El documento define la tesorería de una empresa y sus funciones principales. La tesorería se encarga de la gestión de liquidez, garantizar la disponibilidad de fondos en el lugar, divisa y momento adecuados, y mantener relaciones con las entidades bancarias. Sus funciones incluyen controlar cobros, pagos, rentabilizar fondos ociosos y minimizar costos. La tesorería debe reflejar con precisión la situación financiera actual de la empresa para tomar decisiones informadas.

1. DEFINICION DE TESORERIA
1.GESTION DE LIQUIDEZ DE LA COMPAÑÍA
2.GARANTIZAR QUE LOS FONDOS NECESRARIOS ESTÉN DISPONIBLES EN EL
LUGAR ADECUADO, EN LA DIVISA ADECUADA, Y EN EL MOMENTO ADECUADO
(DISPONIBILIDAD DE FONDOS)
3.MANTENER RELACION OPORTUNA CON LAS ENTIDADES
CORRESPONDIENTE(BANCOS)
4.EL CONTROL FUNCIONAL DE CLIENTES, PROVEEDORES (COBROS Y PAGOS)

2. DEFINICION DE TESORERIA
5. RENTABILIZANDO LOS FONDOS OCIOSOS Y MINIMIZANDO
EL COSTE DE LOS FONDOS EXTERNOS (ASPECTO DE
GESTION DE LIQUIDEZ PROPIAMENTE DICHA).
6. UN NIVEL CONOCIDO Y ACEPTADO (ASPECTO DE GESTION
DE RIESGOS)

3. FUNCIONES PRINCIPALES
DPTO DE TESORERIA
 OBTENER, PROCESAR Y ADMINISTRAR INFORMACION
 CONCENTRAR, COMPARTIR Y ADMINISTRAR RIESGOS
 SER EL “CEREBRO DE LA EMPRESA”

4. TIPOS DE FUNCIONES DE TESORERIA
 GESTION DE TESORERIA
CONTROL DE LAS OPERACIONES Y LA TOMA
DE DECISIONES SOBRE EL VOLUMEN DE
FONDOS CENTRALIZACION DE LA
INFORMACION, GESTION Y DINERO
 ADMINISTRACION DE TESORERIA
LA REALIZACION FISICA DE LAS
OPERACIONES Y SU REFLEJO CONTABLE,
MANEJO DE DOCUMENTOS.
DESCENTRALIZACION DE OPERACIONES DE
MOVIMIENTO DE FONDOS A LOS CENTROS
QUE LAS REALIZAN Y CONTABILIZA

5. TESORERÍA SALDO CERO
1. SOLO SE PAGA POR AQUELLO QUE SE UTILIZA, INCLUYENDO EL VOLMEN DE
FINANCIAMIENTO SEGÚN LAS NECESIDADES PUNTUALES DE LA EMPRESA
2. PERMITE MOVILIZAR LOS FONDOS EN UNA FORMA TOTALMENTE SIMILAR AL
DE UNA CUENTA CORRIENTE

6. COMO PUEDE Y DEBE SER
EL SISTEMA DE GESTION
 REFLEJA LA SITUACION REAL Y ACTUALIZADA DE LA TESORERIA DE LA EMPRESA
 CONOCIMIENTO EXACTO Y DE LA ADAPTACION A LAS NECESIDADES DE LA EMPRESA
 ORDENADAMIENTE COBROS Y PAGOS, CON LA INFORMACION MAS RELEVANTE DE
CADA UNO DE ELLOS (CLIENTES Y PROVEEDORES)
 FUENTES FINANCIERAS CONTRATADAS Y LAS CONDICIONES
 SIRVE PARA ANTICIPARSE A LOS PAGOS COMPROMETIDOS
 APORTA EL SALDO DE TESORERIA ESTIMADO PARA CADA MOMENTO
 INFORMACION DEL DETALLE SUFICIENTE QUE PERMITA AGILIDAD EN LA TOMA DE
DECISIONES

7. FUNCIONES DE LA GESTION
DEL TESORERO
 CONTROL Y PLANIFICACION DE LA LIQUIDEZ
 GESTION DE LA NECESIDADES Y EXCEDENTES A CORTO PLAZO
 CONTROL Y GESTON DE LAS CONDICINES BANCARIAS
 GESTION DE CREDITO A CLIENTES Y PROVEEDORES

8. AREAS RESPONSABLES DEL
DPTO TESORERIA
 AREA DE PLANIFICACION
 AREA DE GESTION EN DIVISAS
 AREA DE PAGOS Y CONTROL DE CONDICIONES BANCARIAS
 AREA DE CREDIT MANAGEMENTE (FLUJO DE COBROS)

9. GESTION OPTIMA DE LA TESORERIA
 PALNIFICACION FINANCIERA, NEGOCIAR CON
ANTELACION LOS RECURSOS FINANCIEROS
 MAYOR CAPACIDAD DE PREVISION Y ANTICIPACION
 EL SISTEMA NOS APORTA MAYOR INFORMACION
PARA LA TOMA DE DECISIONES
 OPTIMIZAR LOS RECURSOS DISPONIBLES
 REDUCCION DE GASTOS FINANCIEROS
 INCREMENTO DE LA EFICIENCIA

10. TESORERIA NETA
 TESORERIA NETA=
Fondo de maniobra – Necesidades de fondo de maniobra
• TESORERIA NETA =
Cuentas de tesorería del activo – Cuentas de tesorería
del pasivo
• TESORERIA NETA=
Recursos – Necesidades.

11. FONDO DE MANIOBRA
 CONOCIDO COMO:FONDO DE ROTACION O WORKING CAPITAL
 CAPITALES PERMANENTES QUE NO DESTINAMOS A FINANCIAR ACTIVOS FIJOS,
SOLO FINANCIAN ACTIVOS CIRCULANTE
 LAS NECESIDADES DEL FONDO DE MANIOBRA ES LA DIFERENCIACION ENTRE EL
ACTIVO CIRCULANTE Y EL PASIVO CIRCULANTE
 FONDO DE MANIOBRA ES LA DIFERENCIA ENRE LOS CAPITALES PERMANENTES Y EL
ACTIVO

12. FONDO DE MANIOBRA
FONDO DE
MANIOBRA
ACTIVO FIJO
PROPIOS
FONDOS
EXIGIBLE A
LARGO
PLAZO
EXIGIBLE A
CORTO
PLAZO
ACTIVO
CIRCULANTE

13. COMPONENTES DEL FONDO DE
MANIOBRA O CAPITAL
CIRCULANTE
ACTIVO
CIRCULANTE/NECESIDAD
ES CICLICAS
PASIVO CIRCULANTE/
RECURSO CICLICO
CUENTAS DE TESORERIA
DE ACTIVO
CUENTAS DE TESORERIA
DE PASIVO
DEUDORES PROVEEDORES
EXISTENCIAS OTROS ACREDORES

14. CUENTAS DE TESORERIA
ACTIVO PASIVO
BANCOS CREDITO FINANCIERO A
CORTO PLAZO
CAJA
INVERSIONES
FINANCIERAS
TEMPORALES

15. OBJETIVOS DE UNA EMPRESA
RENTABILIDAD
COMPETITIVIDAD
SUPERVIVENCIA
DESARROLLO

16. LIQUIDEZ
 ADECUADO EQUILIBRIO ENTRE:
INVERSIONES Y SU FINANCIACION
 UNA EFICAZ GESTION DE CAPITAL
CIRCULANTE
 UN DETERMINADO GRADO DE
RENTABILIDAD

17. INDICES FINANCIEROS DE
LIQUIDEZ
 ES LA CAPACIDAD DE UNA EMPRESA PARA HACER FRENTE A SUS
OBLIGACIONES A CORTO PLAZA CONFORME SE VENCE
 ES LA SOLVENCIA DE LA POSICION FINANCIERA GENERAL DE LA EMPRESA, ES
DECIR LA FACILIDAD CON LA QUE PAGA SUS FACTURAS

18. CAPITAL DE TRABAJO NETO
 EN REALIDAD NO ES UNA RAZON, ES UNA MEDIDA COMUN
DE LA LIQUIDEZ DE UNA EMPRESA
CAPITAL DE TRABAJO NETO=
ACTIVO CIRCULANTE- PASIVO CIRCULANTE

19. RAZÓN CIRCULANTE
 ES PODER DETERMINAR LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA CUMPLIR SUS
OBLIGACIONES A CORTO PLAZO
RAZON CIRCULANTE=
ACTIVO CIRCULANTE/ PASIVO CIRCULANTE
 OPTIMO ES 2
 MENOR DE 1 NOS DA UN INDICIO QUE LA
EMPRESA TIENE PROBLEMAS EN SU LIQUIDEZ

20. RAZON RAPIDA (PRUEBA
ACIDA)
SE EXCLUYE EL INVENTARIO SON MENOS LIQUIDOS DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES.
FACTORES:
A) MUCHOS TIPOS DE INVENTARIOS NO SE VENDEN CON FACILIDAD.
B)EL INVENTARIO SE VENDE NORMALMENTE A CREDITO, LO QUE SIGNIFICA QUE SE
TRANSFORMA EN UNA CTA. POR COBRAR ANTES DE CONVERTIRE EN DINERO

21. RAZON RAPIDA (PRUEBA
ACIDA)
 PRUEBA ACIDA
(ACIVO CIRCULANTE- INVENTARIO)/ PASIVO CORRIENTE
o ES UNA MEJOR MEDIDA DE LA LIQUIDEZ
o EL INVENTARIO DE UNA EMPRESA NO TIENE LA POSIBILIDAD DE
CONVERTIRSE EN EFECTIVO CON FACILIDAD.