El documento define el valor como una cualidad que confiere estimación positiva o negativa a los bienes económicos según su utilidad. Explica que al valorar una empresa se genera un rango de valores entre el mínimo y máximo, pero que el precio de intercambio debe ser el valor más razonable para comprador y vendedor. Además, señala que usar diferentes métodos de valoración para generar el rango es un error, ya que todos los métodos deben arrojar el mismo resultado si se calculan correctamente.