El documento analiza el desempeño financiero de Grupo Aval, el grupo financiero más grande de Colombia, durante el período 2006-2010. Se examinan métricas como ventas, utilidad neta, rotación de cartera y proveedores. El documento concluye que Grupo Aval es una buena opción de inversión debido a su sólida posición financiera y de mercado, pero debe innovar y diferenciarse para enfrentar la creciente competencia.

1. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Grupo Aval Acciones y valores S.A –
Benchmarking
A LU M N O : F R EDY A L E JAN D RO A R I A S J I M EN EZ
P R O F E S O R : J O H N A L E X H E R R E R A
C L A S E : VA LO R A C I Ó N D E I N V E R S I O N E S
M A R Z O / 2 0 1 7
Valoración de inversiones Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

2. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Contenido
Metodología
Problema
Solución
Competencia
Equipo
Conclusiones

3. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Metodología:
Análisis de la compañía y el
sector
Análisis Financiero de Grupo
Aval
Análisis del Mercado
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4. Problema
El sector bacario en Colombia a presentado grandes problemas debido a la competencia existente y
algunas regulaciones gubernamentales que generan repercuciones tanto en ventas como en
inversiones.
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
0 2006 2007 2008 2010
Crecimiento / Decrec. en Ventas
Compañía Sector Linear (Compañía) Linear (Sector)

5. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Análisis de la compañía y el sector
Grupo Aval es el grupo financiero más grande de Colombia y uno de los grupos bancarios líderes en
Centroamérica, el cual ofrece una amplia gama de servicios financieros desde una plataforma basada
en siete marcas distintivas en Colombia y Centroamérica. Los Holding y sus entidades completan más
de 10 millones de clientes, generando así más de 50 000 empleos, entre 37 000 colombianos y 15 700
centroamericanos, Grupo Aval es una compañía con un personal directo de 130 personas dedicadas a
investigar, analizar, identificar sinergias y mejores prácticas financieras, así como recomendar la
implantación de éstas en las entidades que controla la compañía. Para lograr estos objetivos, la
compañía está dividida en áreas que incluyen: Seguimiento de Inversiones y Planeación Estratégica,
Consolidación de Riesgo, Servicio Corporativo e Información Tecnológica.
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6. Análisis Financiero de Grupo Aval
Durante el año 2010 las ventas tuvieron un valor de 7.367 millones de pesos, su utilidad neta fue de 3.184 millones de pesos.Es un grupo
solido a nivel economico y que tiene gran porcentaje de representación en el mercado Colombiano.

7. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Análisis del Mercado
Debilidades:
En la parte de seguros no esta bien consolidado frente a otras empresas del mercado, ademas otros bancos en Colombia estan
creciendo exponencialmente por lo que puede generar inconvenientes en el futuro.
Fortalezas:
Es un grupo variado debido a que tienen gran variedad de tipos de empresa en su organización (Ej: pensiones y cesantias,vigilancia y
seguridad privada, aseo y cafeteria,etc.)
Amenazas:
Regulaciones del gobierno como por ejemplo las reforma tributaria, reformas pensionales , aumento en las tasas de interes debido a
que puede afectar las tasas de captación y colocación de los bancos.
Oportunidades:
Nuevos productos que sean lanzados al mercado con el fin de abrir nuevos portafolios de negocio.
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8. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Solución
ESTRATEGIA
Debido a la reforma tributaria implementada por el gobierno y el aumento a las tasas de interes mi
propuesta es desarrollar productos innovadores que ayuden a aumentar el portafolio de negocios de
Grupo Aval, con el fin de evitar la disminución en las ventas de la organización.
Trabajar en conjunto con el gobierno para desarrollar programas como por ejemplo el subsidio de
vivienda en el cual disminuyen los intereses en los prestamos para la compra de finca raiz; esto
aumentaria el consumo de creditos hipotecarios o leasing.
Evitar la inversión en centro-America debido a que el precio del dólar es muy variable y puede
afectar severamente las inversiones del grupo empresarial.
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9. Competencia
El sector bancario en Colombia cada
vez tiene más competencia, el grupo
aval tiene una gran parte del mercado
y por ello es una gran oportunidad
para realizar distintas operaciones
financieras.

10. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Equipo
Corredores de Bolsa
Mercado extrabursátil
Fiduciarias
Bancos
Asesores de inversión
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11.  Mejora exponencialmente
con el tiempo, presenta su
punto mas alto en el año
2010 logrando un valor
aproximado de 1.300.000
milones de pesos
Benchmarkin
g:ventas

12. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Benchmarking: Utilidad Neta
La utilidad neta del Grupo Aval logro su
punto mas alto en el año 2008,
posiblemente en el año 2010 aumento
la inversion en algunos elementos
importantes para la organización por lo
que aunque tuvo ganancias
disminuyeron con relacion al año 2008.
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13. Benchmarking:
Rotación de
proveedores
Grupo Aval tuvo una disminución
considerable en su rotación de
proveedores. Esto puede
considerarse como una ventaja ya
que mantienen los estándares de
calidad en sus procesos.

14.  Cartera por debajo del
promedio de la competencia
en el año 2010 , esto genera
mayor liquidez para la
organización y asi mismo
realizar más operaciones
bancarias para el beneficio
tanto del Grupo Aval como
para algunos de sus clientes.
Benchmarking:
Rotación de
Cartera

15. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Calificación Crediticia de Grupo Aval
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16. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Calificación Crediticia de Grupo Aval
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17. Riesgo
Financiero de
Grupo Aval
Se evidencia, que Grupo Aval
tiene una calificación aceptable
con debilidades, esta
calificación ayuda a definir si
realizar una inversión en dicho
grupo. Si estas debilidades son
manejadas adecuadamente
puede representar una gran
opcion para realizar
operaciones financieras.

18. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Conclusiones
Es rentable y seguro adquirir productos en el Grupo Aval
debido a que tiene gran poder económico; además es
una de las organizaciones mas reconocidas en el país.
El grupo Aval posee gran parte del mercado bancario
Colombiano por lo cual es una gran alternativa para
realizar diferentes operaciones financieras.
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19. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Conclusiones
El grupo Aval debe considerar las posibles amenazas de
la competencia para lograr una gran diferenciación y así
mejorar su imagen corporativa
El grupo Aval debe Innovar con productos que tengan
excelentes oportunidades para sus clientes y con esto
aumentar sus ventas.
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