Jornada de Regulación: Requerimientos de capital (CRD IV) y Unión Bancaria (MUS/MUR) - enero 2014

Jornada de Regulación:
Requerimientos de capital (CRD IV) y
Unión Bancaria (MUS/MUR)
Madrid, 27 de enero de 2014

Índice
I.

Unión Bancaria: MUS y MUR

II. Impacto del CR IV en la solvencia y gestión de riesgos
financieros
III. Impacto en el Gobierno Corporativo y otros modelos de gestión:
Remuneraciones

Jornada de Regulación: Requerimientos de capital (CRD IV) y Unión Bancaria (MUS/MUR)

Mecanismo Único de Supervisión (MUS)
Definición

Nuevo sistema europeo de supervisión financiera:
BCE + autoridades nacionales competentes de los Estados
Miembros participantes

Objetivos

Mejorar la calidad de la supervisión en la zona del euro, aumentar la
integración y la estabilidad financiera en Europa

Órgano

Consejo de Supervisión: independencia de la función
supervisora

Ejercicio

El BCE supervisará directamente las entidades de crédito
significativas y trabajará estrechamente con las autoridades
nacionales competentes

Fechas

•

Aprobación:
Parlamento Europeo 12-09-13
• ECOFIN: 15-10-13


Entrada en vigor:
Otoño 2014
3

Antes del MUS: evaluación global de la banca europea
Evaluación del
riesgo a efectos de
supervisión

AQR
Análisis de la
calidad de los
activos

Stress test

• Supervisión de los principales factores de riesgo: liquidez, apalancamiento y
financiación
• Análisis cuantitativo y cualitativo

• Evaluación de la calidad de los activos, clasificación de las exposiciones en
mora, valoración de las garantías y de las provisiones
• Cobertura del crédito y de las exposiciones de mercado, siguiendo un enfoque
basado en el riesgo

• Análisis prospectivo de la capacidad de resistencia de las entidades de crédito
en escenarios de estrés
• BCE, en colaboración con la EBA

Sin Backstop definido: ¿necesidades de capital?

4

Mecanismo Único de Resolución (MUR)

En discusión

Sistema europeo homogéneo de resolución de crisis bancarias:

Definición y
objetivos

Definir un esquema de asunción de pérdidas y romper el vínculo negativo entre la confianza

Órganos

Consejo de Resolución y Fondo de Resolución

Miembros

en las entidades bancarias y las dudas sobre la sostenibilidad de las finanzas públicas.

Con voto
Director Ejecutivo, 4 consejeros y autoridades
nacionales de resolución (una por cada Estado
participante)
SESIÓN
EJECUTIVA

Funciona
miento
PLENO

Sin voto
BCE, CE y Subdirector ejecutivo

• Toma de decisiones de resolución
• Director ejecutivo, 4 consejeros y representantes de los Estados miembros afectados
• Si la resolución requiere más del 20% del capital pagado al fondo de resolución
• Si se exige uso del fondo de resolución y ya se han usado 5.000 mill € en el año en curso
• Recapitalizaciones que exceden el 10% de los fondos
• Se exige la adopción de estas decisiones por 2/3 de la mayoría que representa al menos
el 50% de las aportaciones

Se garantiza la soberanía presupuestaria de los estados miembros: no se pueden aprobar apoyos públicos extraordinarios sin
autorización previa de los estados afectados.

5

En discusión

MUR: Procedimiento de resolución
1

Bail-in obligatorio

Mín 8% total
pasivo

2

Fondo de
Resolución Nacional
3

Máx 5% total
pasivo

Fondo Resolución
Bancaria Único

2026:
55.000 Mill €

4

Fondo Nacionales
Alternativos
5

Si los costes exceden la
capacidad de los fondos…

Aportación adicional del
sector nacional ex post
6

Garantizando soberanía
presupuestaria nacional

MEDE
(financiación puente)

Periodo transitorio hasta 2026
Fuente: Afi, CE


6

Normativa de solvencia de las entidades de crédito
españolas a partir del 1-1-2014
Transposición

- Actividad
- Supervisión
prudencial

En trámite

Nuevo “Código Bancario”

RDL
14/2013

Inicial

Futura
sustitución

Normas técnicas
Desarrollo
en UE

Regulación

EBA
fundamentalmente

Ejecución
Ejemplo:
Reglamento 1423/2013

Reglamento
575/2013
CRR

Definición
autoridades
competentes

Derogación
disposiciones
contrarias a CRR

Banco de España
CNMV

Incorporación
leyes

Ley 13/1985
Ley 26/1988

Directamente aplicable

- Requisitos
prudenciales

Opciones
nacionales

Futura
CBE
En trámite


Deroga

CRD
IV

Futura ley
supervisión y
solvencia

Completa

Directiva
2013/36

CBE 3/2008
Tácita

CBE 7/2012
Expresa

7

Se simplifica la estructura de capital
Desaparecen conceptos como core capital, tier 3, capital principal…
Mayores exigencias
de capital u otras

CRD IV: Resumen novedades

•
•

Revisión híbridos admisibles
Tratamiento intereses minoritarios más
estricto
Mayores deducciones de capital

•
•

I

Menor
computabilidad de
capital

Mayor cantidad y calidad del capital
Colchón conservación de capital (+2,5%)

•
•

II

Segundo colchón de capital anticíclico
(0%-2,5%)
Recargo entidades sistémicas

IV
Supervisión
Prudencial

Incremento del riesgo de crédito de
contraparte

V
III

•

Otras
exigencias

•

Incorporación de una ratio de
apalancamiento
Incorporación de ratios de liquidez (LCR
y NSFR)

Divulgación
de
información

Reforzamiento de
principios y aspectos
específicos

Requisitos
Mínimos de
Capital

•
•

Capital de
Nivel 2
Nivel 2

Adicional de
Nivel 1

Capital
de Nivel 1

Absorber pérdidas en
supuestos de quiebra
o no viabilidad

Absorber pérdidas en
funcionamiento

Ordinario de
Nivel 1

8

Objetivo fundamental: mejorar la calidad del capital
La ratio disminuiría unos 3 puntos porcentuales
Comparación CET1 previo y Basilea III en la
banca europea (Diciembre 2012)
14%

Requisitos de
capital mínimo
sobre el capital
de mayor
calidad

Endurecimiento de
los criterios de
elegibilidad de los
instrumentos
computables como
capital

12%
10%

11,50%
8,30%

8%

11,50%
8,10%

6%
4%
2%
0%

Banca internacional

Banca doméstica

Fuente: Afi, Basel III monitoring exercise as of end 2012, EBA

El efecto más importante es el derivado del incremento
de la ratio de capital

Deducciones sobre
capital ordinario

Componentes del impacto de Basilea III en la
banca europea (Diciembre 2012)

Banca internacional


Banca doméstica

9

Pero también la cantidad de capital…
Incremento de las ratios de capital
CRD IV

Si los ajustes y filtros se aplican sobre el capital ordinario del nivel 1
Es necesario mayor volumen de capital para mantener el mismo

Capital ordinario

Basilea II

Multiplicador

4,5%

2%

x 2,25

coeficiente de solvencia sobre capital ordinario (sin disminuir APR)

Capital ordinario de Nivel 1 +
colchón de conservación de capital

7%

2%

x 3,50

Colchón de conservación de capital
• 2,5% de los activos ponderados por riesgo
• Cubierto en todo momento, en caso contrario limitaciones:

Capital de Nivel 1

6%

4%

x 1,50

Capital de Nivel 1 + colchón de
conservación de capital

8,5%

4%

x 2,13

Capital de Nivel 1 + Nivel 2

>8%

>8%

x1

>10,5%

8%

x1,31

•
•

A la distribución de dividendos
A la remuneración variable

Mayores cuanto más lejos del 2,5%

• Para ser utilizado en momentos de necesidad

…y la transparencia

Capital de Nivel 1 + Nivel 2 +
colchón de conservación de
capital

Se obliga a comunicar al mercado:
• Todos los instrumentos y elementos de capital
• Ajustes y filtros regulatorios
• Conciliación del capital a efectos de solvencia con el patrimonio neto

10

Adicionalmente, más capital como medida
macroprudencial

Colchón
contra
riesgos
sistémicos

Colchón de
capital
anticíclico
específico

Colchón de
conservación
de capital

• Complemento de los requerimientos individuales para
fortalecer el sistema bancario en su conjunto
• En caso de insuficiente cobertura: limitaciones
CRD IV

Basilea II

=2,5%

n/a

Colchón de capital anticíclico
específico de cada entidad

0-2,5% (>2,5%
autoridad nacional)

n/a

Colchón para entidades de
importancia sistémica mundial

1-3,5%

n/a

1-2%

n/a

Si >5% autorización

Colchón para
las entidades
de
importancia
sistémica

n/a

Colchón de conservación de capital

Colchón para otras entidades de
importancia sistémica
Colchón contra riesgos sistémicos

MEDIDAS
MACROPRUDENCIALES

de la CE

11

Riesgo de crédito
Exposiciones garantizadas
con hipotecas sobre bienes
inmuebles
Exposiciones en forma de
bonos garantizados

Exposiciones frente a PYME

•Se introducen matices relevantes en método estándar

•Los bonos garantizados pasarán a ponderar en primer lugar en función de su
propio rating

•Factores de ajuste para reducir los requisitos de capital

Cartera de negociación

•Aumento sustancial de requerimientos de capital de instrumentos. Medidas
en gran parte ya contempladas en la regulación vigente y no son novedades
en la CRD IV

Riesgo de contrapartida

•Incorporación de una exigencia adicional por riesgo de CVA (Credit Value
Adjustment) frente a entidades con los que se negocian productos derivados

Grandes exposiciones

•Grupos de clientes vinculados entre sí aunque no exista relación de control


12

Exigido el 1 de enero
de 2018

Ratio de apalancamiento
Capital de nivel 1

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝑅𝐴% =
𝐸𝑥𝑝𝑜𝑠𝑖𝑐𝑖ó𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
Se calculará como media aritmética
simple de las ratios de apalancamiento
mensuales durante un trimestre.

Suma de los valores de
exposición de todos los activos
y partidas fuera de balance no
deducidos al determinar el
capital

Se testará un
nivel del 3%
en el período
transitorio
(1-ene-14 al 1ene-17)

 De 1-ene-14 a 31-dic-21: podrá calcularse teniendo en cuenta la definición final o
transitoria de capital de nivel 1. Hasta 2017 puede autorizarse el cálculo al final del
trimestre.
 Normas Técnicas en proceso de elaboración por la EBA.
 Publicación de la ratio esperada a partir de enero 2015 de forma anual.

13

Riesgo de liquidez
Cambio total de enfoque. De lo cualitativo a lo cuantitativo: indicadores

Cobertura
de liquidez

Financiación
estable


14

Supervisión prudencial
Mayor atención a riesgos antes infravalorados

Divulgación de información
Homogeneización en el incremento de la
transparencia
• Declaración aprobada por el órgano de
dirección sobre la adecuación de los
mecanismos de gestión de riesgos.
• “RP10 europeo”. Aplicable a partir del 3103-2014
• Descripción de las principales
características, términos y condiciones de
los instrumentos emitidos
• A petición de la autoridad competente,
resultado del proceso de evaluación de la
adecuación del capital interno (IAC)
• Definición a efectos contables de
posiciones en mora y deterioradas
• Distribución de las exposiciones por
sector, especificando la exposición a las
PYME


15

Gobierno corporativo
Directiva 2013/36
1.

2.

Principios generales => procedimientos sólidos (art. 74)

Estructura organizativa clara

Identificación, gestión, control y comunicación de riesgos + Control
interno

Prácticas de remuneración

Sistemas y procedimientos

Ausencia de procedimientos exigidos => sancionable (art. 67.1)

El pilar II (revisión y evaluación supervisoras) incluye los sistemas
de gobierno corporativo (art. 98.7)

Autoridades competentes pueden exigir refuerzo de sistemas,
procedimientos, mecanismos y estrategias (art. 104.1) y exigir
publicar (≤ 1 año) descripción (art. 106.2)

Planes de rescate y resolución preventivos

4.

Miembros de Órgano de Dirección (art. 91)
•
•
•
•





Responsable general de entidad
Garante de integridad de sistemas de información contable y financiera
Supervisor de divulgación de información y comunicaciones
Supervisor efectivo de alta dirección
Presidente => no ejercicio simultáneo de Consejero Delegado

Dedicación suficiente
Número limitado de presencias simultáneas
Amplia gama de cualidades y competencias
Política que favorezca diversidad => pilar III

Directrices por EBA antes de 31-12-2015
•
•
•
•
•



Composición => entendimiento de
actividades y principales riesgos
Actuación individual
Dotación de recursos a integración y
formación de miembros

Estados o autoridades competentes => requerirán
•
•



•
Reputación
Conocimientos
•
Competencia
•
Experiencia

Requisitos
•
•

Sistemas de Gobierno corporativo (art. 88) => Gestión.

Principios del Órgano de Dirección
•
•
•
•
•

3.

5.

Dedicación de tiempo suficiente
Posesión colectiva de conocimientos, competencias y
experiencia
Honradez, integridad e independencia de espíritu
Dedicación de recursos oportunos a iniciación y formación
Diversidad en selección

No impide legislación nacional de representación del personal
en Órganos de Dirección

Informes por país desde 1-1-2015 (art. 89) => Informe anual

Información auditada (anexo a estado financiero anual o consolidado)
Divulgación de rendimientos de activos (art. 90): En informe anual = BN/ balance
total


16

Remuneraciones

1.

Directiva 2013/36






Disposiciones revisables antes 30-6-2016 por Comisión y EBA con informe al
Parlamento E. y Consejo (art. 161.2)
• Posible propuesta legislativa:
– Repercusión ratios apropiados entre remuneración fija y
variable
Posible revisión por sentencia del Tribunal de Justicia: recurso del R. Unido 2.
(DOUE C 359, 7-12-2013) => solicita anulación
• CRD IV
• CRR
– Disposiciones pilar III relacionadas
– Disposiciones entrada en vigor
• Argumentos
– Base tratado inadecuada
– Desproporcionadas o incompatibles con subsidiariedad
– Contrarias a seguridad jurídica
– Atribución ultra vires de competencias a EBA y omisión
3.
– Requisitos de publicación contrarios a protección de datos
según UE
– Extraterritorialidad (empleados fuera del EEE)
Aplicación del principio de ratios apropiados entre remuneración fija y
variable desde 1-1-2014 (art. 162.3)
• Contratos anteriores y posteriores a 31-12-2013


Principios generales de vigilancia (art. 75)

Comparación por autoridades competentes tendencias y prácticas
remuneración
– Número de personas con remuneración > 1 millón €:

EBA publicará directrices con principios establecidos

Información número de personas con remuneración > 1 millón €

Comité de Riesgos => examen si incentivos consideran (art. 76.4)
• Riesgo
• Capital
• Liquidez
• Beneficios: probabilidad y oportunidad

Políticas de remuneración (art. 92) => salarios y pensiones

Niveles de aplicación

Personal afectado => incidencia en perfil de riesgos

Proporcionalidad

Principios
• Compatibilidad con gestión adecuada y eficaz de riesgos
• Independencia de personal
• Supervisión directa por comité de remuneraciones

Relación con colchones de capital (art. 141.2 y 8) =>
incumplimiento de requisitos combinados
Principios adicionales para entidades beneficiarias de ayuda pública
(art. 93)

Remuneración variable limitada a % de ingresos netos si
incompatible con base sólida de capital y renuncia al apoyo
público

Coherencia con adecuada gestión de riesgos y crecimiento a
largo plazo

Ninguna remuneración variable a órgano de dirección, salvo
justificación

17

Remuneraciones



•

Directiva 2013/36
4.

Principios adicionales de remuneración variable (art. 94)

Vinculación a Rdos. => evaluación combinada resultados

Marco plurianual de evaluación de Rdos.

No limitación de capacidad de reforzar base de capital

Garantizada => no compatible con

Equilibrio de remuneración fija y variable

Ratios de remuneración fija y variable
•
•







Variable < 100% fija: Estados pueden reducirlo
Estados pueden autorizar a aprobar hasta el 200%
siguiendo procedimiento especial

•
•
•
•
•

•

Acciones o equivalentes o instrumentos vinculados
Otros instrumentos (TIER 1 adicional o TIER 2 o
convertibles como TIER 1 ordinario) que reflejen calidad
crediticia de continuidad y adecuados para remuneración
variable

Adaptación correcta a naturaleza negocios, riesgos y actividades
del personal
No se percibirá de manera más rápida que la proporcional
Duración en función
Remuneración variable se pagará condicionada a contigencias
Compatibilidad de política de pensiones
Compromiso del personal no utilizar estrategias de cobertura o
seguros que menoscaben alineación con riesgo de sistemas de
remuneración
Remuneración variable no se abonará con instrumentos que
faciliten el incumplimiento de CRD IV/CRR


Normas técnicas regulación por EBA antes 31-3-2014
5. Comité de remuneraciones y autoridades competentes (art. 95)

En entidades significativas
•
•
•

Pagos por recisión anticipada
Compensaciones por abandono de contratos anteriores
Ajustes en evaluación de Rdos. por todos riesgos actuales y
futuros
Asignación de componentes variable tendrá en cuenta todos
riesgos actuales y futuros
Remuneración variable > 50% equilibrio de:
•
•

Remuneración variable > 40% (60% si es especialmente elevada)
diferida > 3 y 5 años



Composición adecuada para juicio competente e independiente sobre
•
•



Tamaño
Organización interna
Naturaleza, alcance y complejidad de actividades
Políticas y prácticas de remuneración
Incentivos para gestionar riesgos, capital y liquidez

Funciones
•
•
•

Preparación decisiones sobre remuneraciones
Presidente y miembros no desempeñarán funciones ejecutivas
Uno o más representantes del personal, si la normativa nacional
contempla su presencia en órgano de dirección

6. Página web sobre gobierno corporativo/remuneraciones (art. 96)

Explicación del cumplimiento de exigencias de CRD IV


18

Gobierno corporativo

Remuneraciones

Reglamento 575/2013
1.

Requisito de control de riesgos

Riesgo de crédito (IRB) (art. 189)
• Aprobación de aspectos importantes en
calificación/estimación
• Requisitos de alta dirección
• Análisis de perfil de riesgo de crédito => parte fundamental
de informes de gestión

Riesgo de crédito de contraparte (art. 289.1)
• Resultados de modelos internos cálculo EPE (Exposición
positiva esperada) efectiva deben tenerse en cuenta en
gobierno corporativo

2.

Transparencia informativa (art. 435.2)

Información actualizada gobierno corporativo < 1 año
• Número de presencias en consejos de miembros de
Órgano de Dirección
• Política de selección miembros Órgano de Dirección
• Política de diversidad
• Presencia o no de comité de riesgos y reuniones
• Flujos de información sobre riesgos a Órganos de
Dirección

1.

Transparencia informativa (art. 450)

Información mínima sobre política y prácticas de remuneración
• Personal con incidencia relevante en perfil de riesgo
• Información
– Proceso decisorio
– Conexión remuneración y resultados
– Características más importantes de sistema de remuneración
– Ratios remuneración fija y variable
– Criterios sobre resultados en derecho a acciones, opciones o
remuneración variable
– Principales parámetros y motivación de planes de
remuneración variable y ventajas no pecuniarias
– Agregado de remuneraciones desglosado por ámbitos de
actividad
– Agregado de remuneraciones desglosado por altos directivos
y empleados relevantes
– Número de personas con remuneración > 1 millón €, desglose
– Si lo pide Estado miembro o autoridad competente =>
remuneración total cada miembro
– Entidades importantes => publicación de información
cuantitativa a anterior respecto miembros órgano de dirección


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