El documento discute la posibilidad de una estafa piramidal similar a la de Bernard Madoff en las reservas internacionales netas del Perú en 2011. Explica el esquema Ponzi creado por Carlos Ponzi en los Estados Unidos en 1919 y el caso de Bernard Madoff, quien estafó a inversionistas por más de US$50,000 millones entre 1960 y 2008 a través de su firma de inversiones. Analiza las características de un esquema Ponzi y cómo Madoff pudo ocultar su fraude por décadas antes de ser descubierto durante la crisis financiera de

1. ¿EXISTIRÁ UNA ESTAFA DE LA
MAGNITUD DE LAS RESERVAS
INTERNACIONALES NETAS DEL PERÚ
ALCANZADAS EN EL 2011?

2. PROYECCIONES RESERVAS PERUANAS 2011 Y
EXPORTACIONES 2013

3. RESEÑA DEL MODELO PONZI
• Carlos Ponzi.
• Nacido en Parma en el año 1882.
• En 1919 , este sistema fue muy conocido en
EE.UU.
• El monto de la estafa ascendió a 160 Millones.
• En 1920 Carlos Ponzi se declaró en quiebra.
CASO : BERNARD MADOFF Y EL
ESQUEMA PONZI

4. MODELO DEL SISTEMA PONZI

5. Nació en el barrio de Queen el 29 de abril de 1983, de origen humilde
estudio la carrera de Derecho pero no la acabó. Fundó la firma de
intermediación financiera en 1960 con su nombre y a la cual su hermano
se unió en 1970.
También fue presidente del Nasqad en 1990 y 1993, la mayor bolsa
electrónica del mundo.
El 12 de diciembre del 2008 fue detenido por agentes del FBI y en marzo
del 2009 se declaró culpable de once cargos económicos. El 29 de junio
de 2009 fue condenado a 150 años de prisión por montar y mantener
durante más de dos décadas un fraudulento esquema de
inversiones calculado en más de 50.000 millones de dólares.
CASO : BERNARD MADOFF

6. • En 1992 la compañía de Madoof es intervenida por el organismo
regulador Security and Exchange Comission (SEC) , sin encontrar
indicios de fraude.
• Durante este tiempo Madoff manejó dos libros contables , con el fin
de ocultar la malversación de fondos que estaba ejecutando.
• 2001 , se toma un mayor interés en la forma como se realiza la
inversión de los fondos , investigación que no ahondaba por
cuestiones que la empresa tenia políticas de privacidad con su
clientes.
• 2008 , junto a la crisis mundial, se hace insostenible la farsa, ya que
muchos aportantes deciden retirar su dinero , por incertidumbre
financiera.
LINEA DE TIEMPO

7. ESQUEMA FINANCIERO DEL
MODELO PIRAMIDADO

8. EMPRESAS AFECTADAS

9. • De acuerdo a lo desarrollado en este caso, Bernad Madoff no actuó
de la manera correcta y ética en sus decisiones de negocio. El
prestigio obtenido como presidente del consejo de administración de
NASDAQ, ejerció influencia y confianza entre los actores
económicos, ello hizo más fácil poder sobrepasar el quiebre entre lo
correcto e infligir el código ético y moral.
• Bernard Madoff al emprender el negocio con el modelo piramidal de
Ponzi , dejó en claro que la ética en los negocios no era un tema
prioritario para él. El resultado fue que muchas personas fueron
engañadas y estafadas, vulnerando ciertos organismos de control
como el Securities and Exchange Commission (SEC).
• El no tener claro los códigos éticos en su vida diaria conllevaron a
que sus intereses propios se sobrepongan frente a los intereses del
resto , en la mayor parte de los casos crea un cuadro en el que la
esencia del negocio es win to win , sin analizar los actores afectados.
CONCLUSIONES: