Estados financieros y presupuesto

1. FINANZAS
LOS ESTADOS FINANCIEROS Y LA TOMA DE
DECISIONES Y PRESUPUESTO DE EFECTIVO.
Docente: Dr. CPCC. Genaro E. Sandoval Nizama

2. Agenda
LOS ESTADOS FINANCIEROS Y LA TOMA DE DECISIONES
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA:
• BALANCE GENERAL
• ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS
• ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO
• ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
.

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Los Estados Financieros tiene como fin último estandarizar la información económico-
financiera de la empresa de manera tal que cualquier persona con conocimiento de
contabilidad pueda comprender la información que en ellos se ve reflejada.
Los Estados Financieros permiten obtener información para la toma de decisiones no
solo relacionada con aspectos históricos (control) sino también con aspectos futuros
(planificación).
Analizando los Estados Financieros uno obtiene información referente a:
•Las inversiones realizadas por la empresa.
•Sus obligaciones y el monto financiado por los accionistas.
•El flujo de dinero que se da en la empresa.
•El nivel de liquidez, rentabilidad y la magnitud del autofinanciamiento de la
empresa.
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
CONCEPTO

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CONCEPTO
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
• Desempeño y Salud Financiera de la Empresa de manera Sumarizada y en un
Formato Fácil de leer.
•Nos presentan una visión global de las Actividades Financieras, de Inversión y
Operación de la Empresa.

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LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
QUIENES USAN LOS ESTADOS FINANCIEROS
 .
Internos:
 Accionistas
 Directores
 Gerencia
 Finanzas
 Contraloría
 Tesorería
 Analistas Financieros
 Externos:
 Bancos
 Entidades Reguladoras (Ministerios
de Economía y Finanzas)
 Proveedores
 Auditores externos
 Consultores financieros y fiscales
 Competidores.

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LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
ESTADOS FINACIEROS
 Balance General.
 Estado de Ganancias y Pérdidas.
 Estado de Cambio en el Patrimonio Neto.
 Estado de Flujo de Efectivo.

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LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
1.- BALANCE GENERAL
El Balance General muestra la situación financiera de la empresa. Refleja todos los
bienes y deberes que tiene la empresa a un determinado período.
Estructura:
 El activo:
Muestra las inversiones realizadas por la empresa. Y se dividen en corrientes y no
corrientes.
 El pasivo:
Muestra la estructura de financiamiento de la empresa. El financiamiento
obtenido de terceros. Estos pueden ser de corto y largo plazo.
 El Patrimonio:
Muestra el financiamiento obtenido de los accionistas. La misma que incluye
también a las utilidades retenidas o por distribuir.

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LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
1.- BALANCE GENERAL

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LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
1.- BALANCE GENERAL

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LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
2.- ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Este estado financiero refleja la situación económica de la empresa y muestra tanto
los ingresos como los egresos que realizó la empresa para finalmente obtener una
utilidad.
Refleja las ventas netas, el costo de ventas, los gastos tanto administrativo como de
ventas, etc.
También se deduce el Impuesto a la Renta.

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2.- ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA

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3.- ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
Muestra las variaciones ocurridas en las distintas partidas patrimoniales durante un
período determinado.
Muestra la situación financiera de la organización en lo referente a las variaciones
que ha habido en un período en las partidas del PATRIMONIO.
Porque es importante analizar este estado?
Este estado es de suma utilidad para el analista que desea descubrir el factor que
determinó el cambio del monto del Capital Social en un período.
Es importante porque, por ejemplo, es diferente el incremento del capital por
mayores aportes de efectivo que por el incremento por capitalizaciones de
resultados acumulados.
Debemos resaltar que el incremento del capital no solo será suscrito sino también
pagado. Algunas empresas, a fin de que la institución financiera les otorgue el
crédito, incrementan el capital social por nuevos aportes, pero solo depositan
efectivamente una parte, mejorando así su situación de endeudamiento de manera
artificial.

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LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
3.- ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO

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LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
4.- ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
Muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalentes de efectivo en un
período determinado.
 Efectivo:
Es el activo más líquido constituido por el dinero disponible o depósitos en los
bancos u otras instituciones financieras, así como otras clases de cuentas que
tengan características generales de depósitos a la vista.
 Depósitos a la vista:
Son aquellos depósitos en los cuales se puede retirar o depositar fondos en
cualquier momento sin previo aviso o restricción.
Son fácilmente convertibles en una cantidad conocida en efectivo. Asimismo, tienen
un vencimiento a corto plazo desde la fecha de adquisición.

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LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
4.- ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
Operaciones que no son efectivos:
 La adquisición o venta de activos asumiendo activos o pasivos directamente
relacionados con esos activos o mediante leasing.
 La adquisición de una empresa mediante la emisión de acciones.
 La conversión de deuda en patrimonio neto.

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LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
4.- ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

17. PRESUPUESTO DE EFECTIVO
.

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EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Un Presupuesto de efectivo , se proyecta y resume los flujos de
entrada y de salida de efectivo esperados durante el horizonte de
planeación. El presupuesto del efectivo también muestra los saldos
mensuales de efectivo y cualesquiera préstamos a corto plazo que se
utilizan para cubrir un déficit de efectivo.
Los presupuestos mensuales de efectivo por lo común tienen un
horizonte de planeación de seis a doce meses. Un flujo neto positivo
de efectivo para un mes puede incrementar el efectivo, reducir los
préstamos pendientes, o se puede utilizar en otra parte del negocio.
De manera similar, los flujos netos negativos de efectivo pueden
reducir el efectivo o se pueden compensar con préstamos adicionales.

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EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
En su mayor parte, los presupuestos de efectivo se utilizan en los
planes a corto plazo, de manera que incluyen detalles sustanciales. Sin
embargo, la cantidad de detalles también depende del tamaño de la
empresa y de la etapa actual de los proyectos en el horizonte de
planeación. Las proyecciones que van más lejos en el horizonte de
planeación son menos detalladas. Las pequeñas empresas son menos
complejas y sus presupuestos de efectivo son menos detallados.
Debido a la complejidad de las empresas más grandes, se requieren
más detalles para tomar en cuenta todos los factores que afectan sus
flujos de efectivo.

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CASOS PRACTICOS.

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CASO PRACTICO DE PRESUPUESTO DE EFECTIVO
“La Fija S.A” es una empresa americana que viene realizando diversas
actividades con la finalidad de inaugurar próximamente su segunda sucursal
en el Centro Comercial Plaza San Miguel.
Usted fue contratado en el mes de Octubre del año pasado, como Asistente
del Gerente General, y participará en el equipo de trabajo que desarrollará el
Presupuesto de Efectivo. La información con la que cuenta es:
El saldo de efectivo inicial presupuestado es de S/. 600,000.
Las ventas presupuestadas para cada trimestre son de:
S/. 5,565,400.00
S/. 6,863,000.00
S/. 6,863,000.00
S/. 7,370,000.00
Todas ellas se cobran en su totalidad en el trimestre concurrido.

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CASO PRACTICO DE PRESUPUESTO DE EFECTIVO
• La compra de materiales directos presupuestados para el primer trimestre es de S/.840,000.
Para el segundo y tercer trimestre se espera un incremento del 30% con respecto al primer
trimestre. Y, para el cuarto trimestre, se espera un incremento de S/.362,000.00 más que el
trimestre anterior.
• Los pagos por planilla son de S/. 1,596,800.00 para el primer, segundo y cuarto trimestre.
Para el tercer trimestre se ha programado dar una bonificación adicional de S/. 310,900
como incentivo por el nivel de ventas alcanzado.
• Trimestralmente se incurren en otros gastos por un monto de S/. 1,495,987.00 entre los
cuales están: luz, agua, teléfono, etc.
• En el tercer trimestre se ha programado la ampliación del local, para lo cual se ha
presupuestado gastar un total de S/.1,650,000.00.

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CASO PRACTICO DE PRESUPUESTO DE EFECTIVO
• El impuesto a la renta se pagara de manera trimestral. Para el primer, tercer y cuarto
trimestre se ha presupuestado pagar S/.120,000.00 y para el segundo trimestre el pago es
de S/. 170,460.00.
• Para la realización de las actividades pre-operativas, la empresa adquirió un préstamo de
S/.2,400,000.00 a una tasa del 10% anual, cuyo principal se empezara a pagar a partir del
cuarto año. La empresa se ha comprometido a pagar trimestralmente los intereses.
• Por política de la matriz, las sucursales deben contar con un saldo mínimo de caja de S/.
150,000.00 para cubrir actividades relacionadas con el capital de trabajo.
Se le pide:
Presentar el presupuesto de efectivo trimestral y anual
.

24. Cualquier consulta o información al correo:
genaro.sandoval@uwiener.edu.pe