El documento describe los componentes clave de un estudio financiero para evaluar la viabilidad y rentabilidad de un proyecto de inversión. Explica que un estudio financiero analiza la capacidad de una empresa para ser sustentable a través del tiempo mediante la proyección de estados financieros, flujos de efectivo, indicadores financieros y la identificación de fuentes de financiamiento.
Análisis de la Temporada Turística 2024 en Uruguay
ESTUDIO FINANCIERO-1.pptx
1. Estudio financiero
El estudio financiero es el análisis de la capacidad de una
empresa para ser sustentable, viable y rentable en el tiempo.
El estudio financiero es una parte fundamental de la
evaluación de un proyecto de inversión. El cual puede
analizar un nuevo emprendimiento, una organización en
marcha, o bien una nueva inversión para una empresa, como
puede ser la creación de una nueva área de negocios, la
compra de otra empresa o una inversión en una nueva planta
de producción
2. Concepción de la idea inicial
Mercadeo
EstudioTécnico
Aspectos financieros
PLAN FINANCIERO
4. Fuentes de financiamiento
• APORTES DE CAPITAL DE LOS SOCIOS
• INCORPORACIÓN DE NUEVOS SOCIOS
• DISPONIBILIDAD DE CAPITAL POR
APORTES INÍCIALES
Fuentes
internas
• PRÉSTAMOS BANCARIOS
• PRÉSTAMOS GUBERNAMENTALES,
• CRÉDITOS BANCARIOS
• PAGARÉS
• FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE LAS CUENTAS
POR COBRAR
Fuentes
externas
5. Flujo de efectivo
El flujo de efectivo permite proyectar, de manera concreta y
confiable, la situación económica de la empresa a futuro, a la vez
que facilita tanto el cálculo de las cantidades de dinero que se
requerirán en fechas posteriores (para compra de equipo, materia
prima, pago de adeudos, pago de sueldos, etc.), como de las
cantidades de dinero que ingresarán a la empresa, por concepto de
ventas, derechos, intereses, etcétera.
6. Flujo de
efectivo
Entradas de
operación
Salidas de
operación.
Flujo de efectivo
de operación.
Entradas de
financiamiento e
inversión.
Salidas de
financiamiento
e inversión.
Saldo final de
flujo de
efectivo.
7. Formato común de flujo de efectivo.
Compañía X, S.A. de C.V.
Estado de flujo de efectivo
Del 1 al 31 de julio de 20__ (mes 1)
Saldo inicial de la cuenta de efectivo $
+ Entrada de operación
Cuentas por cobrar $
Ventas de contado $
Otras entradas $
= Total de entradas $
– Salidas de operación
Cuentas por pagar $
Compras de contado $
Otras salidas $
= Total de salidas $
= Flujo de efectivo de operación $
+ Entradas de financiamiento e inversión $
Préstamo bancario $
Aumento de capital $
Otras entradas de financiamiento/ $
inversión $
= Total de entradas de financiamiento e inversión $
– Salidas de financiamiento e inversión
Adquisición de activos $
Pago de deuda e intereses $
Otras salidas de financiamiento/ $
inversión $
= Total de salidas de financiamiento e inversión $
= Saldo final de flujo de efectivo $
9. Estados financieros
proyectados
ESTADO DE RESULTADOS
El estado de resultados se define como el instrumento que
utiliza la administración para informar las operaciones que
se realizan en la empresa en un periodo determinado; de
esta manera, la ganancia (utilidad) o pérdida de la empresa
se obtiene al restar los gastos y/o pérdidas a los ingresos
y/o ganancias. Es el principal procedimiento para medir la
rentabilidad de una empresa.
10. Estados financieros
proyectados
BALANCE GENERAL
El balance general presenta la situación del negocio en un
momento particular. Es un instrumento que muestra, a una
fecha determinada, cuáles son los activos, pasivos y
capital contable. Hace transparente su situación financiera;
es decir, qué tiene, qué debe y qué pagó.
11. Ecuación básica contable
Pasivo
Cantidad que se debe a
los acreedores o
proveedores
sobre los activos
que se tienen
Capital
Capital invertido por
los
dueños de la empresa
Activo
Recursos que posee la
empresa
12. Indicadores financieros
Los indicadores financieros son instrumentos que se utilizan
para evaluar los resultados de las operaciones del negocio,
toman como base los estados financieros proyectados. Los
indicadores son muchos y muy variados, por lo que su
aplicación y cálculo individual no es un elemento de toma
de decisiones; es necesario aplicarlos simultáneamente y
analizarlos para llegar a conclusiones válidas que faciliten
el proceso administrativo de la empresa.
13. Indicadores financieros
• Índice de liquidez.
• Prueba del ácido.
• Razones de endeudamiento.
• Razones de eficiencia y operación (rotación de
activos, rotación de inventarios, etcétera).
• Rentabilidad (sobre ventas, activos, capital,
etcétera).
• Punto de equilibrio.
• Valor presente neto.
• Tasa interna de retorno
14. Indicadoresfinancieros
Razón circulante
Activo circulante/Pasivo circulante
Prueba del acido
(Activo circulante − Inventario)/Pasivo circulante.
Capital del trabajo
Activos circulantes − Pasivos circulantes
Razón de endeudamiento
Pasivos/Activos
Capital total/Activo total
15. Razones de eficiencia y operación
Ventas netas/Activo total
Rentabilidad sobre ventas
(Utilidad neta/Ventas netas) * 100
(Utilidad de operación/Ventas) * 100
Rentabilidad sobre activo total.
(Utilidad neta/Activo) * 100
Indicadores financieros