2. ESQUEMA PONZI
Creado por Carlo Ponzi,
inmigrante Italiano, en 1920.
Ponzi vio una oportunidad de
negocio en la venta de
cupones en Estados Unidos
en donde se podía vender a
mayor precio y se ganaba
por el tipo de cambio. Invitó
a sus amigos a escuchar la
idea de negocio y no
dudaron en ayudarlo con
capital.
3. ESQUEMA PONZI
Ponzi ofrecía un 50% de retorno
en la inversión en un corto plazo.
Esto hizo que el negocio sea muy
atractivo y hasta contrató
personas a las que les pagaba
muy bien por traer nuevos
clientes.
Aunque él recibía mucho dinero,
no compraba los cupones y
pagaba hasta el 100% de la
inversión a los clientes antiguos
con el dinero de los nuevos.
El problema es que este modelo
solo funciona si entran nuevos
“incautos”, de lo contrario el
esquema se cae.
4. AÑO 2008 : CRISIS ECONÓMICA MUNDIAL
Colapso de la
burbuja inmobiliaria
en el 2006 en USA
Revelación de uno
de los fraudes
financieras más
grandes realizado en
nuestro siglo.
5. BERNARD LAWRENCE MADOFF
Conocido como “market maker”. Él
unía vendedores de acciones con
compradores en Wall Street.
Llegó a ser presidente de
NASQAD y ser uno de los
inversores más importantes en
bolsa.
En Wall Street, ve oportunidad en
asesoramiento de inversión
empresarial y en la década de los
60’s fundó el “Bernard L. Madoff
Invesment Securities LLC” que era
un fondo de cobertura financiero.
Madoff ofrecía un retorno de
18% sobre su inversión.
6. EL INICIO DEL FRAUDE
Las autoridades tardaron en
darse cuenta de que el negocio
de Madoff era una estafa, ya que
este utilizó “hedge funds” para
incorporar nuevos inversionistas.
Un “hedge funds” es instrumento
de inversión alternativa y fondo
de alto riesgo. Esta herramienta
realiza una cobertura de la
cartera frente a los movimientos
del mercado. En aquella época
poseían poca regulación.
7. LA ESTAFA DE MADOFF
Madoff siguió el esquema Ponzi y
los nuevos clientes pagaban las
rentabilidades de los antiguos.
En el momento en que los
clientes dejaron de entrar, el
fraude se hizo evidente y la
pirámide financiera colapsó.
Además, otro factor que dejo al
descubierto esta estafa fue la
crisis que se vivía en ese año, ya
que las personas pedían el
retorno de su inversión y las
demás personas no querían
invertir.
El modelo se destruyó, si no hay
nuevo clientes, no se puede
pagar a los antiguos.
8. LA HORA DE LA JUSTICIA
El 10 de Diciembre del 2008,
Madoff declaró que los fondos
que administraba, los cuales
rodeaban los US$17.100
millones, eran fraudulentos y
que estaba en insolvencia por
varios años y las pérdidas
alcanzaban los US$50.000
millones.
Al día siguiente, fue acusado
de fraude y también por la
agencia federal a cargo de la
protección de los inversionistas
y el mantenimiento de la
integridad del mercado de
valores
9. ¿REMORDIMIENTO?
Se manifestó que Madoff había
planificado entregarse a las
autoridades, pero antes de eso, él
quería pagar entre US$200
millones y US$300 millones a
“ciertos empleados, familiares y
amigos”.
El 29 de junio del 2009 fue
declarado culpable de los cargos
por fraude y sentenciado a la
máxima condena que podía
imponer (150 años en prisión). El
delito que se le imputó fue cometer
estafa en un esquema de
inversiones calculado en más de
68.000 millones de dólares que se
realizó y duró más de dos décadas.