El documento explica las partes principales de un plan financiero para una empresa, incluyendo un plan de tesorería, cuenta de resultados y balance previsional. El plan de tesorería prevé los ingresos y gastos mensuales, la cuenta de resultados mide las ganancias y pérdidas, y el balance muestra la situación patrimonial de la empresa.

1. Unidad 5 ¿Será rentable mi negocio?

2. PLAN FINANCIERO PARTES: PLAN DE TESORERÍA Sirve para prever la necesidad de dinero cada mes (la liquidez o la viabilidad financiera de la empresa) CUENTA DE RESULTADOS Para prever si la empresa va a tener ganancias (beneficio) o pérdidas Sirve para conocer la viabilidad económica BALANCE PREVISIONAL Para conocer la situación patrimonial (lo que tiene la empresa, lo que le deben y lo que debe) Sirve para conocer la viabilidad económica EL PLAN FINANCIERO ESTUDIA LA VIABILIDAD ECONÓMICO-FINANCIERA DE EMPRESA

3. PLAN DE TESORERÍA ES LA ANOTACIÓN MES A MES DE LAS ENTRADAS Y SALIDAS DE DINERO PRESVISTAS SIRVE PARA CONOCER SI SOBRA O FALTA DINERO PARA HACER FRENTE A LOS PAGOS DE CADA MES SALIDAS Devolución préstamo Pago intereses Alquiler Compra mercancías Seguros Suministros Salarios y SS Publicidad Impuestos ANOTACIONES ENTRADAS Aportaciones socios Ingresos ventas Préstamos Intereses financieros S A L D O SE APLICA EL CRITERIO DE CAJA, QUE CONSISTE EN CONSIDERAR LOS GASTOS CUANDO SE PAGAN Y LOS INGRESOS CUANDO SE COBRA POR LO QUE EN EL PLAN DE TESORERÍA SE REGISTAN COBROS Y PAGOS

4. CASO PRÁCTICO 3 PICAR DOS VECES PARA QUE SE ABRA EL ARCHIVO ACTIVIDADES 1,2,3,4

5. CUENTA DE RESULTADOS O CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Es un informe (cuenta contable) que indica la ganancia o la pérdida generada por la empresa en el ejercicio económico, calculada en base a los ingresos y gastos de dicho periodo EJERCICIO ECONÓMICO = AÑO NATURAL BENEFICIO (B) = INGRESOS (I) – GASTOS (G) Si I > G, B > 0 GANANCIAS Si I = G, B = 0 NI PÉRDIDAS, NI GANANCIAS (PUNTO MUERTO) Si I < G, B < 0 PÉRDIDAS SE APLICA EL CRITERIO DE DEVENGO, QUE CONSISTE EN CONSIDERAR EL GASTO CUANDO SE HA GENERADO AUNQUE NO SE HAYA PRODUCIDO EL PAGO Y EL INGRESO CUANDO SE DEVENGA AUNQUE NO SE HAYA COBRADO

6. ESTRUCTURA DE LA CUENTA DE RESULTADOS (PÉRDIDAS Y GANANCIAS) RESULTADO ANTES DE LOS IMPUESTOS RESULTADO FINANCIERO RESULTADO EXPLOTACIÓN RESULTADO EXTRAORDINARIO INGRESOS EXPLOTACIÓN GASTOS EXPLOTACIÓN INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS INGRESOS EXTRAORDINARIOS GASTOS EXTRAORDINARIOS RESULTADO DEL EJERCICIO IMPUESTOS

7. IMPUESTOS RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS RESULTADO FINANCIERO RESULTADO EXPLOTACIÓN RESULTADO EXTRAORDINARIO TOTAL GASTOS EXTRAORDINARIOS TOTAL INGRESOS EXTRAORDINARIOSULTADO GASTOS EXTRAORDINARIOS INGRESOS EXTRAORDINARIOS TOTAL GASTOS FINANCIEROS TOTAL INGRESOS FINANCIEROS RESULTADO INTERESES PRÉSTAMO INTERESES C/C GASTOS FINANCIEROS INGRESOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS EXPLOTACIÓN TOTAL INGRESOS DE EXPLOTACIÓN IMPUESTOS SUMINISTROS SEGURIDAD SOCIAL SALARIOS COMPRA MERCANCIAS PUBLICIDAD SEGUROS AMORTIZACIONES ALQUILERES VENTAS GASTOS DE EXPLOTACIÓN INGRESOS DE EXPLOTACIÓN

8. INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (CUENTA DE RESULTADOS) RESULTADO >0 GANANCIA LA EMPRESA MARCHA BIEN RESULTADO <0 PÉRDIDAS RESULTADO EXPLOTACIÓN <0 HAY QUE TENER EN CUENTA LA CUANTÍA DE LAS PÉRDIDAS DE EXPLOTACIÓN Y COMPARARLAS CON LAS CIFRAS QUE LA MANEJA LA EMPRESA. SI LAS PÉRDIDAS SON PEQUEÑAS Y EL NEGOCIO TIENE POTENCIAL, ADELANTE. EN OTRO CASO REPLANTEO DEL NEGOCIO. RESULTADO EXPLOTACIÓN >0 LA EMPRESA MARCHA BIEN. LA GANACIA LA ABSORBE EL RESULTADO FINANCIERO. ESTO SUELE OCURRIR AL INICIO DE LA ACTIVIDAD CUANDO EL ENDEUDAMIENTO DE LA EMPRESA ES ALTO.

9. EBITDA DENOMINACIÓN DE LOS BENEFICIOS SIN HABER DESCONTADO: LOS INTERESES PAGADOS POR LOS PRÉSTAMOS. EL IMPUESTO DE SOCIEDADES. LAS AMORTIZACIONES DE LAS INVERSIONES REALIZADAS CASH FLOW (FLUJO DE CAJA O FLUJO DE FONDOS) CASH FLOW = BENEFICIO + AMORTIZACIONES ES EL DINERO QUE REALMENTE GENERA LA EMPRESA (PUEDE SERVIR PARA RECUPERAR LA INVERSIÓN REALIZADA).

10. REGLAS PARA ELABORAR LA CUENTA DE RESULTADOS SE PUEDE ANOTAR COMO GASTO TODO LO QUE LA EMPRESA COMPRE Y LO CONSUMA, LO QUE NO SE CONSUME NO SE CONSIDERA GASTO CUANDO SE COMPRE UN ELEMENTO AMORTIZABLE SE CONSIDERA GASTO LO QUE SE AMORTIZA EN EL AÑO (QUE ES LA PARTE CONSUMIDA), NO EL IMPORTE TOTAL AUNQUE EL ELEMENTO SE PAGUE AL CONTADO COMPRA MATERIAS PRIMAS POR VALOR DE 800 € Y ESTE AÑO SE CONSUMEN POR VALOR DE 650€ EL RESTO EL PRÓXIMO AÑO ESTE AÑO SOLO SE PUEDE CONSIDERAR GASTO 650 € COMPRA DE MOBILIARIO POR 14.000 € SE AMORTIZA EN 10 AÑOS, EL 10% CADA AÑO ESTE AÑO SOLO SE PUEDE CONSIDERAR GASTO 1.400 €

11. REGLAS PARA ELABORAR LA CUENTA DE RESULTADOS HOY SE ANOTA EN LA CUENTA DE RESULTADOS UN INGRESO DE 700 € EN EL PLAN DE TESORERÍA SE ANOTAN 500 € LOS 200 € RESTANTES LOS ANOTAREMOS CUANDO LOS COBREMOS VENDEMOS PRODUCTOS POR 700 €, NOS DEJAN A DEBER 200 € Y CONCEDEMOS AL CLIENTE UN PLAZO DE 30 DÍAS PARA PAGARLO COMPRAMOS MATERIAS PRIMAS POR VALOR DE 500 €. LAS CONSUMIMOS TODAS ESTE AÑO, PERO ESTE AÑO HEMOS PAGADO AL PROVEEDOR 200 € Y EL RESTO LO PAGAREMOS EL SIGUIENTE AÑO EN LA CUENTA DE RESULTADOS ANOTAMOS UN GASTO DE 500 € EN EL PLAN DE TESORERÍA ANOTAMOS UN GASTO (PAGO) DE 200 € EL RESTO CUANDO LO PAGUEMOS

12. REGLAS PARA ELABORAR LA CUENTA DE RESULTADOS TODO LO QUE DAMOS Y NOS LO TIENEN QUE DEVOLVER, NO SE CONSIDERA GASTO TODO LO QUE NOS DAN Y LO TENEMOS QUE DEVOLVER, NO SE CONSIDERA INGRESO LA FIANZA POR ALQUILER NO SE CONSIDERA GASTO EN LA CUENTA DE RESULTADOS YA QUE NOS LA DEVOLVERÁN CUANDO FINALICE EL ALQUILER. SI AL FINALIZAR EL ALQUILER NO NOSLA DEVUELVEN POR LOS DAÑOS OCASIONADOS ENTONCES SI SE CONSIDERARÁ GASTO LA APORTACIÓN DE CAPITAL DE LOS SOCIOS NO SE CONSIDERA INGRESO YA QUE LA EMPRESA SE LO DEBE A LOS SOCIOS EL PRÉSTAMO DEL BANCO NO SE CONSIDERA INGRESO. HAY QUE DEVOLVERLO SI SE CONSIDERA INGRESO EN EL PLAN DE TESORERÍA SI SE CONSIDERA GASTO EN EL PLAN DE TESORERÍA

13. AMORTIZACIÓN SEGÚN EL PLAN GENERAL CONTABLE: Es la expresión de la depreciación sistemática, anual y efectiva sufrida por el inmovilizado inmaterial y material por su incorporación al sistema productivo. OTRA DEFINICIÓN DE AMORTIZACIÓN El reflejo contable de la pérdida de valor sistemática, efectiva e irreversible que sufren los bienes del inmovilizado. El concepto de amortización lleva implícito un : Componente Económico (que refleja la depreciación) Componente Financiero (generación de un ahorro) Componente Fiscal (requisito de efectividad para ser deducible) La amortización representar un ahorro de fondos para compensar el uso o degradación del bien en cuestión.

14. TABLA DE AMORTIZACIÓN POR MÓDULOS TABLA DE AMORTIZACIÓN SIMPLIFICADA PARA LAS EMPRESAS QUE TRIBUTAN POR EL IMPUESTO DE SOCIEDADES EXISTEN TABLAS DE AMORTIZACIÓN DEPENDIENDO DE LA ACTIVIDAD

15. Ejercicio de amortización Queremos amortizar una máquina que nos ha costado 8.000 €. Suponemos que por su declaración del IRPF puede utilizar la tabla simplificada. La tabla de amortización nos da los siguientes datos: COEFICIENTE LINEAL MÁXIMO= 12 % PERIODO MÁXIMO = 18 años . COEFICIENTE L MÁX= 12 % 100/12= 8,3 AÑOS TARDAMOS EN AMORTIZAR LA MÁQUINA = TIEMPO MÍNIMO DE AMORTIZACIÓN PERIODO MÁX = 18 AÑOS 100/18 = 5,55% PORCENTAJE MÍNIMO DE AMORTIZACIÓN PODEMOS AMORTIZAR LA MÁQUINA : POR AÑOS: MÍNIMO EN 8,3 AÑOS MÁXIMO EN 18 AÑOS POR PORCENTAJE: MÍNIMO UN 5,55% MÁXIMO UN 12%

16. SI ELEGIMOS AMORTIZAR AL MÁXIMO PORCENTAJE: 12% (8.000X12/100) SI ELEGIMOS AMORTIZAR 10% IMPLICARÍA QUE AMORTIZAMOS EN 10 AÑOS (8.000X10/100) SI ELEGIMOS AMORTIZAR EN 15 AÑOS (8.000/15) 960 1 320 9 960 8 960 7 960 6 960 5 960 4 960 3 960 2 AMORTIZACIÓN (€) AÑO AMORTIZACIÓN LINEAL AL 12 % 800 8 800 7 800 6 800 5 800 4 800 3 800 2 800 1 AMORTIZACIÓN (€) AÑO AMORTIZACIÓN LINEAL 10% 533,33 10 533,33 9 533,33 11 533,33 13 533,33 14 533,33 12 AMORTIZACIÓN (€) AÑO 533,33 15 533,33 8 533,33 7 533,33 6 533,33 5 533,33 4 533,33 3 533,33 2 533,33 1 AMORTIZACIÓN LINEAL 15 AÑOS

17. Ejercicio amortización con valor residual El mismo ejemplo anterior: máquina de 8.000 euros, IRPF implica tabla simplificada y prevemos que al final de la vida útil de la máquina la podemos vender para chatarra por 200 €. La cantidad total a amortizar será 8 000 – 200 = 7 800 €. Mínimo ha amortizar por año: 7.800x5,55/100 = 4432,90 € al año. Amortizamos en 18 años. Máximo ha amortizar por año: 7.800x12/100 = 936 € al año. Amortizamos en 8,3 años.

18. BALANCE ES LA REPRESENTACIÓN CONTABLE DEL PATRIMONIO DE LA EMPRESA PATRIMONIO DE LA EMPRESA ES EL CONJUNTO DE BIENES, DERECHOS Y OBLIGACIONES. Patrimonio = valor bienes + valor derechos – valor obligaciones BIENES TODO LO QUE PERTENECE A LA EMPRESA Bienes materiales: edificios, locales, terrenos, vehículos, maquinaria, material informático, mobiliario, herramientas,… Bienes inmateriales: atentes, programas informáticos,… DERECHOS TODO LO QUE LE DEBEN A LA EMPRESA Cantidades facturadas pero no cobradas. Cheques, pagarés y letras de cambio que la empresa tiene pendiente de hacerlos efectivos. OBLIGACIONES TODO LO QUE DEBE LA EMPRESA El préstamo que le ha dado una entidad financiera. Lo que debe a sus proveedores.

19. ESTRUCTURA DEL BALANCE OBLIGACIONES DERECHOS BIENES ACTIVO PASIVO + PATRIMONIO NETO PATRIMONIO (OBLIGACIONES NO EXIGIBLES) Aportaciones del empresario o socios Beneficios no Repartidos Saldo de la cuenta De resultados: ganancia (+) pérdida (-) ESTRUCTURA ECONÓMICA ESTRUCTURA FINANCIERA

20. DEFINICIONES EL ACTIVO ES LA PARTE DEL BALANCE QUE REPRESENTA EL CONJUNTO DE LOS BIENES Y DERECHOS DE LA EMPRESA Y CONSTITUYE LA ESTRUCTURA ECONÓMICA DE LA EMPRESA EL PASIVO ES LA PARTE DEL BALANCE QUE REPRESENTA EL CONJUNTO DE LAS OBLIGACIONES DE LA EMPRESA Y CONSTITUYE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA

21. ESTRUCTURA DEL BALANCE TOTAL TOTAL Efectivo Créditos a cobrar Existencias PASIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE Inmovilizado financiero PASIVO NO CORRIENTE Inversiones inmobiliarias PÉRDIDAS (-) O GANANCIAS Inmovilizado material Inmovilizado intangible PATRIMONIO NETO ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO ACTIVO BALANCE

22. Inmovilizado financiero Inversiones que realiza la empresa y se van a mantener más de un año Acciones, obligaciones y bonos de otra empresa, imposiciones a plazo fijo, fianzas o fianza por alquiler local, … Inversiones inmobiliarias Terrenos o inmuebles que no se utilizan en la producción del bien o en la prestación del servicio de la empresa. Inmovilizado material Bienes materiales (tangibles) de uso duradero (más de un año) Terrenos, locales, edificios, maquinaria, herramienta, mobiliario, equipos informáticos, vehículos, … Inmovilizado intangible Elementos de naturaleza intangible (inmaterial que son derechos para la empresa) que se pueden valorar económicamente. Propiedad industrial traspasos o derechos de traspasos, fondos de comercio, concesiones administrativas, aplicaciones informáticas, gastos I+D,.. ACTIVO NO CORRIENTE Elementos patrimoniales que van a permanecer mucho tiempo en la empresa (más de un año).

23. Efectivo Dinero en efectivo o dinero en cuenta corriente, libreta de ahorro (que rápidamente se puede convertir en dinero efectivo) Caja, banco c/c, … Créditos a cobrar Dinero que le deben a la empresa y que va a cobrar a c/p (menos de un año) Clientes, clientes efectos comerciales a cobrar, deudores, deudores efectos comerciales a cobrar, Hacienda deudora, S.S. deudora, … Existencias Elementos que, pudiéndose almacenar, tienen como fin ser vendidos o ser consumidos en el proceso productivo o en el proceso de prestación del servicio Mercaderías, materias primas, producto elaborado o en curso, envases, embalajes, repuestos, combustibles, … ACTIVO CORRIENTE Elementos que van a permanecer poco tiempo en la empresa (menos de un año)

24. PASIVO CORRIENTE Deudas de la empresa que han de pagarse en menos de un año (corto Plazo c/p). Prestamos, créditos, acreedores, proveedores, efectos a pagar, efectos comerciales a pagar, … todos a l/p. PASIVO NO CORRIENTE Deudas de la empresa que han de pagarse a más de un año (largo plazo l/p). Préstamos, proveedores, acreedores, efectos a pagar, … todos a l/p. PATRIMONIO NETO Los FONDOS PROPIOS de la empresa (pueden considerarse obligación ya que es un dinero que la empresa debe a los socios o al empresario). Capital (dinero aportado por empresario o por socios), reservas o beneficio no repartido, subvenciones de capital (para financiar inmovilizado) pérdidas (-) o ganancias.

25. BALANCE PREVISIONAL EL PASIVO INFORMA DE DÓNDE SE VA AOBTENER EL DINERO PARA FINANCIAR LA EMPRESA EL ACTIVO NOS INFORMA EN QUÉ VAMOS A GASTAR EL DINERO DEL PASIVO

28. EL BALANCE INFORMA SOBRE LA SOLVENCIA DE LA EMPRESA ACTIVO TOTAL (1,5 A 2,5 VECES) > PASIVO NO CORRIENTE + PASIVO CORRIENTE, la empresa solvente, lejos de la quiebra. ACTIVO TOTAL < PASIVO NO CORRIENTE + PASIVO CORRIENTE, la empresa no solvente, cerca de la quiebra. SI ACTIVO CORRIENTE (2 VECES ) > PASIVO CORRIENTE, la empresa tiene liquidez, se aleja de la suspensión de pagos. Y SI ADEMÁS CRÉDITOS A COBRAR + EFECTIVO >= PASIVO CORRIENTE, liquidez óptima.

29. EL BALANCE NOS INFORMA SI LA RELACIÓN ENTRE FONDOS PROPIOS Y DEUDAS ES CORRECTA (50%, 50%) % FONDOS PROPIOS = % DEUDAS = EL BALANCE NOS INFORMA SI LA PROPORCIÓN ENTRE DEUDAS A CORTO Y ALARGO PLAZO ES CORRECTA (25% CORTO PLAZO, 75% LARGO PLAZO) % DEUDAS C/P = % DEUDAS L/P =

30. FONDO DE MANIOBRA FONDO DE MANIOBRA = Activo Corriente Activo Corriente - Pasivo Corriente EL FONDO DE MANIOBRA (FM): Ayuda a garantizar la supervivencia de la empresa (muchas empresas rentables han quebrado por falta de fondo de maniobra) Puede ayudar a aumentar la rentabilidad de la misma. SI FM>0 LA EMPRESA TIENE LIQUIDEZ PARA HACER FRENTE A SUS DEUDAS