050,10 -31,70%
de la compañía por un valor de
UTILIDAD NETA 38.332,26 26.181,95 $ -12.150,31 -31,70%
$52.294.21 que representa el 13.48%
con relación al año 2009

22. ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
Capital de Trabajo
$ 47.609,82

Liquidez Corriente
6,33
$ 46.160,80
3,64
2009 2010
Como se observar en grafico en el año
2009 arroja un saldo de $46.160.80 con el 2009 2010
que contó la institución para cumplir con
su ciclo de operación con tranquilidad Como se observa en los gráficos la empresa en los
aun cuando que para el 2010 existió una dos años presenta Índices de solvencia positivos,
aumento de $1449.02 , el saldo sigue y muy favorables para la misma es decir el
siendo positivo, lo que permite cumplir disponible y exigible que conforman el activo
un ciclo de operación sin problemas corriente, pueden cubrir sus obligaciones a corto
plazo. Por lo tanto la compañía en los dos
períodos cuenta con liquidez mediata (solvencia).

23. ÍNDICES DE LIQUIDEZ
𝑪𝒂𝒋𝒂 𝑩𝒂𝒏𝒄𝒐𝒔 + 𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒄𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓
𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑰𝒏𝒎𝒆𝒅𝒊𝒂𝒕𝒂 =
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
Liquidez Inmediata
6,33
 𝑷𝒓𝒖𝒆𝒃𝒂 Á𝒄𝒊𝒅𝒂 =
𝑪𝒂𝒋𝒂 𝑩𝒂𝒏𝒄𝒐𝒔
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
Prueba Acida
5,28
3,64
3,01
2009 2010
2009 2010
La Compañía cuenta con liquidez ya que
sumando su efectivo y sus cuentas por Es evidente que la Compañía está
cobrar alcanza a cubrir sus obligaciones, es en posibilidades de cubrir sus
decir que por cada dólar de deuda contó obligaciones el efectivo es
con $3.64 en el 2009 y con $6.33 en el 2010. suficiente, lo que le permite de
cierto modo seguir con sus
actividades.

24. ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍
𝑬𝒏𝒅𝒆𝒖𝒅𝒂𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐 = E 𝒏𝒅𝒆𝒖𝒅𝒂𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏 𝒊𝒐 =

𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐
Endeudamiento Endeudamiento Patrimonio
0,22 0,28
0,09 0,10
2009 2010 2009 2010
La empresa mantiene recursos en el Activo Prácticamente el Patrimonio cubre el 72% de las
pero el rubro de pasivos es también alto solo obligaciones de “OLEASSEG” es decir puede cubrir
constituido de cuentas por pagar. Por cada la totalidad del endeudamiento, es decir el capital
dólar de Activo el 0.22% les pertenece a los está comprometido en un 28% hacia los acreedores
acreedores en el 2009 y en el 2010 por cada en el 2009 y en el 2010 el Patrimonio cubre el 90% de
dólar de activo el 0.09% pertenece a los las obligaciones, es decir puede cubrir la totalidad
acreedores del endeudamiento, por lo que el capital está
comprometido en un 10% hacia los acreedores

25. ÍNDICES DE RENTABILIDAD
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂 𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑹𝒆𝒏𝒕𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝒍𝒂 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒓𝒔𝒊ó𝒏 = 𝑹𝒆𝒏𝒕𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 =

𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐
Rent. Sobre Inv Rent. Sobre Patrimonio
0,48 0,62
0,27
0,29
2009 2010
El riesgo de invertir ha sido alto ya que apenas 2009 2010
le genera 0.48 ctv. de utilidad por cada dólar de
inversión en el 2009 y en el 2010 e genera 0.27
ctv. de utilidad por cada dólar de inversión, el El rubro de patrimonio es considerable
rédito esperado no es suficiente ya que al haber pero los niveles de inversión han sido en
invertido en alguna otra actividad comercial o exceso y no ha justificado la rentabilidad
bancaria le hubiera salido más rentable esperada en el año 2010

26. CONCLUSIONES RECOMENDACIONES
 Oleasseg, durante los años 2009-2010 ha  Elaborar un presupuesto mensual,
experimentado variaciones significativas, identificando claramente cuales son
por lo que ha generado suficientes
fondos para crecer y subsistir.  las necesidades más básicas de
“Oleasseg”, reduciendo los gastos a los
estrictamente necesarios y separando
los de índole personal.
 La Compañía no efectúa transacciones
mayores, si no se sujeta a cobrar  Efectuar un estudio de mercado que le
mensualmente por sus servicios y a permita incursionar en nuevas
cumplir con el pago de sus obligaciones actividades, conquistar nuevos
administrativas. mercados, diversificando productos
que le faciliten llegar hacia un mayor
 El Activo de la Compañía está compuesto número de consumidores.
por una gran concentración de sus
Activos Fijos permitiendo que en la  La Institución debe elaborar
Organización exista Liquidez inmediata, anualmente presupuestos y planes
por lo tanto la compañía es una entidad operativos, los cuales deberán ser muy
solvente. detalladas y servirán para transformar
los planes estratégicos en acciones
actuales y concretas, sirviendo como
base para el control y la evaluación de
las transacciones económicas de la
institución.

27. 
EL ARMA MÁS PERFECTA CONTRA LA
IGNORANCIA ES LA DIFUSIÓN DEL
MATERIAL IMPRESO.
(LEÓN TOLSTOI)