Situación Fiscal y Perspectivas Montería - Córdoba 2015

1. Municipio Montería-Córdoba:
Situación fiscal y perspectivas 2015
Ministerio de Hacienda y Crédito
Público

2. Datos Básicos
Concepto Municipio (1)
Total Municipios
Capitales (2)
% del Total (1)/(2)
Población (Censo 2005 - DANE) 441.260 22.204.009 2,0%
Inversión (Millones de Pesos) 619.543 91.932.771 0,7%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 71.458 3.822.750 1,9%
Recursos Propios per cápita (Pesos) 294.515 652.455
SGP per cápita (Pesos) 670.732 392.979
Inversión per cápita (Pesos) 1.404.031 4.140.368
Deuda Pública per cápita (Pesos) 161.942 172.165
NBI 44,50% 28,40%
Categoria Presupuestal 2
2015

3. Antecedentes
• El Municipio suscribió un acuerdo de restructuración de pasivos (Ley 550 de 1999) en 2004. ($48.000
millones acreencias). El acuerdo se modificó en 2012 dado que fueron identificadas tanto obligaciones no
incorporadas al Acuerdo inicial como causadas con posterioridad, en consecuencia, fue prorrogado hasta el
2016. Cabe resaltar, que debido a la identificación de nuevas acreencias, el municipio solicitó en abril de
2016 ante el concejo municipal facultades para la modificación del acuerdo de reestructuración pasivos.
• Durante el último cuatrienio (2012-2015), la entidad ha venido presentando un resultado presupuestal
positivo, inducido principalmente por los recursos del balance, especialmente por los recursos de destinación
específica.
• En el año 2014 y 2015, el municipio cumplió los límites de gastos de administración central, concejo, y
personería. Sin embargo, la entidad continúa en el 2015 superando los límites de gastos establecidos para la
Contraloría conforme la ley 1416/2010.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Honrar los compromisos establecidos en la modificación del acuerdo de pasivos que
llevará a cabo en el 2016.
 Armonizar su proceso presupuestal, integrando la contabilidad y tesorería
 Mejorar la calidad de la información reportada al FUT y a la CGN
 Fortalecer la defensa jurídica

4. Evolución Balance Fiscal
• En 2015 registró déficit fiscal de $100.884
millones, evidenciándose la tendencia
deficitaria desde el 2014 ($78.696 millones).
• No obstante, los recursos del balance de
vigencias anteriores que incorporó al
presupuesto le permitieron cubrir esa
diferencia, y presentar un superávit
presupuestal por $63.195 millones.
• Al finalizar el primer año del bienio 2015-2016,
la entidad contaba con recursos del SGR por
$43.046 millones, para financiar nuevos
compromisos de inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
14,793 17,615
-78,696
-100,884
2012 2013 2014 2015
Balance Fiscal

5. Comportamiento de los Ingresos
SGP
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• En el 2015 el recaudo por transferencias creció en términos reales y continuó siendo la fuente de
financiación más representativa. El recaudo propio creció como consecuencia principal de los
mayores recursos recibidos por estampillas y por los impuestos de predial, sobre tasa a la gasolina e
industria y comercio, compensando la caída de otros impuestos; al mismo tiempo los ingresos de
capital acentuaron su tendencia creciente determinada esencialmente por nuevos desembolsos de
crédito y los recursos provenientes de desahorro FONPET.
• Durante el primer año del bienio 2015-2016 las incorporaciones del SGR con previa aprobación de
proyectos por parte del OCAD equivalen a 8% de los ingresos del municipio, mientras el Sistema
General de Participaciones (SGP) representa un 39% de sus ingresos totales.
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
Ingresos de Recaudo Propio 87.926 94.131 111.479 129.958 9% 9%
Ingresos por Transferencias 300.292 392.332 386.536 430.160 4% 8%
Ingresos de Capital 55.038 24.762 4.128 32.696 35% 16%
Desembolsos de Crédito 0 0 0 70.000 N/A N/A
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 57.149 63.853 132.503 94.579 -33% 14%
TOTAL INGRESOS 500.405 575.077 634.646 757.392 12% 10%
valores en millones de $
Concepto 2014 20152012 2013
Variación Real

6. Comportamiento de los Gastos
• En la vigencia 2015 los gastos de inversión mantuvieron la mayor participación dentro del total de
compromisos y generaron su crecimiento real, acompañados por los rubros de funcionamiento y
servicio de la deuda
• El comportamiento de los gastos de funcionamiento fue consecuencia de los mayores compromisos
de gastos registrados por concepto de adquisición de bienes y servicios, y del déficit fiscal de
funcionamiento causado con posterioridad a la firma del acuerdo de reestructuración de pasivos.
• Las inversiones con recursos diferentes al SGR mostraron un crecimiento nominal por encima de la
inflación causada en 2015, impulsado por los mayores ingresos provenientes de los nuevos
desembolsos de crédito, impactando positivamente los gastos destinados principalmente al sector de
vías (concerniente al mejoramiento, construcción de vías e interventoría), acentuando la tendencia de
la inversión observada desde 2012
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Funcionamiento 29.532 33.508 38.092 42.050 3% 8% 7% 6%
Intereses y Comisiones de Deuda 542 458 284 992 227% 17% 0% 0%
Gastos Operativos de Inversión 284.153 362.331 414.799 409.483 -8% 8% 66% 59%
FBKF 114.235 96.263 126.861 217.859 59% 20% 27% 31%
Amortizaciones de Deuda 542 1.100 2.280 500 -79% -6% 0% 0%
Otros (*) 0 0 0 23.312 N/A N/A 0% 3%
TOTAL 429.004 493.660 582.315 694.197 12% 13% 100% 100%
valores en millones de $
2012 2013
Variación Real Composiciones
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores por inversión.
Concepto 2014 2015

7. Distribución de la Inversión
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• El 48% de los gastos de inversión se financió con recursos del SGP, 20% con recursos provenientes
del FOSYGA y ETESA, 11% con recursos de crédito, 3% con recursos propios, y el 18% restante
con otras fuentes. Cifras que revelan baja autonomía que tiene la administración municipal para
realizar inversiones con recursos propios, como consecuencia de la considerable dependencia de las
transferencias del SGP.
Inversión total : $619.543 millones.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
41%
32%
11%
0%
5%
11%
33% 34%
7%
0%
19%
8%
2012 2015

8. Situación de la Deuda
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
• La entidad obtuvo desembolsos de
recursos del crédito en 2015 por el valor
de $70.000 millones, para el
mejoramiento de vías en la zona rural del
municipio.
• Al cierre de 2015 sirvió deuda financiera
por $1.492 millones (intereses por $992
millones y amortizaciones por $500
millones). Al tener en cuenta los nuevos
desembolsos, el saldo de la deuda fue de
$71.458 millones.
• Entre 2016 y 2025 se concentran las
amortizaciones del crédito.
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
2005 2007 2009 2011 2013 2015
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
1%
2%
13%
12% 12% 12% 12% 12% 12%
10%

9. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, el municipio se ubica en semáforo verde. Para el cálculo
de estos indicadores no se tienen en cuenta los ingresos corrientes por concepto de regalías
(antiguo y nuevo SGR), ni las vigencias futuras y saldo de la deuda financiadas con estas.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos
con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e
incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva el
indicador de sostenibilidad.
Indicador 2012 2013 2014 2015
Solvencia 1% 0% 0% 1%
Sostenibilidad 4% 1% 1% 37%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
Solvencia 2% 1% 0% 2%
Sostenibilidad 40% 30% 20% 63%
Semáforo TIENE TIENE TIENE TIENE
Capacidad Real de Pago
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

10. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la relación
GF/ICLD no superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (70%).
• Al comparar los ICLD calculados para la
vigencia, respecto a los registrados en la
vigencia anterior, se evidenció un
crecimiento real (4%), mientras que los
gastos de funcionamiento aumentaron en
menor proporción (1%).
(*) No incluye transferencias a organismos de control.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
44%
36%
33% 32%
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
2011 2012 2013 2014 2015 2016
ICLD GF % GF/ICLD

11. Indicadores Ley 617/00
• La transferencia al Concejo y Personería se ubicó dentro de los límites establecidos en las
disposiciones legales.
• Sin embargo, es necesario que la administración realice el seguimiento pertinente a la
trasferencia a la Contraloría dado que ha excedido durante los últimos cuatro años el límite
establecido en la Ley 1416 de 2010.
Concepto 2012 2013 2014 2015
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 44% 36% 33% 32%
Límite 70% 70% 70% 70%
Diferencia -26% -34% -37% -38%
Transferencias al Concejo 1.207 1.275 1.438 1.555
Límite 1.526 1.745 1.875 2.000
Diferencia -318 -470 -437 -446
Transferencias a la Contraloría 651 741 764 925
Límite 632 651 671 695
Diferencia 19 90 93 229
Transferencias a la Personería 512 595 852 918
Límite 1.008 1.300 1.467 1.628
Diferencia -496 -705 -614 -710
valores en millones de $

12. Pasivo Pensional
• El Municipio en el año 2015 tenia un pasivo pensional estimado de $163.486 millones y
había realizado aportes por $128.254 millones.
• El porcentaje de cubrimiento fue del 78,4%.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
%de Cubrimiento del
Municipio
%de Cubrimiento Total
Municipios
2012 210.998 80.667 38,2% 42,4%
2013 360.883 86.629 24,0% 44,6%
2014 151.366 107.095 70,8% 68,7%
2015 163.486 128.254 78,4% 73,3%
(e) Estimado

13. Riesgos y Retos
• El municipio refleja baja autonomía para invertir con sus recursos propios, dado que presenta un nivel significativo de
dependencia de las transferencias del SGP; por consiguiente, se recomienda que el municipio continúe realizando esfuerzo
fiscal, a través de la implementación de fiscalización, conservación catastral, y procesos para el fortalecimiento de la cultura
tributaria.
• En la actualidad los grandes retos del municipio son:
• i) Fortalecer los reportes de información en términos de calidad y consistencia armoniosa, entre el presupuesto, la contabilidad
y tesorería.
• ii) Minimizar el rezago presupuestal por concepto de reservas
• iii) Monitorear el indicador de la capacidad real de pago, el cual se eleva significativamente al incluir el pasivo no financiero
• iv) Monitorear los procesos litigiosos que tiene el municipio en su contra
• v) Ajustar las respectivas transferencias a la contraloría, con el fin de cumplir con los límites de gastos establecidos por la ley
1416/2010
• Vi) Continuar con el monitoreo del uso de los recursos del SGP conforme a la normatividad vigente, en especial a los recursos
del SGP- propósito general a otros sectores, teniendo en cuenta las recomendaciones y la experiencia adquirida con la medida
de plan de desempeño que tuvieron en el marco del Decreto 028/2008.
• Vii) Continuar con la verificación y depuración del pasivo no financiero revelado con la información contable del CGN, el cual se
relaciona con acreencias reconocidas en el Acuerdo de Reestructuración de Pasivos suscrito entre el municipio y sus
Acreedores.

14. Ingresos por SGP
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Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Concepto 2015
Educación 186.762
Salud 78.120
Agua Potable y Saneamiento Básico 15.062
Propósito General - Forzosa Inversión 11.898
Otras del Sistema General de Participaciones 4.125
TOTAL 295.967
valores en millones de $

15. Gracias!