Este documento proporciona información general sobre la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. En menos de 3 oraciones, resume lo siguiente: La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. es una institución financiera peruana fundada en 1984 que ofrece productos de ahorro, créditos y servicios a personas y pequeñas empresas en La Libertad y otras regiones del Perú. El documento incluye detalles sobre la historia, situación actual, misión, visión, valores, competid

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UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
“DECISIONES DE LA GERENCIA DE RIESGOS DE LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y
CRÉDITO DE TRUJILLO”
ASESOR
Dr. Jenry Alex Hidalgo Lama
AUTORES
Ibañez Quiñones, Analiz
Leyton Galvez, Mariapia
Leon Gordillo, Anthony
Luis Ponce, Giancarlos
Vega Cabanillas, Fernando
Trujillo – Perú

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Índice
I. Introducción................................................................................................... 4
CAPITULO I............................................................................................................ 5
1. Datos generales .................................................................................................. 5
1.1. Información del sector................................................................................ 5
1.1.1. Referencias Generales donde se desenvuelve la Empresa ................ 5
1.1.1.1. Historia………………………………………………………………………5
1.1.1.2. Situación Actual.……………………………………………………………6
1.1.1.3Misión de la empresa........................................................................... 7
1.1.1.4.Visión de la empresa........................................................................... 8
1.1.1.6.Valores................................................................................................ 8
1.1.1.6.Análisis FODA de la empresa............................................................. 8
1.1.2. Entorno................................................................................................ 9
1.1.2.1.Principales Competidores ................................................................. ..9
1.1.2.2Principales Proveedores…………………………………………………..9
1.1.2.3 Mercado…………………………………………………………………….9
1.1.2.4 Clientes……………………………………………………………………..9
1.1.2.5 Indicadores Económicos………………………………………………….9
1.2. Descripción general de la empresa........................................................ ..11
1.2.1. Breve descripción general de la Empresa ........................................ .11
1.2.2. Organización de la Empresa (Organigrama) ..................................... 12
1.3. Proceso Productivo…………………………………………………………….12
1.3.1. Productos .......................................................................................... 12
1.3.2. Servicios ............................................................................................ 13
1.3.3. Materia Prima………………………………………………………………..14

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1.3.4. Diagrama de Flujo productivo de la Cooperativa…………………………...14
CAPITULO II......................................................................................................... 19
2.1. Gerente de riesgos................................................................................... 19
2.1.1. Perfil .................................................................................................. 19
2.1.2. Funciones .......................................................................................... 19
2.1.3. Gerencia............................................................................................ 19
2.1.4. Gerente de Riesgo............................................................................. 19
2.2. El manual de organización y funciones.................................................... 21
2.3. Antecedentes ........................................................................................... 21
2.4. Justificación.............................................................................................. 22
2.5. Realidad problemática ........................................................................... 222
2.6. Planteamiento y enunciado del problema .............................................. 233
2.7. Objetivos ................................................................................................ 233
2.7.1. Objetivo general:.............................................................................. 233
2.7.2. Objetivos específicos:...................................................................... 233
2.8. Hipótesis ................................................................................................ 233
2.9. Resultados ............................................................................................. 233
2.10. Discusiones............................................................................................ 244
2.11. Conclusiones.......................................................................................... 255
2.12. Recomendaciones ................................................................................. 266
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS...................................................................... 27
ANEXOS……………………………………………………………………………….....27

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I. Introducción
Al iniciar las actividades de una empresa sus directivos o dueños deben tener en
cuenta que el riesgo estará presente en todo momento de su desarrollo, debido a
diferentes factores como lo son: intensos cambios del entorno, la intensificación de
la competencia, las reducción de las barreras de entrada, y obviamente la parte
tecnológica que va avanzando a pasos agigantados.
Para minimizar estos diferentes factores es que hace un tiempo se viene
incorporando a las entidades, un Gerente de Riesgos que ayude a reducir la
probabilidad de que el riesgo suceda. Para esto se debe reconocer un buen
profesional competente y con capacidad para que ayude a la empresa a romper
posibles obstáculos que limitan a seguir creciendo ya que cuenta con la capacidad de
ayudar en las decisiones de la gerencia de riesgos de la Caja Municipal de Ahorro y
Crédito de Trujillo dónde este profesional debe contar con un liderazgo entusiasta y
con habilidades de administrador dominando el manejo de la inspección y gestión de
siniestros.
Es por eso que el objetivo de este trabajo, es evaluar si las decisiones de gerencia
disminuyen los riesgos de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo y también
identificar las consecuencias de estas al tomar una buena o mala decisión para el
desarrollo de sus procesos o actividades.

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CAPITULO I
1. Datos generales
Información Del Sector
Número de RUC: 20132243230
Nombre o razón social: Caja Municipal De Ahorro Y Crédito De Trujillo S.A
Tipo Contribuyente: Sociedad Anónima
Fecha de Inscripción: 06/05/1993
Fecha de Inicio de Actividades: 15/11/1984
Estado del Contribuyente: Activo
Condición del Contribuyente: Habido
Dirección del Domicilio Fiscal: Jr. Pizarro nro. 458 cercado (Caja Trujillo frente a de
Armas) La Libertad – Trujillo.
Sistema de Emisión de Comprobante: Manual/Computarizado
Sistema de Contabilidad: Computarizado
1.1. Información del sector
1.1.1. Referencias Generales donde se desenvuelve la Empresa
1.1.1.1. Historia:
MÁS DE 30 AÑOS CRECIENDO JUNTOS
Han pasado más de 30 años desde que iniciamos nuestras
operaciones con el claro objetivo de atender a los pequeños y
medianos empresarios facilitándoles el acceso a créditos, y
sirviéndoles de apoyo para poder hacer empresa en nuestro país.
Como entidad microfinanciera, Caja Trujillo fue fundada el 19 de
octubre de 1982, pero el 12 de noviembre de 1984 iniciamos
formalmente nuestras operaciones.
Durante estos 30 años, Caja Trujillo ha colaborado con el
crecimiento microempresarial de miles de sus clientes, logrando
consolidarse como una institución orientada al apoyo crediticio a las
PYME. En estos años, no sólo hemos sido testigo del crecimiento

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de nuestros clientes, sino que también hemos sabido extendernos
en diversas provincias del país, con el único objetivo de estar cerca
de nuestros clientes, brindándoles el mejor servicio y ofreciéndoles
productos de acuerdo a sus necesidades.
Nuestro proceso de expansión se inició en 1990 con la puesta en
funcionamiento de la primera agencia en el centro comercial Las
Malvinas, la misma que luego fue trasladada al CC Zona Franca. En
1991 iniciamos operaciones en El Porvenir, y en 1994 abrimos
nuestra primera agencia fuera de Trujillo, siendo Chepén la ciudad
escogida. En el año 2001 inauguramos nuestra primera agencia
fuera de la región, en la emprendedora ciudad de Chiclayo,
iniciando nuestra expansión hacia otros departamentos.
Hoy estamos presentes en la costa, sierra y oriente del país, con 64
agencias y más de 70 oficinas informativas.
1.1.1.2. Situación Actual:
Al 2014 estamos presentes en la costa, sierra y oriente del país, con
61 agencias y oficinas.
La Caja cuenta con 1,737 trabajadores entre gerentes, ejecutivos,
asesores de negocios y controladores de operación.
La Caja Trujillo en los primeros 04 meses del 2014, ve afectada su
utilidad neta en más de Tres millones de nuevos soles (más de un
millón de dólares), representando una disminución del 29%, con
respecto al 2013. La utilidad acumulada a abril 2014, solo alcanzo
S/. 7’484 mil, mientras que en el mismo periodo 2013, fue de S/.
10’529 mil, observándose una disminución de S/. 3’045,000.
Se observa en el Directorio una supuesta despreocupación por
implementar de manera inmediata políticas para superar esta
situación, ni ha planteado productos y servicios nuevos. El gasto del
recurso humano acumulado a abril 2014, asciende a S/. 28’581,000.

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Esta situación preocupa, ya que proyectando la utilidad a diciembre
2014 bordearía los 23 millones de nuevos soles, lo cual
representaría una disminución de la utilidad de S/. 7 millones, ya
que en el 2013, fue S/. 30’142,000. Esta situación mostraría una vez
más la forma desordenada como se viene administrando una
Institución financiera que en muchas oportunidades le dio grandes
triunfos, lauros y reconocimientos a Trujillo y La Libertad.
Según informe de Equilibrium Clasificadora de Riesgo, mantiene a la
Caja Trujillo hasta fines de marzo del presente año mantiene la
calificación de B-, clasificación alcanzada desde hace varios años
atrás.
1.1.1.3. Misión de la empresa
Brindamos soluciones financieras en forma rápida y oportuna
nuestros clientes, con un equipo humano orientado a la excelencia
para el desarrollo económico y social del país.

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1.1.1.4. Visión de la empresa
Ser la mejor institución Microfinanciera ágil y confiable en la
generación de valor para nuestros clientes, colaboradores y
accionistas.
1.1.1.5. Valores
 Satisfacción de nuestros clientes.
 Compromiso con el desarrollo de nuestros colaboradores.
 Orientación a resultados, con liderazgo y trabajo en equipo.
 Respeto, integridad y honradez.
 Innovación y calidad continua.
1.1.1.6. Análisis FODA de la empresa
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
 Adecuados indicadores de
solvencia patrimonial.
 Buen posicionamiento en la zona
norte del país.
 Expertos en el mercado de
pequeña empresa y MES.
 Fortalecimiento de sus sistemas
informáticos.
 Desarrollo de nuevos productos.
 Búsqueda de alianzas estratégicas
con otras instituciones.
 Reducido nivel de bancarización a
nivel nacional.
DEBILIDADES AMENAZAS
 Elevados niveles de morosidad en
el portafolio de créditos.
 Débil crecimiento de sus
colocaciones.
 Alta rotación del personal, incluso
de los miembros de la Gerencia
Mancomunada.
 Tendencia decreciente del margen
financiero bruto durante el 2012.
 Limitado respaldo patrimonial del
accionista.
 Mayor competencia en su
segmento de mercado.
 Sobreendeudamiento de los
clientes.
 Injerencia política en las decisiones
de la caja.

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1.1.2. Entorno
1.1.2.1. Principales Competidores
 EDYFICAR
 Mi banco
 Financiera Confianza
1.1.2.2. Principales Proveedores:
 Personas con capacidad de ahorro
 COFIDE S.A (La Corporación Financiera de Desarrollo S.A)
1.1.2.3. Mercado: A nivel financiera miden a la institución con entidades de
la banca commercial como los bancos grandes que manejan otro tipo de
carteras, otro tipo de productos. En La Libertad es la primera entidad
financier supervisada que atendió a PYMES, mantienen liderazgo y a
nivel nacional están en el 5° lugar.
1.1.2.4. Clientes: Dentro de las 64 agencias que tienen, las entidades
financieras buscan mantener una relación a largo plazo con todos sus
clientes, sus clientes se encuentran segmentados.
1.1.2.5. Entorno Económico

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Fuente: www.classrating.com

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1.2. Descripción general de la empresa
1.2.1. Breve descripción general de la Empresa
La Caja municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. (Caja Trujillo), inició
sus operaciones el 12 de noviembre de 1984 con el objetivo de constituirse
en un elemento fundamental de la descentralización y democratización del
crédito en la región, así como fomentar el desarrollo de la micro y pequeña
empresa Dentro de estos lineamientos, la Caja Trujillo estableció como su
misión el brindar a sus clientes soluciones financieras de forma rápida y
oportuna, en base a un equipo humano orientado a la excelencia para el
desarrollo económico y social del país. Asimismo, su visión es constituirse
en la mejor institución microfinanciera, ágil y confiable para generar valor a
sus clientes, colaboradores y accionistas.
Caja Trujillo, desarrolla los siguientes productos y servicios:
- Depósitos: de ahorro, de ahorro con órdenes de pago, plazo fijo, cuenta
ahorro cuota, cuenta miniahorro y CTS.
- Créditos: Pymes (Crediamigo, Facilito, Rapidiario, Manos Emprendedoras,
Agroemprededor: Agricola y Pecuario, Capital de Trabajo, Activo Fijo, Caja
Negocio). Créditos Personales (Usos Diversos, Descuento por Planilla,
Credijoyas), Créditos Hipotecarios (Hipotecaja, Mivivienda).
- Servicios: giros, transferencias, cobranzas otras instituciones, saldomatic,
cobro servicios, pago de planilla, seguro sepelio, microseguro de accidentes
y tarjeta débito Visa.
Directorio:
Fuente: Caja Trujillo

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1.2.2. Organización de la Empresa (Organigrama)
Fuente: Caja Trujillo
1.3. Proceso Productivo
La Caja Trujillo dentro de los servicios que presenta a sus asociados cuenta
con una diversidad de productos financieros tanto de ahorro y crédito, los
cuales se ajustan a las necesidades y posibilidades actuales de los
asociados de esta institución financiera.
1.3.1 Productos:
1.3.1.1. Para ti: Se comprometen con nosotros, por eso creamn productos y
servicios que más se acomodan a nuestras necesidades, todos ellos
pensados en darnos soluciones financieras.
 Depósitos: Ahorro total disponibilidad, ahorro con órdenes de pago,
cuenta mini ahorro, ahorro cuota, depósito plazo fijo, depósito CTS.
 Créditojoya: Creditojoya
Caja Trujillo

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 Créditos Hipotecarios: Hipotecaja, nuevo crédito mi vivienda, crédito
mi construcción.
 Créditos Personales: Crédito descuento por planilla, crédito usos
diversos.
1.3.1.2. Para tu negocio: Sabe sobre las ganas de los empresarios
de seguir creciendo y confian en que lo lograrán, por ello sus
productos son la mejor alternativa para el desarrollo de un negocios.
 Créditos PYME: Crediamigo, Crédito Pyme, Menos emprendedoras,
Crédito caja negocios, crédito agroemprendedor, Crédito mi equipo
GNV, Crédito Microempresa, Crédito pequeña empresa.
1.3.2. Servicios:
 Servicio Rapidito
 Reporte Infocorp
 Seguro para usuario ATM
 Tarjeta Débito VISA
 Multiservicios y recargas
 Transferencias
 Giros
 Tipo de cambio
 Cobranza a otra instituciones
 Cámara de compensación electrónica
 Microseguro de accidentes personales
 SOAT
 Envío y Recepción de remesas

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1.3.3. Materia prima que utiliza
1.3.3.1. Dinero: es todo medio de intercambio común y generalmente
aceptado por una sociedad que es usado para el pago de bienes
(mercancías), servicios, y de cualquier tipo de obligaciones (deudas).
Actualmente, el tipo de dinero que manejamos en el día a día es dinero
fiduciario.
1.3.3.2. Recursos Humanos: se denomina Recursos humanos (RRHH) al
trabajo que aporta el conjunto de los empleados o colaboradores de una
organización. Pero lo más frecuente es llamar así a la función o
gestión que se ocupa de seleccionar, contratar, formar, emplear y
retener a los colaboradores de la organización.
1.3.4. Diagrama de Flujo productivo de la Cooperativa
A. FLUJOGRAMA DEPÓSITO DE AHORROS

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DESCRIPCIÓN DEL PROCEDIMIENTO
N° RESPONSABLE PROCEDIMIENTO
1 SOCIO
Llena la papeleta de depósito, se dirige a la
ventanilla de la entidad;
2 CAJERA
Recibe la papeleta, el dinero y la libreta de
ahorro;
3 CAJERA
Verifica que la papeleta este llenada
correctamente;
4 SOCIO
Si la papeleta no está llenada
correctamente se le devolverá al socio la
papeleta, el dinero y la libreta de ahorro y
solicitara la elaboración de una nueva
papeleta;
5 CAJERA
Si la papeleta está bien llenada se realiza la
transacción ingresando al sistema el
depósito de ahorros;
6 CAJERA
Sella la papeleta y devuelve la libreta al
depositante;
7 CAJERA Archiva la papeleta para el cuadre diario.
Fuente: Caja Trujillo
B. FLUJOGRAMA DE OTORGAMIENTO DE CRÉDITO

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DESCRIPCIÓN DEL PROCEDIMIENTO
N° RESPONSABLE PROCEDIMIENTO
1 SOCIO Se acerca a la cooperativa y solicita un crédito
2 SOCIO Reúne y presenta los documentos requeridos
3
OFICIAL DE
CRÉDITO Solicita al socio la siguiente información:
Formulario Solicitud de Crédito
Copia de la cédula y certificado
de votación del Socio y su cónyuge
Copia de la cédula y certificado
de votación del garante y s cónyuge (si aplica
Certificado de Ingresos
Copia del Precio Urbano
4
OFICIAL DE
CRÉDITO
Oficial analiza la carpeta, verificando el historial
de crédito del socio y su estado en la central de
riesgos (si aplica), luego elabora un informe con
respecto a la solicitud
5
COMITÉ DE
CREDITO
Revisa el informe y analiza la carpeta.
6
COMITÉ DE
CREDITO
Aprueba o Rechaza la solicitud de crédito
7 CAJERA
Realiza el desembolso a través de la
acreditación en la cuenta del socio.
Fuente: Caja Trujillo

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N° RESPONSABLE PROCEDIMIENTO
1 INTERESADO
Solicita información para la apertura de una
cuenta de ahorros.
2 INTERESADO
Se acerca a Servicio al Cliente aportando la
siguiente documentación: Original y copia de la
cédula de ciudadanía; original y copia de la
papeleta de votación; pago de una de las
planillas de agua luz o teléfono actualizada;
fotografía tamaño carnet.
3
SERVICIO AL
CLIENTE
Si los datos son reales se continua con el
proceso de apertura de cuenta; caso contrario
se rechaza la documentación
4
SERVICIO AL
CLIENTE
Solicita al socio que llene el Formulario de
apertura de cuenta y registro de firmas, le
asigna un número y llena la información de la
libreta de ahorros.
5 SOCIO
Deposita el monto mínimo fijado en la norma y
lo distribuye en depósitos, certificados de
aportación y gastos administrativos.
6 CAJERA
Recibe el depósito del socio, registra y
almacena la transacción y le entrega la libreta
de ahorros al socio.
Fuente: Caja Trujillo

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CAPITULO II
MARCO TEÓRICO
2.1. Gerencia de riesgos
2.1.1. Gerencia
Según Peter Ducker establece este concepto “la gerencia es el órgano
específico y distintivo de toda organización”, sirve como punto de partida
para que cada cual establezca oportunamente los cambios necesarios a fin
de que el funcionamiento de la organización sea adecuado a las exigencias
de la realidad y en concordancia con los principios de la gerencia moderna.
Según Smith (1995), define la gerencia como “es el cargo que ocupa el
director general (o gerente) de la empresa, quien cumple con distintas
funciones: coordinar los recursos internos, representar a la compañía frente
a terceros y controlar las metas y objetivos”.
2.1.2. Gerente de Riesgo
Según Power, Michael (2005), define que es un cargo de reciente
data destinado a aquel ejecutivo responsable de gestionar la eficiencia y
efectividad de los riesgos significativos de una corporación, así como
también las oportunidades que entrega el mercado tanto para la organización
en general, como para uno o varios segmentos específicos que se están
atacando; si bien es cierto es un puesto que aún no es predominante al
interior de las organizaciones, cada vez se va haciendo más común su
presencia, en especial, para el caso de empresas de gran envergadura. Los
riesgos a los que se alude son comúnmente categorizados como
estratégicos, operativos, financieros o relacionados al cumplimiento de las
metas propuestas.
2.1.2.1. El riesgo
Según UNISDR, Terminología sobre Reducción de Riesgo de Desastres
2009 se define como la combinación de la probabilidad de que se produzca
un evento y sus consecuencias negativas. Los factores que lo componen
son la amenaza y la vulnerabilidad.

20. pág. 20
 Amenaza es un fenómeno, sustancia, actividad humana o condición
peligrosa que puede ocasionar la muerte, lesiones u otros impactos
a la salud, al igual que daños a la propiedad, la pérdida de medios
de sustento y de servicios, trastornos sociales y económicos, o
daños ambientales. La amenaza se determina en función de la
intensidad y la frecuencia.
 Vulnerabilidad son las características y las circunstancias de una
comunidad, sistema o bien que los hacen susceptibles a los efectos
dañinos de una amenaza. Con los factores mencionados se
compone la siguiente fórmula de riesgo.
RIESGO = AMENAZA x VULNERABILIDAD
I. Riesgo de Crédito
La posibilidad de pérdidas por la imposibilidad o falta de voluntad de
los deudores o contrapartes, o terceros obligados para cumplir
completamente sus obligaciones contractuales registradas dentro o
fuera del balance general.
II. Riesgo Estratégico
La posibilidad de pérdidas por decisiones de alto nivel asociadas a la
creación de ventajas competitivas sostenibles. Se encuentra
relacionado a fallas o debilidades en el análisis del mercado,
tendencias e incertidumbre de entorno, competencias claves de la
empresa y en el proceso de generación e innovación de valor.
III. Riesgo Operacional
La posibilidad de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del
personal, de la tecnología de información, o eventos externos. Esta
definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y
de reputación.
IV. Riesgo de Liquidez
La posibilidad de pérdidas por cumplir con los requerimientos de
financiamiento y de aplicación de fondos que surgen de los descalces
de flujos de efectivo, así como por no poder cerrar rápidamente
posiciones abiertas, en la cantidad suficiente y a un precio razonable.

21. pág. 21
V. Riesgo de Mercado
La posibilidad de pérdidas en posiciones dentro y fuera de balance
derivadas de fluctuaciones en los precios de mercado.
VI. Riesgo de Reputación
La posibilidad de pérdidas por la disminución en la confianza, en la
integridad de la institución que surge cuando el buen nombre de la
empresa es afectado. El riesgo de reputación puede presentarse a
partir de otros riesgos inherentes en las actividades de una
organización.
2.2. El manual de organización y funciones
El Manual de Organización y Funciones, más conocido como MOF por sus
siglas, es un documento formal que las empresas elaboran para plasmar
parte de la forma de la organización que han adoptado, y que sirve como
guía para todo el personal. El MOF contiene, esencialmente, la estructura
organizacional, y la descripción de las funciones de todos los puestos en la
empresa. También se incluye en la descripción de cada puesto el perfil y los
indicadores de evaluación.
2.3. Antecedentes
Chiluisa Yépez, Patricia Alexandra (2008) en su proyecto “La gestión de
riesgo de crédito y su impacto en la estructura Financiera de la Cooperativa
de Ahorro y Crédito Alianza del Valle”, destaca la importancia de la
adecuada aplicación de la Gestión del Riesgo a fin de determinar una menor
probabilidad de deterioro de la cartera crediticia.
2.4. Justificación
En el Manual de Organización y Funciones se redacta las funciones
principales y específicas de cada uno de los miembros de una empresa y se
usa por la misma; del mismo modo debe existir un correcto uso del manual
para los cargos que se ocuparán dentro de la empresa.

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2.5. Realidad problemática
Si bien el sistema de cajas municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) reportó
un crecimiento en Febrero de este año 12.0% y 14.2%. El total de crédits
directos se ubicó en 11,961 millones de soles, 12% más con respecto a
Febrero del 2013; hasta la fecha se reportan algunas deficiencias que han
llevado a tomar medidas más drásticas.
 Los rendimientos de los depositantes en cajas municipales tenderán
a bajar este año, ante las menores ganancias que estas prevén
lograr en el ejercicio.
 Tendrán una mayor presión para ser más eficientes y competitivas, y
para reducir sus costos.
 Afrontarán mayor competencia con el ingreso de nuevas
instituciones al segmento de microfinanzas, lo que llevará a disminuir
las tasas de interés de créditos que ofrecen.
 El fácil acceso al crédito ha llevado a que un buen cliente se
endeude más de lo necesario con varias entidades y termina
finalmente con problemas para cumplir con todas sus obligaciones.
 El ROA ha disminuido de Mayo del 2013 al 2014 en un 3.58%
 El ROE ha disminuido de Mayo del 2013 al 2014 en un 0.59%
 Existe una sobrepoblación de entidades financieras en el interior del
país, que puede generar canibalismo del mercado.
 Las microfinancieras han comenzado a operar en áreas o regiones
que no eran conocidas por ellas y no existieron incentivos para la
selección de esta expansión, sin tener en cuenta la importancia de
costos de generasen rentabilidad. La SBS no tuvo participación en
estas decisiones.
La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo viene realizando sus
operaciones desde hace casi 30 años de arduo trabajo en el mercado,

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colaborando con el crecimiento microempresarial de miles de sus
clientes a través de las facilidades de crédito.
2.6. Planteamiento y enunciado del problema
¿De qué manera las decisiones de la gerencia disminuyen los riesgos de
la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo?
2.7. Objetivos
2.7.1. Objetivo general:
Evaluar si las decisiones de gerencia disminuyen los riesgos de la Caja
Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.
2.7.2. Objetivos específicos:
 Conocer las decisiones de gerencia y evaluarlas.
 Identificar las posibles consecuencias que puede traer una decisión mal
tomada.
 Conocer los principales factores que influyen en una decisión de riesgo.
2.8. Hipótesis
Las decisiones de la gerencia de riesgos tienen un alto grado de
relevancia para la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.
2.9. Resultados
 La función de la gerencia de riesgos de la CMAC Trujillo contribuye en
la generación de valor en la medida que ayuda a que el personal que
labora en la empresa tomen las decisiones adecuadas en cuanto a lo
que pueden ganar o perder.
 Las decisiones de la gerencia de riesgos ejerce sus relaciones
interpersonales desde la alta gerencia hasta los puntos medios y bajos
de la empresa, brindando un buen clima laboral a raíz de la
comunicación clara y transparente entre los miembros de la empresa
lidiando con las presiones del entorno.

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 Las decisiones de la gerencia de riesgos contribuyen a la mejora de las
actividades ya que ejecutan a través de su capacidad profesional hechos
que mejoran todas las áreas de la CMAC Trujillo. Brindan metodología y
herramientas para que cumplan ante cualquier riesgo.
2.10. Discusiones
 Según el concepto que concierne al perfil de un gerente de riesgo citado por
el artículo publicado “Gestiopolis (2001)” decimos que Caja Trujillo tiene
una gerencia que cumple con lo establecido por el Manual de
Organización y Funciones por lo que genera un valor beneficioso en esta
institución.
 Según el concepto que concierne las funciones de un Gerente de Riesgos
nuestro representante de esta unidad en la CMAC Trujillo establece
relaciones interpersonales con todos los niveles jerárquicos de la
empresa específicamente con todas las gerencias, jefaturas, directorio e
incluso con la Junta General de Accionistas; sin dejar de lado los niveles
inferiores de la empresa a quienes les brinda las herramientas para que
cumplan con sus actividades designadas.
 Una de las actividades que desempeña CMAC Trujillo es mantener una tasa
estable entre los niveles de morosidad y rentabilidad. La diferencia es
que CMAC Trujillo no pone énfasis en la importancia de la selección de
clientes potenciales que no permitan elevar estos niveles de morosidad y
que por lo contrario ofrezcan un mayor beneficio a la empresa.

25. pág. 25
2.11. Conclusiones
 El gerente de riesgos de la CMAC Trujillo si cumple efectivamente sus
funciones, además brinda metodologías y herramientas para que actúen de
una manera positiva para una mejor toma de decisión.
 La disminución de las utilidades ha sido afectada por el elevado nivel de
morosidad lo cual influye en los resultados de perdida en el presente año
respecto al 2013, además de verse involucrada en la baja de rendimiento
de sus utilidades en el presente año tras el ingreso de nuevos competidores
fuertes. Y también por por la competencia que cada año es más intensa.
 El gerente de Riesgos de la CMAC Trujillo tiene una comunicación asertiva
en todos los niveles jerárquicos de la empresa lo cual le ayuda para la
toma de decisiones.
 Una decisión mal tomada afecta notablemente en los procesos y actividades
de la organización trayendo consigo pérdidas leves hasta irreversibles
como riesgos reputacional, riesgos de liquidez, entre otros.
 La gerencia de Riesgos de la CMAC Trujillo cumple y ejecuta de manera
adecuada y óptima las funciones designadas a su cargo según el Manual
de Organización y Funciones de la Caja Trujillo.
 Para la caja Trujillo lo principal son sus clientes, ya que son sus
proveedores potenciales.
 Todo gerente debe tener manejar la capacidad de tener buenas relaciones
interpersonales.

26. pág. 26
2.12. Recomendaciones
 Es recomendable que la financiera CMAC Trujillo determine y adapte
estrategias de innovación de sus productos y servicios.
 Tener una gestión que genere mayor rentabilidad y consolide de tal
manera su fortaleza financiera, generando confianza y transparencia a
sus clientes.
 Prestar mayor importancia en cuanto a la selección de clientes
potenciales que permiten reducir los niveles de morosidad.
 El gerente de Riesgos de la CMAC Trujillo cumple con las cualidades de
eficiencia, ética y responsabilidad, sin embargo, se recomendaría tener
un gerente con mayor estabilidad y no estar rotándolos muy seguido, ya
que éste es un factor muy importante y preponderante para el
desempeño del cargo del mismo.
 Se recomienda poner mucho énfasis en cuanto al mantenimiento de
relaciones interpersonales duraderas ya que los niveles de rotación del
personal aún siguen siendo altos.
 El directorio debe hacer un cambio urgente de la política de captar y capacitar
a los funcionarios de alto nivel de esta Institución, y a exigirles dar su
máximo esfuerzo para mejorar y cambiar la cara a esta situación negativa

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Referencias Bibliográficas
 Páginas web
www.sbs.gob.pe
www.inei.gob.pe
www.cajatrujillo.com.pe
www.equilibrium.com.pe

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Anexos
ENTREVISTA A UN FUNCIONARIO DE LA CMAC TRUJILLO
1. ¿Cuáles son los principales productos y servicios que brindan?
2. ¿Podría hablarnos sobre los clientes?
3. Con respecto al mercado, ¿Qué podría decirnos?
4. ¿Cuáles son los principales proveedores?
5. ¿A quiénes consideran sus principales competidores?
6. ¿Cuán relevante cree usted que es el área de riesgos para la empresa?
7. ¿Usted cree que un gerente de riesgos debe ser capaz de manejar las
relaciones interpersonales?
8. ¿Qué rol cumple un gerente de riesgos en esta empresa?
9. ¿A qué factores cree usted que se deba la disminución en las utilidades que se
han dado en los últimos años?