El documento describe varios criterios de valoración que pueden aplicarse a elementos de las cuentas anuales. Entre los criterios descritos se encuentran el coste histórico, el valor razonable, el valor neto realizable, el valor actual, el valor en uso, los costes de venta y el coste amortizado. Para cada criterio, se proporciona una definición concisa y algunos detalles sobre cómo aplicarlo.

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Nuevo Plan General de
Contabilidad
Criterios de valoración

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Criterios de valoración

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La valoración es el proceso por el que se ASIGNA un VALOR MONETARIO a
cada uno de los elementos integrantes de las cuentas anuales, de acuerdo
con lo dispuesto en las normas de valoración relativas a cada uno de ellos
Criterios devaloración
Coste histórico o coste
Valor razonable
Valor neto realizable
Valor actual
Valor en uso
Costes de venta
Coste amortizado
Costes de transacción atribuibles a un activo o pasivo financiero
Valor contable o en libros
Valor residual
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&
7
&
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&
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CRITERIOS

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Es su precio de adquisición o coste de producción
Importe efectivo y partidas pagadas o
pendientes de pago
+
VALOR RAZONABLE de las demás
contraprestaciones comprometidas
derivadas de la adquisición, debiendo
estar todas ellas directamente
relacionadas con ésta y ser necesarias
para la puesta del activo en condiciones
operativas
Precio de adquisición de las materias
primas y otras materias consumibles
+
Factores de producción directamente
imputables al activo
+
Fracción que corresponda de los
costes de producción indirectamente
relacionados
Criterios devaloración
COSTE HISTÓRICO O COSTE DE UN ACTIVO

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Es el valor que corresponda a la contrapartida recibida a cambio de
incurrir en la deuda o, en algunos casos, la cantidad de efectivo y otros
activos líquidos equivalentes que se espere entregar para liquidar una
deuda en el curso normal del ejercicio.
Criterios devaloración
COSTE HISTÓRICO O COSTE DE UN PASIVO
Es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado
un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que
realicen una transacción en condiciones de independencia mutua.
No será valor razonable el que sea resultado de una transacción
forzosa, urgente o como consecuencia de una liquidación involuntaria.
VALOR RAZONABLE

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Cálculo.-
Se determinará sin deducir los costes de transacción.
Se calculará por referencia a un VALOR DE MERCADO FIABLE
PRECIO COTIZADO EN UN
MERCADO ACTIVO
1. Los bienes y servicios
intercambiados en el mercado son
homogéneos.
2. Pueden encontrarse prácticamente
en cualquier momento compradores
o vendedores para un determinado
bien.
3. Los precios son conocidos y
fácilmente accesibles para el público
y reflejan transacciones de mercado
reales, actuales y producidas con
regularidad.
A
Criterios devaloración

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Para aquellos elementos respecto de los cuales no exista un mercado
activo, el valor razonable se obtendrá mediante
MODELOS Y TÉCNICAS DE VALORACIÓN
Transacciones recientes en condiciones de independencia mutua entre
partes interesadas y debidamente informadas.
Valor razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales.
Métodos de descuentos de flujos de efectivo futuros estimados.
Modelos generalmente utilizados para valorar opciones.
B
Criterios devaloración

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Las técnicas de valoración empleadas deberán:
 Ser consistentes con las metodologías aceptadas y utilizadas por el
mercado para la fijación de precios, debiéndose usar la técnica de
valoración empleada por el mercado que obtenga unas estimaciones más
realistas de los precios.
 Maximizar el uso de datos observables de mercado y otros factores que
los participantes en el mercado considerarían al fijar el precio, limitando en
todo lo posible el empleo de consideraciones subjetivas y de datos no
observables o contrastables.
Criterios devaloración
La empresa deberá evaluar la efectividad de las técnicas de valoración
que utilice de manera periódica, empleando como referencia los precios
observables de transacciones recientes en el mismo activo que se valore
o utilizando los precios basados en datos o índices observables de
mercado que estén disponibles y resulten aplicables.
C

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El valor razonable de un activo para el que no existan transacciones
comparables en el mercado puede valorarse con fiabilidad si la
variabilidad en el rango de las estimaciones del valor razonable del
activo no es significativa o las probabilidades de las diferentes
estimaciones, dentro de ese rango, pueden ser evaluadas
razonablemente y utilizadas en la estimación del valor razonable.
D
Criterios devaloración
Cuando no se puedan aplicar las técnicas de valoración anteriores, el
valor razonable se determinará como:
Coste amortizado / Precio adquisición / Coste producción
(-)
Partidas correctoras del valor del bien.
En la memoria se deberá hacer referencia a este hecho y a las
circunstancias que lo motivan.
E

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Importe obtenido de la
enajenación
(-)
Costes estimados para
llevar a cabo la operación
En el caso de materias
primas y productos en curso
Costes estimados
necesarios para terminar
su producción,
construcción o fabricación
Es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso
normal del negocio, según se trate de un activo o de un pasivo,
respectivamente, actualizados a un tipo de descuento adecuado
Criterios devaloración
VALOR NETO REALIZABLE
VALOR ACTUAL

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Es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a través
de su utilización en el curso normal del negocio y, en su caso, de su
enajenación u otra forma de disposición, teniendo en cuenta su estado
actual y actualizados a un tipo de interés de mercado sin riesgo,
ajustado por los riesgos específicos del activo que no hayan sido
ajustados en las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
• Se basarán en hipótesis razonables y fundamentadas.
• Se asignarán probabilidades a las distintas estimaciones de
flujos de efectivo.
• Se deberá tener en cuenta las asunciones que tomarían los
participantes del mercado, tal como el grado de liquidez
inherente al activo valorado.
Criterios devaloración
VALOR EN USO

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Son los costes incrementales directamente atribuibles a la venta de un
activo en los que la empresa no habría incurrido de no haber tomado la
decisión de vender
(-)
Gastos financieros /Impuesto sobre beneficios
(+)
Gastos legales necesarios para transferir la propiedad del activo y las
comisiones de venta.
Criterios devaloración
COSTES DE VENTA

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Es el importe al que inicialmente fue valorado un activo/pasivo financiero
(-)
Reembolsos de principal que se hubieran producido
(+) / (-)
Parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la
utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el
importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento
(-)
Para los activos financieros cualquier reducción de valor que hubiera
sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe
del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.
Se incluye un ejemplo del coste amortizado en
el módulo de INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Criterios devaloración
COSTE AMORTIZADO DE UN INSTRUMENTO FINANCIERO

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Son los costes incrementales directamente atribuibles a la compra o
enajenación de un activo financiero, o a la emisión o asunción de un
pasivo financiero, en los que no se hubiera incurrido si la empresa no
hubiera realizado la transacción.
 Comisiones pagadas a
intermediarios (corretajes, …)
 Gastos de intervención de
federatario público
Primas o descuentos obtenidos en la
compra o emisión.
Gastos financieros
Gastos administrativos internos
Costes de mantenimiento
X
X
X
X
Incluye: No Incluye:
Criterios devaloración
COSTES DE TRANSACCIÓN ATRIBUIBLES A UN
ACTIVO O PASIVO FINANCIERO

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Es el importe neto por el que un activo o un pasivo se encuentra
registrado en el balance una vez deducida, en el caso de los activos,
su amortización acumulada y cualquier corrección valorativa por
deterioro acumulada que se haya registrado.
Criterios devaloración
VALOR CONTABLE O EN LIBROS

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Es el importe que la empresa estima que podría obtener en el
momento actual por su venta u otra forma de disposición, una vez
deducidos los costes estimados para realizar ésta, tomando en
consideración que el activo hubiese alcanzado la antigüedad y demás
condiciones que se espera que tenga al final de su vida útil.
Es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo amortizable por parte de la
empresa o el número de unidades de producción que se espera obtener del mismos.
En particular, en el caso de activos sometidos a reversión, su vida útil es el periodo
concesional cuando éste sea inferior a la vida económica del activo.
Es el periodo durante el cual el activo se espera que sea utilizable por parte de uno o
más usuarios o el número de unidades de producción que se espera obtener del activo
por parte de uno o más usuarios.
Criterios devaloración
VALOR RESIDUAL DE UN ACTIVO