Informe sobre la Industria Automotriz Argentina a Mayo 2015

1. 09/06/2015 | E&R | +5411 4325-4339
Industria Automotriz a
Mayo de 2015
1. Principales indicadores a Mayo 2015 Contenido
Principales Indicadores 1
Producción 2
Patentamientos 3
Transferencias 3
Exportaciones 4
Precios 5
Perspectivas 5
Economía & Regiones
Director:
Alejandro Caldarelli
Economistas:
Verónica Sosa
Diego Giacomini
Mario Sotuyo
Guillermo Giussi
Esteban Arrieta
Valeria Sandoval Rebak
Número 18
E&R
En Mayo de 2015, la industria automotriz argentina continuó en
caída, esta vez con una retracción interanual del 9,7%. Se fabricaron
45.990 vehículos, 1,3% por debajo de la producción de Abril último.
La producción acumulada hasta Mayo se ubica 16,1% por debajo
del mismo período de 2014.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Las exportaciones también disminuyeron, presentando una caída
interanual en el mes del -25,5%, pero un 5,8% por encima del
registro de Abril de 2015.
Los patentamientos también cayeron, -17,7% respecto a Mayo de
2014 y -10,1% en términos mensuales. En tanto, las transferencias de
usados presentaron una suba interanual del +5,1% pero una caída
del 6,7% en términos mensuales.
Por otra parte, en Mayo hubo una nueva suba intermensual de los
precios promedio para los 10 diez autos más vendidos, +2,2%, con
alzas de hasta 6,3% respecto a Abril 2015. En términos
interanuales, el aumento de los precios promedia el 32,6%.

2. Producción Automotriz
“En Mayo de 2015 la producción
automotriz cayó un 9,7%. La
mayor caída se presentó en la
provincia de Santa Fe, seguida por
Córdoba. Buenos Aires exhibió la
única suba…”
2
La Producción cayó 9,7% en Mayo
Como ya se mencionara, en términos interanuales, en Mayo de 2015 la
producción automotriz cayó un 9,7% y la caída es del 10,3% si se
considera únicamente la producción de automóviles.
El descenso se experimentó en dos de las tres provincias donde está
radicada la industria automotriz. En Buenos Aires aumentó 1% por las
subas en Peugeot (+147,9%) y Volkswagen (+51%) que compensaron las
caída en Mercedes-Benz (-7,6%), Ford (-30,5%), Honda (-13,1%) y
Toyota (-22,7%). En Córdoba cayó 7,7%, provincia donde se produjo el
32,3% del total de vehículos en el mes, cayendo las producciones de Fiat
(-14,3%) y Renault (-3,7%) pero aumentando lo producido por Iveco
(+200%). Finalmente, en Santa Fe, la producción cayó 57,4% conforme
a la performance de General Motors (-57,4%).
* Corresponde a Mercedes Benz, que no proporciona información desagregada.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Tomando la producción acumulada Enero-Mayo de 2015, la industria
cayó 16,1% con respecto al mismo período de 2014. La provincia de
Santa Fe registró la mayor caída (-28,3%), seguida por Buenos Aires
(-15,3%) y Córdoba (-11,7%), lo que significa que entre las tres
provincias hubo una merma de 41.365 unidades.
* Corresponde a Mercedes Benz, que no proporciona información desagregada.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
La fuerte contracción de la industria automotriz que se iniciara a
principios de 2014, encuentra explicación en varios factores, entre ellos,
restricciones a la importación de autopartes, el impuestazo a los
automotores y el incremento de los precios internos que impacta
negativamente en la demanda, y la menor demanda de Brasil, principal
destino de la producción automotriz argentina.

3. 3
Patentamientos
“…En Mayo de 2015 se patentaron
44.708 automóviles, registrando
una caída interanual del 17,7%...”
Fuente: E&R en base a ACARA.
Transferencias de usados
“En Mayo la suba es del 5,1%....”
Fuente: E&R en base a CCA.
Patentamientos 17,7% por debajo de Mayo 2014
Los patentamientos de Autos y Livianos alcanzaron en Mayo de 2015
los 44.708 automóviles, registrando una caída interanual del
17,7% y del 10,1% con respecto al mes anterior.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Por no encontrarse disponible los patentamientos por provincia en
ACARA se utilizan para este análisis las estadísticas de la Federación de
Asociaciones y Cámaras del Comercio Automotor de la República
Argentina (FACCARA) para el mes de Mayo 2015, las cuales no
coinciden con las primeras. Dieciocho provincias presentaron caídas
interanuales de los patentamientos. La mayor caída interanual se
dio en La Rioja (-29,1%), en tanto que la menor en la provincia de
Neuquén (-2,7%). En sentido contrario, la mayores subas en los
patentamientos se presentaron en las provincias de Chaco
(+12,8%), Tierra del Fuego (+6,8%), Tucumán (+3,3%) y Chubut
(+1,7%).
En cantidades, la provincia de Buenos Aires presentó en Mayo la
mayor cantidad de patentamientos, 15.441 unidades nuevas. Le
siguió la CABA con 7.473 unidades, Córdoba con 4.657 y Santa Fe con
3.944 unidades.
Por otra parte, el porcentaje de autos importados en el total de
patentamientos fue del 55% (frente al 59% en el mes de Mayo de
2014). A diferencia de lo ocurrido en 2014 donde era generalizada la
caída de los vehículos de alta gama como consecuencia del impuesto
que afectaba a los mismos y los efectos de la devaluación, en Mayo de
2015, a pesar de las caídas en Dodge (-79,2%) y Volvo (-86,7%), entre
otras, se presentaron subas en los patentamientos de Audi (+177,4%),
BMW (+9,1%) y Alfa Romeo (+108,3%).
Transferencias de Usados subieron 5,1% en Mayo
Luego de trece meses de caída y por tercer mes consecutivo Mayo
presentó una suba interanual del 5,1% en las transferencias de autos
usados. Desde la CCA vislumbran un segundo semestre del año con
crecimiento interanual en el volumen de ventas.
Se presentaron subas en 20 provincias: entre los de mayores
incrementos se encuentran Neuquén (+23%), La Rioja (+22,6%),
Tucumán (+20,7%) y Santa Cruz (+17,8%). Los únicos descensos se
presentó en San Juan (-13%), Santiago del Estero (-7%), Santa Fe (-
1,1%) y Tierra del Fuego (-0,4%).

4. Exportaciones
“…En Mayo, las exportaciones
totales alcanzaron a 22.454
unidades, con una retracción
interanual del 25,5%”
Fuente: E&R en base a ADEFA
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Exportaciones de Mayo 2015 cayeron 25,5%
En el mes de Mayo de 2015 las exportaciones alcanzaron las 22.454
unidades, con una caída interanual del 25,5% pero un aumento del
5,8% con respecto a Abril de 2015.
La caída se explica mayormente por las menores exportaciones a
Brasil, que presentaron un descenso interanual del 26,3%,
participando con el 86,4% de las exportaciones del mes.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA.
En forma acumulada, a Mayo de 2015 las exportaciones totales
alcanzaron las 104.088 unidades, con una retracción interanual
del 24%. Nuevamente, la performance de las exportaciones estuvo
atada a los envíos a Brasil, que presentaron una caída del 31,6%
interanual (38.415 unidades menos), cayendo su participación en el
total al 80% de los vehículos exportados.
Entre los otros destinos de las exportaciones del sector durante el 2015
se encuentran: México con el 4,5%, Australia y N. Zelanda y
Colombia con el 2,7% cada uno, Europa con una participación del
2,1%, África, Chile y Paraguay, con participaciones de alrededor del
2%, Uruguay con el 1,2%, Asia, Centro América, Perú, Resto de
América y Ecuador que representan cada una menos de 1% de las
exportaciones acumuladas a Mayo de 2015.

5. 5
Precios
“…Tomando los diez autos más
vendidos, se observa que los
precios cerraron el mes de Mayo
con un aumento mensual
promedio del 2,2%…”
Precios de Venta al mercado interno, con suba mensual
de hasta el 6,3%
Tomando los diez autos más vendidos, se observa que en Mayo de
2015 los precios aumentaron a un ritmo promedio mensual del
2,2%. Siete de los diez más vendidos presentaron variaciones
positivas en Mayo de 2015 con respecto a Abril del mismo año:
Toyota Etios (+6,3%), Volkswagen Suran (+3,8%), Ford Ecosport
Kinetic (+3,5%), Ford Fiesta Kinetic (+2,8%), Volkswagen Gol (+2%),
Ford Focus (+2%) y Chevrolet Classic (+1,2%).
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA, CCA y FACCARA.
En términos interanuales, el aumento de los precios de venta de
estas unidades promedió el 32,6%. Los mayores incrementos se
presentaron en el Fiat Palio, Chevrolet Classic, Toyota Etios y Ford
Fiesta Kinetic.
Perspectivas 2015:
Desde ADEFA indican que la producción y la exportación de la
industria local estará atada al comportamiento bajista que viene
registrando Brasil.
Además, esperan continuar las conversaciones con el Gobierno en
cuanto a la previsibilidad para el resto del año sobre la disponibilidad
de divisas, el acuerdo del Mercosur que, como mencionamos en el
informe anterior, vence a fin de este mes para el cual se espera una
prórroga de un año y una definición sobre el impuesto a los autos ya
que finaliza la medida el 30 de Junio. Esta semana comenzó el diálogo
entre el Gobierno y las automotrices para fijar el cupo de dólares
durante la segunda mitad del año, actualmente disponen de cerca de
USD 155 millones por mes para la importación de insumos y USD 75
millones para inversiones.
El responsable de Operaciones para América Central y del Sur de la
automotriz china Brilliance anunció al Ministerio de Industria el
interés de establecer la multinacional en la Argentina. Desde el
Gobierno indicaron el interés en la instalación de la nueva terminal en
el país para lo cual la empresa debe presentar un proyecto productivo
superior al nivel de ensambladora. Otra automotriz china próxima al
mercado argentino es Lifan, que se presentará en el Salón de Buenos
Aires el 18 de Junio, sin embargo en este caso se tratará de una
importadora.