Cubrir Riesgo Cambiario de ABC y Evaluar Flujo de Caja Descontado

1. Cubrir Riesgo Cambiario de ABC y
evaluar Flujo de Caja descontado
Alumno: Diana Patricia Ladino García
Profesor: John Alex Herrera
Clase: Finanzas y Mercado de Valores
Agosto / 2016
Especialización de Contabilidad Internacional I Faculta de Ciencias Económicas y Administrativas

2. Especialización de Contabilidad Internacional I Faculta de Ciencias Económicas y Administrativas
Metodología
1. Análisis del reporte “Fondo Monetario Internacional de Colombia 2016”
2. Análisis del reporte “Foreigh Exchange Outlook Scotian Bank”
3. Creación de 4 escenarios (Modelos) del impacto cambiario USD vs Pesos Colombianos para 2016.
4. Análisis de 2 herramientas para crear la política y la administración del riesgo cambiario.
5. Crear un modelo Financiero “discounted cash flows” para analizar el riesgo usando la simulación de Monte Carlo @Risk v7.
6. Software usado:
• Palisade @ Risk version 7.
• Palisade @ Evolver version 7.

3. Problema:
Al momento de realizar la importación ya que las
fluctuaciones en las tasas representativas de mercado
como es convertir en euro a dólares hacen que estas
tasas no sean fijas y sufran fluctuaciones al momento
de traer los productos
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4. Solución:
Realizar un contrato futuro, con el proveedor
del exterior para que las fluctuaciones de la
TRM no afecten las compras y podamos
sostener nuestros precios en el mercado dados a
nuestros clientes
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5. Competencia:
Se evidencia que el más grande ha logrado manejar un derivado
financiero en cambio de divisas lo cual para nosotros es más rentable el
contrato de futuro fijando el precio de marcado y beneficiaria para
adquirir más clientes en el futuro porque la tasa se encuentra fijada
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6. Equipo de trabajo:
De acuerdo a nuestro planteamiento proponemos ejecutar la siguiente
prepuesta para mitigar el riesgo cambiario, describiendo el equipo de
trabajo que se encuentra altamente capacitado. El cual se compone así:
 Gerente de Compra
 Gerente Comercial
 Gerente Financiero
 Asesor Tributario
 Contador
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Riesgo cambiario

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$580,000,000.00
$600,000,000.00
$620,000,000.00
$640,000,000.00
$660,000,000.00
$680,000,000.00
Cash on Hand
Cash on Hand $780,000,000.00
$800,000,000.00
$820,000,000.00
$840,000,000.00
$860,000,000.00
$880,000,000.00
Aggregate Profit
Aggregate Profit
Análisis Financiero
Se identifica que el escenario con menos beneficio y flujo de efectivo es el
modelo 30%, se le recomienda a la empresa bajo los esquemas del modelo
financiero la viabilidad que se sugiera es del ScotianBank

10. Análisis inversión a 10 años
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11. Conclusiones
Al tomar un derivado financiero estoy tomando un seguro
que amortizara hacia un futuro el riesgo cambiario, para
que el flujo de efectivo no se afecte.