Situación fiscal y perspectivas

1. Departamento del Magdalena:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 30 1.102 2,7%
Area (Km 2) 23.188 1.144.748 2,0%
Población (Censo 2005 - DANE) 1.235.532 47.121.089 2,6%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 9.080.100 531.966.420 1,7%
Inversión (Millones de Pesos) 613.838 19.286.292 3,2%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 34.382 2.665.102 1,3%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 7,3 11,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 113.870 149.191
SGP per cápita (Pesos) 320.214 203.581
Inversión per cápita (Pesos) 496.821 409.292
Deuda Pública per cápita (Pesos) 27.828 56.559
NBI 2005 - DANE 47,68% 27,80%
Categoria Presupuestal 3
2013
Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

3. • El departamento suscribió con sus acreedores en julio de 2001 un Acuerdo de Reestructuración de
Pasivos en los términos de la Ley 550 de 1999 y fue modificado en septiembre de 2009.
• En el 2012, cumplió con el límite de gasto establecido en la Ley 617/00 para su sector central. Presentó
capacidad legal de endeudamiento, los recursos del balance tuvieron una participación significativa
dentro de su estructura financiera. Cumplió los compromisos de pago suscritos con sus acreedores con
la modificación de su acuerdo y continuó con sus procesos de fortalecimiento institucional y de cierre de
entidades descentralizadas.
• Está ejecutando Planes de Desempeño para los sectores de educación y salud en el marco del Decreto
028/08 para subsanar los eventos de riesgo en el uso de los recursos del SGP. Durante 2012 se
observaron avances significativos para el caso de educación e incumplimientos reiterados para el del
sector salud.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Monitorear la situación financiera del sector descentralizado, de las ESES principalmente.
 Fortalecer la defensa jurídica
Antecedentes

4. • En 2013 registró superávit fiscal por $225
mil millones mejorando el comportamiento
presentado el año anterior.
• Este resultado se explicó por el crecimiento
de las transferencias de la Nación, los
recursos de cofinanciación en diferentes
sectores y los recursos obtenidos por
desahorro del FONPET.
• Al finalizar el primer año del bienio 2013-
2014, la entidad contaba $2.807 millones
de regalías para financiar nuevos
compromisos de inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
2,31%
2,47%
0,82%
0,03%
2012 2013
Balance Fiscal Balance SGR
Evolución Balance
Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.

5. • En 2013 el dinamismo de las transferencias compensó el descenso de los ingresos de recaudo propio
(dada la falta de registro de los recursos de la operación comercial generados por la Concesión Vial
Ruta del Sol).
• Los recursos de capital presentaron un aumento notorio asociado al desahorro de recursos del FONPET.
• El incremento en las disponibilidades de vigencias anteriores denota fallas en la programación y
ejecución presupuestal pendientes de corregir.
• Los recursos del SGR se convierten en una oportunidad para impulsar el desarrollo de proyectos de
inversión en el departamento.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Ingresos de Recaudo Propio 186.477 140.690 -26% 24% 13%
Ingresos por Transferencias 393.131 455.148 14% 51% 42%
Ingresos de Capital 79.135 209.919 160% 10% 19%
Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 41.129 108.560 159% 5% 10%
Ingresos SGR 70.125 168.424 136% 9% 16%
TOTAL INGRESOS 769.997 1.082.741 38% 100% 100%
Composiciones
Concepto 2012 2013
valores en millones de $
Comportamiento
de los Ingresos
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

6. • En la vigencia 2013 el incremento de los gastos ejecutados por el departamento fue impulsado por la
inversión, que se vio positivamente influenciada por los recursos del SGR, el crecimiento real de los
recursos del SGP y el desahorro FONPET.
• Los resultados son consistentes con el ciclo político del presupuesto.
• Si bien los ingresos propios disminuyeron en forma notable, los gastos de funcionamiento crecieron
jalonados por las mayores transferencias de mesadas y cuotas partes pensionales.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Funcionamiento 79.313 90.721 12% 17% 12%
Intereses y Comisiones de Deuda 2.344 1.914 -20% 1% 0%
Gastos Operativos de Inversión 317.475 405.777 25% 68% 54%
FBKF 62.323 82.618 30% 13% 11%
Amortizaciones de Deuda 4.298 4.298 -2% 1% 1%
Otros (*) 0 0 Ne 0% 0%
Gastos SGR 0 165.617 Ne 0% 22%
TOTAL 465.752 750.945 58% 100% 100%
Composiciones
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores
Concepto 2012 2013
valores en millones de $
Comportamiento
de los Gastos
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.

7. Inversión total : $654.012 millones.
• El 25% de la inversión fue financiado con recursos del SGR y benefició
principalmente los sectores de vías, otros sectores y educación.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
80%
12%
0% 0%
6%
1%
61%
9%
0% 0%
26%
4%
2012 2013
Distribución
de la inversión
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

8. • Durante el 2013 se sirvió deuda financiera
por $6.212 millones, cumpliendo con las
condiciones de la reestructuración de la
deuda establecidas en el acuerdo de
pasivos que esta ejecutando el
departamento. La tasa es del DTF+0,57%.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Situación de la deuda
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP
• El saldo al final del 2013 fue de $34.382
millones el cual tiene garantía de la Nación en
40%. (0,38% del PIB del departamento).
• Entre 2014 y 2021 se concentran las
amortizaciones del crédito reestructurado con
porcentajes anuales promedio del 12%.
Perfil de Vencimientos (%)
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
12% 12% 12% 12% 12% 12% 12% 13%

9. • Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva los indicadores.
Indicador 2012 2013
Solvencia 4% 2%
Sostenibilidad 32% 20%
Semáforo VERDE VERDE
Solvencia 6% 14%
Sostenibilidad 166% 233%
Semáforo NO TIENE NO TIENE
Capacidad Real de Pago
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Indicadores Ley 358/97
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

10. • Durante los dos últimos años,
la relación entre GF e ICLD ha
presentado una tendencia
decreciente, ubicándose dentro
del límite contemplado por la
ley 617 de 2000 (70%).
69%
74%
65%
60%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014
ICLD GF % GF/ICLD
Indicador GF/ICLD
Administración Central
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. • Durante los dos últimos años los gastos de la Contraloría han superado el
límite legal.
Concepto 2010 2011 2012 2013
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 69% 74% 65% 60%
Límite 70% 70% 70% 70%
Diferencia -1% 4% -5% -10%
Transferencias a las Contraloría 2.449 2.454 2.915 2.992
Límite 2.337 2.488 2.827 2.821
Diferencia 112 -34 87 171
Transferencias a la Asamblea 1.556 1.646 1.741 1.802
Límite 1.576 1.639 1.734 1.804
Diferencia -20 7 7 -2
valores en millones de $
Indicadores Ley 617/00
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

12. • La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes
al FONPET, le han permitido al departamento cubrir el 74% de su pasivo
pensional. Esto es 27 puntos por encima del cubrimiento total de los
departamentos.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2010 630.279 128.364 20,4% 21,2%
2011 554.782 163.228 29,4% 25,7%
2012 516.053 321.248 62,3% 44,7%
2013 465.144 342.697 73,7% 46,1%
(e) Estimado
Pasivo Pensional
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

13.  Las ESE del departamento presentan una situación crítica que, si bien está siendo
atendida a través de la puesta en marcha de PSFF con el acompañamiento de la
Superintendencia de Salud, entidades como el Hospital Fernando Troconis, que ha
generado déficit fiscal durante las últimas vigencias de operación no cuentan con
activos suficientes para respaldar sus pasivos. Esto muestra la necesidad de hacer
mayor seguimiento a la realidad jurídica y financiera de las ESE en general, con el
objeto de adoptar (si hubiera lugar) medidas oportunas orientadas a garantizar el
acceso a la población a los servicios.
 En 2013 se levantó la medida preventiva de Plan de Desempeño en Educación por
cumplimiento de los compromisos adquiridos. Para el caso del sector Salud, persisten
riesgos en el uso de los recursos asociados a la generación de déficits que superan
una vigencia sin que se resuelva su situación legal y financiera.
Riesgos y Retos

14.  La falta de información y el no reporte de los estados financieros de las empresas
públicas y entidades descentralizadas, además de ser un factor de riesgo sobre el uso de
los recursos del sistema en los diferentes sectores que puede repercutir en la prestación
del servicio, no descarta la posibilidad de que existan problemas de tipo financiero e
institucional en cada sector. Es necesario que la entidad territorial realice un mayor
seguimiento a las EDS, con el objeto de adoptar (si hubiera lugar) medidas oportunas
orientadas a garantizar el acceso de la población a los servicios.
 Los pasivos contingentes por demandas judiciales continúan generando un riesgo
importante para el departamento, por ello, es preciso fortalecer los mecanismos de
defensa judicial, valorar los posibles fallos en contra, continuar aprovisionando recursos
en su fondo de contingencias con el fin de garantizar el pago de aquellos que se
configuren como obligaciones ciertas, y profundizar en el monitoreo de la situación
financiera y jurídica real de las EDS.
Riesgos y Retos

15.  Es fundamental que se tomen las acciones a que haya lugar para cumplir con los
límites previstos en la Ley 617 de 2000 para la Contraloría Departamental.
 El fortalecimiento de la fiscalización y gestión tributaria con miras a lograr
incrementos sostenidos del recaudo tributario, constituye el reto cardinal de la
entidad, en aras de preservar su sostenibilidad fiscal y financiera en el mediano
plazo.
Riesgos y Retos